文熙

2015年的春節(jié)長(zhǎng)假，記者在6日泰國游途中認(rèn)識(shí)了一對(duì)“70后”醫(yī)生夫妻。為了紀(jì)念他們的10周年結(jié)婚紀(jì)念日，夫妻二人努力爭(zhēng)取到調(diào)休假，帶著一雙兒女出國過年玩。

他38歲，已經(jīng)是省城中醫(yī)院的皮膚科主任，月薪10000元。工作十余年來，與妻子一同過年的日子少之又少，這次應(yīng)妻子和兒女的要求，半年前就向醫(yī)院申請(qǐng)調(diào)休出過年的7天長(zhǎng)假。

她36歲，是省城中醫(yī)院的產(chǎn)科大夫，月薪6000元。15年前就認(rèn)識(shí)了現(xiàn)在的丈夫，一起談了5年的戀愛后，奔入婚姻，先后生育了一兒一女，今年兒子8歲，女兒5歲。兒子已經(jīng)在上小學(xué)三年級(jí)，女兒在上幼兒園大班，平時(shí)由家里的兩位老人幫襯著照料孩子。一家六口的每月開銷在4000元左右。

雖然兩人的辦公室只有幾分鐘的路程，但是工作時(shí)想見上一面卻不容易，而他們往年的除夕夜也是在各自的忙碌中度過。目前夫婦兩人有一套市值80萬元的住房，一輛20萬元的轎車，活期存款5萬元，定期存款35萬元，無其他任何投資。由于工作忙碌，孩子的教育以及家庭的資產(chǎn)均無暇顧及籌劃，聽聞我們有理財(cái)師，希望能夠幫其好好規(guī)劃一下。

理財(cái)目標(biāo)：

1、一雙兒女的100萬元教育金。

2、40萬元存款如何理財(cái)？

規(guī)劃前的幾個(gè)假設(shè)

1、丈夫與妻子的月薪10000元與6000元均是到手金額，不考慮稅收因素。

2、8歲兒子與5歲女兒上公立學(xué)校，幼兒園、小學(xué)、初高中花費(fèi)不大，月入完全能夠覆蓋。大筆的教育費(fèi)用支出預(yù)計(jì)在10年后開始，主要是子女上大學(xué)的費(fèi)用。

3、未考慮工資增長(zhǎng)率。

資產(chǎn)負(fù)債表單位：元

現(xiàn)金流量表單位：元

家庭資產(chǎn)狀況分析

該“70后”醫(yī)生夫妻處于家庭的上升時(shí)期，從資產(chǎn)負(fù)債表看，家庭無負(fù)債，無還款壓力。從現(xiàn)金流量表看，家庭收入穩(wěn)定，家庭支出相對(duì)收入來說，占比僅為25%，家庭儲(chǔ)蓄率高。整體承受風(fēng)險(xiǎn)的能力高。如果不做理財(cái)規(guī)劃，大量資金放于活期及定期，相對(duì)于通貨膨脹來說，整體資產(chǎn)是貶值的。所以從現(xiàn)在開始，合理理財(cái)規(guī)劃很重要。

家庭理財(cái)?shù)囊?guī)劃方案

一、應(yīng)急資金的配置建議

應(yīng)急資金主要用于家庭的日常支出。過多的話，不能抵御通貨膨脹，意味家庭資產(chǎn)的減少。過少的話，沒辦法應(yīng)付家庭突發(fā)狀況。該醫(yī)生夫妻家庭目前的備用資金過多，家庭收入穩(wěn)定，一家六口的開銷，包括老人可能的生病支出和兩個(gè)孩子的教育支出。建議留出6個(gè)月左右開銷。按照一家六口的每月開銷在4000元左右，留出約2.5萬元的備用金。其中手頭留5000元現(xiàn)金，2萬元可投資于貨幣基金（如各種“寶”）。同時(shí)，由于夫妻工作穩(wěn)定，可申請(qǐng)信用卡，充分享受免息期。

二、家庭保險(xiǎn)規(guī)劃

雖然醫(yī)生夫妻在醫(yī)院一般會(huì)有相應(yīng)的社保，但對(duì)防止家庭意外還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。該六口之家主要經(jīng)濟(jì)來源為夫妻的工資收入，建議先大人后小孩，為家人增加人身意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等。家庭年交保費(fèi)費(fèi)用控制在年收入的10%，約19200元左右。

三、存款的配置建議

去除2.5萬元的應(yīng)急資金，該家庭還有37.5萬元富裕資金。該夫妻投資少，只做定期，即使按照降息前算，一年期定期的利率也只有3%左右。因家庭短期沒有大額支出計(jì)劃，完全可以考慮多樣化理財(cái)。

由于夫妻均為醫(yī)生，平時(shí)都比較忙，沒有時(shí)間投資股票，可以考慮投資基金，由專業(yè)人士打理。

客戶家庭處于上升期，無負(fù)債，家庭承受壓力的能力大?；鹌贩N推薦一些股票型基金。下圖可做參考。其中，博時(shí)主題行業(yè)、興全商業(yè)模式、國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)ETF聯(lián)接均為典型大盤藍(lán)籌風(fēng)格，行業(yè)上集中在金融、地產(chǎn)、電力、汽車、家電等早周期行業(yè);廣發(fā)消費(fèi)品側(cè)重投資消費(fèi)服務(wù)板塊?？蛻艨蓞⒖际袌?chǎng)狀況和自己的投資偏好，參照理財(cái)經(jīng)理的建議，換倉或者拋售。

