倪進峰，龐 娟

(蘭州大學 經(jīng)濟學院，甘肅 蘭州 730000)

“絲路經(jīng)濟帶”背景下西北省區(qū)金融合作前景研究

倪進峰，龐 娟

(蘭州大學 經(jīng)濟學院，甘肅 蘭州 730000)

共建“絲路經(jīng)濟帶”戰(zhàn)略的提出，為我國西北省區(qū)深化金融合作提供了新的契機。論文從區(qū)域金融合作的概念入手，利用對相關文獻的梳理，從規(guī)范和定性的角度分析了五省區(qū)深化區(qū)域金融合作的外在條件。并在此基礎上，借助博弈論模型和空間計量方法，從數(shù)理和實證的角度探討了作為理性人的金融合作主體的合作意愿。得到的最終的結(jié)論是：現(xiàn)階段西北地區(qū)深化金融合作滿足一定的外在條件，但從合作主體的視角出發(fā)，近年來日漸激烈的省際金融競爭可能造成未來合作前景的不確定。

區(qū)域金融合作；條件分析；主體參與；空間關聯(lián)性

一、引言

經(jīng)濟帶是由若干地緣相近的區(qū)域經(jīng)濟體集合而成的，并且其集合體在地理版圖上呈條帶狀特征的經(jīng)濟區(qū)域。絲綢之路經(jīng)濟帶，是在古絲綢之路概念的基礎上，依托重要交通干線而形成的橫跨歐亞大陸的經(jīng)濟大走廊。2013年9月，習近平總書記在訪問哈薩克斯坦時發(fā)表了“呼吁共建絲綢之路經(jīng)濟帶”的講話，并在講話中多次提到區(qū)域合作問題，表明各類呼之欲出的經(jīng)濟合作將是絲綢之路經(jīng)濟帶建設的根本手段與發(fā)展內(nèi)涵。

我國西北地區(qū)，地域遼闊，自然地理上包括大興安嶺以西，昆侖山—阿爾金山、祁連山以北的廣大地區(qū)，在行政區(qū)劃上，地跨陜西、甘肅、青海三省以及寧夏、新疆兩自治區(qū)，簡稱“西北五省區(qū)”。從地理版圖上可以清晰的發(fā)現(xiàn)，西北地區(qū)位于歐亞大陸橋、西隴海經(jīng)濟帶、絲綢之路經(jīng)濟帶上，并在東西兩頭分別連接亞太經(jīng)濟圈和歐洲經(jīng)濟圈，是我國與中亞國家乃至西方國家進行交流合作的前沿陣地和交通要道，具有獨特的區(qū)域優(yōu)勢。

然而，西北地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展較為落后，西北單個省區(qū)在與中東部發(fā)達省區(qū)的比較中處于下風，想要謀求發(fā)展，必須打破改革開放以來長期形成的行政區(qū)劃造成的地方保護主義和“諸侯經(jīng)濟”，借力 “絲路經(jīng)濟帶”建設的戰(zhàn)略契機，通過一系列的區(qū)域經(jīng)濟合作，促成經(jīng)濟發(fā)展合力，使得區(qū)域整體進步與區(qū)內(nèi)協(xié)調(diào)發(fā)展相結(jié)合。以致構(gòu)筑一定程度的區(qū)域一體化的有序整體，從而實現(xiàn)優(yōu)勢互補和共同發(fā)展，是西北地區(qū)未來發(fā)展的必經(jīng)之路。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融合作將在區(qū)域經(jīng)濟合作中扮演重要角色，通過區(qū)域內(nèi)各地區(qū)的金融合作，可以實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)金融發(fā)展，完善區(qū)域內(nèi)金融服務體系，充實金融機構(gòu)數(shù)量，豐富金融產(chǎn)品種類并保障金融產(chǎn)品區(qū)域內(nèi)的流通通暢，完成區(qū)域內(nèi)不同地區(qū)資金供求的迅速匹配。資金的有效配置，最終將反映到區(qū)域經(jīng)濟增長上，并為區(qū)域發(fā)展提供持續(xù)的推動力。

