平姍姍

（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)， 河北 石家莊 050061）

關(guān)于我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型問題的思考

平姍姍

（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)， 河北 石家莊 050061）

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)銀行造成了一定程度的沖擊，利率市場化促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行在利率市場化等金融改革進(jìn)程中要把握其轉(zhuǎn)型關(guān)鍵，拓寬資金來源、提高盈利水平，開拓業(yè)務(wù)模式用以應(yīng)對影子銀行以及第三方支付、P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)。

利率市場化；互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型

1 利率市場化與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型

金融改革要由利率自由化、資本自由化，金融自由化一步步穩(wěn)妥進(jìn)行，自由是相對的，在金融改革的進(jìn)程中，規(guī)范化與自由化并舉才能夠做到穩(wěn)定發(fā)展。利率自由化，即市場化被認(rèn)為是金融改革的第一步，并且尤為關(guān)鍵。我國在推進(jìn)利率市場化的改革進(jìn)程中，通過利率市場化的引入而形成經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的帕累托改進(jìn)，使得改革面對的阻力減少，同時(shí)在間接融資為主的背景下利率市場化能夠提高資金配置效率且不對企業(yè)融資成本造成不利影響。

1.1 利率市場化對商業(yè)銀行的影響

利率代表著資金的價(jià)格，商業(yè)銀行作為中央銀行利率政策傳導(dǎo)者的同時(shí)在間接融資市場上發(fā)揮著主要作用。過去，利率未放開時(shí)商業(yè)銀行吸引存款、發(fā)放貸款的利率價(jià)格水平取決于人民銀行的既定利率，由此盈利也就僅限于存貸款利率的利差。而隨著利率市場化，商業(yè)銀行自主經(jīng)營的權(quán)利變大，但自主定價(jià)策略靈活的同時(shí)也不得不面臨利率波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)損失。

1.1.1 我國商業(yè)銀行面臨利率市場化帶來的機(jī)遇

我國利率市場化始于上世紀(jì)九十年代末，漸進(jìn)式的改革方式規(guī)避了一些制約性因素的影響；分層次推進(jìn)利率市場化，同時(shí)進(jìn)行利率結(jié)構(gòu)、利率傳導(dǎo)機(jī)制的改革有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。利率市場化促進(jìn)向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變；擴(kuò)大了我國商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)，提升了其核心競爭力；促進(jìn)了商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新；可以有效地打擊“影子銀行”，為商業(yè)銀行拓寬利潤來源。

隨著利率市場化的推進(jìn)，商業(yè)銀行自主權(quán)加大， 資金價(jià)格的制定可以做到為客戶“量體裁衣”即根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況來制定，使得中小企業(yè)融資市場進(jìn)入到各大商業(yè)銀行的視野范圍之內(nèi)。而相比地下銀行等影子銀行，正規(guī)商業(yè)銀行無論是從資金實(shí)力、服務(wù)多樣化還是專業(yè)化上來講，都更勝一籌。除去了利率管制的障礙，中小企業(yè)自然更愿意選擇正規(guī)商業(yè)銀行。

1.1.2 利率市場化也給商業(yè)銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)

利率市場化條件下，商業(yè)銀行的市場競爭力受到考驗(yàn)，不再是過去依靠服務(wù)質(zhì)量的“非價(jià)格競爭”，金融創(chuàng)新成為商業(yè)銀行的主要競爭手段；利率市場化背景下，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增加；利率市場化下，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)增加，面臨利率波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)損失。在利率市場化的前提下，利率多由資金市場供求狀況確定，具有更大的波動性和不確定性，主要包含重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、隱含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)以及收益曲線風(fēng)險(xiǎn)等利率風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵之處

利率市場化帶給商業(yè)銀行的影響是雙面的，商業(yè)銀行在金融改革時(shí)期的轉(zhuǎn)型過程中應(yīng)重點(diǎn)把握金融產(chǎn)品定價(jià)、以市場為導(dǎo)向的新型業(yè)務(wù)模式以及規(guī)避和化解利率風(fēng)險(xiǎn)等方面。在金融產(chǎn)品定價(jià)時(shí)建立與自身經(jīng)營目標(biāo)相符的定價(jià)策略，采取靈活的定價(jià)調(diào)整方案以應(yīng)對多元化的的市場環(huán)境。在轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式方面，要注重以市場為導(dǎo)向，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，注重中小企業(yè)市場的開發(fā)；在提高盈利水平方面，需要逐漸擺脫對過去存貸利差收入的依賴同時(shí)注重開拓中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)品種，重點(diǎn)開展理財(cái)顧問、信息咨詢等高附加值業(yè)務(wù)，培養(yǎng)出自己的客戶群，建立與客戶之間的長期穩(wěn)定關(guān)系；

在規(guī)避和化解利率風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)注重傳統(tǒng)的表內(nèi)管理法與表外管理法，即通過金融衍生品進(jìn)行的套期保值，相結(jié)合的方式化解利率波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)損失。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行

互聯(lián)網(wǎng)金融的包含傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化和第三方支付公司、互聯(lián)網(wǎng)公司通過互聯(lián)網(wǎng)提供的金融服務(wù)兩個(gè)方面。

2.1 傳統(tǒng)的金融格局的影響

2.1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融將導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。未來電子渠道將成為銀行最主要的交易渠道。

