李鈺

電商做互聯(lián)網(wǎng)金融，京東不是第一家，卻是擴(kuò)張速度最快的一家。從2013年7月京東金融獨立運(yùn)營，連續(xù)申請商業(yè)保理牌照、小貸牌照、基金支付牌照以及財務(wù)咨詢牌照，到2014年11月，成為國內(nèi)首個億級權(quán)益類眾籌平臺，期間不過1年半，已成為京東集團(tuán)增長最快的版塊。

京東金融副總裁姚乃勝表示，2014年是京東金融全力奔跑的一年。

不過，京東金融仍然背負(fù)著各種質(zhì)疑與批評。

從京東商城開始，劉強(qiáng)東就一直視馬云為標(biāo)桿;到京東金融，似乎依然在阿里系的陰影里生存。當(dāng)被問及“京東金融是什么的時候”，網(wǎng)友的回答是“京東的余額寶”。

這不是一句簡單的調(diào)侃或嘲諷。從業(yè)務(wù)布局來看，京東的創(chuàng)新性被質(zhì)疑卻有由來。早前在中關(guān)村企業(yè)家俱樂部的一次研討會上，劉強(qiáng)東表示，京東十年后70%的凈利潤將來自于金融業(yè)務(wù)。這樣的野心與馬云同出一轍，倒無可厚非。

向余額寶宣戰(zhàn)

在過去的2014年，京東互聯(lián)網(wǎng)金融的布局初步完成，分別是京東的五大金融產(chǎn)品：針對供應(yīng)鏈的金融產(chǎn)品“京保貝”;針對普通用戶分期購物的京東白條;幫助用戶理財?shù)男〗饚?7月份上線實物眾籌平臺;京東曾經(jīng)收購第三方支付公司網(wǎng)銀在線，并在2014年推出網(wǎng)銀錢包進(jìn)軍支付，服務(wù)于京東2億用戶。

截至2014年12月底，“京保貝”向供應(yīng)商提供融資規(guī)模超過了130億元。

截至2014年12月底，全國權(quán)益類眾籌行業(yè)規(guī)模約為 3.12億元，而京東眾籌自2014年7月上線以來，項目籌資成功率近90%。總籌集金額超過1.5億元，已有5個千萬元級權(quán)益類眾籌項目、破百萬元項目32個，全年籌資額占整個行業(yè)近50%。

不過，這些平臺的陸續(xù)推出也被視為一種“模仿”行為， “小金庫”類似于余額寶;財富管理對接貨幣基金，目前上線的理財產(chǎn)品分別為嘉實基金的“活錢包”和鵬華基金的“增值寶”;PC端和手機(jī)端的“網(wǎng)銀錢包”則類似于“支付寶錢包”。 京東開售“京東8.8”基金產(chǎn)品，號稱京東金融首款“超級理財”， 類似“淘寶理財”。

余額寶類業(yè)務(wù)在本質(zhì)上是一種由各合作機(jī)構(gòu)通力打造的構(gòu)建在貨幣市場基金之上的以理財增值、“T+0”快速取現(xiàn)服務(wù)為核心，以基金轉(zhuǎn)換、還款轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上購物等增值服務(wù)為附加的一項綜合業(yè)務(wù)。顯而易見，京東金融針對個人消費(fèi)者的業(yè)務(wù)在全面向阿里看齊。

未來三大領(lǐng)域

“有三個品牌特別值得我們自豪，白條作為消費(fèi)金融的第一品牌，眾籌作為權(quán)益類眾籌平臺，供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)保理公司之一。使用白條和不使用白條相比，訂單量增長33%，那每月消費(fèi)金額長了一倍多，整個授信額度有千萬元。眾籌籌資成功率達(dá)90%，總金額超過1.9億元（2014年數(shù)據(jù)），有6個破千萬元的項目，有40個破百萬元的項目，現(xiàn)在自己再重溫一下這個數(shù)字還是挺震撼的，全年籌資額占整個行業(yè)的60%。供應(yīng)鏈金融對社會的貢獻(xiàn)給大家分享一下，2014年提供的貸款總額超過130億元，同2013年相比有一個巨大的增長。”京東金融副總裁姚乃勝在接受媒體采訪時，對各個業(yè)務(wù)鏈條上的數(shù)據(jù)如數(shù)家珍。

在這位戰(zhàn)略家眼里，京東金融的業(yè)務(wù)展得卓有成效，“未來，京東金融平臺業(yè)務(wù)的種類將非常豐富，不僅有基金業(yè)務(wù)，還會包括信用卡業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)，以及一些銀行理財和個人貸款?！?/p>