二、區(qū)域金融合作的基本概念

國內(nèi)外對區(qū)域金融合作理論的研究沿著兩條思路進行展開，其中之一是跨境區(qū)域金融合作，以R.A.Mundell(1961)的“最優(yōu)貨幣區(qū)”理論作為理論淵源，主要討論超主權(quán)貨幣發(fā)行流通與跨越國界的高度區(qū)域一體化問題[1]。另一條思路與本文主旨相關，主要研究特定主權(quán)國家國內(nèi)的區(qū)域金融合作問題。

具體到一個國家內(nèi)部地域的金融合作，國外的研究較少。作為相關研究，國外學者主要集中于對特定主權(quán)國家國內(nèi)行政區(qū)合作問題的討論。作為一個早期研究，E.S.Corwin(1937)在結(jié)合了美國當時的實際國情下，提出了各州需要在聯(lián)邦政府和美國憲法的制約下進行區(qū)域合作，并給出了在一個主權(quán)國家內(nèi)展開區(qū)域合作的可行辦法[2]。隨著城市逐漸成為國外區(qū)域合作的主體，M.C.Bontenbal(2009)從城市合作的視角，認為建立地域上的合作伙伴關系，可以提高城市的治理能力，最終惠及合作區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展與公民的福利水平[3]。

國內(nèi)學者對主權(quán)國家內(nèi)部地域的金融合作問題研究較為充分。齊麗娟(2005)歸納出區(qū)域金融合作的特征主要表現(xiàn)為對區(qū)域經(jīng)濟的依賴性、金融業(yè)發(fā)展目標的一致性、金融機構(gòu)管理的協(xié)調(diào)性、金融市場運行的緊密性、金融業(yè)務的競爭性和協(xié)同性五個方面[4]。丁萌(2007)在綜合了大量文獻的基礎上，給出了區(qū)域金融合作的一般定義，認為區(qū)域金融合作“是指由地理位置臨近、經(jīng)濟聯(lián)系程度較緊密的若干地區(qū),為獲取金融資源的集聚效應和輻射效應，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟，通過協(xié)商達成各金融主體的聯(lián)合與協(xié)作,以實現(xiàn)金融資源在地區(qū)間的自由流動和合理配置”[5]。更多的文獻著眼于對我國國內(nèi)某一特定區(qū)域金融合作問題的探討，其中，許亦楠(2009)、張鳳超(2006)、楊穎(2010)、黃良波(2008)等，分別針對長三角、“泛珠三角”、京津冀、“泛北部灣”等地區(qū)特定的經(jīng)濟金融基礎和金融合作現(xiàn)狀，設計了本地區(qū)內(nèi)實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)部金融合作的合作機制并給出加強金融合作的政策建議[6-9]。

三、區(qū)域金融合作的條件分析

就深化區(qū)域金融合作的現(xiàn)實性與可行性，研究國內(nèi)區(qū)域金融合作的學者一致認為：并非任何由地緣相近的經(jīng)濟個體地區(qū)整合成為的地理區(qū)域都可以形成金融合作區(qū)，某一特定區(qū)域想要在區(qū)域內(nèi)深化地區(qū)間的金融合作，必須要滿足一定的經(jīng)濟條件、金融條件和制度條件。

(一)經(jīng)濟條件

經(jīng)濟條件方面首先要求區(qū)域整體及各組成地區(qū)經(jīng)濟增長狀況良好。良好的經(jīng)濟增長首先促成區(qū)域資金需求的產(chǎn)生，而隨著經(jīng)濟增長的持續(xù)進行，增長成果不斷積累，并通過各類儲蓄行為形成資金供給，資金供求的連續(xù)匹配與區(qū)域經(jīng)濟增長相生相伴，最終促成區(qū)域內(nèi)投融資行為的繁榮以及在此基礎上形成的廣泛的金融合作需要。自改革開放以來，西北地區(qū)各省區(qū)經(jīng)濟增長勢頭良好，經(jīng)濟總量逐年攀升，考察自2004年至2013年最近10年西北各省區(qū)的經(jīng)濟增長情況，通過圖1，可以直觀地發(fā)現(xiàn)，除個別年份外，西北各省區(qū)最近10年的GDP增長率普遍高于全國GDP增長率，考慮到這十年我國GDP年均增長率高達10.01%，可以得出近年來西北地區(qū)總體及各省區(qū)經(jīng)濟增長狀況良好的結(jié)論。

