□　邵惠

關(guān)于加快農(nóng)業(yè)銀行境外人民幣清算行建設(shè)的思考

□邵惠

境外人民幣清算行作為人民幣海外支付結(jié)算的樞紐，對當(dāng)?shù)厝嗣駧攀袌銎鹬鲗?dǎo)作用。本文在總結(jié)分析的基礎(chǔ)上，對加快農(nóng)行境外人民幣清算行建設(shè)進行展望，提出相關(guān)建議。

一、申請境外人民幣清算行的戰(zhàn)略意義

清算行的角色不僅僅局限于人民幣的清算，還承擔(dān)了與當(dāng)?shù)刎泿诺膬稉Q、賬戶融資等功能，除了給銀行帶來無可比擬的市場美譽度外，長遠來看，人民幣清算行排他性的獨特優(yōu)勢將會有效提升該行的市場競爭力，逐步確立其在當(dāng)?shù)厥袌錾先嗣駧艠I(yè)務(wù)的龍頭地位。

（一）申請境外人民幣清算行是獲得當(dāng)?shù)卣С值默F(xiàn)實選擇。鑒于人民幣清算行的特殊地位，大多海外人民幣清算行都會得到當(dāng)?shù)卣拇罅χС?。以新加坡為例，新加坡監(jiān)管部門升級了新加坡工行的牌照，使之成為全牌照銀行；在監(jiān)管指標(biāo)方面給予更為寬松的條件，如放寬總行凈頭寸的限制，放寬資產(chǎn)限額等，新加坡星展銀行也在政府的要求下轉(zhuǎn)到新加坡工行開立人民幣賬戶。

（二）申請境外人民幣清算行是提升市場影響力的必然要求。境外人民幣清算行宣布后，人民銀行賦予的人民幣管理職能，境內(nèi)外媒體的宣傳，都將給當(dāng)?shù)亟鹑谕瑯I(yè)和本地客戶間帶來積極而深遠的影響，為該行以后各項業(yè)務(wù)的開展奠定堅實的基礎(chǔ)。以新加坡工行為例，該行依托人民幣清算行的優(yōu)勢，組建了私人銀行中心、大宗商品和結(jié)構(gòu)化貿(mào)易融資中心、現(xiàn)金管理中心三大業(yè)務(wù)中心，陸續(xù)推出了覆蓋零售業(yè)務(wù)、資金清算、貿(mào)易金融、全球現(xiàn)金管理以及資產(chǎn)管理等眾多領(lǐng)域的跨境人民幣產(chǎn)品，逐步成為當(dāng)?shù)厝嗣駧艠I(yè)務(wù)的領(lǐng)軍銀行。

（三）申請境外人民幣清算行是享受清算行獨有收益的有效路徑。一是享受清算手續(xù)費的收入。清算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最基礎(chǔ)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，隨著科技的迅速發(fā)展，自動化程度越來越高。一次性系統(tǒng)研發(fā)投入后，收益期限長且穩(wěn)定的清算業(yè)務(wù)無疑會成為銀行的搖錢樹。二是享受間接收益。如賬戶融資的利息收入，貨幣兌換的點差收益，清算賬戶滯留的無息或低息存款，金融同業(yè)的其他合作業(yè)務(wù)收益等等。

二、成為境外人民幣清算行的基本條件

人民幣清算行建設(shè)是一項系統(tǒng)工程，涉及面廣，國內(nèi)各大商業(yè)銀行（主要是工、農(nóng)、中、建、交五大行）在設(shè)立境外人民幣清算行的競爭中，都投入了巨大的物力和人力資源，采取由總行頂層設(shè)計和高層營銷、屬地分行密切配合的聯(lián)動模式，在資源配置上對人民幣清算行建設(shè)適度傾斜。結(jié)合農(nóng)行現(xiàn)狀，建設(shè)境外人民幣清算行的基本條件包括：

（一）加快系統(tǒng)建設(shè)。主要涉及清算系統(tǒng)以及反洗錢系統(tǒng)。系統(tǒng)是清算業(yè)務(wù)最基本的要素，系統(tǒng)的好壞直接影響清算的效率和品質(zhì)。

1.人民幣清算系統(tǒng)。人民銀行2015年10月9日上線了CIPS（人民幣跨境支付系統(tǒng)），規(guī)定境外機構(gòu)可以以間參行的身份參與CIPS系統(tǒng)的清算。但市場上還沒有成熟的人民幣清算系統(tǒng)銷售，農(nóng)行系統(tǒng)內(nèi)也尚未統(tǒng)一人民幣清算平臺，各境外機構(gòu)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)也沒有清算的功能。因此，啟動人民幣清算行系統(tǒng)建設(shè)最快捷的方案是對境外機構(gòu)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)進行功能性改造，增加清算功能的業(yè)務(wù)模塊，兩種主要的接入方式分別為：一是保持現(xiàn)有的接入方式不變，通過報文轉(zhuǎn)換功能實現(xiàn)SWIFT和CIPS報文格式的互轉(zhuǎn)；二是在OIBS系統(tǒng)直接開發(fā)CIPS報文模塊，實現(xiàn)CIPS報文和總行CIPS系統(tǒng)的直接傳輸。

2.反洗錢系統(tǒng)。和清算系統(tǒng)一樣，目前市場上也沒有針對CIPS報文掃描的反洗錢系統(tǒng)，需要銀行自行研發(fā)和對接。合規(guī)和反洗錢是清算業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險點，縱觀歷史，法國巴黎銀行、匯豐銀行、渣打銀行等國際大型金融機構(gòu)均曾因違反美國經(jīng)濟制裁政策與幫助非法機構(gòu)洗錢等原因繳納巨額罰款。因此，強大而又完備的反洗錢系統(tǒng)是有效避免突破監(jiān)管紅線的利器。目前，行業(yè)內(nèi)解決CIPS報文反洗錢掃描問題主要有兩種辦法，一種是新開發(fā)針對CIPS報文的掃描；另一種是把CIPS報文轉(zhuǎn)換成SWIFT報文進行掃描。