針對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的前瞻，姚乃勝認(rèn)為，“一是2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)年還是會像2014年一樣高速發(fā)展;二是，眾籌市場會將特別火爆，無論是實物類眾籌還是股權(quán)類眾籌;三是對不同場景的爭取是非常核心的一件事情，因為通過場景爭取也是對數(shù)據(jù)的爭取;四是對數(shù)據(jù)的服務(wù)會越來越多。”

姚乃勝透露，2015年京東互聯(lián)網(wǎng)金融的三大重點——農(nóng)村金融、校園白條和股權(quán)眾籌，并將于今年二季度上線股權(quán)眾籌。

農(nóng)村金融是指在農(nóng)村建立先鋒站，把這些生產(chǎn)種子化肥通過先鋒站送到農(nóng)民手中，同時也把農(nóng)產(chǎn)品通過京東平臺銷售出去，形成閉環(huán)，京東在其間的不同環(huán)節(jié)中提供金融服務(wù)。京東早前曾宣布與格萊珉中國將在多個領(lǐng)域展開合作，借助京東的互聯(lián)網(wǎng)渠道和供應(yīng)鏈資源，結(jié)合格萊珉在農(nóng)村微金融服務(wù)領(lǐng)域的經(jīng)驗深耕農(nóng)村金融市場。

據(jù)悉，校園白條是另一個重要的金融場景。后臺數(shù)據(jù)顯示，大學(xué)生使用了京東白條之后，電子產(chǎn)品同比沒有大幅度增加，相反書籍增加了很多;跟其他的一些產(chǎn)品比，京東是低單價高頻次的，京東年前已經(jīng)發(fā)放了校園白條，很多學(xué)生是用來購買書籍，還有一部分給爸媽買了年貨。

據(jù)零壹財經(jīng)2014年11月統(tǒng)計，京東眾籌平臺11月單月籌資金額占全行業(yè)總額近80%，是國內(nèi)最大的權(quán)益類眾籌平臺。世界銀行2013年報告，預(yù)計到2025年，發(fā)展中國家眾籌將達(dá)960億美元規(guī)模，其中500億美元在中國。

京東金融資金業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人劉長宏表示，“未來，京東金融將開放合作，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新公司和電商平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融的合作伙伴謀求共贏，夯實金融平臺門戶基礎(chǔ)?！?/p>

對接央行新機(jī)遇

京東金融的品類豐富程度在行業(yè)屈指可數(shù)，但互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品并非是以產(chǎn)品類別“以量取勝”。電商轉(zhuǎn)向金融平臺，倚重的是電商規(guī)模，用戶數(shù)據(jù)規(guī)模成為電商在互聯(lián)網(wǎng)金融競爭中的核心優(yōu)勢。但如果潛在用戶量不夠，規(guī)模化效應(yīng)不顯著，盈利就成為難題。

京東公布2014年京東商城銷售額，2014年全年的銷售規(guī)模為2602億元，同比增長73%。而淘寶天貓的營收額早在2013年就達(dá)到1.6萬億元，除去刷單的水分，規(guī)模應(yīng)該是京東的4倍左右。即便在如此大規(guī)模的客單流量支撐下，淘寶平臺的信貸額大概就是100億元規(guī)模。萬億元銷量也只能催生出百億元貸款規(guī)模。

這個百億元規(guī)模的前提是，支付寶積累了十年，總共8億注冊用戶，其中有3億實名認(rèn)證A類用戶，移動端裝機(jī)過億，且用戶對其認(rèn)知是偏金融屬性的，這也是余額寶能夠成為中國規(guī)模最大的依托第三方支付的理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)。而此前，支付寶賣預(yù)期年化7的保險理財產(chǎn)品，保本是2.5%，效果并不理想。

即便淘寶的流量是電商中最大的，初期年化利率超過6%，規(guī)模超過5000億元，也難掩規(guī)?？s減的命運(yùn)。在規(guī)模有限的情況下，京東的難度更可想而知，而如果網(wǎng)銀錢的后續(xù)服務(wù)、支付場景等條件不齊備，理財產(chǎn)品的推廣便成為空中樓閣。京東技術(shù)學(xué)院院長呂建偉一直在對外推介自己的大數(shù)據(jù)技術(shù)，表示，京東能夠?qū)崿F(xiàn)通過用戶的所有痕跡推斷出個人的婚姻、住房、收入、信用等信息，但在流量有限的情景之下，用數(shù)據(jù)判斷授信額度的準(zhǔn)確性如何？

值得慶幸的是，在春節(jié)前夕京東金融已經(jīng)獲準(zhǔn)接入央行征信系統(tǒng)，京東金融的確晚了一步，不過，電商轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融依然停留在渠道變革層面，真正意義上的創(chuàng)新潮并未來臨。從這個角度來說，京東沒必要對阿里亦步亦趨，跳出阿里的框架，也許走出一番新圖景。endprint