周 箭 蔣致遠

小企業(yè)會計準則實施后小微企業(yè)信用評價指標的選擇

周 箭 蔣致遠

當前，國內很多小微企業(yè)都身陷融資難的困境，極大影響到自身的持續(xù)發(fā)展。除了企業(yè)自身問題外，最關鍵的原因在于我國缺乏健全的小微企業(yè)信用評價體系。因此，本文簡要闡述現行企業(yè)信用評價體系的薄弱之處，并探討在《小企業(yè)會計準則》實施后，如何選擇適合小微企業(yè)的信用評價指標，以促進小微企業(yè)的快速發(fā)展。

小微企業(yè)；信用評價體系；評價指標

自《小企業(yè)會計準則》實施后，會計核算方式更符合中小企業(yè)的實際，采取了和稅法更為趨同的計量標準，極大簡化了會計準則和稅法間的協調，小微企業(yè)提供的會計信息質量得到有效提升。因此，本文簡要探討新形勢下如何正確選擇小微企業(yè)的信用評價指標，健全小微企業(yè)信用評價體系，促進小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、建設小微企業(yè)信用評價機制的重要性

企業(yè)信用評價是指通過定性分析、定量計算，評估企業(yè)可能違約的風險程度，從而為銀行貸款決策與擔保機構的承保決策提供相關依據。商業(yè)銀行通過查看小微企業(yè)的信用情況，便可在短時間內決定是否為該企業(yè)提供融資，節(jié)約小微企業(yè)的融資時間，減少企業(yè)的融資成本。另外，建立企業(yè)信用檔案，也有利于企業(yè)間的交流溝通，促進商業(yè)合作。

二、我國小微企業(yè)信用評價指標體系存在的問題

（一）信用評價體系照搬國外，適用性不夠

中國的信用評級體系才剛剛起步，基本是照搬外國的評級體系，未充分考慮到國內企業(yè)的實際情況，因此，國外的信用評級方式并不符合我國的實際需求。比如，國外企業(yè)通常是指上市企業(yè)，因此，信用評價更側重于財務指標。但我國上市公司不多，特別是中小型企業(yè)規(guī)模小，極少有上市能力。同時，小微企業(yè)的財務信息不全面，真實性也不高。若單純依靠財務指標來評判我國小微企業(yè)的信用水平將有失偏頗。

（二）缺乏對小微企業(yè)的信用品質評價

我國小微企業(yè)規(guī)模小，組織架構簡單，領導者和管理層在企業(yè)決策和發(fā)展中發(fā)揮著主導作用。這集中表現在兩方面，一是表現在企業(yè)的整體信用行為上，二是表現在企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力方面。因此，有必要對公司領導者與管理團隊的信用品質進行評估。但我國現行的信用評價體系不重視這方面的評價。

（三）忽視了小微企業(yè)的發(fā)展能力

小微企業(yè)經營方式靈活，具有高成長性，因此除了關注企業(yè)當前的償債能力外，還應關注企業(yè)的發(fā)展能力。而現行的企業(yè)信用評級機制則過度關注企業(yè)的財務指標，極少有反映企業(yè)發(fā)展能力的指標。

三、小微企業(yè)信用評級指標的構建原則

（一）適當加大財務指標的占比

企業(yè)信用評價指標類型分為定性與定量兩種，簡單來講，就是財務指標和非財務指標，要合理設計兩種指標的占比，防止指標設計過于繁雜、不合理。小企業(yè)會計準則實施以后，小微企業(yè)所提供的財務信息更滿足信息質量的要求，因此，可適當增加財務指標的占比。通過企業(yè)的償債能力、盈利能力、經營效率、財務結構等指標可進一步了解企業(yè)的財務狀況以及在運營過程中的抗風險能力。從多個角度了解小微企業(yè)的信用現狀，降低信息處理難度，進一步提高信用評價效率。

（二）指標設計要有針對性

在設計信用指標時要有針對性，涵蓋到企業(yè)各方面的信息。要篩選出和小微企業(yè)信用狀況聯系緊密的指標，從中選取合適的指標作為信用評價指標。

（三）可行性與全面性

在設計信用評價指標時，要注意不同指標間的層次性與統(tǒng)一性，不能重復也不能互相矛盾。全部指標要簡單、可行，便于及時獲取全面的數據信息，指導小微企業(yè)的信用評級工作。

