摘要:內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理、政府監(jiān)管不健全、外部控制權(quán)市場(chǎng)無(wú)效、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)喪失獨(dú)立性等因素是導(dǎo)致我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露現(xiàn)象層出不窮的原因（如紅光實(shí)業(yè)、東方鍋爐、瓊民源及銀廣夏等典型事件）。上市公司會(huì)計(jì)信息的違規(guī)違法披露將嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)的運(yùn)行秩序，損害投資者對(duì)上市公司的信心及資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，這對(duì)于我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的構(gòu)建具有嚴(yán)重負(fù)面影響，為此本文將就此課題展開深入探討。

一、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀

(一)會(huì)計(jì)信息披露不充分

上市公司會(huì)出于自身利益的考慮，對(duì)所需要披露的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行選擇，重點(diǎn)披露對(duì)本公司有利的會(huì)計(jì)信息，而少披露甚至是不披露對(duì)本公司不利的會(huì)計(jì)信息，即沒(méi)有對(duì)外擔(dān)保、提供債務(wù)等重大事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)方之間的交易，財(cái)務(wù)指標(biāo)及高管持股比例變動(dòng)，內(nèi)部控制缺陷等信息進(jìn)行充分披露。例如，2012年財(cái)政部對(duì)853家上市公司的調(diào)查表明，其中71.28%的上市公司沒(méi)有就內(nèi)部控制缺陷進(jìn)行披露。

(二)會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)

雖然為保障投資者獲取一手資料，《證券法》明確要求上市公司及時(shí)披露相關(guān)信息，但從目前實(shí)施情況看，大多數(shù)上市公司能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)定期披露財(cái)務(wù)報(bào)告，但對(duì)涉及重大事件的披露明顯存在不及時(shí)的現(xiàn)象。例如2013年2月，光華控股公告稱因公司沒(méi)有按期歸還江陰同潤(rùn)科技有限公司的5000萬(wàn)元借款本金及利息，江陰同潤(rùn)科技已向蘇州仲裁委員會(huì)提出仲裁申請(qǐng)，該委員會(huì)已受理此案。但光華控股并沒(méi)有對(duì)這一重大事件引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)披露，極大地?fù)p害了投資人的利益。

(三)會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范和不真實(shí)

一方面，雖然我國(guó)《會(huì)計(jì)法》、《證券法》等對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度造成交易成本的嚴(yán)重浪費(fèi)做了諸多規(guī)定，但不少上市公司在會(huì)計(jì)信息披露時(shí)機(jī)、內(nèi)容和方式的選擇上不規(guī)范，滋生了大量的小道消息和內(nèi)幕消息，增大了證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，部分上市公司通過(guò)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)、虛增收入，更有甚者利用極具誤導(dǎo)性的陳述來(lái)欺騙投資者（如2010年綠地涉嫌IPO欺詐、新東方夸大財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)等事件，對(duì)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展構(gòu)成了極大的威脅）。

二、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的解決對(duì)策

(一)構(gòu)建完善的獨(dú)立董事制度

首先，上市公司要強(qiáng)化獨(dú)立董事的作用，提高獨(dú)立董事的比重。雖然我國(guó)上市公司獨(dú)立董事的比例已經(jīng)達(dá)到修改后《公司法》要求的1/3，但遠(yuǎn)還沒(méi)有達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家60%以上的比例，因此上市公司要根據(jù)自身情況和市場(chǎng)變化來(lái)適當(dāng)提高獨(dú)立董事的比重，使其在人數(shù)和表決權(quán)上占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)，并且在召開的每次會(huì)議中就獨(dú)立董事是否合理發(fā)聲進(jìn)行詳細(xì)記錄。

其次，上市公司要完善獨(dú)立董事的激勵(lì)機(jī)制。上市公司獨(dú)立董事的任命要經(jīng)過(guò)正式的任職資格聘選過(guò)程，并建立將獨(dú)立董事提供高水平的服務(wù)與其薪酬相對(duì)應(yīng)的薪酬激勵(lì)制度，從而促使獨(dú)立董事為獲取更高收益而增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)。此外，上市公司不應(yīng)該讓獨(dú)立董事?lián)碛衅涔善?、期限等?quán)利，切實(shí)隔斷獨(dú)立董事與其他股東間共同的利益點(diǎn)。

