浙江橫店普洛進(jìn)出口有限公司 朱志剛

我司是一家以進(jìn)出口貿(mào)易為主的公司，同時亦是一家上市公司的子公司，因此我們有屬于自己股份公司的內(nèi)部工廠做后盾。匯率的變動對我們進(jìn)出口貿(mào)易會有著相當(dāng)大的影響。在前兩年，我司與銀行在做遠(yuǎn)期匯率買斷業(yè)務(wù)，然而今年起匯率變動較大，無法準(zhǔn)確把握就停止了該項業(yè)務(wù)。

另一方面，先前我司對遠(yuǎn)期買斷的美金實施交割時，賬務(wù)處理是直接進(jìn)入財務(wù)費用-匯兌損益科目的，但注冊會計師審計認(rèn)為，這部分應(yīng)該作為公司的投資損益來進(jìn)行處理，同時，對未到期額遠(yuǎn)期部分在資產(chǎn)負(fù)債表日要做公允價值變動處理。在這個背景下，本人有以下幾點建議。

一、建立外匯風(fēng)險概念，實施戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整

面對著外匯匯率不斷變動，外匯風(fēng)險加大這樣的現(xiàn)狀，我司務(wù)必要提高其外匯風(fēng)險意識，可以正確、合理且及時的辨別我司所要面對的或?qū)⒁鎸Φ耐鈪R風(fēng)險，利用我司戰(zhàn)略規(guī)劃制定和調(diào)整，全面的防止或減少外匯風(fēng)險所帶來的消極作用。

(一)進(jìn)出口相抵

因為我司是有出口和進(jìn)口兩種業(yè)務(wù)的，那么就能夠把出口收匯減少利用進(jìn)口付匯現(xiàn)實金額中的降低，予以實施補救，進(jìn)而使得因為外匯匯率波動給企業(yè)帶來的損失降到最低。例如：我司能夠在從事出口時，適當(dāng)尋找一些進(jìn)口業(yè)務(wù)，與銀行在做遠(yuǎn)期匯率買斷業(yè)務(wù)時，要適當(dāng)預(yù)算出匯差所帶來的損失，根據(jù)公司的實情形做出決策。

(二)國際分散經(jīng)營、投資與融資

相較于我司來說，需要從公司的整體效益出發(fā)，恰當(dāng)合理的安排不同之間的經(jīng)營形式以及結(jié)構(gòu)，防止外匯多次結(jié)付，以實現(xiàn)降低結(jié)付成本，避免匯差風(fēng)險所帶來的風(fēng)險。尤其是在進(jìn)行投資和融資時，能夠利用各種幣種的融資成本和持有成本，選取相較來說成本較低的，且和企業(yè)交易幣種相同的外匯實施投資和融資的形式來避免以及面對外匯所帶來的風(fēng)險。

二、準(zhǔn)確把握外匯收支階段，抓好結(jié)售匯機遇

(一)高效地對外匯受險金額實施調(diào)節(jié)

在許多公司中，對于關(guān)聯(lián)公司間有較多資金流動的情況，例如：股息紅利的轉(zhuǎn)換、融資款的還款等。那么，企業(yè)能夠利用先前或可延遲的支付形式來調(diào)節(jié)外匯受險金額。如果預(yù)算到某樣外幣是具有升值空間的，是能夠提前付款或延遲收款的。相反的是，有貶值意向時，那么就能夠延遲付款或提前收款的。

(二)把握外匯結(jié)售匯時機

自2014年3月17日起，銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度逐漸增加，從原先的一個百分點增大到兩個百分點。而市場匯率日波幅的增加就表示著在一天中的不一樣時點結(jié)售匯，其價格可大于200到400點，而像英鎊、歐元、日元以及港元等，其波幅更大，能夠在當(dāng)日中間價的3%上下波動，盧布甚是更大。如果一項10萬歐元的交易，當(dāng)天所兌人民幣為68萬元，所以，一定要正確找到結(jié)售匯機遇，這也是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險中至關(guān)重要的方面。而在具體的實際業(yè)務(wù)中，企業(yè)能夠就這點和銀行制定相關(guān)的優(yōu)惠結(jié)售匯點數(shù)，來幫助企業(yè)節(jié)省成本。