按照近一年的市場(chǎng)實(shí)際表現(xiàn)推算，年參考收益為20%左右，37. 5萬元的本金投資6年可達(dá)到約110萬元。這時(shí)候可以按照自己的偏好和當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的情況，投資一些高端理財(cái)產(chǎn)品，比如信托、資管、陽光私募基金等?；蛘甙凑债?dāng)時(shí)情況，考慮是否進(jìn)行房產(chǎn)類投資。

四、100萬元教育資金的配置

該夫妻一雙兒女分別為8歲、5歲。10年之后，該醫(yī)生夫妻需預(yù)留出100萬元的教育資金，屬于長(zhǎng)時(shí)間的一個(gè)理財(cái)規(guī)劃。針對(duì)這種情況，我們建議做一個(gè)基金定投，攤薄購買基金的成本。由于該筆支出是時(shí)間比較確定的支出，建議做一個(gè)穩(wěn)健的定投組合。

按照近一年的市場(chǎng)實(shí)際表現(xiàn)推算，年參考收益為7%，月收益0.5833%，投資120期（10年*12）。按照以上條件計(jì)算得出月定投5800元，可實(shí)現(xiàn)10年后預(yù)留出100萬元的教育資金。

2015年2月凱石工場(chǎng)積極性組合

2015年2月凱石工場(chǎng)穩(wěn)健型組合

按照上述配置，家庭月入16000元，開銷4000元，減去1920元保險(xiǎn)支出、5800元教育金定投后，還有富余的4280元。同樣建議投資于穩(wěn)健型基金定投，提高家庭理財(cái)收益率。

一、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析

1、前提假設(shè)

夫妻月收入16000元為稅后收入;定期存款年利率3%;基金定投年收益率7%;股票、股票型基金年收益率8%;債券年收益率6%;中意智富鎖萬能賬戶年結(jié)算利率4.5%（中等）。

2.資產(chǎn)分析

二、綜合理財(cái)建議

1、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析

目前家庭凈資產(chǎn)140萬元，其中流動(dòng)資產(chǎn)40萬元，無投資性資產(chǎn)，資產(chǎn)收益率偏低;家庭年結(jié)余154500元，主要來源于工資收入，家庭支出主要是基本生活開支，無任何負(fù)債。結(jié)余比率0.76，結(jié)余較高;綜合償債能力較好;流動(dòng)性比率高達(dá)100，嚴(yán)重影響了資產(chǎn)收益性。

2、財(cái)務(wù)建議

A、現(xiàn)金規(guī)劃

夫妻兩人都有穩(wěn)定的工作和收入來源，建議降低家庭流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模，保持6個(gè)月家庭基本生活開支為宜。以4000元/月、6個(gè)月計(jì)，需準(zhǔn)備24000元緊急備用金，建議采用活期存款形式。隨著孩子教育費(fèi)用增加，父母年齡增長(zhǎng)，隨時(shí)調(diào)整緊急備用金規(guī)模。

B、教育金規(guī)劃

該家庭希望為兩個(gè)孩子準(zhǔn)備100萬元教育金，為孩子規(guī)劃完善的教育?？紤]到目前家庭資產(chǎn)收益率偏低，且兩個(gè)孩子分別在14年（兒子）和17年（女兒）后大學(xué)畢業(yè)，建議采用基金定投和教育金保險(xiǎn)兩種方式準(zhǔn)備，具體方案如下。

其中，教育金保險(xiǎn)保障期間為80周歲，除了在22歲時(shí)提供部分出國深造費(fèi)用，還可作為孩子終身的儲(chǔ)蓄賬戶，補(bǔ)充婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金、養(yǎng)老金等需求。

C、家庭保障規(guī)劃

家庭目前僅擁有基本的保障，雖然工作穩(wěn)定，但考慮年齡增長(zhǎng)，上有老下有小，家庭負(fù)擔(dān)日漸加重，需要考慮夫妻二人及孩子的保障規(guī)劃。建議夫妻二人配置充足的重大疾病、意外保險(xiǎn)，為兩個(gè)孩子準(zhǔn)備充足的意外及醫(yī)療保險(xiǎn)。具體方案如下。

以上保險(xiǎn)計(jì)劃，加上教育規(guī)劃中的教育金保險(xiǎn)，累計(jì)年保險(xiǎn)金58879元，占該家庭年結(jié)余的三分之一左右，在合理的范圍內(nèi)。通過此方案，解決了全家人的保障需求，可有效應(yīng)對(duì)未來的健康、意外等風(fēng)險(xiǎn)。

D、投資規(guī)劃

目前未做任何投資，主要資產(chǎn)以房產(chǎn)、汽車的形式存在，同時(shí)有40萬元流動(dòng)資產(chǎn)。為提高資產(chǎn)收益率，在考慮家庭緊急備用金之余，可將剩余資產(chǎn)中一部分作為孩子教育金專項(xiàng)儲(chǔ)備，另外一部分轉(zhuǎn)為投資性資產(chǎn)，提高收益。具體方案如下。

①流動(dòng)資產(chǎn)中的2.4萬元作為家庭緊急備用金，采用活期存款形式，以備家庭不時(shí)之需。

②流動(dòng)資產(chǎn)中的20萬元作為兩個(gè)孩子教育金準(zhǔn)備的啟動(dòng)資金，分別為兒子和女兒選擇智富鎖萬能賬戶，各自投入10萬元，進(jìn)行教育金的準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)年收益率5%。

③剩余的17.6萬元流動(dòng)資產(chǎn)，建議采用穩(wěn)健型股票、基金、債券等渠道組合投資，各三分之一，一方面分散風(fēng)險(xiǎn)，另一方面提高資產(chǎn)收益。

按照以上投資規(guī)劃，40萬元流動(dòng)資產(chǎn)的年收益預(yù)計(jì)23688元，收益率5.92%，比規(guī)劃前大幅提高。