(二)完善中介結(jié)構(gòu)獨(dú)立制度的建設(shè)

1、加快合伙制事務(wù)所的建立

合伙制是我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展的必然方向，合伙制事務(wù)所承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，合伙人的利益和事務(wù)所的業(yè)績(jī)息息相關(guān)，為此事務(wù)所更有動(dòng)力來(lái)抵御來(lái)自上市公司經(jīng)營(yíng)者的不當(dāng)意愿。當(dāng)然為了確保合伙制事務(wù)所的健康發(fā)展，要在事務(wù)所內(nèi)部構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度，讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師承擔(dān)無(wú)限民事責(zé)任，配合民事賠償機(jī)制的建立來(lái)無(wú)限提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的造假成本。

2、強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法制建設(shè)

首先要完善獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則，例如一些注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審價(jià)報(bào)告，雖然是無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告，但隨意增加說(shuō)明段或問(wèn)題放在附注信息中披露等問(wèn)題比比皆是，為此要盡快制定審計(jì)報(bào)告指南，對(duì)披露規(guī)則進(jìn)行細(xì)化；其次要完善《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》，制定《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法實(shí)施條例》等，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立從事審計(jì)業(yè)務(wù)提供法律保障。

(三)推動(dòng)股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

一方面，要分領(lǐng)域推動(dòng)國(guó)有股的合理流動(dòng)。我國(guó)多數(shù)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)基本都是股權(quán)高度集中，尤其是國(guó)有股占據(jù)很高的比重，為此要積極推行上市公司國(guó)有股權(quán)的合理流動(dòng)，打造股權(quán)多元化的局面。但需要注意的是，必須根據(jù)上市公司的性質(zhì)來(lái)分領(lǐng)域推動(dòng)國(guó)有股的合理流動(dòng)，對(duì)于涉及國(guó)家安全、國(guó)計(jì)民生（如軍工企業(yè)）的公司要保證國(guó)有股的絕對(duì)控股地位，防止因大量流通股的引入而造成國(guó)家機(jī)密的泄漏；對(duì)于其他不涉及國(guó)家安全層面的公司要大力推進(jìn)其從行政管理模式向市場(chǎng)管理模式的過(guò)度，適當(dāng)引入流通股來(lái)使股權(quán)得以分散，通過(guò)更多中小投資者的參與來(lái)迫使管理層提高會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。

另一方面，要切實(shí)維護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。上市公司要積極響應(yīng)“新國(guó)九條”的號(hào)召，切實(shí)維護(hù)好中小股東的權(quán)益，讓中小股東以更加飽滿的熱情投入到公司的治理中。例如可以構(gòu)建單獨(dú)投票機(jī)制、網(wǎng)絡(luò)征集投票權(quán)部的規(guī)定最低持股比例、累積投票機(jī)制；健全中小投資者賠償機(jī)制，對(duì)上市公司違法行為負(fù)有責(zé)任的控股股東及實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、依法將其持有的公司股權(quán)及其他資產(chǎn)用于賠償中小投資者等，讓中小股東積極參與到監(jiān)督評(píng)價(jià)管理者的工作中，這對(duì)于提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量無(wú)疑是非常有效的。

三、結(jié)束語(yǔ)

造成我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的原因比較復(fù)雜，如公司治理結(jié)構(gòu)不完善、會(huì)計(jì)注冊(cè)師職業(yè)道德缺失、中介機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性、政府職能失效及違規(guī)成本低廉等。上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的治理是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，但并不是無(wú)法可循，只要我們從構(gòu)建完善的獨(dú)立董事制度、完善中介結(jié)構(gòu)獨(dú)立制度的建設(shè)、推動(dòng)股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化等方面對(duì)癥下藥，就一定能夠促使上市公司披露的會(huì)計(jì)信息日益規(guī)范，質(zhì)量越來(lái)越高。