許紅軍

隨著新型城鎮(zhèn)化背景下縣域金融環(huán)境的不相適應狀況被披露，縣域金融政策主導下的資源需求與供給矛盾日趨突出，尤其是資金來源不足的困難，已經到了非解決不可的時候。否則農業(yè)信貸缺口的不斷擴大、“零貸款村”的不斷增加、中小企業(yè)融資難的不斷升級，以及縣域政府融資體系的嚴重缺乏，將直接制約縣域經濟的發(fā)展。筆者從分析金融需求表象入手，試圖抓住問題的癥結所在，為實施新一輪城鎮(zhèn)化進程中解決縣域金融供需矛盾，提供標靶，以利出臺有效的政策措施。

看似紛繁的金融需求

綜觀縣域金融需求饑渴表像，主要來自以下層面：縣域城鎮(zhèn)化、工業(yè)化的金融需求，主要集中在發(fā)展工業(yè)園、開發(fā)區(qū)的工業(yè)化方式，催生了金融需求；中小企業(yè)以及農村發(fā)展的金融需求，我國農戶數量巨大，決定了農村對資金的需求總量巨大；民營經濟發(fā)展的金融需求，包括個體工商戶的金融需求與民營小企業(yè)的金融需求；“農戶”的金融需求，源自于“三農”基礎，每一個農戶都是現實和潛在的資金需求對象。

1.城鎮(zhèn)化、工業(yè)化的金融需求。特別是起步階段的城鎮(zhèn)化金融需求，主要表現在基礎設施、公共設施和住宅建設等方面，資金投入大、時間周期長、收效慢，一般存在承貸單位難以選擇、擔保不易落實、還款來源受限制等不利因素，加上縣域商業(yè)金融機構的信貸自主權上收，對貸款項目只能按權限大小逐級向上申報。由于城鎮(zhèn)建設投資巨大，資金短缺成為發(fā)展的瓶頸?？h域金融部門對工業(yè)化的信貸投入同樣受到嚴格限制。經過上級行在省級或市級范圍內綜合平衡后，發(fā)達地區(qū)的資金需求一般都能夠得到滿足，而欠發(fā)達地區(qū)的貸款需求很容易被砍掉。

2.中小企業(yè)以及農村發(fā)展的金融需求。中小企業(yè)融資方式分為外源融資和內源融資。在當前的金融體制和制度框架下，我國中小企業(yè)的外源融資主要依賴間接融資。在各種間接融資方式中，商業(yè)信用和票據市場發(fā)育緩慢，融資租賃發(fā)展水平還很低，中小企業(yè)在間接融資中主要還是依賴于銀行的貸款。抵押貸款和擔保貸款已經成為中小企業(yè)貸款的主要方式，純粹的信用貸款少之又少。隨著市場的不斷擴大和農村合規(guī)金融機構金融服務供給不足，農村民間借貸應運而生自發(fā)成長。為農村非合規(guī)金融的發(fā)展留下了市場空間，近幾年農村民間借貸發(fā)展很快。

3.民營經濟發(fā)展的金融需求。包括個體工商戶的金融需求與民營小企業(yè)的金融需求；有關調查資料顯示，其借貸形式主要以私人借貸為主，用于臨時性的經營生產和生活資金周轉。這種融資形式有三個特點：一是“熟人融資”。融資多在親戚、朋友、鄰居等相互了解和信任的人之間。二是融資形式簡單。訂立合約時往往采取口頭、簡單借據等非正式契約形式，合約訂立迅速快捷。三是信息對稱度高。親戚朋友、同行之間了解對方的人品、資信、經營風險情況，并利用網絡關系進行實時實地監(jiān)督，借貸風險并不大。

4.“三農”的金融需求。作為農業(yè)大國和轉型國家，我國擁有規(guī)模最大的小農經濟，農戶數量巨大，每個農戶都是現實和潛在的資金需求對象，決定了農村對資金的需求總量巨大。傳統(tǒng)的農村家庭結構具有的顯著的特征。按照農戶的經濟行為特征，可以將現階段我國農戶大致分為自然經濟或小商品經濟條件下的農戶、從自然經濟或小商品經濟向完全市場經濟過渡過程中的農戶，以及完全市場型的農戶。農戶對農業(yè)信貸需求的總體規(guī)模，隨著經濟發(fā)展水平、農村經濟結構、農業(yè)技術變化、農業(yè)生產商品化程度，以及農業(yè)信貸市場的發(fā)育程度而變化。隨著現代農業(yè)技術的采用，農業(yè)生產商品化程度的提高，農業(yè)信貸市場的發(fā)育，農戶對農業(yè)信貸的需求不斷增加，規(guī)模相應擴大。

五對矛盾是癥結所在

縣域金融需求與供給的矛盾突出，數額巨大的農業(yè)信貸缺口，因求貸無門“零貸款村”普遍存在，中小企業(yè)融資難與縣域政府融資體系缺乏……上述現狀的存在，主要源自于以下五對矛盾：