三、選取恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)算幣種，推動人民幣貿(mào)易結(jié)算

相較于一筆外匯結(jié)算而言，采取哪種幣種實施交易結(jié)算，會直接對其交易成本以及收入造成不同的影響和作用。依據(jù)原先的數(shù)據(jù)來看，從2010年7月到15年5月，美元從原先兌換人民幣的6.8元降到了6.19元左右。而在這個時期，歐元的匯率則保持原先的情形，且大于了1:10。而現(xiàn)在，歐元從原先兌換人民幣最高點11元降到了7元附近。倘若是和歐洲企業(yè)實施貿(mào)易結(jié)算的話，那么在進(jìn)行交易幣種中，從歐元以及美元中選擇顯得就十分講究了。

就好像目前時評所講述的，美元對人民幣減少運用已成為一種趨勢，而歐元的上升和下降，其前景是非常不明確的。緊跟著采取人民幣結(jié)算的交易愈加增多，人民幣區(qū)域步伐的加快，人民幣愈加被廣泛的運用到邊境交易當(dāng)中。中國也在先后和印尼、香港特區(qū)、阿根廷、馬來西亞、韓國、白俄羅斯等國家(地區(qū))實施了貨幣互換協(xié)議的簽訂，和周邊的鄰國實施了自由選擇貿(mào)易結(jié)算貨幣協(xié)議的簽訂，以及和更多貿(mào)易往來國使用人民幣實施國際交易結(jié)算，這樣就把人民幣邁向全球化奠定了基礎(chǔ)。而利用人民幣交易能夠幫助企業(yè)鎖定交易中所使用的費用，轉(zhuǎn)換外匯匯率波動所帶來的風(fēng)險。在人民幣跨境結(jié)算試點前期，有相關(guān)統(tǒng)計表明人民幣結(jié)算能夠幫助企業(yè)節(jié)省百分之二到百分之三的成本，不僅僅是來源于交易成本，而且還可以產(chǎn)生于不同幣種間的多次結(jié)算匯率差額之間的成本。

緊跟著人民幣國際走向的明朗化，現(xiàn)在企業(yè)在進(jìn)行具體的實際操作中也愈加便利，和交易方簽訂以人民幣為結(jié)算貨幣的合同，運用人民幣實施報關(guān)，提供以人民幣為結(jié)算貨幣的報關(guān)單到稅務(wù)局進(jìn)行合理退稅，和運用其他的貨幣進(jìn)行交易也是具有一樣的成效的。因此，我司務(wù)必要切實知道相關(guān)改革和政策的方向與變動，在政策范圍內(nèi)從分對所運用的人民幣進(jìn)行思考，推動人民幣貿(mào)易結(jié)算走向國際化。

四、熟知不同項目中的業(yè)務(wù)，恰當(dāng)運用金融衍生產(chǎn)品

(一)辦理押匯和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

在進(jìn)行相關(guān)的押匯以及貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，把應(yīng)收的外匯貨款轉(zhuǎn)換成現(xiàn)匯進(jìn)行入帳處理，把外匯風(fēng)險轉(zhuǎn)給銀行。而押匯業(yè)務(wù)指的是出口企業(yè)以出口商品為主，以裝運單據(jù)為抵押，向銀行進(jìn)行借入貨款的一項融資業(yè)務(wù)，而銀行實施貼現(xiàn)。而貼現(xiàn)則是，企業(yè)將尚未到款的票據(jù)向銀行進(jìn)行融通資金的一種方式，銀行相應(yīng)的扣取利息后，以票面金額提供給企業(yè)。而遠(yuǎn)期信用證和尚未到期的跟單匯也能夠到外匯銀行實施貼現(xiàn)，就已支付貼現(xiàn)息為代價，提早獲取相應(yīng)的貨款。在實際操作中，銀行通常是將押匯以及貼現(xiàn)業(yè)務(wù)合并成同一項業(yè)務(wù)進(jìn)行實施。

