肇啟明

在服務(wù)、價(jià)值和安全方面變革過(guò)去的一種新思維與新模式。這不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的螞蟻搬家，而是一次具有劃時(shí)代意義的遷徙與革命，值得慶幸的是，幾乎所有大的金融機(jī)構(gòu)都已經(jīng)在這一波互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)化中轉(zhuǎn)變思維，開始思考布局互聯(lián)網(wǎng)金融。

金融法規(guī)不斷地兼顧新興事物，職權(quán)部門通過(guò)實(shí)際行動(dòng)來(lái)鼓勵(lì)創(chuàng)新，中央領(lǐng)導(dǎo)不斷地為這些新興事物背書，這足以證明中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)是可期的。

而隨著利率市場(chǎng)化等的推行，中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展逐漸與國(guó)際接軌，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也勢(shì)必在世界范圍內(nèi)取得令人驚羨的成績(jī)。

資金的融通加之互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日新月異，讓互聯(lián)網(wǎng)金融不再是一個(gè)簡(jiǎn)單的聚合詞匯。縱觀新世紀(jì)十余年的發(fā)展實(shí)踐，互聯(lián)網(wǎng)金融從無(wú)到有，從小到大，實(shí)現(xiàn)了令人驚喜的蛻變。

然而，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生事物，行業(yè)內(nèi)外的認(rèn)知還存留在概念本身。在金融改革、創(chuàng)新的背景下，由此及彼、由表及里，從現(xiàn)象到本質(zhì)去看互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)有著現(xiàn)實(shí)的意義。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是在顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。一度，以銀行為代表的金融企業(yè)和機(jī)構(gòu)均視其為洪水猛獸，以抵觸的姿態(tài)應(yīng)對(duì)。馬云曾經(jīng)說(shuō)過(guò)“如果銀行不改變我們就改變銀行”的話，其背后的邏輯不是要顛覆銀行或革銀行的命，而是銀行需要在金融漸進(jìn)中加快市場(chǎng)化的進(jìn)程，只有如此才能在金融創(chuàng)新中贏得先機(jī)。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也是中國(guó)在世界金融業(yè)發(fā)展中布局的重要棋子。學(xué)者宋鴻兵在《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)——金融高邊疆》中說(shuō)道：“在未來(lái)的世界貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)中，鞏固和強(qiáng)化金融高邊疆將是大國(guó)博弈的主戰(zhàn)場(chǎng)。人民幣跨出國(guó)門之日，就是金融高邊疆全球布局之時(shí)。

在世界任何一個(gè)角落，哪里有人民幣的出現(xiàn)，哪里就是中國(guó)的金融高邊疆必須覆蓋的新領(lǐng)域，人民幣的流通領(lǐng)域有多大，中國(guó)的國(guó)家利益范圍就有多大?！?/p>

回顧過(guò)去數(shù)年金融業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)疑是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革命蛻變的“意外”和“驚喜”。就像移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代要將傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的所有一切都重新演繹一遍，互聯(lián)網(wǎng)金融要做的，就是變革與顛覆傳統(tǒng)金融時(shí)代，從技術(shù)到模式，從個(gè)案到生態(tài)，兼收并蓄，無(wú)所不包。

互聯(lián)網(wǎng)金融孕育的是無(wú)數(shù)種可能。它讓傳統(tǒng)金融巨頭俯下身姿，也讓新興的創(chuàng)新者，并為那些被稱之為“用戶”的對(duì)象，創(chuàng)造和滿足著形形色色的需求。

模式：融合產(chǎn)生的質(zhì)變

中國(guó)當(dāng)前金融改革領(lǐng)域的大事中，利率市場(chǎng)化無(wú)疑是重中之重。神秘的中本聰締造了比特幣，如果不能顛覆現(xiàn)有的金融秩序和規(guī)則，比特幣的算法、技術(shù)即使再先進(jìn)、再科學(xué)，也勢(shì)必?cái)[脫不了“虛擬”而短暫的宿命。階段性來(lái)看，比特幣這一互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的產(chǎn)物正處于下拋物線的衰退時(shí)期，但即使如此，它所開創(chuàng)的一種可能還是讓金融世界產(chǎn)生了變化，對(duì)傳統(tǒng)金融時(shí)代不斷進(jìn)行審視，同時(shí)也對(duì)未來(lái)的金融世界充滿了遐想。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行小企業(yè)金融部總經(jīng)理劉存亮表示，對(duì)擁有超過(guò)1億電子銀行客戶群體的郵儲(chǔ)銀行來(lái)說(shuō)，用互聯(lián)網(wǎng)思維謀劃小微金融未來(lái)發(fā)展之路，是郵儲(chǔ)銀行推動(dòng)小微金融提質(zhì)增效的重要手段。

