摘要：近年來，各地發(fā)展的各種類型的農(nóng)民資金互助合作組織在一定程度上緩和了農(nóng)村金融資源供需不平衡的狀況，為農(nóng)村的發(fā)展提供了支持。但是由于資金互助是個新的金融模式，在發(fā)展過程中，無章可循，缺乏監(jiān)督管理，潛藏著諸多風(fēng)險和社會不安定因素，包括信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險、運營風(fēng)險、操作風(fēng)險和異化風(fēng)險等。必須規(guī)范互助金融行為，降低金融風(fēng)險，保護(hù)農(nóng)民資金互助合作組織及社員的合法權(quán)益。

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號：1007-5097（2015）06-0022-05［DOI］10.3969/j.issn.1007-5097.2015.06.004

收稿日期：2015-02-16

基金項目：安徽省哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項目（AHSKY2014D49）

作者簡介：何　頻（1956-），女，安徽和縣人，副教授，研究方向：農(nóng)村經(jīng)濟，合作經(jīng)濟。

Development Mode and Risk Analysis of Farmers’Capital Mutual Cooperation Organizations in Anhui Province

HE Pin

(Department of Social and Public Administration，Anhui Economic Management Institute，Hefei 230059，China)

Abstract：In recent years，the development of various types of farmers’capital mutual cooperation organizations，to a cer?tain extent，has eased the imbalance between supply and demand of rural financial resources，and provided support to the ag?ricultural development. But the capital mutual cooperation has many hidden risks and social unrests because it is a new finan?cial mode and lacks of regulations and supervision in the process of development，including credit risk，liquidity risk，legal risk，operational risk，handling risk and alienation risk，etc. Therefore，it is necessary to standardize mutual financial co?operation behavior，reduce financial risk and protect the legitimate rights and interests of farmers’capital mutual coopera?tion organizations and their members.

Keywords：farmers’capital mutual cooperation；development mode；risk analysis

隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?、集約化經(jīng)營的逐步推進(jìn)，農(nóng)民對資金的需求強烈，但由于農(nóng)村金融服務(wù)滯后，無法滿足農(nóng)民資金需求。近年來，各地的農(nóng)民資金互助合作組織發(fā)展較快，在一定程度上緩和了農(nóng)村金融資源供需不平衡的狀況。這種以農(nóng)民為主體的金融組織經(jīng)營靈活、決策鏈條短、交易成本低，被稱為真正的“農(nóng)民銀行”，也使資金這一稀缺資源通過農(nóng)民互助合作組織滲透到金融機構(gòu)目前的空白、今后可能也不愿觸及的信貸需求層次 ［1］，有效阻止了農(nóng)村資金外流，對農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展產(chǎn)生了積極的作用。

一、安徽省農(nóng)民資金互助合作組織發(fā)展現(xiàn)狀

（一）農(nóng)民資金互助合作組織的類型

1.銀監(jiān)部門批準(zhǔn)的農(nóng)村資金互助社

“太湖縣小池鎮(zhèn)銀燕農(nóng)村資金互助社”由中國銀監(jiān)會安慶銀監(jiān)分局頒發(fā)金融許可證，于2010年9月掛牌營業(yè)，是國家銀監(jiān)部門批準(zhǔn)的農(nóng)村社區(qū)性銀行業(yè)金融機構(gòu)，也是安徽省唯一一家經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)的農(nóng)村資金互助組織。