圖1 2004年—2013年西北各省區(qū)GDP增長率及同期全國GDP增長率

數(shù)據(jù)來源：2003—2014年《中國統(tǒng)計年鑒》及各省區(qū)統(tǒng)計部門網(wǎng)站。

區(qū)域內(nèi)各地區(qū)是否具有一定的經(jīng)濟聯(lián)系基礎構(gòu)成了是否滿足經(jīng)濟條件的第二個方面，較高程度的地區(qū)經(jīng)濟聯(lián)系可以保障區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟金融資源跨省流動的順利進行，并且聯(lián)系程度越高，經(jīng)濟金融資源的跨區(qū)域流動越容易實現(xiàn)，金融合作的實現(xiàn)與深化也更加便利。就西北省區(qū)的經(jīng)濟聯(lián)系問題，王培安等(2011)基于點—軸發(fā)展理論與城市流強度模型，以西北地區(qū)蘭新、包蘭、西隴海、蘭青四大鐵路干線沿線經(jīng)過的25座節(jié)點城市為研究對象，結(jié)合相關數(shù)據(jù)，測度并比較了四大鐵路經(jīng)濟帶經(jīng)濟聯(lián)系強度。最終認為：四大鐵路干線沿線的我國西北地區(qū)的各省區(qū)之間具有一定程度的經(jīng)濟聯(lián)系且經(jīng)濟聯(lián)系強度均呈逐年上升態(tài)勢[10]。張宇碩等(2015)、張艷斌(2012)、蘇華等(2011)等學者通過不同的方法也得出了類似的結(jié)論[11-13]。因此，參照這些學者具有說服力并結(jié)論一致的研究成果，可以認為，西北地區(qū)各省區(qū)具備一定的經(jīng)濟聯(lián)系基礎。

(二)金融條件

金融合作區(qū)域需要滿足的金融條件包括兩個方面，其一是在合作區(qū)域內(nèi)應當存在一定程度的金融業(yè)發(fā)展差異，首先表現(xiàn)為區(qū)域內(nèi)必須要有一個金融業(yè)實力最強、影響力最廣泛的地區(qū)作為區(qū)域金融中心，充當區(qū)域金融合作的“火車頭”，拉動各地區(qū)積極展開全方位的區(qū)域金融經(jīng)濟合作，并“發(fā)揮金融中心‘增長極’的樞紐作用，有效聚集和吸引區(qū)域貨幣資金，提高金融資源的配置效率，促進金融業(yè)集約化、規(guī)模化發(fā)展，以實現(xiàn)金融資源在區(qū)域內(nèi)的集聚和擴散”[5]。但同時，這種差異性必須控制在一定程度以內(nèi)，過高的地區(qū)金融實力差距反而會阻礙區(qū)域金融合作的進行。區(qū)域金融差異也表現(xiàn)為地區(qū)金融特色，具體為區(qū)域內(nèi)各地區(qū)在金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融制度、發(fā)展目標上各具特點、各有優(yōu)勢，以便在金融合作過程中形成各地區(qū)的專業(yè)化分工，并形成相互借鑒，取長補短的良好合作方式。

