摘要:隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷加快，國際金融格局也正發(fā)生著深刻的變化，呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢。在此形勢下，我國必須把握國際金融發(fā)展規(guī)律，認清發(fā)展機遇，制定國際國內(nèi)金融政策，通過持續(xù)加大金融改革力度，構建起完善的金融體系，不斷提高我國金融在國際金融上的影響力。本文在分析國際金融發(fā)展趨勢的基礎上，對我國金融改革方向進行深入論述，期望在維護我國金融穩(wěn)定、促進我國金融快速發(fā)展、提升我國金融國際地位方面有一定的借鑒價值。

一、國際金融發(fā)展趨勢

(一)世界經(jīng)濟格局的新變化

后危機時代下，美國、歐盟、日本在世界經(jīng)濟格局中的力量呈現(xiàn)出減弱趨勢。如，美國受雙赤字、實體經(jīng)濟空心化等因素的影響，其經(jīng)濟難以在短時期內(nèi)復蘇；歐盟受經(jīng)濟體制缺陷的限制，債務風險無法得到有效控制；日本近年來持續(xù)處于經(jīng)濟發(fā)展低迷狀態(tài)。在這種情況下，以美國為代表的西方國家主導的世界經(jīng)濟格局正發(fā)生著深刻變革，但是這也沒有從根本上動搖他們在世界經(jīng)濟格局中的地位。

(二)新興經(jīng)濟體金融發(fā)展速度快

新興經(jīng)濟體順應國際金融市場一體化的發(fā)展趨勢，逐步開放國內(nèi)金融市場，積極參與國際金融競爭，使其發(fā)展規(guī)模迅速擴大，增強了在國際范圍內(nèi)的金融實力，逐步成為了國際金融體系中的重要組成部分。具體表現(xiàn)在：新興經(jīng)濟體利用出口貿(mào)易積累了大量外匯儲備，能夠有效防范國際資本的流動性風險；人民幣呈現(xiàn)出區(qū)域化、國際化的發(fā)展趨勢，在國際金融中的地位迅速提升；迪拜、孟買、雅加達、上海、新德里等新興經(jīng)濟體的資本市場趨于完善，擁有較強的區(qū)位優(yōu)勢。

(三)國際金融中心模式轉(zhuǎn)變

受金融危機的持續(xù)影響，美國大型商業(yè)銀行遭受重創(chuàng)，嚴重影響美國國際金融中心模式的未來發(fā)展。在這種情況下，美聯(lián)儲將承擔更多的金融機構監(jiān)管職能和金融宏觀調(diào)控職能，這對國際金融中心模式會帶來一定影響。同時，英國作為金融體系的輸出國，自金融危機后不斷強化金融監(jiān)管，使得倫敦在國際金融中心的競爭地位更加重要。此外，人民幣在國際金融中的地位不斷上升，尤其在國際投資和貿(mào)易融資領域，中國積極拓展人民幣在國際交易中心的清算、結算、衍生品等業(yè)務，勢必會催生新的國際金融中心。

(四)國際銀行業(yè)競爭激烈

近年來，國際銀行業(yè)的競爭日趨激烈，并購重組活動相當活躍。如，花旗集團展開強勢并購，建立了業(yè)務齊全的金融超市；美洲銀行收購美信銀行、富麗銀行等等。幾乎每一家大型跨國銀行均存在并購行為，加快了國際銀行業(yè)競爭格局的調(diào)整。同時，新興市場將成為全球銀行市場競爭的主要陣地，發(fā)展中國家的銀行業(yè)展現(xiàn)出旺盛的成長力，如中國工商銀行已經(jīng)擠占并穩(wěn)居全球銀行前十強。

二、我國金融改革方向

(一)轉(zhuǎn)變金融機構發(fā)展方式

我國金融機構要想在國際金融機構競爭中占有一席之地，就必須借鑒大型跨國金融機構發(fā)展壯大的經(jīng)驗，吸取金融危機對大型金融機構沖擊的教訓，調(diào)整好自身定位和發(fā)展戰(zhàn)略，不斷深化內(nèi)部改革，以適應金融全球化的發(fā)展趨勢。具體建議如下：

1、加快金融機構國際化發(fā)展步伐

在當前的新形勢下，以我國商業(yè)銀行為首的金融機構，應當立足于現(xiàn)階段我國的基本國情，并認真分析自身發(fā)展中存在的優(yōu)劣勢，同時依據(jù)國際金融機構發(fā)展的大趨勢，制定科學合理且具有較強可操作性的國際化發(fā)展戰(zhàn)略，在這一基礎上，進一步明確未來一段時期的發(fā)展目標、經(jīng)營管理策略、業(yè)務模式與重點區(qū)域等。此外，還應抓住國際金融危機所帶來的發(fā)展機遇，逐步加快商業(yè)銀行等國有控股金融機構的發(fā)展步伐，借助與一些國際金融巨頭的較量，通過外部競爭環(huán)境的壓力，推動發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，以此來提升我國金融機構的國際競爭力。

