大唐四川川北電力開發(fā)有限公司 劉杰

水電站建設(shè)資金籌集來源與投資控制分析

大唐四川川北電力開發(fā)有限公司 劉杰

水電站建設(shè)項(xiàng)目的投資具有額度大程序多、資源消耗量大、影響因素多、計(jì)價(jià)復(fù)雜等特點(diǎn)，其資金籌集與投資控制是建設(shè)單位落實(shí)成本管理，保證企業(yè)利潤的重要手段。本文從資金籌集與投資控制兩方面對水電站建設(shè)的投資管理進(jìn)行了分析。

水電站建設(shè) 資金籌集 投資控制

一、水電站建設(shè)資金籌集來源

(一)間接融資與直接融資相結(jié)合

間接融資是水電站建設(shè)常采用的融資方式，間接融資包括商業(yè)銀行貸款和政策性銀行貸款。直接融資方式包括公司上市與發(fā)行債券等等，采用間接融資方式能夠降低融資成本。所以在水電站建設(shè)融資方式選擇時(shí)可以根據(jù)情況選擇或者兩者結(jié)合。

(二)長短結(jié)合是資金成本降低的有效方法

正常情況下長期貸款利率都大于短期貸款利率，水電站建設(shè)應(yīng)該利用利率差距進(jìn)行融資。通過多家銀行進(jìn)行短期貸款，縮短貸款時(shí)間，將長期貸款轉(zhuǎn)變?yōu)槎唐谫J款，并且要確保短期貸款大于—定額度，從而降低融資成本。

(三)建立良好的銀企關(guān)系

通過與多家銀行建立良好關(guān)系，保證水電站建設(shè)貸款的順利。水電站建設(shè)屬于國家基礎(chǔ)建設(shè)，因此尤其要重視建立與政策性銀行的良好關(guān)系。建立良好的銀企關(guān)系需要建設(shè)單位做到：通過建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度、內(nèi)部控制制度等來不斷提升企業(yè)的信用度。并且，建設(shè)單位還要做到如期償還債務(wù)、信守合同與依法納稅，從而獲取銀行的信任，使項(xiàng)目建設(shè)融資更順利從。

(四)落實(shí)開發(fā)銀行貸款財(cái)政貼息政策

在項(xiàng)目核準(zhǔn)之后，應(yīng)該關(guān)注并采取措施使水電站建設(shè)項(xiàng)目符合開發(fā)銀行貸款財(cái)政毗息政策。例如1999年三峽開發(fā)總公司就通過財(cái)政貼息政策獲得貼息3.05億元，融資成本大大降低。

二、水電站建設(shè)投資控制

(一)項(xiàng)目決策階段控制

水電站項(xiàng)目投資決策階段就是對投資項(xiàng)目進(jìn)行考察與決策的幾段，這個(gè)階段需要對擬建水電站項(xiàng)目的必要性和可行性開展技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，通過對多種建設(shè)方案的比較，做出投資與否的決定。項(xiàng)目投資決策的正確與否直接關(guān)系到項(xiàng)目將來的建設(shè)成功與否與建設(shè)單位的盈利與否。據(jù)多年水電站建設(shè)實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，投資決策階段對工程造價(jià)的影響在80%-90%左右，可以說是影響巨大。

1、積極做好項(xiàng)目決策前的準(zhǔn)備工作，認(rèn)真搜集有關(guān)資料

首先，確定工程項(xiàng)目合理的建設(shè)規(guī)模，規(guī)模過小，資源得不到有效的配置，成本變高，經(jīng)濟(jì)效益降低；規(guī)模過大，超過了市場的需求量，人、財(cái)、機(jī)的耗費(fèi)增多，工期增長、管理費(fèi)用增大等等，不利于最終的效益回收。其次，建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該從我國的實(shí)際情況出發(fā)，根據(jù)地區(qū)、規(guī)模、等級、功能來合理確定。最后，考慮工程項(xiàng)目建設(shè)地的選擇，不僅要符合國家總體規(guī)劃布局和地方規(guī)劃，還要考慮到原材料、燃料以及交通等，并且要對該地區(qū)進(jìn)行實(shí)地考察、地質(zhì)水文勘察，減少因施工過程中施工困難造成的成本增加。