人民銀行的CIPS系統(tǒng)采用國際最新版本的ISO20022報文標(biāo)準(zhǔn)，和目前SWIFT系統(tǒng)的付款報文格式不同，主要體現(xiàn)在以下兩方面：一是某些域的字符容量大大超出現(xiàn)有SWIFT報文的相關(guān)域，巨大的差異會導(dǎo)致從CIPS報文轉(zhuǎn)換到SWIFT報文時部分內(nèi)容丟失，從而造成反洗錢黑名單掃描不精確；二是CIPS有些域是目前的SWIFT報文格式所沒有的，如付款/收款行直接參與者行號、付款/收款間接參與者行號、中介機構(gòu)名稱等等。

因此，從效率、準(zhǔn)確度、風(fēng)控等方面考慮，開發(fā)針對CIPS報文的反洗錢黑名單掃描功能，以CIPS報文格式對接總行CIPS系統(tǒng)是最理想的選擇。

（二）構(gòu)建全球協(xié)同運作機制。在境外人民幣清算行越來越多的情況下，有效的清算時間也是清算行的核心競爭力。目前CIPS運行時間為北京時間9∶00～20∶00，農(nóng)行迪拜分行工作時間只能覆蓋到北京時間13∶00～21∶30，結(jié)合CIPS的運行時間，有效時間僅為7個小時，無法和同業(yè)競爭。而香港的人民幣即時支付結(jié)算系統(tǒng)（RTGS）運作時間為8∶30～次日凌晨5∶00，每日持續(xù)運作時間長達20.5小時，是目前人民幣清算系統(tǒng)中服務(wù)時間最長的系統(tǒng)，服務(wù)時間覆蓋歐洲、美洲、亞洲多個時區(qū)。將來迪拜分行以CIPS參加行的身份參與人民幣跨境清算后，為增強競爭力，可以考慮再以參加行的身份加入RTGS，同時通過農(nóng)總行整合全球資源，采取境內(nèi)外多機構(gòu)多點接入，分時區(qū)接力的方法，實現(xiàn)全球人民幣7x24不間斷清算的目標(biāo)。

（三）強化流動性保障。由于人民幣清算行承擔(dān)了賬戶融資和貨幣兌換的職能，加上各清算賬戶頭寸的擺布，總行流動性的支持是不可或缺的；考慮到特殊情況的發(fā)生，為保證支付，合理的日間透支額度安排是非常必要的。

（四）增加專業(yè)人員配備及培訓(xùn)。高級人民幣清算人才要求專業(yè)方面既要精通國際慣例，熟悉外幣的清算，同時又要熟悉人民幣的清算規(guī)則以及人民銀行的政策規(guī)定。由于農(nóng)行本外幣業(yè)務(wù)相對割裂，復(fù)合型人才比較稀缺，加上新一代的CIPS系統(tǒng)對各家銀行來說都是新生事物，對專業(yè)人才的選拔以及培養(yǎng)更加重要。

三、農(nóng)行境外人民幣清算行建設(shè)展望

（一）本外幣系統(tǒng)的整合及優(yōu)化。由于人民幣兼具了本外幣兩重身份，因此本外幣系統(tǒng)的整合也是大勢所趨。根據(jù)農(nóng)行目前的現(xiàn)狀，一方面，境內(nèi)的人民幣跨境清算系統(tǒng)操作平臺不一，總行使用新清算系統(tǒng)和CIPS清算系統(tǒng)，其他境內(nèi)分行使用GTS系統(tǒng)；而另一方面，海外分行不僅不同于境內(nèi)，還存在兩種不同的接入方式，境內(nèi)外業(yè)務(wù)系統(tǒng)各自獨立，數(shù)據(jù)無法實現(xiàn)共享，系統(tǒng)清算效率和服務(wù)質(zhì)量受到制約，因此首要工作就是整合境內(nèi)外的人民幣清算系統(tǒng)。

（二）系統(tǒng)功能的完善及優(yōu)化。人民幣成為國際貨幣后，人民幣的跨境清算系統(tǒng)在功能上和國際上主要幣種的跨境清算功能應(yīng)該相同。從農(nóng)行目前的情況來看，一些國際業(yè)務(wù)系統(tǒng)需要的常規(guī)功能在國內(nèi)人民幣系統(tǒng)中缺失，如清算賬戶日間透支、未來起息以及倒起息等，這部分功能需要逐步完善。

（三）制度的梳理及更新。制度是保障業(yè)務(wù)健康持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。根據(jù)農(nóng)行目前的現(xiàn)狀，制度的制定和完善涉及多方面，如適用于系統(tǒng)內(nèi)的人民幣跨境清算操作規(guī)程，人民銀行關(guān)于跨境人民幣的各項規(guī)定，清算行關(guān)于客戶準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)受理、風(fēng)險評估、質(zhì)量評價等方面的操作手冊和規(guī)程等等。

人民幣清算行申設(shè)是一項戰(zhàn)略性的工作，隨著外部競爭日益激烈，總行的頂層設(shè)計、相關(guān)條線的大力支持以及密切配合是農(nóng)業(yè)銀行在境外人民幣清算行建設(shè)中搶得先機、提升核心競爭力、彰顯人民幣全球清算實力的基礎(chǔ)。

（作者系農(nóng)業(yè)銀行迪拜國際金融中心分行副總經(jīng)理）