銀燕農(nóng)村資金互助社的前身是太湖縣小池鎮(zhèn)靜楊埠救災(zāi)扶貧互助儲金會，現(xiàn)有社員股金1061股，其中自然人股1 060股，法人股（銀山蠶業(yè)農(nóng)民專業(yè)合作社）1股，共涉及農(nóng)戶412戶，占全村總戶數(shù)的55%?；ブ缑抗晒山馂槿嗣駧?00元，累計股本10.61萬元?；ブ绗F(xiàn)有員工4人，平均年齡39歲，其中，高中文化程度1人、中專1人，黨員2人。截至2014年9月末，互助社資產(chǎn)總額1 469.39萬元，存款余額1 319.52萬元，貸款余額902.58萬元，所有者權(quán)益147.00萬元。為防止風(fēng)險，合作社已計提貸款專項損失準(zhǔn)備金70.49萬元，一般風(fēng)險準(zhǔn)備金73.19萬元。核心資本充足率15.75%，資本充足率21.71%，不良貸款率1.01%，均符合監(jiān)管指標(biāo)。

2.農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部開展信用合作

農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部開展信用合作，既能充分發(fā)揮閑散資金的作用，又能提高閑置資金的利用率和收益率，按照“對內(nèi)不對外、吸股不吸儲、分紅不分息”的原則，開展區(qū)別于農(nóng)村金融機構(gòu)的專業(yè)合作社內(nèi)部信用合作 ［2］，其性質(zhì)是為合作社內(nèi)部成員提供短期借款服務(wù)，滿足合作社成員對發(fā)展資金的需求。根據(jù)我們對太湖縣的調(diào)研，太湖縣農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部開展信用合作的有33家，涉及成員7 388戶，合作資金規(guī)模1.6億元，其中互助金余額1.02億元，累計發(fā)放投放金3.72億元。開展信用合作的農(nóng)民專業(yè)合作社成員，主要從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，一般以一個產(chǎn)業(yè)為主。

這種類型組織的運行模式有兩種，一種模式是在合作社內(nèi)部設(shè)立信貸部。由信貸部吸收合作社成員的閑散資金和出賣產(chǎn)品的結(jié)算資金；合作社成員只要經(jīng)過資金互助審核，就可獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金。安徽省太湖縣小池鎮(zhèn)金橋農(nóng)民專業(yè)合作社就是這一模式的典型，安徽省政府金融辦等多家金融監(jiān)管機構(gòu)于2014年9月對該合作社進(jìn)行了調(diào)研考察，認(rèn)為該合作社運作規(guī)范、決策合理，及時解決了社員季節(jié)性、短期性的生產(chǎn)資金需求，在一定程度上緩解了農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn)的貸款難問題，促進(jìn)了農(nóng)村特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。第二種模式是生產(chǎn)合作與資金互助相結(jié)合的“1＋1”模式。這種模式是以農(nóng)民專業(yè)合作社為依托，遵照“限于成員內(nèi)部、用于產(chǎn)業(yè)發(fā)展、吸股不吸儲、分紅不分息”的基本原則，組建不同類型的“1＋1”農(nóng)民專業(yè)資金互助合作社，探索“新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體＋資金互助合作社＋農(nóng)戶＋基地”的產(chǎn)業(yè)化運行模式。農(nóng)民專業(yè)合作社社員可以利用農(nóng)村土地使用權(quán)抵押貸款融資等，也可聯(lián)合組建“農(nóng)村土地＋資金互助”合作社，開展資金互助和信用合作，讓更多的農(nóng)民參與農(nóng)產(chǎn)品加工、流通領(lǐng)域，滿足社員對生產(chǎn)發(fā)展的資金需求，促進(jìn)土地適度規(guī)模經(jīng)營和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

3.扶貧資金互助社

扶貧資金互助社，由財政、扶貧部門牽頭、監(jiān)管，以財政扶貧注資為主，要求被扶持對象出資配套，爭取無任何附加條件的社會捐贈資金為補充。其運作模式是通過扶貧資金互助協(xié)會實現(xiàn)的，由民政部門登記發(fā)證，在行政村或村民小組范圍內(nèi)，依托村委會、村民小組或農(nóng)民專業(yè)合作社設(shè)立，生產(chǎn)發(fā)展資金由村民所有、村民使用、村民自主管理、村民受益，互助社以扶貧資金互助為目的，只在本社內(nèi)周轉(zhuǎn)借用 ［2］。

