陳禹凝

金融危機(jī)造成我國金融監(jiān)管體制缺陷的暴露，造成監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)系協(xié)調(diào)困難，信息無法達(dá)到共享等問題。該文針對金融危機(jī)下金融監(jiān)管體制中出現(xiàn)的種種問題，提出一些完善措施，希望能為相關(guān)工作者提供一定的借鑒。

金融危機(jī)隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展發(fā)生的愈發(fā)頻繁，尤其是2008年美國金融危機(jī)引起了一場全球性的反思和大范圍內(nèi)的改革。我國處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要階段，各個方面的建設(shè)仍然存在很多不足。為了更好地在經(jīng)濟(jì)市場中立足，我們需要學(xué)習(xí)和借鑒國外的金融改革的經(jīng)驗，從而更好地完善我國的經(jīng)濟(jì)體制，更好地在世界上立足。

1 金融危機(jī)下金融監(jiān)管體制中出現(xiàn)的問題

監(jiān)管理念落后。“發(fā)起-配置制度”是我國銀行多年來一直堅持的經(jīng)營方式。隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢的改變，資金的來源方式越來越多，這就給金融機(jī)構(gòu)帶來一定的困難，導(dǎo)致其杠桿率不斷提升。但是監(jiān)管部門面對杠桿提升時，沒有及時采取一定的措施，沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用。杠桿率的不斷提升會給經(jīng)濟(jì)帶來很大的風(fēng)險。當(dāng)資金環(huán)境出現(xiàn)改變時，就會對資金鏈產(chǎn)生很大的影響。杠桿率的提升可能導(dǎo)致管理層會降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，對市場融資產(chǎn)生一定的依賴，從而造成資金運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)境的變化，造成資金流動難等問題。

監(jiān)管資源缺乏。世界經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分就是金融行業(yè)。金融行業(yè)以其獨特的魅力吸引了眾多的高素質(zhì)人才。當(dāng)經(jīng)濟(jì)市場中出現(xiàn)了新的產(chǎn)品或者新的模型時，監(jiān)管部門可能因為沒有一個合理的風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)而造成監(jiān)管工作不到位。而且銀行也對風(fēng)險控制沒有足夠的重視，監(jiān)管資源嚴(yán)重不足。

監(jiān)管不力。很多投資者進(jìn)行投資的依據(jù)就是評級機(jī)構(gòu)對產(chǎn)品的評級。但是在實際評級過程中，對評級機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度還不足，這就造成評級機(jī)構(gòu)在對產(chǎn)品評級時只考慮評級的最后結(jié)果，對評級過程不加重視，這就可能造成次貸危機(jī)的產(chǎn)生。

中央銀行缺乏監(jiān)管權(quán)限。由于銀行職責(zé)缺乏統(tǒng)一性，當(dāng)出現(xiàn)危機(jī)時，救助不能順利、及時到達(dá)，這就導(dǎo)致次貸危機(jī)的不斷擴(kuò)大。中央銀行缺乏監(jiān)管權(quán)限，當(dāng)危機(jī)發(fā)生時，不能及時開展救援活動，這就加大次貸危機(jī)的危險。

金融行業(yè)的經(jīng)營模式發(fā)生變化。面對國際金融市場的變化，我國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融行業(yè)的政策進(jìn)行了適度調(diào)整，金融企業(yè)的法人機(jī)構(gòu)可以對銀行、證券、保險這三種業(yè)務(wù)的某兩種或者兩種以上的業(yè)務(wù)同時開展經(jīng)營工作。有政策明確規(guī)定凡是券商和基金管理公司符合相關(guān)規(guī)定，就可以進(jìn)入市場。與此同時，股票市場允許保險基金的進(jìn)入。當(dāng)證券公司可以利用股票和投資基金券作抵押時，銀行是可以將錢借貸給證券公司的。經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)后，商業(yè)銀行可以順利辦理證券業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)以及代理保險業(yè)務(wù)。當(dāng)金融集團(tuán)或者非金融集團(tuán)利用控股成立子公司，可以提供銀行、債權(quán)等相關(guān)的金融服務(wù)。以上這些金融模式在市場中的出現(xiàn)，為市場監(jiān)管造成很大的困難。

2 金融危機(jī)下金融監(jiān)管體制的完善策略

監(jiān)管力度適中。監(jiān)管過程的力度要把握好，既不能監(jiān)管不足，又不能監(jiān)管過度。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要保證金融機(jī)構(gòu)具有獨立的經(jīng)營決策權(quán)和自主權(quán)，這是監(jiān)管的基本原則。只有監(jiān)管工作適度，才能為金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境，該文原載于中國社會科學(xué)院文獻(xiàn)信息中心主辦的《環(huán)球市場信息導(dǎo)報》雜志http：//www.ems86.com總第577期2014年第45期-----轉(zhuǎn)載須注名來源并且當(dāng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)時，能夠幫助金融機(jī)構(gòu)渡過難關(guān)。金融監(jiān)管法治能順利從原來的政府主導(dǎo)型向著現(xiàn)在的市場主導(dǎo)型方向轉(zhuǎn)化，關(guān)鍵是要確定合適的監(jiān)管力度。

