張妮

(安徽省安慶市審計局，安徽安慶246001)

80%的破產(chǎn)企業(yè)告訴我們:有利潤也不一定能生存?，F(xiàn)金流管理的不善將一個個看似運行健康的企業(yè)推向了覆亡?！艾F(xiàn)金流血液論”、“現(xiàn)金流為王”這些觀點充分展示了現(xiàn)金流的重要性。身居產(chǎn)業(yè)鏈最底端的中國，在“中國制造”向“中國創(chuàng)造”變身之前，在資本市場尚欠成熟的情況下，對資金的需求性巨大的制造類企業(yè)尤其需要學(xué)習(xí)現(xiàn)金流管理的技能，否則必將淹沒于改革的浪潮中。我國雖然早就已經(jīng)要求企業(yè)編寫現(xiàn)金流量表，但企業(yè)并沒有對現(xiàn)金流量管理給予足夠的重視，長此以往，必將付出慘痛的代價。

1 現(xiàn)金流管理的目標(biāo)

現(xiàn)金流管理的具體目標(biāo)有:安全性目標(biāo)、流動性目標(biāo)、靈活性目標(biāo)、持續(xù)性目標(biāo)、效率性目標(biāo)和效益性目標(biāo)。

(1)安全性目標(biāo)?，F(xiàn)金流的安全性是企業(yè)健康發(fā)展的基本前提，現(xiàn)金流管理要實現(xiàn)持續(xù)價值創(chuàng)造的目標(biāo)，保障現(xiàn)金流的安全是基礎(chǔ)。

(2)流動性目標(biāo)。流動性直觀的理解是指企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為可支用現(xiàn)金的能力，間接的理解就是指企業(yè)的支付能力或償還其債務(wù)的能力。

(3)靈活性目標(biāo)。靈活性是企業(yè)在現(xiàn)金出現(xiàn)短缺的情況下及時調(diào)集和籌劃現(xiàn)金能力的表現(xiàn)。

(4)持續(xù)性目標(biāo)。持續(xù)性是指企業(yè)現(xiàn)金流的可持續(xù)性運轉(zhuǎn)。

(5)效率性目標(biāo)。效率性是指現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)速度的快慢以及流轉(zhuǎn)的成效如何。只有當(dāng)現(xiàn)金流具有一定的效率時，現(xiàn)金流創(chuàng)造價值的目標(biāo)才能實現(xiàn)。

(6)效益性目標(biāo)。企業(yè)的效益性也就是盈利性。企業(yè)現(xiàn)金流管理的目標(biāo)就是要增加投入現(xiàn)金流的價值，產(chǎn)生相應(yīng)的現(xiàn)金收益。

2 現(xiàn)金流管理存在的主要問題

2.1 現(xiàn)金流管理的思路不夠清晰

大多數(shù)企業(yè)雖在現(xiàn)金流管理方面做了不少工作，但基本上處于“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”的狀態(tài)，缺乏對現(xiàn)金流管理清晰的、系統(tǒng)的思路，沒有從戰(zhàn)略層面上思考現(xiàn)金流管理工作，現(xiàn)金流管理工作未能與企業(yè)的發(fā)展相聯(lián)系促進(jìn)。因此現(xiàn)金流管理的目標(biāo)、方法必須和企業(yè)現(xiàn)階段的發(fā)展特點相結(jié)合，并需要結(jié)合未來幾年企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略制定適合企業(yè)的現(xiàn)金流管理體系，從戰(zhàn)略層面加強(qiáng)現(xiàn)金流管理。

2.2 預(yù)算制度仍然不完善

盡管很多企業(yè)建立了現(xiàn)金流預(yù)算管理制度，能按時編制年度、月度資金預(yù)算表，能及時對資金的使用、流向進(jìn)行分析，并有相應(yīng)的考核指標(biāo)。但必須承認(rèn)，一般企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)算管理仍存在很多不足，表現(xiàn)為:仍有部分部門和人員對現(xiàn)金流預(yù)算的編制和執(zhí)行參與程度不高，將預(yù)算簡單看作財務(wù)部門的事;現(xiàn)金流預(yù)算的編制和執(zhí)行過程仍存在隨意性，未能有效管控現(xiàn)金流;仍將現(xiàn)金流預(yù)算作為財務(wù)的局部工作，未上升到企業(yè)經(jīng)營管理的重要手段和方法的高度來看待和執(zhí)行;沒有建立起預(yù)算管理體制，導(dǎo)致預(yù)算不能很好地發(fā)揮作用等等。要真正發(fā)揮現(xiàn)金流預(yù)算的作用，需進(jìn)一步加強(qiáng)預(yù)算工作領(lǐng)導(dǎo)、強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行機(jī)制。