2、認(rèn)真開展水電站項(xiàng)目的可行性研究

可行性研究是水電站項(xiàng)目的決策的基礎(chǔ)，對于水電站項(xiàng)目的可行性研究我們要做的不僅僅是對項(xiàng)目是否可行的分析，還包括方案的優(yōu)化論證，并且論證不得膚淺與粗糙。所以，投資決策階段要確保投資估算的準(zhǔn)確性。首先，可行性研究報(bào)告工作的開展要以調(diào)查為基礎(chǔ)，調(diào)查主要是對水電站廠址選擇的調(diào)查，通過調(diào)查來選擇經(jīng)濟(jì)合理的方案。其次水電站工程項(xiàng)目可行性研究報(bào)告內(nèi)容必要科學(xué)合理，事無巨細(xì)。

(二)加強(qiáng)工程計(jì)量與支付管理

要加強(qiáng)水電站建設(shè)投資控制還要做好工程的計(jì)量與支付工作。

首先工程計(jì)量的開展要做到以下幾點(diǎn)：一是對于不符合工程承建合同文件要求的不計(jì)量；對于沒有經(jīng)過工程質(zhì)量檢驗(yàn)合格的不計(jì)量；對于沒有按照設(shè)計(jì)要求完成的工程與工作也不計(jì)量。二是如果是由于施工方的責(zé)任造成額外工程量，我們不予計(jì)量。如果是由于施工方施工所需要而發(fā)生的工程量也不應(yīng)該計(jì)量。三是工程計(jì)量必須以工程承建合同文件規(guī)定及監(jiān)理批準(zhǔn)相關(guān)規(guī)定開展，特別要重視規(guī)定中的計(jì)量范圍、計(jì)量方式與單位計(jì)量。

其次，要使工程計(jì)量方式更加明確,對工程項(xiàng)目進(jìn)行劃分，分為單元工程、分項(xiàng)工程、分部工程和單位工程。將單元工程或分項(xiàng)工程作為計(jì)量依據(jù),以合同文件規(guī)定的單價(jià)支付項(xiàng)目或總價(jià)支付項(xiàng)目為依據(jù)進(jìn)行支付。當(dāng)施工方要申報(bào)月進(jìn)度款時(shí)，應(yīng)該建立工程結(jié)算臺帳。臺賬的建立應(yīng)當(dāng)遵守結(jié)算工程量清單,工程量計(jì)算書及計(jì)算依據(jù),建設(shè)方計(jì)量簽證單要求。工程結(jié)算臺帳的建立能夠減少超前與重復(fù)結(jié)算。現(xiàn)象的發(fā)生不允許發(fā)生合同外項(xiàng)目結(jié)算。在結(jié)算過程中,還要保證土方開完機(jī)各類簽證嚴(yán)格審查。

(三)工程索賠控制

1、控制索賠發(fā)生的頻率

要控制施工方索賠的發(fā)生，第一，要做好水電站工程建設(shè)中資料的收集與整理工作，通過資料分析針對可能發(fā)生的索賠風(fēng)險(xiǎn)采取措施進(jìn)行控制。第二，要對施工現(xiàn)場的各種狀況進(jìn)行及時(shí)真實(shí)的記錄。在建設(shè)中遇到矛盾的時(shí)候要及時(shí)溝通交流解決問題。不要為施工方索賠創(chuàng)造條件。第三，要對已經(jīng)發(fā)生的施工方提出的索賠文件進(jìn)行歸檔整理，并分析原因，以此為鑒，減少以后項(xiàng)目索賠的發(fā)生。