2006年開始，國家在安徽等地以村民小組、村社區(qū)為基礎(chǔ)，建立扶貧資金互助社，并歸類為社區(qū)性農(nóng)民資金互助組織。以扶貧資金與村民合作形式解決農(nóng)民融資難問題，單獨管理，封閉運行。到2013年底，太湖縣成立農(nóng)村扶貧資金互助社317家，財政扶貧資金共投入2 697萬元，農(nóng)戶出資（股金）1 677萬元，另從利息收入累計轉(zhuǎn)入本金82萬元，合計4 456萬元，累計發(fā)放借款7 000萬元。互助社以扶貧互助為目的，單筆借款一般不超過1萬元。

除上述幾種類型及其模式以外，安徽省一些市縣還在農(nóng)民資金互助組織發(fā)展過程中，結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r，大膽嘗試，形成了兩種模式：一是由農(nóng)村生產(chǎn)承包責(zé)任制發(fā)源地——鳳陽縣開展的由金融機構(gòu)委托資金互助組織向社員貸款，使資金互助組織成為金融機構(gòu)的客戶，采取“銀行＋合作社＋多戶聯(lián)保＋社員”的模式。由一對一服務(wù)農(nóng)戶改為服務(wù)資金互助組織，通過農(nóng)民資金互助組織為農(nóng)戶提供服務(wù)，既解決了信息不對稱問題，大大節(jié)約了交易成本，又保證了資金的安全，更在一定程度上緩解了農(nóng)民貸款難的老問題。二是由鳳陽縣資金互助組織提出并試行的，即金融機構(gòu)對資金互助組織的信貸額度是根據(jù)互助金的多少來確定。這是從資金的風(fēng)險防范考慮的，如果出現(xiàn)呆壞賬，則由互助金承擔(dān)風(fēng)險，在更大程度上激勵了資金互助組織的內(nèi)部約束機制和信用機制的形成。

（二）農(nóng)民資金互助合作組織的實際績效

（1）農(nóng)民資金互助合作組織的建立，彌補了農(nóng)村金融服務(wù)的不足?，F(xiàn)階段，由于農(nóng)民普遍缺乏符合條件的抵押品、資金交易額小、交易成本高，一般的商業(yè)銀行不愿對農(nóng)民放貸，甚至只吸儲不放貸，成了農(nóng)村金融的“抽水機”。農(nóng)民資金互助合作組織與商業(yè)銀行不同，管理者來自本村且均為農(nóng)民出身，對社員的信譽度、需求以及貸款用途較為了解，信息對稱，有效地解決了社員貸款無抵押、無擔(dān)保人而形成的貸款難問題。拿銀燕資金互助社來說，截至2014年9月底，已累計發(fā)放貸款3 501.42萬元，均為涉農(nóng)貸款，其中生產(chǎn)性貸款2 612.05萬元，生活性貸款8 889.37萬元，有效地解決了社員的資金需求。

（2）農(nóng)民資金互助合作組織的建立，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增加了農(nóng)民收入。農(nóng)民專業(yè)合作社是由同類農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)者、經(jīng)營者自愿聯(lián)合在一起，實行民主管理、自我服務(wù)的互助性經(jīng)濟組織。合作社開展信用合作，有效解決了社員發(fā)展資金不足的難題。如安慶新農(nóng)生態(tài)農(nóng)業(yè)合作社，通過信用合作的資金支持和專業(yè)大戶的示范引導(dǎo)，帶領(lǐng)社員及周邊農(nóng)戶種瓜蔞、養(yǎng)肥豬，搞多種經(jīng)營，社員平均年增收5 000元左右。隨著社員收入的增加，合作社開展信用合作的規(guī)模也不斷擴大，入股社員由2009年的不足10人發(fā)展到現(xiàn)在的200多人，信用合作的資金規(guī)模由2010年的16萬元擴大到現(xiàn)在的570萬元；信用合作的擴大反過來促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，合作社瓜蔞種植基地由300多畝發(fā)展到現(xiàn)在的4 500多畝，合作社經(jīng)營場所也遷入了鄉(xiāng)工業(yè)聚集區(qū)。

