馬坤

一年一度的兩會(huì)即將召開，兩會(huì)期間歷來(lái)是主題投資的溫床，相信今年也不例外，上市公司年報(bào)將在4月份才開始披露，因此3月份業(yè)績(jī)并不是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，股價(jià)上漲催化劑主要在政策層面，通過(guò)對(duì)前期召開的地方兩會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，可以推測(cè)全國(guó)兩會(huì)關(guān)注的議題，這里簡(jiǎn)單梳理下幾個(gè)可能存在投資機(jī)會(huì)的方向。

環(huán)保顯然是兩會(huì)的重頭戲，在2013年的全國(guó)兩會(huì)環(huán)保類議題占到全部議案的30%，成為當(dāng)年最大熱點(diǎn)。從今年前期結(jié)束的地方兩會(huì)情況看，霧霾、PM2.5、水污染、土壤修復(fù)成為討論焦點(diǎn)，這些都有望成為3月全國(guó)兩會(huì)的環(huán)保議題。特別是污水治理、環(huán)境監(jiān)測(cè)和土壤修復(fù)，預(yù)計(jì)將是關(guān)注度最高的子板塊。今年以來(lái)，多項(xiàng)來(lái)自政策面的利好出臺(tái)，比如新《環(huán)保法》4項(xiàng)配套政策出爐，細(xì)化政策加強(qiáng)基層人員執(zhí)法能力;環(huán)保部“換帥”，新任黨組書記原任清華大學(xué)校長(zhǎng)，環(huán)境工程科班出身，風(fēng)格務(wù)實(shí)，有利于前期政策有效實(shí)施;《污水處理費(fèi)征收使用管理辦法》等印發(fā)，污水處理費(fèi)征收水平有望提升，為水環(huán)境治理經(jīng)費(fèi)“開源”。

“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略受到各地兩會(huì)的積極響應(yīng)，31 個(gè)省份的政府工作中報(bào)告均對(duì)“一帶一路”戰(zhàn)略積極響應(yīng)?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略提出實(shí)現(xiàn)政策溝通、道路連通、貿(mào)易暢通、貨幣流通、民心相通的“五通”，而交通不通就會(huì)阻礙地區(qū)間的交流，進(jìn)而阻礙戰(zhàn)略的順利實(shí)施;因此，從地方兩會(huì)的工作重點(diǎn)和任務(wù)來(lái)看，地方政府著重強(qiáng)調(diào)交通等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。為確保一帶一路項(xiàng)目順利啟動(dòng)，被稱為“資金庫(kù)”的絲路基金已經(jīng)提前運(yùn)作，據(jù)說(shuō)絲路基金有限責(zé)任公司已于2014年12月29日在北京注冊(cè)成立，注冊(cè)資本615.25億元，另外兩個(gè)“資金庫(kù)”即金磚銀行和亞投行也正在緊鑼密鼓地準(zhǔn)備投入運(yùn)作。

國(guó)企改革主題，國(guó)企改革的頂層方案經(jīng)過(guò)數(shù)輪討論和修改，有望在兩會(huì)后出臺(tái)，國(guó)企改革混改門檻將進(jìn)一步放寬，競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域所有制資本參與的股權(quán)比例限制也將進(jìn)一步放寬。央企改革將在六家央企試點(diǎn)的基礎(chǔ)上大范圍鋪開，軍工作為2015年國(guó)企改革的重點(diǎn)，軍工各集團(tuán)改革也將加快，軍工領(lǐng)域的事業(yè)單位改制已經(jīng)啟動(dòng)，兩會(huì)后將初步確定分類名單并上報(bào)。在央企之外的國(guó)企改革是另一個(gè)重鎮(zhèn)，31省份在召開地方兩會(huì)時(shí)都勾勒出了2015年地方國(guó)資改革的藍(lán)圖，包括“混合所有制改革”、“兼并重組”、“分類改革”、“整體上市”、“國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)”等內(nèi)容，或?qū)⑶藙?dòng)24萬(wàn)億市值。

新能源汽車主題，在國(guó)家一系列政策的大力支持下，新能源汽車在2014年得到了大力發(fā)展，并實(shí)現(xiàn)近8萬(wàn)輛的年產(chǎn)銷量，2015年，新能源汽車市場(chǎng)有望繼續(xù)增長(zhǎng)，全面爆發(fā)，這已經(jīng)成為各方共識(shí)，在今年全國(guó)各地的地方“兩會(huì)”上得到了驗(yàn)證。從各地“兩會(huì)”爆出的消息看，發(fā)展新能源汽車已經(jīng)成為2015年全國(guó)各地“兩會(huì)”當(dāng)仁不讓的焦點(diǎn)。

唯一需要提示風(fēng)險(xiǎn)的是醫(yī)藥股，簡(jiǎn)單歸納了歷史上兩會(huì)醫(yī)藥股的走勢(shì)，從09年以后，兩會(huì)期間醫(yī)藥股都會(huì)存在小幅的調(diào)整，當(dāng)然并不影響后期趨勢(shì)。<Z：＼1325＼結(jié)束符.jpg>