2、推動金融機構績效考核評價體系改革

為了進一步推動我國銀行等金融機構的資本集約化發(fā)展進程，應當加快對金融機構的改革，尤其是對國有控股型金融機構績效考核評價體系的改革，以此來滿足利率市場化改革的要求，逐步形成以利潤率考核為重點的績效評價體系，從而促使我國的金融機構注重資本的優(yōu)化配置及資產(chǎn)負債管理。這樣不但能夠有效降低資本的消耗，而且還能提升資本資產(chǎn)回報水平。

3、構建金融機構綜合化經(jīng)營模式

在風險可控的前提下，我國的金融機構可以通過混業(yè)和多元等經(jīng)營模式，將銀行、投資、信托、證券、保險等領域的產(chǎn)品、資金、客戶、人力等資源進行優(yōu)化整合與共享，使金融領域從原本的分隔轉(zhuǎn)變?yōu)榻徊媾c滲透，以此來發(fā)揮出金融服務的協(xié)同作用，優(yōu)化金融資源配置，提高金融經(jīng)營成果。同時，應對金融機構業(yè)務綜合化經(jīng)營采取并表管理的方式，并構建起完善的金融風險監(jiān)控體系，設立與混業(yè)經(jīng)營相協(xié)調(diào)的行業(yè)監(jiān)管機構，為金融業(yè)綜合化目標的實現(xiàn)提供保障。

(二)加大金融創(chuàng)新力度

我國金融創(chuàng)新必須要以金融穩(wěn)定為前提，增強金融機構風險管理能力和盈利能力，使金融創(chuàng)新符合我國經(jīng)濟改革的發(fā)展方向，更好地服務我國實體經(jīng)濟發(fā)展。具體建議如下：

1、創(chuàng)新金融制度

我國要創(chuàng)新金融制度，充分發(fā)揮金融制度在優(yōu)化金融配置中的重要作用，以此增強各類金融市場的活力。首先，深化利率市場改革，適當放寬存款和貸款利率的浮動區(qū)間，使金融機構擁有更大的自主定價權，完善人民幣基準利率體系建設，推動利率市場化發(fā)展。其次，創(chuàng)新人民幣匯率形成機制，抓住發(fā)展中國家經(jīng)貿(mào)發(fā)展的機遇，促使人民幣在外匯市場直接掛牌。再次，在跨境貿(mào)易結算的基礎上，創(chuàng)新人民幣國際化業(yè)務，支持人民幣在國際投資領域發(fā)展。

2、創(chuàng)新金融產(chǎn)品

國家要引導金融機構積極開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，增強金融機構的發(fā)展實力。一方面，金融機構要加快直接融資產(chǎn)品創(chuàng)新，完善多層次的金融產(chǎn)品體系，如短期融資券、中期票據(jù)等產(chǎn)品的推出，進一步豐富了金融產(chǎn)品體系。另一方面，金融機構要開發(fā)金融衍生品，在風險承受能力范圍內(nèi)，促進本土金融衍生品創(chuàng)新。

3、建立金融創(chuàng)新保障體系

我國金融創(chuàng)新要立足于國情，結合我國金融市場的實際情況和發(fā)展需要，構建金融創(chuàng)新保障體系。首先，我國要完善證券、銀行、保險、信用等方面的立法，建立起有利于促進我國金融發(fā)展的法律法規(guī)體系。其次，建立金融消費者保護制度，如存款保險制度等，切實保護金融消費者的利益。再次，我國要推動巴塞爾新資本協(xié)議監(jiān)管標準在金融領域中的有效實施，強化金融監(jiān)管力度，構建起金融風險管理體系。同時，加強各金融監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)配合，增強監(jiān)管協(xié)作力度，嚴厲打擊不法行為。

(三)加快資本市場建設

資本市場是推動國民經(jīng)濟發(fā)展，幫助一國建立國際經(jīng)濟金融霸權的重要基礎。為此，我國要加快資本市場建設，利用公平、高效、強大的

資本市場，吸收國際金融資源，提升人民幣在國際貨幣格局中的地位。具體建議如下：

1、加強股票市場建設

為改善社會融資結構，應當從加強股票市場建設入手，提高直接融資比重。首先，構建完善的外部約束機制和退市措施，保證上市公司質(zhì)量，利用股票市場機制淘汰持續(xù)虧損、治理不善的上市公司，促使上市公司步入優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán)。其次，持續(xù)推進創(chuàng)業(yè)板發(fā)展，構建多層次股票市場，滿足科技型企業(yè)、創(chuàng)業(yè)階段企業(yè)的融資需求。再次，加大股票市場監(jiān)管力度，營造誠信、公平、法制的股票市場環(huán)境，為促進股票市場健康發(fā)展提供有利條件。