（3）農(nóng)民資金互助合作組織的建立，促進(jìn)了土地流轉(zhuǎn)，推動了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。如鳳陽縣大廟鎮(zhèn)東陵農(nóng)民資金互助合作社與當(dāng)?shù)卮迕窈炗喓贤?，土地流轉(zhuǎn)近千畝，發(fā)展蔬菜大棚、經(jīng)濟果林、農(nóng)家樂、采摘園產(chǎn)業(yè)；燃燈鄉(xiāng)黃張村資金互助合作社、殷澗鎮(zhèn)宋集村資金互助合作社流轉(zhuǎn)農(nóng)村集體土地作為互助社示范基地都在300畝以上。

（4）農(nóng)民資金互助合作組織的建立，與市場對接，發(fā)展訂單農(nóng)業(yè)，打造資金互助組織農(nóng)產(chǎn)品品牌。鳳陽縣通過縣農(nóng)民資金互助合作社聯(lián)合會的幫助及資金互助組織的共同努力，訂單農(nóng)業(yè)得到了發(fā)展，初步形成生產(chǎn)訂單到社員、銷售訂單到超市的局面。燃燈鄉(xiāng)黃張資金互助合作社與大明牧業(yè)公司簽訂供應(yīng)1 600畝玉米秸稈青儲飼料的合同，可為農(nóng)民增收近160萬元，社員從最初的8戶發(fā)展到102戶，入股資金從最初的2 400元，發(fā)展到100萬元，年銷售收入300萬元，互助社社員比非社員增收30%以上 ［3］。

（5）農(nóng)民資金互助合作組織的建立，抑制了非法民間借貸行為的滋生。作為新型的農(nóng)村合作金融模式的農(nóng)民專業(yè)合作社開展內(nèi)部信用合作，借貸手續(xù)簡便、快捷，為農(nóng)民短期資金借貸需求提供了方便，填補了正規(guī)金融機構(gòu)在農(nóng)村的“空白”，深受廣大農(nóng)民的歡迎，合作社內(nèi)部成員能以較低的成本獲得資金，在很大程度上抑制了不規(guī)范的民間借貸活動，維護(hù)了本不富裕的農(nóng)民的利益，使民間金融逐步走向正規(guī)化 ［4］。

二、安徽省農(nóng)民資金互助合作組織風(fēng)險分析

（一）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指由于借款人或交易對手不能或不愿履行合約而給另一方帶來損失的可能性，以及由于借款人信用評級變動或履約能力變化導(dǎo)致其債務(wù)市場價值變動而引發(fā)損失的可能性 ［5］。

（1）農(nóng)業(yè)作為弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，本身具有很大的風(fēng)險。自然條件對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的必要性、重要性不言而喻，農(nóng)業(yè)抵御自然災(zāi)害的能力相對較弱，當(dāng)前安徽省農(nóng)村保險業(yè)不夠發(fā)達(dá)，相關(guān)的災(zāi)害保險不足或缺失，而農(nóng)民資金互助合作組織的成員生活在同一地域，在種植、養(yǎng)殖品種，生產(chǎn)方式上存在很大的共性，一旦出現(xiàn)自然災(zāi)害或重大疫情，勢必導(dǎo)致產(chǎn)量大幅下降，甚至血本無歸，造成農(nóng)民違約。

（2）安徽省農(nóng)民資金互助合作組織的成員大都從事小規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，具有較高的同質(zhì)性，隨著農(nóng)產(chǎn)品市場競爭越來越激烈，農(nóng)民無法及時全面地掌握農(nóng)產(chǎn)品市場的變化信息，當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品供求關(guān)系發(fā)生失衡，價格出現(xiàn)大幅度下跌時，農(nóng)民必將造成巨大損失，也會導(dǎo)致農(nóng)民拖欠合作社貸款。