研究西北地區(qū)區(qū)域金融中心的文獻較多，這些文獻主要圍繞金融中心選取與建設進行討論，出于不同的研究目的和主觀意愿，就討論結(jié)果來看，西安市、蘭州市、烏魯木齊市都可以被當作成為區(qū)域金融中心的合格候選人或有力爭奪者。李文全(2011)的研究具有一定說服力，在研究了大量相關文獻和收集了西北五省區(qū)的相關金融數(shù)據(jù)的基礎上， 研究者建立了金融集聚程度評價指標體系，從金融集聚的角度，利用實證的方法，綜合、客觀的考察了西北地區(qū)主要城市的金融集聚力，得出結(jié)論：西安市的城市金融集聚力與金融實力排在西北五省區(qū)所有城市之首，并且領先優(yōu)勢明顯，理應成為西北地區(qū)區(qū)域金融中心。另外，參考該研究中對西北五省區(qū)金融集聚程度得分的測算，可以發(fā)現(xiàn)，西北五省區(qū)金融集聚力表現(xiàn)的金融實力雖然存在差距，但離差并不發(fā)散，主要表現(xiàn)為：西安市的金融集聚力一馬當先，但隨后的烏魯木齊市和蘭州市、銀川市和西寧市實力相當，差距并不突出。[14]

西北地區(qū)內(nèi)部呈現(xiàn)出各具特色的經(jīng)濟發(fā)展模式，與此對應也就形成了各具特色的金融體系：陜西省定位于西北地區(qū)區(qū)域金融中心，現(xiàn)代金融體系完備，金融發(fā)展水平高，金融輻射能力強。青海省和寧夏自治區(qū)著眼于發(fā)展地區(qū)特色農(nóng)牧業(yè)，農(nóng)村金融業(yè)的發(fā)展起步較早，農(nóng)村金融體系較為健全。甘肅省近年來金融機構(gòu)擴張較快，省內(nèi)主要商業(yè)銀行聚焦于中小企業(yè)投融資服務，并陸續(xù)推出了一系列的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。新疆自治區(qū)由于地緣因素，使得對外貿(mào)易在地區(qū)經(jīng)濟總量中占有較高比例，口岸金融服務、外貿(mào)金融支持體系建設相應的成為新疆發(fā)展地區(qū)金融業(yè)的重點和特色。可見，各省區(qū)可以依據(jù)自身特色，發(fā)展自身優(yōu)勢，開展專業(yè)化分工，形成層次豐富的金融合作體系。

其二，要求區(qū)域內(nèi)各地區(qū)具有一定的金融合作經(jīng)驗。就西北各省區(qū)金融合作歷史來看，過往的區(qū)域金融合作以跨省區(qū)金融中介機構(gòu)合作為主，其中，西北五省區(qū)的各人民銀行分行一直保持著良好的關系，在管理干部崗位和經(jīng)驗交流、聯(lián)合調(diào)研、信息共享等方面相互支持、共同合作，并取得了良好的合作效應。各省區(qū)的商業(yè)銀行作為金融合作的主力軍，更是在機構(gòu)合作與業(yè)務合作方面都取得了頗豐的合作成果，例如，目前總資產(chǎn)價值超過1 000億元人民幣，在甘肅省全省投融資體系中扮演重要角色的甘肅銀行，其在組建成立之前，就由組建專項組前往陜西省，著重參考、認真學習借鑒了長安銀行的成功經(jīng)驗。2010年9月以來，為了著眼于穩(wěn)步推進自身的跨區(qū)域發(fā)展，青海銀行、長安銀行等陸續(xù)與其他西北地區(qū)城市商業(yè)銀行簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，而且，其中一些城市商業(yè)銀行甚至在合作協(xié)議的基礎上謀求跨省區(qū)設立分支機構(gòu)。業(yè)務合作也卓有成效，如2011年9月，蘭州銀行和寧夏銀行合作發(fā)行穆斯林專屬銀行卡，該銀行卡為全國首張體現(xiàn)穆斯林民族特色、為有金融結(jié)算需要的穆斯林客戶提供專屬服務的銀行卡產(chǎn)品。創(chuàng)新了西北地區(qū)金融產(chǎn)品，體現(xiàn)了西北地區(qū)金融合作特色。