(二)運用信用保險下的融資業(yè)務(wù)

企業(yè)在面臨銀行信用等級評估不能夠通過或其時間太過緊促時，其短期或中長期信用保險項下的融資業(yè)務(wù)是一種值得思考的方式。就以公司的出口業(yè)務(wù)為目標(biāo)進(jìn)行辦理的短期或中長期的出口信用保險，銀行對已取得信用的保險公司計算其保險額度的出口商，需要提供其提單，合同，報關(guān)關(guān)單以及發(fā)票等單據(jù)，就可以辦理此業(yè)務(wù)下的融資，這亦是一項"貸外匯、還外匯"的產(chǎn)品，而這樣的組合形式，不單單可以幫助企業(yè)轉(zhuǎn)換收匯中的風(fēng)險，還可以提提高其信等級，拓展信用調(diào)查以及風(fēng)險辨別平臺，更加為出口商提供了融資上的方便，并且還能夠節(jié)約企業(yè)中相應(yīng)的利息支出，使得企業(yè)達(dá)成防范匯率浮動風(fēng)險。

(三)人民幣遠(yuǎn)期外匯結(jié)算，外匯買賣

一般來說，稱為期匯結(jié)算或遠(yuǎn)期結(jié)售匯，指的是兩方在進(jìn)行成交后，且不馬上進(jìn)行辦理和交割，而是進(jìn)行事先約定的金額、匯率、幣種以及交割時間等條件，到期再實施具體交割外匯結(jié)算。在具體操作上，企業(yè)需要遵照及時交易為根本的條件，選用恰當(dāng)?shù)慕桓顣r間，盡可能定義恰當(dāng)?shù)慕桓顓^(qū)間，來保證相應(yīng)的便利性，一般而言，時間跨度愈大的期匯貿(mào)易，其銀行收取的押金也會上升，匯差也就有助于銀行。因此，選用合適企業(yè)本身的交割時間以及金額是非常主要的，這也需要企業(yè)能夠正確的預(yù)計出將來時期所進(jìn)行的資金收支情形，這樣就可以防止不必要的麻煩和損失。

五、賬務(wù)處理的會計核算方法

(一)資產(chǎn)負(fù)債表日賬務(wù)處理

資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)按交易性金融資產(chǎn)的公允價值高于其賬面余額的差額，借記“交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動”科目，貸記本科目；公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。

(二)外匯遠(yuǎn)期交易會計核算方法

分別從以下三個方面開展：委托下單確認(rèn)。由財務(wù)管理部資金組主管、核算員分別登記備查，登記內(nèi)容包括外匯遠(yuǎn)期合約交易金額、約定匯率、約定交割時間等，不進(jìn)行會計處理。公允價值變動損益確認(rèn)。每季度資產(chǎn)負(fù)債表日，將公允價值變動額計入當(dāng)期損益，具體計算公式:（（約定匯率-資產(chǎn)負(fù)債表日時與到期日最接近合約的遠(yuǎn)期匯率）*外匯金額-前期確認(rèn)公允價值變動額)。處置會計核算，在處置過程中，將取得的或支付的價款，計入?yún)R兌損益；同時，將原公允價值變動累計額對應(yīng)處置部分的金額轉(zhuǎn)出，計入?yún)R兌損益。

六、結(jié)束語

總而言之，對于我司如何規(guī)避外匯匯率風(fēng)險，本文列出了以上建立外匯風(fēng)險概念，實施戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整，準(zhǔn)確把握外匯收支階段，抓好結(jié)售匯機遇，選取恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)算幣種，推動人民幣貿(mào)易結(jié)算以及熟知不同項目中的業(yè)務(wù)，恰當(dāng)運用金融衍生產(chǎn)品四點建議，在這個基礎(chǔ)上防范風(fēng)險，才可以有效的控制風(fēng)險。

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