1.機構設置萎縮與經濟需求擴張?？h級金融機構設置萎縮，與縣域經濟發(fā)展需求升溫的矛盾，已經由潛在轉為明朗。雖然縣域普遍有農村信用社、農業(yè)銀行分支機構和郵政儲匯機構等，部分縣域還存在工商銀行、建設銀行、中國銀行的分支機構。但經過商業(yè)銀行多年的改革，縣域的金融機構網點已經下降到了短缺的狀態(tài)。存留下來的金融機構體系不健全，信貸市場競爭不充分，縣域金融體系的整體功能實際上已受到嚴重削弱?？h級金融機構信貸功能弱化，信貸服務缺失。加上國有商業(yè)銀行貸款權限上收，對縣域經濟發(fā)展的信貸投入自主能力造成大幅減弱。隨著經濟的發(fā)展與改革的深入，以及推進新農村建設，建設和諧社會，縣域信貸需求日趨旺盛，大部分中小企業(yè)、縣域商貿項目和農業(yè)生產項目無法得到及時有效的信貸支持。

2.追求利潤優(yōu)先與實際效益低下。信貸資金追求利潤的最大化，與縣域經濟效益普遍低下的矛盾。存差資金除了保持基本的備付之外，各金融機構的絕大部分資金上存其上級機構，2007年郵政儲蓄銀行由郵政集團郵政儲蓄子公司轉型，雖然開始恢復了發(fā)放貸款，但總體盤子受到嚴格控制，縣域資金投資始終傾向于大中城市。其他國有商業(yè)銀行的深化改革，促使金融機構無一例外成為追求利潤的主體，而縣域經濟相比較城市經濟而言，由于經濟效益提升緩慢、投資回報率相對較低、經營成本相對較高，追求利潤最大化的商業(yè)銀行機構不愿將資金投向縣域，已經成為一種習慣性決策。

3.經營戰(zhàn)略調整與縣域資金需求迫切。商業(yè)銀行經營戰(zhàn)略調整，與縣域資金需求迫切的矛盾。隨著改革的深入，國有商業(yè)銀行不斷調整經營戰(zhàn)略，業(yè)務重心向大中城市傾斜，向國際市場轉移，對縣域本土的企業(yè)的信貸支持必然削弱，加劇了縣域資金供求的矛盾。從金融機構新增貸款投放看，主要是投向經濟相對發(fā)達、經濟交易相對活躍的地區(qū)；從新增貸款投向上看，縣域金融機構發(fā)放的貸款集中于基礎設施建設、地方性支柱產業(yè)和居民消費等領域。企業(yè)出現以改制的名義逃廢金融機構債權，增加了銀行信貸風險，威脅到金融安全，嚴重沖擊了銀企合作的基礎，最終制約了金融對縣域經濟的信貸支持，也制約了拓展金融服務的空間。

4.資金需求缺口大與資金外流加速度。縣域資金需求缺口大，與資金外流加速度的矛盾。加快縣域經濟發(fā)展，是各級地方政府工作的重點。小城鎮(zhèn)建設、調整農業(yè)產業(yè)結構、推行農業(yè)產業(yè)化、走特色農業(yè)之路等對資金的需求不斷增強。但資金外流的趨勢卻有增無減，使金融支持力不從心。表現在2010年前郵政儲蓄銀行組織存款對信用社吸收存款帶來了巨大壓力，一是商業(yè)銀行經營戰(zhàn)略調整將重點放到大中城市，郵政儲蓄成為縣域資金外流的一條主要渠道；二是各商業(yè)銀行貸款普遍實行扁平式管理，致使縣級行貸款功能逐漸萎縮，資金大部分上存造成縣域資金的外流；三是縣域區(qū)劃內的省屬企業(yè)實行統(tǒng)收統(tǒng)支的資金管理模式，資金實時上劃，使依托企業(yè)生存的金融機構面臨嚴重的資金危機。

5.競爭白熱化與監(jiān)管不健全。銀行金融機構競爭加劇，與縣域金融機構制度不健全之間的矛盾。我國金融業(yè)已經全面開放，競爭不斷加劇，外資金融機構的進入，使得國內金融機構不得不參與了某種范圍與程度國際化競爭。而與此同時，作為縣域金融機構主體的農村信用社所有者缺位，“內部人控制”現象嚴重，內部管理和控制不力，理事會、監(jiān)事會和社員代表大會等制度偏重于形式，激勵機制不健全，導致機構的長期利益被忽視，利潤遭到工資和福利的侵蝕等，基層機構和員工的積極性沒有充分調動起來。金融監(jiān)管不力，導致資金外流現象嚴重，農村信用社吸收的部分資金用于非農領域，中小企業(yè)的合理融資需求得不到滿足。