(三)制度條件

制度作為社會經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐，在區(qū)域金融合作中起到關鍵性作用,是否具有良好的制度條件直接決定區(qū)域金融合作能否順利開展，并直接影響合作的效率和合作的進程。由于我國的經(jīng)濟社會體制改革是一個持續(xù)發(fā)展過程，制度完善與政策調(diào)整同步進行。即使目前西北地區(qū)的各項金融制度較為落后，但開展區(qū)域金融合作必將具備政策便利，主要源于深化西北地區(qū)經(jīng)濟金融合作是同我國國家發(fā)展總體戰(zhàn)略高度吻合的，是目前中國全面深化經(jīng)濟改革非常必要的戰(zhàn)略措施：實施“區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略”要求“充分發(fā)揮不同地區(qū)比較優(yōu)勢，促進生產(chǎn)要素合理流動，深化區(qū)域合作”。處于區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略優(yōu)先位置的“西部大開發(fā)”戰(zhàn)略使得西北地區(qū)被明確“給予特殊政策支持”[15]。而共建絲綢之路經(jīng)濟帶的提出，對位于絲綢之路沿線的我國西北地區(qū)來說是“千載難逢的重大機遇”①，事關西北地區(qū)的向西開放戰(zhàn)略，“有利于新疆和西北地區(qū)的跨越式發(fā)展， 是區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的根本要求”[16]。在這些總體戰(zhàn)略的指導下，西北地區(qū)的合作意識將得到提升，隨之而來的必定是一系列有利于區(qū)域合作政策的推出。進一步的，有利于金融合作政策的長期貫徹執(zhí)行，將保障區(qū)域金融合作制度的發(fā)展完善。

四、區(qū)域金融合作的主體參與

綜合上述分析，可以認為：就深化區(qū)域金融合作的外在條件來看，現(xiàn)階段西北地區(qū)是滿足這樣一定的經(jīng)濟條件、金融條件和制度條件的。但同時，即使存在合作的一系列有利條件，但最終是否切實展開一系列的合作行為，還是由作為合作主體的西北各省區(qū)自己掌握。

長期以來，地方政府對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展具有至關重要的影響力，可以認為，在一定程度上，地方經(jīng)濟的增長與發(fā)展是由地方政府的推動所致，地方政府在地區(qū)經(jīng)濟事務中具有重大的話語權(quán)。即“地方政府是組織地區(qū)經(jīng)濟活動的主體,它有自己的經(jīng)濟利益,并會根據(jù)自己的利益作出種種經(jīng)濟決策”[17]。而在現(xiàn)行行政體制下，決策權(quán)力實際由地方官員掌握，因此，地方官員作為抽象合作個體的各個省區(qū)的實際代表，成為決定是否參與區(qū)域合作的主體。

從理性人的角度分析，理論界研究地方官員的決策行為一般著手于探討地方官員的激勵問題，其中，周黎安(2004)、徐現(xiàn)祥等(2007)把握政治晉升這一官員的核心目的，通過建立博弈模型，探討了各種情形下地方官員在區(qū)域合作與分割中的抉擇[18-19]。沿著這一思路，這里構(gòu)建西北地區(qū)各省區(qū)地方政府官員選擇參與區(qū)域金融合作的激勵模型。

(一)基本假設

首先，假設地方官員的行政目的是追求政治晉升，晉升可能構(gòu)成地方官員的效用。同時，由于上級職位的有限，一個地區(qū)地方官員晉升可能性的增大會造成另一地區(qū)地方官員晉升可能性的降低，即本質(zhì)上來說，不同地區(qū)地方官員是一種政治競爭關系。②另外，根據(jù)周黎安等(2004)的實證研究，一個地區(qū)的地方官員的晉升可能性與其管轄地區(qū)的經(jīng)濟增長率高度正相關，即一個地區(qū)的經(jīng)濟增長率越高，其官員晉升的可能性越大[18]。如是，得到等式：

Pi=Yi-BYj

(1)

其中，P表示晉升可能性，Y表示經(jīng)濟增長率，下標i、j表示不同地區(qū)，B表示晉升阻撓或競爭強度，反映競爭地區(qū)經(jīng)濟增長率的變動對本地區(qū)官員晉升可能性的影響及影響的程度，一般定義0