（3）農(nóng)民資金互助合作組織向本社成員貸款，成員間均為熟人關(guān)系，具有信息對稱優(yōu)勢，但也可能成為劣勢。因本社成員在合作社貸款憑借的是熟人關(guān)系，主要擔(dān)保形式是農(nóng)戶聯(lián)保，是人情信用與契約信用的結(jié)合，缺乏實物上的擔(dān)保。如借款人因自然等原因無法及時還款，而擔(dān)保人又因同樣原因無擔(dān)保能力時，信用風(fēng)險就不可避免。

信用風(fēng)險是農(nóng)民資金互助組織面臨的主要風(fēng)險。雖然熟人社會使得道德風(fēng)險大為降低，但當(dāng)前農(nóng)村資金互助組織面臨的都是沒有任何信用紀(jì)錄的農(nóng)戶，合作社內(nèi)的經(jīng)濟活動也不進(jìn)入征信系統(tǒng)，再加上很多農(nóng)戶缺少信用意識，遇到自然災(zāi)害或家庭變故等必然會影響還款能力，不可避免可能會產(chǎn)生信用風(fēng)險。但農(nóng)村資金互助組織和正規(guī)的金融機構(gòu)不同，沒有相應(yīng)的風(fēng)險準(zhǔn)備金，所以，一旦發(fā)生呆壞賬時，就會面臨無款可貸的困境 ［6］。

從目前實踐看，農(nóng)村資金互助組織內(nèi)部循環(huán)借貸的方式基本能夠保障借貸合約的履行?，F(xiàn)農(nóng)村資金互助社的成員是限制在一定的范圍內(nèi)的，其運作也僅限在較小的地域內(nèi)，對社員貸款的用途和能否按期償還的能力也較為了解，對貸款項目能否獲得收益也能做出較為客觀和正確的判斷，所以，能夠有效控制個體社員層面上的非系統(tǒng)風(fēng)險。但是，正是由于農(nóng)村資金互助組織的放貸范圍必須局限在本社內(nèi)，生產(chǎn)經(jīng)營活動的同質(zhì)性很大，因此，作為微型金融機構(gòu)的農(nóng)村資金互助合作社所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險也較為突出。一旦發(fā)生較嚴(yán)重的自然災(zāi)害和疫情或生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)異常等，就會產(chǎn)生連鎖效應(yīng)，引發(fā)社員大面積的貸款拖欠和呆壞賬，信用風(fēng)險可能會集中爆發(fā)?，F(xiàn)階段，農(nóng)村資金互助組織還處于試點階段，有效轉(zhuǎn)移、分散風(fēng)險的機制和手段尚未建立健全，必將制約其長期穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

（二）流動性風(fēng)險

隨著四大國有和國有控股商業(yè)銀行追求高額利潤紛紛從農(nóng)村收縮后，農(nóng)村信用社也走上商業(yè)化的改革之路，吸收農(nóng)民存款而將借貸中心轉(zhuǎn)移到城市，農(nóng)民自發(fā)形成資金互助組織就成了必然選擇。但是農(nóng)村資金互助組織資金來源不足的問題嚴(yán)重，根據(jù)我們對鳳陽等地的調(diào)查，資金互助組織從成立之日起就面臨著資金缺乏的困擾。雖然《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》第四十一條明確規(guī)定，農(nóng)村資金互助社可以吸收社員存款、接受社會捐贈和向其他銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金。但農(nóng)村資金互助組織是非正規(guī)的金融機構(gòu)，資金來源主要是社員的入股和歷年盈利，規(guī)模小，盈利能力有限，僅能以其法人財產(chǎn)權(quán)作為存款支付保證，因此，農(nóng)民資金互助社的存款利率無力上浮以體現(xiàn)風(fēng)險溢價，在存款收益和結(jié)算服務(wù)并不占優(yōu)勢的情況下，一些資金實力雄厚的農(nóng)民和企業(yè)自然不愿將大額款項存放到資金互助組織里。而入社成員大多是有貸款需求的，很多社員只是想從資金互助組織貸款來緩解生產(chǎn)資金不足現(xiàn)狀，將資金互助組織作為貸款平臺，但達(dá)到一定經(jīng)營規(guī)模后，很快將資金另投到正規(guī)金融機構(gòu)，互助優(yōu)質(zhì)資源流失。在我們調(diào)查的很多農(nóng)村資金互助組織中，貸款需求大于存款額，因此，僅靠資金互助合作組織自身滿足不了農(nóng)民對資金的需求。從政府扶持看，資金投入方式比較單一，沒有充分發(fā)揮出財政資金的杠桿作用，缺乏對資金互助合作組織從銀行等金融機構(gòu)融資進(jìn)行貼息等。在市場經(jīng)濟條件下，無法像正規(guī)金融機構(gòu)那樣通過再融資來緩解資金短缺困境，社會捐贈等有限。