完善相關(guān)的法律法規(guī)，注重金融監(jiān)管的操作。要加強(qiáng)金融業(yè)進(jìn)入市場的法律建設(shè)工作，進(jìn)一步維護(hù)市場的金融秩序，對非法金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法規(guī)也要進(jìn)行明確。還應(yīng)當(dāng)對金融市場機(jī)構(gòu)退出市場的法律進(jìn)行完善，政府需要根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營情況對企業(yè)做出關(guān)閉或者破產(chǎn)的決定。我們應(yīng)當(dāng)對系統(tǒng)方面的風(fēng)險和道德風(fēng)險進(jìn)行防范，可以建立起保險機(jī)制，對市場破產(chǎn)機(jī)制進(jìn)行完善，進(jìn)而更好地維護(hù)市場秩序。

要加強(qiáng)金融監(jiān)管的操作過程的控制。只有控制好地區(qū)銀行的規(guī)模和數(shù)量，進(jìn)而確定金融結(jié)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，才能營造良好的監(jiān)管氛圍。金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)工作人員要明確自身的責(zé)任。建立起嚴(yán)格的銀行資產(chǎn)負(fù)債政策，確保能準(zhǔn)確反映出銀行資產(chǎn)負(fù)債情況。還要建立起風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。要根據(jù)我國的發(fā)展實際對銀行的評級制度進(jìn)行完善，并對市場監(jiān)管體制進(jìn)行完善。

加強(qiáng)金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作。實施金融監(jiān)管的一條重要的依據(jù)就是金融信息，這在確保政策的透明化的過程中發(fā)揮著關(guān)鍵性作用。務(wù)必加快建立起完善的金融信息系統(tǒng)，從而更好地滿足經(jīng)濟(jì)市場的需要。根據(jù)金融改革的現(xiàn)狀確定相應(yīng)的貨幣統(tǒng)計制度。同時為了實現(xiàn)信息達(dá)到共享狀態(tài)，就要依靠統(tǒng)一的金融監(jiān)管系統(tǒng)，對風(fēng)險進(jìn)行合理的評估，從而確保金融市場的健康的秩序。

建立信息披露機(jī)制，完善金融監(jiān)管模式。通過對信息性質(zhì)的分析，并對信息的內(nèi)容分析建立起相應(yīng)的信息披露機(jī)制，通常情況下包括資產(chǎn)規(guī)模、盈利狀況等。要嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)氐男畔⑴吨贫?，并定期進(jìn)行公開。金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)其實際狀況來對披露制度進(jìn)行選擇，并向相關(guān)部門提交披露報告。

通過對國家政策的了解， 進(jìn)一步完善金融監(jiān)管模式，改變金融機(jī)構(gòu)的分業(yè)監(jiān)管模式，在金融機(jī)構(gòu)中使用綜合型監(jiān)管模式。設(shè)立專門的金融監(jiān)管部門，對金融風(fēng)險進(jìn)行防范，加強(qiáng)部門之間的溝通合作，實現(xiàn)信息的共享。監(jiān)管的內(nèi)容不僅包括合規(guī)性，而且包括重視金融的風(fēng)險性的預(yù)測和評估工作。

提高監(jiān)管隊伍的整體素質(zhì)。我國信息化的程度越來越高，經(jīng)濟(jì)處于迅速發(fā)展的時期，這就為監(jiān)管人員提出了更高的要求。監(jiān)管人員要與時俱進(jìn)，提高應(yīng)變能力和處理問題的能力，這就迫切要求監(jiān)管人員要不斷學(xué)習(xí)先進(jìn)的科技和科學(xué)的管理方法。對用人制度和福利等制度進(jìn)行改革，提高相關(guān)工作人員的工作積極性，通過政策的改革吸引人才、留住人才。定期開展培訓(xùn)工作，從而提升監(jiān)管人員的職業(yè)素養(yǎng)。

加強(qiáng)國際間的金融監(jiān)管合作。金融全球化的背景下迫切要求國家之間要進(jìn)行合作。國際資本在國際市場里的流通，造成金融風(fēng)險在國家間的分散。所以，憑借某個國家的管理力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，要通過合作，共同完成金融風(fēng)險的控制。目前，大規(guī)模脫離實物經(jīng)濟(jì)的金融資本是國際金融的主要形式，這種形式本身存在較大的風(fēng)險，對各個國家都會產(chǎn)生一定的影響。國際金融就是要各個國家都積極參與進(jìn)來，這離不開各個國家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作。

我國積極參與到國際金融合作的隊伍中，對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是非常有利的。在國際金融合作的過程中我國可以從中學(xué)習(xí)國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的先進(jìn)的方法和理念，從而不斷對我國的金融監(jiān)管制度進(jìn)行完善。同時，通過積極參與到國際金融監(jiān)管合作的隊伍中，可以有機(jī)會參與國際金融秩序的制定工作中，在步入國際軌道的同時有利于更好地維護(hù)我國的經(jīng)濟(jì)利益，通過與其他國家的合作，從而更好地防范金融風(fēng)險。隨著國際形勢不斷發(fā)展，我國在未來的工作中應(yīng)當(dāng)與鄰國、東盟等區(qū)域組織建立起金融監(jiān)管合作的關(guān)系，通過合作，達(dá)到共同發(fā)展的目的，從而更好地應(yīng)對金融危機(jī)的發(fā)生。

總之，我國金融監(jiān)管體制仍存在很多的問題，在今后的工作中，需要我們不斷總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，不斷學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的管理理念，借鑒國外的成功經(jīng)驗，從而不斷提高我國的金融監(jiān)管水平。我們要建立起完善的風(fēng)險防范機(jī)制和風(fēng)險處理機(jī)制，盡量減少金融風(fēng)險帶給我們的損失，從而提高我們在國際經(jīng)濟(jì)市場中的競爭力。

（作者單位：中國社會科學(xué)院研究生院）endprint