易玨

美國趨勢學家杰里米？里夫金在《第三次工業(yè)革命》一書中寫道：“經(jīng)濟和社會的變革總是源于新能源與信通信方式的交匯”。

1991年，第一個連接互聯(lián)網(wǎng)的友好接口在Minnesota大學被開發(fā)出來，這個原本只是用來方便連接學校局域網(wǎng)的發(fā)明，改變了美國與全世界日后的社會走向。此后數(shù)年，互聯(lián)網(wǎng)以神一樣的速度蔓延至美國的各個角落。1994年，太平洋彼岸的中國有幸搭上這一輪科技的列車，被接入國際互聯(lián)網(wǎng)絡。第二年，中國的普通個人用戶便獲準進入互聯(lián)網(wǎng)。

漂洋過海來中國

彼時，全球網(wǎng)民人數(shù)最多的國家是美國，擁有2500萬網(wǎng)民，而中國的網(wǎng)民數(shù)量幾乎可以忽略不計。就是在這樣的大環(huán)境之下，中國的銀行業(yè)卻開啟了信息化的前瞻行動。

一名資深IT工程師向《中國經(jīng)濟信息》記者感慨，20世紀末，就在個人電腦還沒普及的時候，國內大型商業(yè)銀行的科技部門都不約而同地引進美國科技公司的先進設備和系統(tǒng)，以期跟上信息化浪潮的步伐?；萜?、IBM、ORACLE、日立的大型服務器業(yè)務都成為這一波浪潮的最大受益者。

上述工程師還能清晰地記得自己在10年前為中國光大銀行電子銀行效力的日子，領導的眼光很長遠，但介于當時的IT大環(huán)境，信息化的很多產(chǎn)品延遲了好幾年才真正鋪向各個網(wǎng)點。2005年，銀行業(yè)的信息化從網(wǎng)絡銀行、網(wǎng)絡證券與保險的框架已經(jīng)基本定型，接下來需要的只是借助互聯(lián)網(wǎng)的東風將電子化金融吹向千家萬戶。

而上世紀末網(wǎng)絡銀行卻已經(jīng)在美國出現(xiàn)，美國第三方支付的領軍企業(yè)PayPal 早在1998 年就已創(chuàng)立，金融行業(yè)信息化浪潮已經(jīng)席卷美國境內。

美國的科技盛景，一度引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)泡沫，而金融行業(yè)的網(wǎng)絡化步伐卻在加速前行。而這些都讓留美的中國人為之振奮。易寶支付創(chuàng)始人唐彬回憶起自己在美國畢業(yè)初期的互聯(lián)網(wǎng)景象時說，“作為互聯(lián)網(wǎng)第一波的參與者，見證了這一無比新奇、激動人心的時刻?！币舱敲绹慕鹑诨ヂ?lián)網(wǎng)化革命培育了此后數(shù)批奮力于互聯(lián)網(wǎng)金融革命的先行者，有60后的快錢CEO關國光，宜信CEO唐寧，70后的易寶支付高級副總裁余晨，80后的人人貸三位創(chuàng)始人張適時、楊一夫、李欣賀，有利網(wǎng)的劉雁南、任用等，拍拍貸的張俊、胡宏輝等，以及積木盒子CEO董駿，等等。

中國的確是后起之秀，正是唐寧這樣的海歸派將P2P的舶來品引入到中國的經(jīng)濟生活當中，而此后的“集成式創(chuàng)新”卻讓這個舶來品在太平洋彼岸迸發(fā)出更絢爛的火花。

《互聯(lián)網(wǎng)金融》作者湯潯芳指出，“互聯(lián)網(wǎng)金融在美國沒有中國那么狂熱，這是因為美國金融自由化程度高。這就意味著，資金融通的渠道較為流暢，線上需求自然相對較低。”

技術派贏得首戰(zhàn)

最早嗅到互聯(lián)網(wǎng)金融商機的海歸們，看到了金融行業(yè)信息化的短板。

唐彬說，當2002年他帶著無線技術和滿腔的創(chuàng)業(yè)熱情回到國內時，卻意外發(fā)現(xiàn)支付的缺陷?！懊簹赓M、電費、電話費等每個月都要去銀行排隊交，每次都要半個小時、甚至超過一個小時，這簡直是在浪費生命。在美國這些服務早已電子化了?！?/p>

唐彬指出的恰恰是這一輪金融機構信息化的盲區(qū)——其系統(tǒng)的優(yōu)化只是自上而下地設計，并未考慮到終端消費者的實際需求。

唐彬發(fā)現(xiàn)中國的支付問題比想象的還要大，思考能不能通過互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新支付辦法來解決這些問題。

2003年，一場突如其來的“非典”蔓延至全國。也正是這一場疫情，引爆了網(wǎng)上購物。杭州的淘寶火了，一個名叫“支付寶”的支付工具也在正在試運行。

唐彬看到了行業(yè)的機會和趨勢，銀聯(lián)電子支付盡管早在2000年就已經(jīng)推出，但還有太多領域沒能覆蓋，而支付寶的成功需依附于淘寶平臺買賣雙方。北京的易寶支付找到了自己的“專屬”領地——行業(yè)支付。