2.3 存貨管理尚有改進(jìn)空間

一般企業(yè)的存貨管理主要集中在了計劃控制、歸口分級控制、適時控制這三個階段的控制上，而沒有涉及到真正付款的環(huán)節(jié)。在大批量采購的情況下，企業(yè)為緩解營運資金壓力而采用的賒購行為就形成了企業(yè)的應(yīng)付賬款。從某種意義上講，企業(yè)應(yīng)將應(yīng)付賬款視同于企業(yè)的營運資金進(jìn)行管理。因此應(yīng)該將應(yīng)付賬款的管理作為現(xiàn)金流管理的一個重要分支。

3 解決現(xiàn)金流管理問題的對策

針對企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的主要問題，對進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，本文提出以下建議:

3.1 從戰(zhàn)略層面加強(qiáng)現(xiàn)金流管理

3.1.1 實施符合所處階段實際的現(xiàn)金流規(guī)劃

企業(yè)應(yīng)根據(jù)行業(yè)的發(fā)展環(huán)境和企業(yè)所處的發(fā)展階段，結(jié)合行業(yè)和企業(yè)未來發(fā)展趨勢，對現(xiàn)金流實施整體及長期的規(guī)劃。現(xiàn)金流規(guī)劃必須服從于企業(yè)戰(zhàn)略大局，確保與戰(zhàn)略意圖相適應(yīng)、與環(huán)境變化相協(xié)調(diào)，以保證現(xiàn)金流規(guī)劃和企業(yè)戰(zhàn)略具有相同的方向和目標(biāo)，實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流規(guī)劃的效果。

3.1.2 注重現(xiàn)金流籌集和支出在方式上的匹配和平衡

不同的現(xiàn)金支出內(nèi)容，需與不同的融資策略和組合相對應(yīng)。不同的發(fā)展思路，對現(xiàn)金流關(guān)注的重點也不相同。例如:主要靠自我積累實現(xiàn)發(fā)展的企業(yè)，需保持自由現(xiàn)金流量與對外投資之間的平衡;以合并擴(kuò)張作為發(fā)展方式的企業(yè)，要保持合理的資本結(jié)構(gòu)。但無論采取何種發(fā)展方式，都需關(guān)注收入和支出在方式、組合上的平衡，避免“短款長投”，控制好財務(wù)風(fēng)險。

3.2 完善預(yù)算管理，強(qiáng)化預(yù)算的執(zhí)行機(jī)制

以“全面預(yù)算管理”為核心，推進(jìn)強(qiáng)勢財務(wù)管理，實現(xiàn)財務(wù)管理在企業(yè)管理的核心地位。實施全方位財務(wù)控制機(jī)制，使財務(wù)控制工作滲透到公司組織管理的各個層次、生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的全過程，保證公司利益最大化。

充分發(fā)揮財務(wù)信息全面、準(zhǔn)確的優(yōu)勢，采用科學(xué)的分析方法，對公司的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行分析，全面、客觀地評價公司經(jīng)濟(jì)活動的業(yè)績，有效控制經(jīng)濟(jì)流動的運行，正確預(yù)測經(jīng)濟(jì)活動發(fā)展的未來，深入分析經(jīng)濟(jì)活動中存在的問題，為公司發(fā)展出謀劃策。繼續(xù)深化月度預(yù)算考核、季度預(yù)算考核、年度預(yù)算考核評價制度，提高全面預(yù)算管理的水平。對預(yù)算超支情況進(jìn)行總結(jié)、考核。在全體管理人員中樹立預(yù)算觀念。具體的說，包括以下幾點:

(1)加強(qiáng)預(yù)算的實時控制。為使預(yù)算得到切實有效的執(zhí)行，需強(qiáng)化對資金審批權(quán)限和審批流程的監(jiān)督，提高資金的安全性、效益性。與此同時，應(yīng)在管理實踐中不斷總結(jié)強(qiáng)化預(yù)算實時控制的新方法，降低公司的成本支出，通過落實預(yù)算責(zé)任以及相應(yīng)的獎懲管理，建立起一套行之有效的預(yù)算控制體系，實現(xiàn)預(yù)算的動態(tài)管理。

(2)加強(qiáng)預(yù)算的反饋控制。預(yù)算的實時控制與反饋控制是兩個緊密聯(lián)系的過程，企業(yè)進(jìn)行實時控制的目的是掌握整個預(yù)算執(zhí)行的最新情況，然后需要將這些情況反饋到管理層，才能更好地發(fā)揮作用。

