王昕祎 童 佳

（東南大學(xué)，江蘇 南京 211189）

一、引言

1994 年我國頒布的《注冊會計(jì)師法》中規(guī)定了會計(jì)師事務(wù)所的組織形式有合伙制和有限責(zé)任制。但國內(nèi)事務(wù)所為了規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)，都選擇了有限責(zé)任制這種組織形式。對審計(jì)師法律責(zé)任的限制可以降低審計(jì)師自身的經(jīng)濟(jì)損失，但對審計(jì)質(zhì)量也會有一定的影響。（Dye,1993,1995)。Firth(2012)研究也表明相對于普通合伙制，有限責(zé)任制會降低審計(jì)質(zhì)量。

2009 年10 月我國財(cái)政部經(jīng)國務(wù)院同意，發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展我國注冊會計(jì)師行業(yè)的若干意見》。2010 年7 月，財(cái)政部，國家工商行政管理總局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于推動(dòng)大中型會計(jì)師事務(wù)所采用特殊普通合伙組著形式的暫行規(guī)定》并發(fā)布了實(shí)施細(xì)則。該細(xì)則明確規(guī)定了大型會計(jì)師事務(wù)所要在2010 年12 月31 日前轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙組織形式，鼓勵(lì)中型會計(jì)師事務(wù)所于2011 年12 月31 日前轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙組織形式。而2012 年1 月21 日，財(cái)政部發(fā)布《證監(jiān)會關(guān)于調(diào)整證券資格會計(jì)師事務(wù)所申請條件的通知》，要求申請取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的事務(wù)所的組織形式為合伙制或特殊的普通合伙制，而該規(guī)定就進(jìn)一步加速了會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制的進(jìn)程。

會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙，會加大自身風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致審計(jì)師訴訟風(fēng)險(xiǎn)和法律責(zé)任的提高。從而對審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)與質(zhì)量控制有了更高的要求。我們感興趣的是，會計(jì)師事務(wù)所從有限責(zé)任制轉(zhuǎn)為特殊普通合伙制是否會收取更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)？基于事務(wù)所轉(zhuǎn)制這一背景，我們可以通過已經(jīng)轉(zhuǎn)制的事務(wù)所審計(jì)的上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)來進(jìn)行研究。事務(wù)所轉(zhuǎn)制這一政策的經(jīng)濟(jì)效果的研究不僅為政策的制定與完善提供依據(jù)，也可以為以后的研究提供參考。

二、理論基礎(chǔ)與研究假設(shè)

在特殊的普通合伙制的事務(wù)所中，合伙人在執(zhí)業(yè)中因故意或者重大過失造成的損失，應(yīng)承擔(dān)無限責(zé)任，其他合伙人以其在事務(wù)所中的財(cái)產(chǎn)份額為限承擔(dān)責(zé)任。而非故意或者重大過失造成的損失，由全體合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任。因此特殊普通合伙制加大了事務(wù)所的風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)收費(fèi)為審計(jì)行為的一個(gè)重要組成部分，對審計(jì)活動(dòng)具有重要的意義。

會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制有著怎樣的經(jīng)濟(jì)效果？對此問題理論界和實(shí)務(wù)界存在著很大的分歧。許多理論研究結(jié)果表明事務(wù)所的審計(jì)收費(fèi)與事務(wù)所的組織形式存在相關(guān)性。審計(jì)師承擔(dān)較高的法律風(fēng)險(xiǎn)會使審計(jì)質(zhì)量達(dá)到較高的水平，訴訟風(fēng)險(xiǎn)的提高也驅(qū)動(dòng)了審計(jì)質(zhì)量的提高，（Dye 1993,1995）審計(jì)質(zhì)量提高也要求收取更高的審計(jì)費(fèi)用。不同的組織形式即意味著審計(jì)師面臨著不同的法律風(fēng)險(xiǎn)，從而審計(jì)師在執(zhí)業(yè)中更加謹(jǐn)慎，提供質(zhì)量更高的審計(jì)服務(wù)。（馮延超，2010）導(dǎo)致了對審計(jì)收費(fèi)的影響。另外審計(jì)收費(fèi)由審計(jì)成本、對審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期的補(bǔ)償和審計(jì)利潤組成(Rubin,1988）,因此審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的提高會使審計(jì)師對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期增高，因此促使審計(jì)師收取更高的審計(jì)費(fèi)用。特殊普通合伙制也取消了合伙人50 人上限，促使事務(wù)所做大做強(qiáng)，增大事務(wù)所規(guī)模，可以有效降低客戶依賴度，增強(qiáng)自身議價(jià)能力。（李江濤等，2013）

根據(jù)已有研究成果，我們認(rèn)為會計(jì)師事務(wù)所的轉(zhuǎn)制，會增加審計(jì)師的法律風(fēng)險(xiǎn)和訴訟風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致審計(jì)師對風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期的增加，從而會通過提高審計(jì)收費(fèi)來表現(xiàn)。因此，我們提出假設(shè)：會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制會提高事務(wù)所的審計(jì)收費(fèi)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本與數(shù)據(jù)

本文使用的數(shù)據(jù)來自于國泰安CAMAR 數(shù)據(jù)庫以及由公開信息整理獲得，選取了2009～2012 年的滬深兩市上市公司的數(shù)據(jù)作為研究對象，剔除了未公開的缺失數(shù)據(jù)和特殊數(shù)據(jù)后，剩余了5579家公司數(shù)據(jù)作為我們的樣本。而會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制情況數(shù)據(jù)則是由我們手工統(tǒng)計(jì)得出。