2、促進債券市場發(fā)展

為了使我國企業(yè)的融資渠道進一步拓寬，應當積極促進債券市場的發(fā)展。首先，要不斷加大各種類型債券的發(fā)行力度，逐步完善債券產(chǎn)品結構，并鼓勵可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債、短期融資債券等企業(yè)主體發(fā)行的債券品種，以此來提高債券的發(fā)行效率。其次，可以通過引導我國銀行等金融機構加入到債券的發(fā)行和投資當中，借助龐大的看金融機構體系來承銷債券的發(fā)行，這樣一方面能夠增加銀行的非利息收入，改善其盈利結構，另一方面能有效推動債券市場發(fā)展。

3、健全資本市場運行體制

完善的資本市場運行體制，有助于推動資本市場的國際化進程，并且能夠顯著提升金融機構的國際競爭力。首先，要對股票發(fā)行審核制度進行改革，可采取梯度差異的審核制度，逐步從核準制向備案制轉(zhuǎn)變。其次，加快確立債券市場的主導發(fā)行審核機構與監(jiān)管機構，并對發(fā)行審批部門及相關標準進行統(tǒng)一。再次，強化資本市場法律、法規(guī)的建設，增強法律的權威性。最后，應當建設一支高素質(zhì)的監(jiān)管和執(zhí)法隊伍，借此來提升監(jiān)管及執(zhí)法的水平和效率。

(四)推動金融對外開放

金融對外開放是我國金融改革的重要發(fā)展方向，也是我國金融業(yè)適應金融市場一體化新形勢的必然要求。所以，我國要積極采取“走出去”的戰(zhàn)略，不斷深化對外金融改革力度。具體建議如下：

1、支持境外業(yè)務的開展

從我國目前的總體情況上看，除銀行業(yè)金融機構外的其它金融機構的境外業(yè)務相對較少，為此，應當積極鼓勵并大理支持境外業(yè)務的發(fā)展。首先，政府有關部門應當對開展境外業(yè)務的金融機構給予政策上的傾斜，如減免稅收等。其次，可由相關部門對開展境外業(yè)務經(jīng)驗不足的金融機構進行培訓，并為其提供各類信息服務，如政策指引、風險分析、產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告等，引導境內(nèi)金融機構開展境外業(yè)務。

2、鼓勵設立境外機構

現(xiàn)階段，應當積極鼓勵國內(nèi)的金融機構設立境外機構，為此，建議政府有關部門要轉(zhuǎn)變職能，在現(xiàn)行法律、法規(guī)允許的范圍內(nèi)，給準備設立境外機構的境內(nèi)金融機構提供高效、快捷的行政審批服務。同時，可從外匯儲備當中拿出一部分資金，設立中國對外金融發(fā)展投資基金，為境內(nèi)金融機構在境外設立分支機構提供投資基金，給予其資金方面的支持。該基金的性質(zhì)為財務投資者，不參與分紅，只收取定額股息。

3、支持與外資金融機構合作

為有效避免國內(nèi)金融機構開展境外業(yè)務的風險，應當加強與境外金融機構的合作。一方面可以與境外金融機構建立戰(zhàn)略合作伙伴關系，彼此之間交叉持股，為互相進入對方國家開展業(yè)務提供咨詢和顧問等服務。另一方面可以通過業(yè)務合作，如銀團貸款、委托貸款、平行融資、聯(lián)合融資等，開展金融同業(yè)授信，給對方開展業(yè)務提供調(diào)查服務，并保證所提供信息的真實性和準確性。

三、結束語

總而言之，受金融危機的沖擊和持續(xù)影響，國際金融格局調(diào)整已經(jīng)成為國際金融發(fā)展的必然趨勢。在這一背景下，我國在國際金融格局中的地位也正逐步提升。為此，我國要在認清發(fā)展機遇的同時，不斷加大金融改革力度，加快金融市場開放，轉(zhuǎn)變金融機構發(fā)展方式，積極探索金融創(chuàng)新路徑，從而促進我國金融快速穩(wěn)步發(fā)展，轉(zhuǎn)變長期以來我國在國際金融問題上的被動局面，提高國際影響力。