四、我國小微企業(yè)信用評價指標體系的構建

（一）財務指標體系

財務指標能直接反映出企業(yè)的財務現狀，也有利于企業(yè)評估自身的財務風險，還可和其他企業(yè)的財務狀況進行對比，以評估自身在行業(yè)中所處的水平。

1.償債能力。涉及到的相關評價指標主要有三個，分別是資產負債率、流動比率、速動比率。小微企業(yè)的短期債務具有較大風險，極易影響都企業(yè)自身的營運。

2.資金周轉能力。小微企業(yè)資金周轉能力是指企業(yè)資產投入和實際收效間的對比。涉及到的指標有總資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率。

3.盈利能力。這主要能反映小微企業(yè)財富的增加情況，通常是盈利越多越好，表示該企業(yè)具有較強的盈利能力。涉及到的相關指標有主營業(yè)務利潤率、總資產利潤率、凈資產利潤率。

4.成長能力。若小微企業(yè)能保證不斷增長的銷售額，將會具備較強的投資能力。這有利于企業(yè)規(guī)模的進一步擴大，并逐漸提高核心技術能力。因此，在評估小微企業(yè)財務風險的過程中，應特別關注企業(yè)的成長能力，涉及到的相關指標有總資產增長率、銷售增長率。

5.現金能力。涉及到的相關指標包括經營現金流動負債比、經營現金總負債比、經營現金主營業(yè)務收入比、經營現金總資產比。前兩項指標能充分反映出企業(yè)的償債能力。

（二）非財務指標體系

由于國內小微企業(yè)財務制度不夠健全，相關財務信息缺乏公開透明。因此，在評估小微企業(yè)信用時，應關注相關非財務因素。和大中型企業(yè)不同，小微企業(yè)信用在很大程度上會受到定性因素的影響。其中，定性因素包括企業(yè)的基本素質、行業(yè)環(huán)境、企業(yè)發(fā)展能力等。因此，在設計小微企業(yè)信用評價指標時，有必要增加定性指標的數量。

1.企業(yè)管理水平。一是領導者的綜合素養(yǎng)，包括領導者的文化水平、管理能力、決策水平、責任意識等。二是職員素質，主要涉及到職員的業(yè)務水平、團隊意識、職業(yè)道德素養(yǎng)等。三是企業(yè)組織決策，它是指一個企業(yè)的規(guī)章制度、管理機制、決策機制以及執(zhí)行狀況等。小微企業(yè)只有構建起科學、健全的組織決策機制，才能形成科學的組織結構，才能有效協調組織內部的各項關系，確保企業(yè)的高效運轉。

2.企業(yè)競爭能力。企業(yè)競爭能力是企業(yè)獲得持久發(fā)展的核心動力，因此，它也屬于企業(yè)信用評價的關鍵指標?？筛鶕a品市場地位和份額、產品替代性、企業(yè)技術先進性、品牌信譽等四個指標來了解小微企業(yè)的競爭力。

3.歷史信用。不僅是指企業(yè)的信用情況，還包括企業(yè)主個人的信用情況。包括企業(yè)主個人信譽、銀行信用、商業(yè)信用。其中，要查看企業(yè)主個人是否存在不良信用記錄，如拖欠貸款、稅金等。企業(yè)是否存在拖欠銀行貸款的情況，企業(yè)信用是否良好等。

4.經營環(huán)境。企業(yè)的生存和發(fā)展和外部環(huán)境有著緊密的聯系。因此，要重視對小微企業(yè)外部經營環(huán)境的評價，包括地區(qū)環(huán)境與市場環(huán)境。地區(qū)環(huán)境要重點觀察小微企業(yè)所處的地區(qū)，了解當地的經濟發(fā)展水平以及當地對小微企業(yè)的扶持力度。市場環(huán)境要重點觀察小微企業(yè)的市場發(fā)展?jié)摿σ约笆袌龈偁幊潭取?/p>

[1]鮑靜海，馬鑫媛.我國科技型小微企業(yè)信用評價指標體系的構建[J].河北金融，2013,8（11）：23-26.

（作者單位：廣東行政職業(yè)學院）