由于農(nóng)民資金合作組織缺乏完善的信貸機制，又是熟人社會，運作不規(guī)范，缺乏相應(yīng)的處罰措施，貸出的資金不能按時收回的情況時有發(fā)生，從而增大資金風(fēng)險系數(shù)。農(nóng)村資金互助組織是農(nóng)民自己的組織，其經(jīng)營不以營利為目的，主要是為本社社員服務(wù)，發(fā)放的貸款只收取較低的利息，盈利微乎其微，和正規(guī)的金融機構(gòu)相比較，經(jīng)營成本與收益不成正比?？傊?，由于資金來源有限，規(guī)模小，農(nóng)村資金互助組織普遍面臨著流動性風(fēng)險。

（三）法律風(fēng)險

農(nóng)村資金互助社雖然被界定為互助性金融機構(gòu)，但沒有明確的法律界定，其運行和管理缺少指導(dǎo)和監(jiān)督，享受不到一般金融機構(gòu)的待遇，享受不到國家政策的扶持，直接影響到互助社業(yè)務(wù)的有效拓展。由于資金互助社的形式不同，沒有完整的協(xié)調(diào)運作系統(tǒng)，監(jiān)管部門各不相同，在實際工作中很難對農(nóng)民資金合作社進(jìn)行有效監(jiān)管 ［7］。安徽省各級農(nóng)業(yè)委員會是農(nóng)民資金互助組織主要的業(yè)務(wù)主管和牽頭協(xié)調(diào)單位，金融辦、工商、扶貧辦等也在管，但很難協(xié)調(diào)，監(jiān)管質(zhì)量有待提高。

在安徽省，一些農(nóng)民專業(yè)合作社開展內(nèi)部資金合作是通過內(nèi)部資金互助部開展工作的，是在相關(guān)政府機構(gòu)的支持下作為試點成立的。如太湖縣小池鎮(zhèn)金橋農(nóng)民專業(yè)合作社開展內(nèi)部資金合作比較早，但在工商管理部門注冊的是從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的農(nóng)民專業(yè)合作社，而非資金互助部，資金互助部沒有明確的身份認(rèn)證。雖然在我們調(diào)查的農(nóng)民專業(yè)合作社中，資金互助部都有明確的管理辦法和財務(wù)管理制度，產(chǎn)權(quán)是獨立的，但仍然只附屬于專業(yè)合作社，其金融活動處于灰色地帶，缺乏法律的明確保護(hù)，業(yè)務(wù)和發(fā)展等都受到了限制，存在較大風(fēng)險。由于無相關(guān)法律、政策支撐，一旦出現(xiàn)問題，資金互助組織及其成員的利益無法得到保障。另外，目前還存在政府為規(guī)避風(fēng)險出臺相關(guān)政策取消資金互助組織的疑慮。