在考察經(jīng)濟增長率的決定要素上，這里采用內(nèi)生增長模型，即認為經(jīng)濟增長率決定于一般生產(chǎn)要素投入與生產(chǎn)技術(shù)的乘積。在生產(chǎn)技術(shù)中強調(diào)金融發(fā)展帶來的生產(chǎn)進步，如此，得到公式：

(2)

其中，Y表示經(jīng)濟增長率，F(xiàn)表示金融發(fā)展水平，T表示影響經(jīng)濟增長率的其他因素③，并假設T>0。另外，根據(jù)Goldsmith(1969)、King和Levine(1993)等金融發(fā)展理論學者的觀點[20-21]，可將(2)式看作金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關系研究的經(jīng)典模型。

由于地方政府在地區(qū)經(jīng)濟決策中扮演重要角色，地區(qū)金融發(fā)展離不開地方官員的行為推動。可以認為，很大程度上，地方官員是否努力推動地方金融行業(yè)建設決定了地區(qū)金融發(fā)展水平的高低：

(3)

其中，x、y分別代表i和j地區(qū)的官員推動本地區(qū)金融業(yè)發(fā)展的努力程度，a、b>0是相關系數(shù)。采用二次函數(shù)的形式是為了說明地區(qū)金融發(fā)展水平不可能隨著官員努力程度的提高而一直增加。(3)式中Axy交叉項反應了各省區(qū)之間金融發(fā)展的空間關聯(lián)性，也可以表示為區(qū)域金融合作帶來的溢出效應，即競爭地區(qū)地方官員的金融建設努力對本地區(qū)金融發(fā)展水平的影響，系數(shù)A∈(-1,1)可稱作空間關聯(lián)系數(shù)或溢出效應系數(shù)，當-1

(二)模型分析

將(3)式帶入(2)式，得到：

(4)

從(4)式可以發(fā)現(xiàn)，區(qū)域金融合作的溢出效應最終會由地區(qū)金融發(fā)展水平的提高而影響本地區(qū)的經(jīng)濟增長狀況，或者，可以理解為相鄰地區(qū)金融中介或金融市場發(fā)展會通過空間關聯(lián)機制對本地區(qū)經(jīng)濟增長產(chǎn)生空間溢出效應。這一觀點得到了趙奇?zhèn)サ?2007)、王致浩(2011)、陳祖華(2012)等學者的論證[22-24]。

將(4)式代入(1)式，得到：

Pi=T(ax-bx2+Axy)i-BT(ay-by2+Ayx)j

(5)

以x、y為自變量，分別對Pi、Pj求導，令導數(shù)值為0，得到均衡結(jié)果并代入式(1)，得到：

(6)

當A=0時， 即沒有區(qū)域金融合作時， 均衡結(jié)果為：

(7)

因此， 從理性人的角度出發(fā)， 在如下情況下：

(8)

即努力程度較不合作情況下低，而政治晉升可能性反而較不合作情況高時，地方官員會尋求區(qū)域金融合作。

(三)實證檢驗

1. 空間模型

從上文的模型分析可知，合作主體參與區(qū)域金融合作的與否取決于省際金融發(fā)展空間關聯(lián)性的正負。那么，如何從經(jīng)驗上檢驗與度量這一空間聯(lián)系？此種情況下，需要采用空間計量方法，并利用莫蘭指數(shù)(Moran'sI)統(tǒng)計量，來考察源于不同地理單位的經(jīng)濟變量之間的空間相關性。莫蘭指數(shù)定義為：

Moran'sI取值范圍為-1≤I≤1。I大于0表現(xiàn)為鄰近地區(qū)的變量值相近，是一種高—高或低—低值集中的空間分布，說明地區(qū)間存在正的空間關聯(lián)性，隨著I趨向于1，正的關聯(lián)程度越高。而I小于0表明鄰近地區(qū)的變量值相異，空間分布表現(xiàn)為低—高值區(qū)域的鄰近，也說明地區(qū)間存在負的空間關聯(lián)性，隨著I趨向于-1，負的關聯(lián)程度越高。

2. 指標與數(shù)據(jù)