通過對2009 年到2012 年轉(zhuǎn)制的會計(jì)師事務(wù)所的統(tǒng)計(jì)，從表1可以看到截止2012 年，已有14 家事務(wù)所從有限責(zé)任制轉(zhuǎn)為特殊普通合伙制。而且，每一年轉(zhuǎn)制事務(wù)所數(shù)量也越來越多，從而可以看出轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙制已經(jīng)成為會計(jì)師事務(wù)所的趨勢。

表1 會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制情況表

從表2 可以看出，2010 年由轉(zhuǎn)制的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市公司占總體的比例為13.75%，2011 年為41.55%，2012 年為57.98%。而由特殊普通合伙制的事務(wù)所審計(jì)的上市公司數(shù)也已經(jīng)超過了一半，而且逐年上升。

表2 由特殊普合伙審計(jì)的上市公司占總體上市公司的比例(單位：%)

（二）模型設(shè)計(jì)

為了檢驗(yàn)事務(wù)所轉(zhuǎn)制對審計(jì)師收費(fèi)的影響，我們根據(jù)已有研究結(jié)合實(shí)際情況構(gòu)建了如下模型：

模型中，因變量為Ln（Fee），指審計(jì)費(fèi)用的自然對數(shù)。自變量為DUM，表示會計(jì)師事務(wù)所的轉(zhuǎn)制情況，轉(zhuǎn)制過的事務(wù)所為1，未轉(zhuǎn)制的為0。其余變量為控制變量。|DA|為被審計(jì)公司可操作性應(yīng)計(jì)的絕對值，能看出公司的盈余管理程度。OP 為審計(jì)師對公司出具的審計(jì)報(bào)告類型，非標(biāo)準(zhǔn)意見取1，標(biāo)準(zhǔn)意見取0。GOA 表示公司的發(fā)展能力，為總資產(chǎn)增長率。NEG 為股權(quán)集中度，用公司第一大股東持股比例表示。LEV 指公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過資產(chǎn)負(fù)債率展現(xiàn)。SIZE 可以看出公司的資產(chǎn)規(guī)模，為總資產(chǎn)的自然對數(shù)。我們認(rèn)為，會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制會提高事務(wù)所審計(jì)收費(fèi)，所以預(yù)期β1 為正。

四、實(shí)證結(jié)果

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表3 相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計(jì)

表4 事務(wù)所轉(zhuǎn)制前后審計(jì)收費(fèi)的變化

從表4 可以看出，轉(zhuǎn)制后的審計(jì)收費(fèi)均值與中位值均高于轉(zhuǎn)制前，說明事務(wù)所轉(zhuǎn)制確實(shí)提高了審計(jì)收費(fèi)。而轉(zhuǎn)制后，可操作性應(yīng)計(jì)的絕對值的均值和中位值都明顯降低，表示轉(zhuǎn)制后事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量有了一定的提高。

（二）相關(guān)性分析

表5 模型回歸結(jié)果

從統(tǒng)計(jì)結(jié)果中可以看出，因變量In (Fee）與公司組織形式的DUM 變量系數(shù)顯著正相關(guān)，表明審計(jì)師由有限責(zé)任制轉(zhuǎn)為特殊普通合伙制導(dǎo)致了審計(jì)收費(fèi)的提高，這驗(yàn)證了假設(shè)。從表中還能看到，隨著審計(jì)師的轉(zhuǎn)制，被出具非標(biāo)準(zhǔn)意見的公司，審計(jì)費(fèi)用更高。我們還發(fā)現(xiàn)，被審計(jì)單位的審計(jì)費(fèi)用與公司的規(guī)模也顯著正相關(guān)。這些結(jié)果都符合我們的預(yù)期，從而能夠證明我們的假設(shè)。

五、結(jié)論

會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制會產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)后果。我們主要通過實(shí)證，研究了會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制對審計(jì)收費(fèi)的影響，發(fā)掘了其主審事務(wù)所因轉(zhuǎn)制帶來了審計(jì)收費(fèi)的變化，這為研究審計(jì)師轉(zhuǎn)制所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果帶來了契機(jī)。我們的研究結(jié)論主要為：

（1）由于上市公司年審事務(wù)所的轉(zhuǎn)制，審計(jì)師事務(wù)所訴訟風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)增高，從而導(dǎo)致了審計(jì)收費(fèi)增加。審計(jì)師對上市公司的審計(jì)收費(fèi)的提高確實(shí)與年審事務(wù)所的轉(zhuǎn)制有關(guān)。

（2）通過模型橫向分析還能看出，隨著事務(wù)所的轉(zhuǎn)制，審計(jì)收費(fèi)顯著上升，均值與中位值都為明顯上升趨勢。

通過研究，我們認(rèn)為會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制，增大了事務(wù)所規(guī)模，提高了事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量，增加了事務(wù)所議價(jià)能力。因此，我國的會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制政策，對于我國事務(wù)所做大做強(qiáng)、良好發(fā)展有著重要的意義。

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[2]Firth，M.，p.Mo，and R Wong..Auditors' Organizational Form，Legal Liability，and Reporting Conservatism Evidence from China[J].Contemporary Accounting Research，2012.

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