目前，在對農(nóng)村資金互助社的審批問題上，有關(guān)部門從風(fēng)險防控考慮，與正規(guī)金融機構(gòu)的審批、運營程序和標(biāo)準(zhǔn)基本相同，對于那些經(jīng)濟落后地區(qū)，急需資金的農(nóng)民來說，必然會加大農(nóng)村資金互助社的組建成本和運營成本。另外，合作社一些過于苛刻的限制性規(guī)定（如股金退出、社員紅利分配比例、附加表決權(quán)等方面）也在一定程度上制約著農(nóng)村資金互助社資金實力的擴張。

現(xiàn)行的法律法規(guī)沒有涉及資金互助組織的融資、資金互助等條款。政府頂層設(shè)計對資金互助組織的定位不夠明確，沒有對資金互助組織制定針對性的準(zhǔn)入、監(jiān)管機制文件，使得資金互助組織處于“四不像”境地。作為一個獨立經(jīng)濟體的資金互助組織，應(yīng)當(dāng)在市場監(jiān)管部門登記注冊并取得經(jīng)營業(yè)務(wù)許可證，但由于沒有明確的法律規(guī)定，導(dǎo)致部分資金互助組織在市場監(jiān)管部門登記未果，且得不到銀監(jiān)部門的認(rèn)可，在發(fā)生債權(quán)債務(wù)糾紛時無法使用法律武器維護(hù)自身利益，難以保證資金互助組織的規(guī)范經(jīng)營和風(fēng)險控制，成為影響社會穩(wěn)定的不確定性因素。

（四）運營風(fēng)險

合作社注冊門檻很低，存在監(jiān)管漏洞。根據(jù)《中華人民共和國農(nóng)民專業(yè)合作社法》規(guī)定，成立農(nóng)民專業(yè)合作社，只需有五名以上符合規(guī)定的成員，向工商行政管理部門提交申請即可。農(nóng)業(yè)管理部門雖然是農(nóng)民專業(yè)合作社的行業(yè)主管，但僅限于指導(dǎo)農(nóng)民專業(yè)合作社與農(nóng)業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)，沒有對資金互助的監(jiān)管職能。因金融監(jiān)管部門沒有授予牌照，農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部的金融活動也就沒有納入監(jiān)管范圍。近些年，合作社數(shù)量迅速增加，注冊后能否開展業(yè)務(wù)，開展何種業(yè)務(wù)，往往無人也無法監(jiān)管。

從農(nóng)民資金互助組織內(nèi)部治理看，也存在諸多不規(guī)范現(xiàn)象。首先，資金互助組織的建設(shè)不夠完善。部分資金互助組織的章程、制度不夠規(guī)范完善，特別是財務(wù)管理制度不夠嚴(yán)格，依靠章程、制度管社的意識不強；互助金（包括股金）管理不夠規(guī)范、民主，運行不透明，項目不公開；信貸管理制度不完善，由于農(nóng)民資金互助組織成員間的相互關(guān)系特殊，不能杜絕人情大于規(guī)章制度的情況。其次，在一些股權(quán)分散的資金互助合作組織中存在內(nèi)部人控制問題，還有少數(shù)人鉆監(jiān)管不力的空子，打著合作社的旗號，非法集資，違規(guī)吸儲，變相發(fā)放高利貸，互助資金被挪用等違規(guī)事件時有發(fā)生。不僅擾亂了農(nóng)村的金融市場，而且影響農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展。政府應(yīng)加強監(jiān)管，盡快出臺相關(guān)法規(guī)，明確具體的監(jiān)管部門和監(jiān)管職責(zé)。再次，個別地方的鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府和村委會也在一定程度上進(jìn)行干預(yù)，使得資金互助組織的自主管理權(quán)和信貸決策權(quán)受到限制。最后，一些地區(qū)的資金互助組織激勵約束機制尚未健全，工作人員報酬與其業(yè)績沒有掛鉤。加上資金互助組織整體人員文化水平不高，國家和各級部門相關(guān)扶持政策不能及時獲悉和掌握，一些本來可以獲得國家財政扶持的資金卻沒有去申請。

