翟青梅

中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險及對策

翟青梅

市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)采取信用交易方式是大勢所趨。信用交易是把雙刃劍，一方面可以激發(fā)市場的活力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的繁榮。但另一方面，因此產(chǎn)生的信用風(fēng)險也威脅著企業(yè)的利益和健康發(fā)展。因此，適當(dāng)運用商業(yè)信用，規(guī)避信用風(fēng)險成為了企業(yè)持續(xù)發(fā)展應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重要內(nèi)容。

商業(yè)信用；信用風(fēng)險；管理對策

一、商業(yè)信用的成本

（一）隱形成本

1.與供貨單位及客戶關(guān)系緊張。當(dāng)中小企業(yè)自身無法按期歸還上游供貨商的欠款時，供貨商可能會采取措施來保護(hù)自己的利益，比如中斷產(chǎn)品的供應(yīng)或提高產(chǎn)品價格，這樣一來，企業(yè)的利益也遭受損失。當(dāng)下游客戶沒有按期歸還賒銷欠款時，企業(yè)就不能保證自己資金的充足，遇到好的投資項目時，也只能望洋興嘆。

2.企業(yè)信用水平下降。商業(yè)信用以來的就是企業(yè)自身的良好信用，如果頻繁發(fā)生拖欠賒銷款項，那么在以后的交易當(dāng)中供貨商可能更多的要求支付預(yù)收款或是全額付現(xiàn)，這樣一來企業(yè)的生產(chǎn)就要受到威脅。同時，當(dāng)企業(yè)的信用水平下降時，像商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)貸款時，也很難以較低的利率貸到大額借款，企業(yè)的融資成本更大。

（二）顯性成本

放棄現(xiàn)金折扣的成本代價，企業(yè)為促進(jìn)購貨方提前付款而提供現(xiàn)金折扣。折扣條件的存在使商業(yè)信用成本進(jìn)一步復(fù)雜化，也使購銷雙方的決策更為復(fù)雜?，F(xiàn)金折扣的表示方式為“2/10，n/60”，表示10天之內(nèi)還款就給予2%的折扣，60天為截止期。如果未能在對方規(guī)定的折扣期內(nèi)支付貨款，將喪失折扣失去價格優(yōu)惠，相當(dāng)于一種機(jī)會成本。這種機(jī)會成本的大小取決于折扣率的高低以及付款期超過折扣期的時間長短。企業(yè)對是否放棄現(xiàn)金折扣應(yīng)通過比較成本和和收益要進(jìn)行權(quán)衡決策。

二、商業(yè)信用風(fēng)險的成因

（一）大企業(yè)的單向選擇

當(dāng)中小企業(yè)為大企業(yè)提供產(chǎn)品和勞務(wù)時，由于大企業(yè)處于整個供應(yīng)鏈的中心地位，具有定價權(quán)和絕對的話語權(quán)。對于大企業(yè)而言，他們的投資機(jī)會更多，需要的資金越多，那么占用上游中小企業(yè)資金的可能性就越大，這種占用相當(dāng)于中小企業(yè)給予大企業(yè)的無息貸款。正因為大企業(yè)可以選擇中小企業(yè)來做自己的供貨商，而中小企依賴大企業(yè)生存，所以很多時候中小企業(yè)的商業(yè)性用風(fēng)險就產(chǎn)生了。

（二）片面追求競爭，忽視內(nèi)部控制

市場競爭激烈是商業(yè)信用產(chǎn)生的重要原因。市場的競爭機(jī)制作用迫使企業(yè)以各種方法擴(kuò)大銷售。賒銷作為企業(yè)擴(kuò)大銷售的主要手段，它除了可以向客戶提供所需要的商品外，還在一定時期內(nèi)向客戶提供資金。貨幣信用政策使企業(yè)獲得了競爭上的有利條件，但同時也帶來應(yīng)收賬款風(fēng)險。在內(nèi)部控制上，很多企業(yè)將銷售額度和個人獎勵績效掛鉤，使得銷售人員放松對客戶的信用測評而將產(chǎn)品銷售給客戶。

（三）應(yīng)收賬款等項目回收難度大

中小企在市場經(jīng)濟(jì)競爭中本屬于比較弱勢的，在自身利益沒有很好保障的條件下，中小企業(yè)將面臨更大的風(fēng)險?，F(xiàn)階段，我國企業(yè)應(yīng)收賬款的回收基本上是靠企業(yè)自身，應(yīng)收賬款的催收代理機(jī)制很少，那么應(yīng)收賬款收回的時效較差，企業(yè)自身的資金就難以滿足生產(chǎn)經(jīng)營的擴(kuò)大。