定位于金融信息服務(wù)的上市公司中科金財(cái)董事長(zhǎng)朱燁東也看好金融互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢(shì)和前景，并選擇在傳統(tǒng)金融時(shí)代布局于傳統(tǒng)金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。

某種程度上也可以說(shuō)，融合本身就是生產(chǎn)力。傳統(tǒng)的銀行，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)體企業(yè)，以及為這些金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供服務(wù)的新興企業(yè)，都將在融合的大潮中詮釋自身的價(jià)值。

生態(tài)：強(qiáng)者恒強(qiáng)與百花齊放

作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融就像一張開放的網(wǎng)，在創(chuàng)新的名義之下，網(wǎng)內(nèi)的空間不斷的被填充與豐富，逐漸形成一個(gè)龐大的鏈條。從產(chǎn)品形式上看，P2P、眾籌、第三方支付、數(shù)字貨幣、金融門戶等等，都已經(jīng)成為鏈條的組成部分。

如果按照實(shí)力和價(jià)值這樣的硬性指標(biāo)來(lái)衡量，行業(yè)也有一些獨(dú)特的現(xiàn)象。最典型的就是以阿里巴巴、騰訊和百度這“三座大山”為代表的傳統(tǒng)巨頭，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代仍然占據(jù)著話語(yǔ)權(quán)。稱其為“大山”并沒有褒貶的成分，只是客觀詮釋其在有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)態(tài)與模式中的地位和作用。

以小微信貸為例，阿里巴巴是最早的踐行者之一，并成長(zhǎng)為行業(yè)的領(lǐng)軍者，以眾籌金融為例，時(shí)下最為火熱的是京東，其背后則是擁有著QQ和微信兩大社交工具的騰訊。至于百度，則通過(guò)本地生活服務(wù)的布局與金融相連接，如果你聽過(guò)百度地圖、百度錢包和糯米網(wǎng)這些產(chǎn)品和服務(wù)的話，就知道它的價(jià)值有多大。

在投資理財(cái)方面，截止到2014年12月31日，螞蟻金服旗下余額寶的運(yùn)營(yíng)方天弘基金公募資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到了5898億元，超出排名第二的華夏基金2559.23億元。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭在布局和卡位中，一般是通過(guò)投資、并購(gòu)等方式。利用既有的用戶資源和生態(tài)鏈條，來(lái)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和迭代?？陀^上，這的確促成了行業(yè)大踏步的演進(jìn)，帶來(lái)了百花齊放式的繁榮。

另一方面，也可以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶，不管是典型的小微企業(yè)，還是目的在于消費(fèi)的個(gè)人，都逃不脫這些傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的蔭庇。

未來(lái)：正名與尋找規(guī)則

2014年3月5日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議上作政府工作報(bào)告時(shí)說(shuō)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，密切監(jiān)測(cè)跨境資本流動(dòng)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹。這是互聯(lián)網(wǎng)金融首度寫入政府工作報(bào)告，引起市場(chǎng)的普遍關(guān)注。

2015年1月21日，大公國(guó)際信用評(píng)級(jí)集團(tuán)旗下全資子公司大公信用數(shù)據(jù)有限公司在發(fā)布了266個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)黑名單和676個(gè)預(yù)警名單，諸多排名靠前平臺(tái)如陸金所、拍拍貸，以及一些已確定的問題平臺(tái)都被列在預(yù)警名單中。雖然這份名單的準(zhǔn)確性雖然有待商榷，但客觀上也透露出互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的歷程中，尤其是網(wǎng)貸業(yè)務(wù)方面，平臺(tái)和企業(yè)破產(chǎn)跑路的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生，在國(guó)家明確表示不取締平臺(tái)并積極引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展的背景下，法制化之路則在學(xué)者的檢驗(yàn)下逐漸被重視。

中國(guó)政法大學(xué)金融財(cái)稅法所教授李愛君肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融在解決中小微企業(yè)及個(gè)人消費(fèi)金融服務(wù)方面意義的同時(shí)，也對(duì)行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的亂象表示擔(dān)憂。

李愛君教授也表示，金融的核心特征是風(fēng)險(xiǎn)，因此，各個(gè)國(guó)家對(duì)金融業(yè)發(fā)展都依法進(jìn)行監(jiān)管。為充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，并保持該行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該回歸到法制的軌道上來(lái)，使其法治化。endprint