對金融發(fā)展水平的衡量一般采用R.Goldsmith(1969)的金融相關率指標(即戈氏指標FIR)以及R.McKinnon(1973)的貨幣化程度指標(即麥氏指標)，前者等于某一時點的現(xiàn)存資金總額比上一地區(qū)的國民財富總值。后者用研究地區(qū)的貨幣存量(M2)與該地區(qū)的國民財富總值之比來表示。鑒于我國省區(qū)貨幣存量(M2)數(shù)據(jù)的獲取困難，以及相對于麥氏指標“戈氏指標金融負債與金融資產(chǎn)并重?！晔现笜烁苋娣从骋粐鹑诘脑鲩L水平尤其是市場”[25]。本文主要選取了金融相關率指標，并參考了國內(nèi)大多學者的做法④，將地省區(qū)的金融相關率表示為金融機構(gòu)存貸款和與省區(qū)總產(chǎn)值之比，但由于存貸款額是期末時點值，省區(qū)總產(chǎn)值是時期累積值，因此采用King和Levine(1994)的做法[26]，將相鄰時期(年份)的存貸款和數(shù)額相加取代數(shù)平均，以近似表示存貸款和數(shù)額的時期值。將西北各省的存貸款和數(shù)額的時期值加總，并除以同時期(年)的西北各省區(qū)地區(qū)名義GDP總和，得到各省區(qū)這一時期(年)的金融相關率。

空間權(quán)重矩陣的設置，以各個省區(qū)省會城市之間的地表弧度距離的閥值為元素建立，地表弧度的距離數(shù)值根據(jù)國家地理信息系統(tǒng)網(wǎng)站提供的1∶400萬電子地圖，并利用OpenGeoDa軟件測量得到。

所選取的時間跨度為2004年—2013年，各省區(qū)名義GDP數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》2003年—2014年各期，各省區(qū)存貸款年末余額數(shù)據(jù)來源于《中國金融年鑒》2004年—2013年各期以及人民銀行各省區(qū)分支機構(gòu)的歷年金融運行報告。

3. 實證結(jié)果

利用空間計量軟件ArcGIS10.2，可以得到2004年—2013年西北五省區(qū)金融發(fā)展水平的空間相關性檢驗結(jié)果，如表1所示， 從整個時間跨度來看，五省區(qū)金融發(fā)展水平的空間相關性歷經(jīng)了由正到負的轉(zhuǎn)變，圖2更清晰地描述了這一反轉(zhuǎn)過程：2004年—2007年四年間，西北五省區(qū)金融發(fā)展水平的莫蘭指數(shù)顯著為正，表明省際金融發(fā)展的空間關聯(lián)性為正，整個西北地區(qū)的區(qū)域金融發(fā)展呈現(xiàn)一種互利共贏的態(tài)勢。但到了隨后的2008年，形式發(fā)生了根本性的變化， 莫蘭指數(shù)降到0以下，并逐年呈現(xiàn)遞減趨勢，可見省際金融發(fā)展的負向空間關聯(lián)程度逐漸加深。這里，即使2008年—2011年的莫蘭指數(shù)并不顯著，以致變化過程難以精確描述，但最近兩年的負值仍然通過了顯著性為10%的統(tǒng)計檢驗，說明目前西北省區(qū)的金融發(fā)展水平確實處于一種相異數(shù)值鄰近的空間分布狀態(tài)，此種狀態(tài)下，依據(jù)Richardson(1973)的觀點[27]，各省區(qū)逐漸形成一種緊張的競爭關系，表現(xiàn)為一些省區(qū)形成集聚效應，并對鄰近省區(qū)的金融資源進行單方向的吸引，即該地區(qū)的金融發(fā)展以一種類似“以鄰為壑”的方式進行。

表1 2004年—2013年西北五省區(qū)金融發(fā)展水平的空間相關性檢及其統(tǒng)計性質(zhì)

年份2004200520062007200820092010201120122013MORAN'SI(P-value)0.140▲0.145▲0.108▲0.109▲-0.088-0.298-0.369-0.467-0.458*-0.453*(0.00)(0.00)(0.00)(0.00)(0.813)(0.41)(0.301)(0.14)(0.093)(0.082)