2、及時(shí)、合理地處理索賠事件

如洛古水電站引水隧洞招標(biāo)文件中提供的巖石堅(jiān)固系數(shù)6~8，平均抗壓強(qiáng)度82.3Mpa；根據(jù)實(shí)際揭露地質(zhì)情況，經(jīng)第三方有資質(zhì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢測，平均抗壓強(qiáng)度達(dá)到141Mpa~174.8Mpa。盡管專用合同條款約定：“石方洞挖過程中，承包人不得因巖石等級的變動而提出變更，要求費(fèi)用和工期的索賠”，但是考慮到實(shí)際巖石級別與招標(biāo)文件發(fā)生巨大差異，導(dǎo)致施工難度及成本增加，這是一個(gè)有經(jīng)驗(yàn)的承包人無法預(yù)見的，已超過投標(biāo)報(bào)價(jià)時(shí)考慮范圍，為此業(yè)主組織有關(guān)專家、法律顧問及審計(jì)單位召開專題會，一致同意對增加直接成本給予一定補(bǔ)償。

3、加強(qiáng)溝通與交流、減少分歧

發(fā)包人、承包人因所代表的利益不同，在索賠立項(xiàng)、費(fèi)用計(jì)算等過程中難免產(chǎn)生分歧。監(jiān)理工程師作為“初級仲裁人”，應(yīng)本著“以事實(shí)為依據(jù)、以合同為準(zhǔn)則”的前提下，加強(qiáng)與雙方的溝通、協(xié)調(diào)，力求使索賠在友好協(xié)商的基礎(chǔ)上得到公正、合理地解決。

(四)加強(qiáng)統(tǒng)供材料管理，做好統(tǒng)供材料核銷管理工作

對建設(shè)單位而言，一旦統(tǒng)供材料管理工作出現(xiàn)問題，就會造成建設(shè)單位的投資面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。這些管理問題引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：一是水電站施工中材料浪費(fèi)嚴(yán)重，補(bǔ)充材料才成投資成本增加。二是從當(dāng)前的水電站建設(shè)材料市場來看，目前材料價(jià)格一直呈現(xiàn)上漲趨勢，材料市場價(jià)與統(tǒng)供價(jià)之間的價(jià)差越來越大，引發(fā)了材料場內(nèi)、場外倒運(yùn)，賺取材料價(jià)差的問題。就此來看，做好統(tǒng)供材料管理工作，加強(qiáng)統(tǒng)供材料核銷對于降低水電站建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)意義重大。而具體的管理措施如下：

(1)加強(qiáng)統(tǒng)供材料定額耗量審核管理。定額耗量如果出現(xiàn)問題就會造成材料核銷數(shù)據(jù)發(fā)生偏差，所以水電站建設(shè)單位應(yīng)該以合同文件、變更文件、單價(jià)分析表等為依據(jù)對定額耗量進(jìn)行認(rèn)真的核對。

(2)建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)以已批準(zhǔn)的月施工進(jìn)度計(jì)劃和合同中明確的定額耗量為依據(jù)，認(rèn)對施工單位的月統(tǒng)供材料計(jì)劃進(jìn)行認(rèn)真審核。確保材料計(jì)劃的準(zhǔn)確率大于百分之九十，使統(tǒng)供材料采購工作不出現(xiàn)問題，現(xiàn)場施工不再發(fā)生浪費(fèi)問題。

(3)建設(shè)單位在施工合同中適當(dāng)?shù)卦黾咏y(tǒng)供材料核銷考核條款，對于施工方在施工現(xiàn)場實(shí)現(xiàn)的節(jié)約部分進(jìn)行獎勵。同樣的對于超過定額耗量部分對施工方進(jìn)行合理懲罰，即按照施工方的實(shí)際采購成本加計(jì)管理費(fèi)直接從工程結(jié)算款中扣除，考核時(shí)間按季度進(jìn)行。這種方式不但提高施工方的成本控制意識，還降低了建設(shè)單位的投資成本。當(dāng)然這一措施也存在著間隔時(shí)間短、核銷精度不高等問題，但在實(shí)際操作中根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行改善，應(yīng)用的價(jià)值是非常大的。

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10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2015.13.047