2003年，位于改革開放前沿的深圳同樣在第三方支付領域走在前列，騰訊的財付通悄悄進行測試。

2003年，不僅是電商崛起的元年，同樣的互聯(lián)網(wǎng)金融小試牛刀的元年，北京的易寶支付，杭州的支付寶與深圳的財付通形成了第三方支付最早的創(chuàng)業(yè)格局。與金融機構走向互聯(lián)網(wǎng)不同的是，以上三家皆是技術派公司，從互聯(lián)網(wǎng)技術創(chuàng)新角度，解決支付問題。

規(guī)模化魔咒

很快，2004年支付寶便正式上線，關國光留美歸來創(chuàng)辦快錢;2005年，孫陶然創(chuàng)辦拉卡拉;2006年，復旦大學電子工程系出身的周曄創(chuàng)辦匯付天下……2005年起，第三方支付呈現(xiàn)星火燎原之勢。

2005年，第三方支付市場交易總額達百億元級，為163億元，此后五年，平均年增速超過100%。第三方支付形成了兩大類企業(yè)，一類是在線支付為主，捆綁大型電子商務網(wǎng)站的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，它們的代表是支付寶、財付通、盛付通;一類是以行業(yè)客戶為開拓對象的金融型支付企業(yè)，銀聯(lián)電子支付、快錢、匯付天下則是其中的行業(yè)翹楚。

唐彬日后在接受媒體采訪時，曾經(jīng)談到：“互聯(lián)網(wǎng)對金融的改造，就是通過互聯(lián)網(wǎng)思維和技術改變壟斷低效的傳統(tǒng)機構，讓金融真正為所有人和所有企業(yè)所用?；ヂ?lián)網(wǎng)在中國正在步入深水區(qū)，正在打破傳統(tǒng)金融，給傳統(tǒng)銀行帶來恐懼。”

第三方支付平臺上，幾乎所有的商業(yè)銀行都被鏈接起來，在新形勢下，銀行需要更多的線上線下平臺，為它帶來現(xiàn)金流量。而第三方支付機構在業(yè)務上確實嚴重依賴合作銀行，同時又與銀行產(chǎn)生競爭。其間的矛盾隨著第三方支付市場的壯大而越發(fā)明顯。在互聯(lián)網(wǎng)時代，最被看重的流量成為銀行套在技術派頭上的緊箍咒。他們越長大，緊箍咒就越發(fā)起作用。

除與傳統(tǒng)支付的競爭外，第三方支付也出現(xiàn)了諸多弊端，如市場準入限制，政策真空，缺乏監(jiān)管，部分第三方支付工具不需要實名制就可以完成交易，為某些人提供了洗錢的機會;信用體系缺乏，安全問題等。

銀行可以通過解約控制第三方支付機構，卻控制不了完全不依賴于他們的P2P平臺。銀行可以成為創(chuàng)新的阻力，但互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新不會因為傳統(tǒng)銀行而停止。此后的第三方支付交易規(guī)模甚至達十萬億元級別。

所有的金融產(chǎn)品，都是不同數(shù)據(jù)的組合。這個數(shù)據(jù)通過互聯(lián)網(wǎng)，通過支付系統(tǒng)再還原為金融產(chǎn)品。而金融的本質同樣具有普惠性。這與互聯(lián)網(wǎng)的本性形成了天然對接。

第三方支付的確在飛速發(fā)展，不過中國長期受壓抑的金融需求依然沒有解決，與此同時，諸多企業(yè)的融資難問題與日俱增。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行在貿易壁壘的保護下依然活得很好，他們在政治正確理念的指導下，努力為不需要資金的大企業(yè)找資金，卻無意為諸多成長中的中小企業(yè)與亟需貸款的個人用戶提供資金。2006年，唐寧從華爾街回國，原本打算做教育投資，卻在培訓機構里出乎意料地發(fā)現(xiàn)了融資與投資的需求。2007年，唐寧帶著一干人在北京成立了中國第一家P2PPeer to Peer lending）平臺——宜信，張俊、胡宏輝在上海聯(lián)合創(chuàng)立拍拍貸，開啟了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的新模式。彼時，P2P并未進入中國大眾與監(jiān)管者的視野，但一場金融行業(yè)的范式革命正在醞釀時機。

由中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心發(fā)布的《第21次中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，截至2007年12月，中國網(wǎng)民數(shù)已增至2.1億人，略低于美國的2.15億元，位于世界第二位。信息化程度的大幅提升、銀行長期負利率與投資渠道不完善，成為P2P平臺生長的天然沃土。

此后，P2P平臺延續(xù)第三方支付的崛起步伐。2009年，紅嶺創(chuàng)投上線運營;2010年，盛融在線正式上線;2011年平安集團旗下的陸金所正式運營……美國P2P平臺的風聲水起，讓80后的海歸派看到了引以為傲的前景。2010年，留美歸來的張適時、楊一夫、李欣賀聯(lián)合創(chuàng)立了人人貸，就連原本做擔保公司的董駿也在2013年轉行做起了P2P平臺——積木盒子。

平臺崛起如雨后春筍，機會的確在涌現(xiàn)，而競爭激烈程度可見一斑，加之傳統(tǒng)銀行的虎視眈眈，一場顛覆與融合的大戲正在拉開帷幕。endprint