三、中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險存在的問題

（一）獎勵機(jī)制設(shè)置不合理

對于中小企業(yè)，都想把自己的企業(yè)做大做強(qiáng)，最好的體現(xiàn)就是在銷售收入和利潤上，往往就會將員工的績效考核和銷售業(yè)績聯(lián)系在一起，這樣在銷售過程中，客戶的信用評估就會降低，增大了企業(yè)的賒銷風(fēng)險。賒銷雖然能產(chǎn)生較多的利潤，但是企業(yè)的現(xiàn)金流入并未真正增加，反而使企業(yè)不得不運用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用。企業(yè)應(yīng)該建立合適的獎勵機(jī)制，不要把銷售業(yè)績看做是唯一，將更多的指標(biāo)納入員工績效考核中，重視員工的全面發(fā)展。

（二）拒絕賒銷的惡果

過度賒銷給企業(yè)帶來壞賬的損失，但不意味著說拒絕賒銷是好事。在市場競爭中，賒銷是必然的，最簡單的，銷售業(yè)務(wù)和結(jié)算收款的程序分離就會形成交貨與收款時間上不對成，這是短期的交易自然形成的。其次，任何一個企業(yè)對其客戶都要求現(xiàn)金結(jié)算，對客戶缺乏信用依賴和資金運用的靈活性，客戶會更愿意和愿意賒銷的替代企業(yè)合作，這樣一來，企業(yè)的銷售業(yè)績會很難看，產(chǎn)品的市場份額也會隨之降低，這也是商業(yè)信用風(fēng)險的極端化。

（三）融資成本

中小企業(yè)的融資主要是向商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)融資，目前我國的中小企業(yè)融資困難是大家有目共睹的事實，一個主要的原因就是信用問題，中小企業(yè)的信用不能讓金融機(jī)構(gòu)相信他們能夠按期還款。當(dāng)企業(yè)長期不能按期歸還供應(yīng)應(yīng)付賬款或應(yīng)付票據(jù)時，企業(yè)的信譽(yù)就會受到影響，融資的難度就會加大，即使融資成功，金融機(jī)構(gòu)承受的風(fēng)險大，自然要求更高的回報率，那么對企業(yè)來說融資的資本成本也會加大。

四、商業(yè)信用風(fēng)險的管理對策

（一）加強(qiáng)內(nèi)部控制及管理

在企業(yè)的銷售與收款循環(huán)中，客戶訂購單只有在符合企業(yè)管理層的授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)時才被接受，信用管理部門的職員在收到銷售管理部門的銷售后，應(yīng)將銷售單與該客戶已被授權(quán)的賒銷信用額度以及至今尚欠的賬款余額加以比較，因此信用管理部門與銷售部門不能是同一部門，信用批準(zhǔn)控制的目的是為了降低壞賬風(fēng)險。

（二）制定嚴(yán)格的欠款催收制度

企業(yè)在應(yīng)收賬款發(fā)生后，應(yīng)該有專人負(fù)責(zé)按期收回賬款，要掌握應(yīng)收款項的動態(tài)變化，并且要盡量爭取提前收回；對快到期的應(yīng)收賬款，要注意及時與客戶聯(lián)系，希望其盡早還款。

（三）建立完善合理的獎勵機(jī)制

企業(yè)過分要求員工提高銷售業(yè)績，并將工資績效與其掛鉤，將導(dǎo)致信用風(fēng)險的增大。因此，企業(yè)應(yīng)將考核的范圍擴(kuò)大，不僅僅局限于銷售業(yè)績這個單純的數(shù)字上，賦予其他項目更大的權(quán)重，比如：出勤情況、工作態(tài)度等，這樣企業(yè)銷售人員盲目地追求訂單而導(dǎo)致企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險的擴(kuò)大。

五、結(jié)論

對于任何一家中小型企業(yè)，商業(yè)信用風(fēng)險是不可避免的，過小則使企業(yè)難以發(fā)展壯大，過大則使企業(yè)資金匱乏，造成損失，所以對于商業(yè)信用風(fēng)險的評估與管理是必不可少的。由于企業(yè)與企業(yè)之間在治理方式、戰(zhàn)略、所處行業(yè)存在很大的差別，對于商業(yè)信用風(fēng)險額的管理沒有一個統(tǒng)一的定論和管理對策。每一個企業(yè)應(yīng)該在了解商業(yè)信用風(fēng)險產(chǎn)生原因及存在的問題的基礎(chǔ)上，制定出符合自身的對策方案。

［1］劉力.財務(wù)管理.財務(wù)管理學(xué)［M］.企業(yè)管理出版社，2000.

［2］詹雷.商業(yè)信用成本之探討［J］.會計之友，2001（4）：26-26.

［3］張濤，鄭小三.基于信用風(fēng)險與ABC分類方法分析的應(yīng)收賬款研究［J］.財會通訊，2012，30.

（作者單位：中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院）