注：▲、△和*分別表示參數(shù)估計通過了P=0.01、0.05和0.1的顯著性檢驗

圖2 2004年—2013年西北五省區(qū)金融發(fā)展水平的莫蘭指數(shù)

因此，地方政府官員認識到，在2008年以前，積極開展區(qū)域金融合作是有利可圖的，在金融發(fā)展水平的空間關聯(lián)性為正的狀態(tài)下，借助正的溢出效應，開放環(huán)境下的金融資源在地區(qū)間的自由流動有助于本省經(jīng)濟增長表現(xiàn)，并對本省官員的政治晉升有利。而2008年及以后，省際金融發(fā)展水平的空間關聯(lián)性轉(zhuǎn)負，鄰近省區(qū)金融發(fā)展水平此消彼長的現(xiàn)狀實際描繪了各省區(qū)之間的競爭關系，此時，地方政府官員會認為推進區(qū)金融合作是不利的，取消省際金融要素流動的限制會使得本省面臨大量金融資源的流失，以致對經(jīng)濟增長無益。也即，在目前的狀況下，地方政府官員會對區(qū)域金融合作持保留意見。

五、結(jié)論

金融合作在區(qū)域經(jīng)濟合作中扮演重要角色，共建“絲路經(jīng)濟帶”戰(zhàn)略的提出，為我國西北省區(qū)深化金融合作提供了新的契機。從經(jīng)濟條件、金融條件、制度條件三個方面來看，各省區(qū)具備深化區(qū)域金融合作的外在條件。從區(qū)域合作主體的角度出發(fā)，由于地方官員在地方經(jīng)濟事務中掌握主導權(quán)，地方官員對省際金融發(fā)展的空間關聯(lián)性的認識將決定合作行為的切實可行。但近年來空間關聯(lián)性符號的反轉(zhuǎn)，表明省際金融發(fā)展由共贏模式向激烈的競爭關系轉(zhuǎn)變，也使得未來的區(qū)域金融合作行為有面臨擱置的可能。

注 釋：

① 援引自2014年甘肅省省委書記王三運在嘉峪關敦煌調(diào)研時的講話。

② 這里為了分析的簡便，僅使用了雙人博弈模型，從西北五省區(qū)中考察兩兩省區(qū)地方官員之間的晉升博弈。

③ 同樣，為了簡便分析，這里將被分析的兩地區(qū)看作同質(zhì)地區(qū)，具體反映在兩地區(qū)的有關經(jīng)濟系數(shù)的相同。

④ 如謝平(1992)、張杰(1995)、易綱(1996)、周立(2002)等。

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(責任編輯 周吉光)

Study on the Financial Cooperation Prospect of the Northwest Provinces in China under the Silk Road Economic Belt Background

NI Jin-feng, PANG Juan

(Lanzhou University, Lanzhou, Gansu 730000)

To co-build "the silk road economic belt" strategy is put forward, it provides a new opportunity for our northwest provinces to deepen financial cooperation. At first, this paper summarizes the concepts of regional financial cooperation. Then it uses literature and qualitative method to analysis the external conditions of regional financial cooperation for five provinces. On this basis, with the help of game theory model and spatial econometrics, the paper discusses the financial cooperation as rational individual's willingness by the perspective of mathematical and empirical method. The final conclusion is: the deepening financial cooperation at northwest region at present stage satisfies certain external conditions. However, from the angle of main body of cooperation, in recent years, increasing competition in the provincial finance may cause uncertain prospects for cooperation.

regional financial cooperation; condition analysis; individual participation; spatial correlation

10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2015.06.005

2015-09-16

http://www.cnki.net/kcms/doi/10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2015.06.005.html

時間：2015-12-20 15：30

中央高?；究蒲袠I(yè)務費專項資金資助項目(15LZUJBWYJ014)。

倪進峰(1989—)，男，安徽銅陵人，蘭州大學經(jīng)濟學院博士研究生，主要研究方向：區(qū)域金融與區(qū)域發(fā)展。

F061.5

A

1007-6875(2015)06-0024-08