2.1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融將導(dǎo)致金融生態(tài)的變化。一方面互聯(lián)網(wǎng)打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間的競爭壁壘，互聯(lián)互通成為可能，銀行間通過提供跨行服務(wù)競爭客戶群，已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)威脅。更重要的是，第三方支付公司、P2P 網(wǎng)絡(luò)融資、眾籌模式的互聯(lián)網(wǎng)公司的崛起，使金融市場參與者日趨增多，可能出現(xiàn)新業(yè)務(wù)模式對傳統(tǒng)金融模式的顛覆，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將與第三方支付公司形成更為復(fù)雜的競合關(guān)系。

2.1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展既對金融機(jī)構(gòu)的安全及內(nèi)控形成威脅，也對市場監(jiān)管形成巨大挑戰(zhàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)欺詐、犯罪日趨專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、智能化，這對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做好安全及內(nèi)控工作提出了更高要求。同時(shí)，虛擬貨幣的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的跨界野蠻生長，也對未來監(jiān)管提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

2.2 P2P網(wǎng)絡(luò)融資模式加快金融脫媒

在線信貸也是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要領(lǐng)域。當(dāng)前，在線信貸可以分為兩類，一類是針對企業(yè)端的在線信貸服務(wù)——電商在線融資，另一類是個(gè)人對個(gè)人的 P2P 信貸業(yè)務(wù)。阿里小貸，就是電商在線融資業(yè)務(wù)的一個(gè)典型案例，在B2B領(lǐng)域金銀島的供應(yīng)鏈金融、敦煌網(wǎng)的在線融資成為B2B平臺在線融資的代表。

P2P 行業(yè)在 2013 年也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。P2P 借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模式。借款人在P2P 平臺上發(fā)布借款原因、額度、利率等信息，投資人根據(jù)相關(guān)資料以及P2P 平臺出具的信用評估報(bào)告，選擇是否出借以及出借額度，當(dāng)借款人額度達(dá)到借貸成功。通過多個(gè)出借人來達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的效果。P2P 模式的出現(xiàn)，借貸雙方不再依賴原有金融機(jī)構(gòu)，而是通過平臺自行達(dá)成交易，起到撮合作用，不介入到借貸交易本身。所以，P2P 平臺的出現(xiàn)進(jìn)一步加速了金融脫媒。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融所涉足的領(lǐng)域主要集中在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前開發(fā)并不深入的領(lǐng)域，與原有的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)形成補(bǔ)充態(tài)勢，所以短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從市場規(guī)模角度并不會對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來很大沖擊，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新思路以及其顯現(xiàn)出來的高效率對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是帶來了較大理念上的沖擊，也帶動了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加速與互聯(lián)網(wǎng)的融合。主要包含三方面：（1）互聯(lián)網(wǎng)金融全面沖擊現(xiàn)有金融領(lǐng)域（2）自金融的發(fā)展加速金融脫媒（3）重塑金融分銷渠道。

P2P 在線信貸、眾籌融資等自金融模式的發(fā)展，資金供求雙方不再需要傳統(tǒng)金融中介，而是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺和渠道實(shí)現(xiàn)匹配，進(jìn)一步加速了金融脫媒的步伐。當(dāng)這些業(yè)務(wù)的規(guī)模發(fā)展壯大以后，對于銀行的存貸規(guī)模都會帶來沖擊。

3 小結(jié)

在影子銀行體系高速發(fā)展擴(kuò)張、互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起的背景下，我國金融改革正在步步進(jìn)行中，利率市場化、資本市場的開放都促使商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型，規(guī)范化與自由化并舉。我國金融行業(yè)在經(jīng)濟(jì)增速放緩的大前提下，擺脫“錢荒”、“經(jīng)濟(jì)寒冬”

等問題，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利，逐步完成市場化建設(shè)的金融改革目標(biāo)，需要注重增收與節(jié)支兩個(gè)方向。不僅商業(yè)模式需要變革和創(chuàng)新，新技術(shù)的開發(fā)以及應(yīng)用也對商業(yè)銀行的成功轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。面對影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融業(yè)態(tài)，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)注重創(chuàng)新，突破傳統(tǒng)的思維以及業(yè)務(wù)模式，做到金融產(chǎn)品的真正創(chuàng)新、金融服務(wù)確實(shí)優(yōu)質(zhì)，同時(shí)不侵犯金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，在監(jiān)管的框架之內(nèi)尋求最大的相對自由，如定價(jià)自由等，達(dá)到監(jiān)管要求內(nèi)的最高盈利水平。

［1］ 何文彬，我國影子銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)解析和金融監(jiān)管困境，現(xiàn)代管理科學(xué)［J］，2012；

［2］ 陳 峰， 我國影子銀行體系發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)研究，河北金融［J］，2013/8；

［3］ 段祺軼，利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及其應(yīng)對策略，碩士論文，2013；

［4］ 張輝，王暉，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式的影響，金融電子化2013/7；

［5］ 宮曉林，互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響，南方金融［J］，2013/5；

［6］ 張萌，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融，中國經(jīng)濟(jì)報(bào)告，2014/2；

［7］ 劉響，互聯(lián)網(wǎng)下的中國金融發(fā)展之路，當(dāng)代經(jīng)濟(jì)［J］，2014/2；

［8］ 鄭聯(lián)盛，中國互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)，國際經(jīng)濟(jì)評論［J］，2014/5。

F832.2

A

1003-5168（2015）11-232-02

平姍姍（1981-），女，碩士研究生，研究方向：MBA專業(yè)市場營銷方向。