可見，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不完善，組織運作的不規(guī)范，必將對資金互助組織的長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生極大的負(fù)面效應(yīng)，必須引起高度重視。一旦實體經(jīng)濟下行，風(fēng)險控制薄弱的資金互助組織就很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂和崩盤的局面。

就拿銀燕農(nóng)村資金互助社來說，資金互助社雖然是經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)獨立法人機構(gòu)，履行了支農(nóng)惠農(nóng)的社會職責(zé)，但其資產(chǎn)規(guī)模不大，自有資本也不多，至今未引起相關(guān)部門足夠的重視。業(yè)務(wù)單一，僅能為社員提供存款、貸款服務(wù)，尚未實行電算化，未能開通支付結(jié)算系統(tǒng)，不能滿足社員更多的金融需求。隨著財政部、國家稅務(wù)總局財稅〔2014〕4號文件和財政部〔2014〕12號文件的執(zhí)行，資金互助社享受的稅收優(yōu)惠政策和定向費用補貼政策即將終止，對其今后的發(fā)展將會產(chǎn)生不利的影響。

（五）操作風(fēng)險

農(nóng)民專業(yè)合作社成員文化水平較低，管理人才缺乏。部分社員加入資金互助組織的意愿不強，對資金互助組織的管理不放心，小農(nóng)意識嚴(yán)重，普通缺乏大局意識，社員議事難以統(tǒng)一；具有奉獻(xiàn)精神、思想品德高尚，又懂法律法規(guī)、熟悉市場規(guī)律、善于經(jīng)營管理的帶頭人少之又少，致使多數(shù)資金互助組織缺乏活力；部分資金互助組織會計人員業(yè)務(wù)差，財務(wù)報表等質(zhì)量不高。

有些開展信用合作的合作社風(fēng)險防范機制和內(nèi)部流程不完善不規(guī)范。很多合作社覺得彼此間知根知底，所以借款手續(xù)上不嚴(yán)謹(jǐn)，內(nèi)部監(jiān)督和民主管理制度不夠完善，多數(shù)從業(yè)人員文化程度不高，普遍缺乏金融管理專業(yè)知識和操作技能，風(fēng)險管理意識相對淡薄，管理人員的自律性也無法保障，導(dǎo)致合作社信用合作隱含不同程度的操作風(fēng)險。

（六）異化風(fēng)險

少數(shù)合作社有背離信用合作初衷和宗旨的趨勢。從原則上講，資金互助組織應(yīng)該是農(nóng)民自發(fā)組織的，是農(nóng)民自己的組織，不以贏利為目的，民主管理，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，自我發(fā)展。但是通過調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)由于受到利益誘惑，有些合作社重吸收社員資金，輕產(chǎn)業(yè)發(fā)展，或干脆以信用合作為主業(yè)，跨區(qū)域吸股或變相吸儲、高息攬儲，甚至在資金鏈斷裂后出現(xiàn)跑路現(xiàn)象 ［8］，有的還向使用互助金的社員收取資金占用費，偏離互助本質(zhì)，出現(xiàn)了資本的逐利傾向。

三、結(jié)束語

總之，農(nóng)民資金互助合作組織的出現(xiàn)，為服務(wù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營做出了較大的貢獻(xiàn)，推動了農(nóng)村經(jīng)濟社會的發(fā)展 ［9］，但由于資金互助是個新的金融模式，無章可循，缺乏有效的監(jiān)督管理，潛藏著諸多風(fēng)險，有可能成為社會不安定因素。中央和省級政府必須著眼于大局進(jìn)行頂層設(shè)計，加強監(jiān)管，同時農(nóng)民資金互助合作組織也必須規(guī)范其互助金融行為，降低金融風(fēng)險，促進(jìn)農(nóng)民資金互助合作組織健康發(fā)展，保護(hù)社員的合法權(quán)益。