(3)加強(qiáng)預(yù)算的調(diào)整機(jī)制。在預(yù)算的實施過程中，由于預(yù)算編制自身的誤差以及主客觀環(huán)境的變化等.很有可能出現(xiàn)預(yù)算與實際情況出現(xiàn)較大偏差的情況，對預(yù)算進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，是預(yù)算管理的一個重要環(huán)節(jié)。

(4)加強(qiáng)預(yù)算工作的領(lǐng)導(dǎo)

隨著現(xiàn)金流預(yù)算的進(jìn)一步深化，預(yù)算的范圍涉及企業(yè)運作的各個方面，企業(yè)所有職能部門都參加預(yù)算的制定、執(zhí)行和考核，一方面各部門參與到預(yù)算工作中來，使預(yù)算所涵蓋的范圍更廣，使預(yù)算編制的溝通更為細(xì)致，為日后預(yù)算的實施執(zhí)行打下良好的基礎(chǔ)。但另一方面，各職能部門由于觀點立場不同，就預(yù)算數(shù)據(jù)的設(shè)定、采集方法、考核機(jī)制等會有不同的想法，產(chǎn)生矛盾不可避免。龍騰化工過僅由財務(wù)部門編制預(yù)算、反映預(yù)算執(zhí)行情況，預(yù)算的權(quán)威性不足。若讓企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)參與制定預(yù)算，并最終審定，以及在執(zhí)行過程中予以協(xié)調(diào)，使預(yù)算能按企業(yè)設(shè)定的目標(biāo)和方向執(zhí)行，使不同部門的利益都服從整個企業(yè)的大局。這樣制定出的預(yù)算方案才切實可行，并確保預(yù)算有較強(qiáng)的執(zhí)行力度。

3.3 加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理

企業(yè)為緩解營運資金壓力而采用的賒購行為就形成了企業(yè)的應(yīng)付賬款。從某種意義上講，企業(yè)應(yīng)將應(yīng)付賬款視同于企業(yè)的營運資金進(jìn)行管理。企業(yè)應(yīng)付賬款管理的主要內(nèi)容是:一方面，優(yōu)化貨款支付過程，在合理的范圍內(nèi)盡量延長貨款支付的時間，從而在更長時間內(nèi)占用銷售方的資金，緩解企業(yè)營運吸金不足的壓力;另一方面，企業(yè)應(yīng)更多地采用賒購方式采購企業(yè)所需的原材料等生產(chǎn)資料，更有效地減少企業(yè)營運資金的需求量。

(1)增進(jìn)與供應(yīng)商的溝通

首先，要做到對供應(yīng)商的全面了解。一些企業(yè)會經(jīng)常對它的供應(yīng)商進(jìn)行定期檢查，分析出哪些供應(yīng)商會要求盡快付款，哪些供應(yīng)商會允許逾期付款。企業(yè)就此根據(jù)供應(yīng)商不同的特點調(diào)整自己的支付速度。

再者，還要定期與供應(yīng)商核對往來款項。如有不符，要查明原因并及時處理，要致力于建立和諧的供銷關(guān)系和長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

(2)建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽?yīng)付賬款管理機(jī)制

首先，要爭取最優(yōu)惠的信用條件。無論在下訂單之前還是之后，企業(yè)都應(yīng)該與供應(yīng)商就信用條件達(dá)成一致。信用條件通常為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，但也應(yīng)該有一定的協(xié)商余地。部分談判可能會涉及到信用期長度和價格高低之間進(jìn)行權(quán)衡。如果供應(yīng)商對提前支付給予一定的折扣，那么這樣所獲得的利益應(yīng)該超過提前支付所花費的成本。

其次。建立規(guī)范的內(nèi)部支付體系。如果企業(yè)能夠向供應(yīng)商提供一個有保障的支付體系，那么供應(yīng)商就會樂于提供較長的信用期。

最后，企業(yè)不應(yīng)提前支付貨款。除了為照顧供應(yīng)商的一些特殊情況，企業(yè)不應(yīng)提前支付貨款，而是充分利用所給予的信用期。因此，企業(yè)應(yīng)不時地對付款進(jìn)度進(jìn)行檢查，以確認(rèn)每一筆款項都是按預(yù)定的時間進(jìn)行支付的，而沒有提前。

4 總結(jié)

隨著產(chǎn)業(yè)鏈的日趨升級，對企業(yè)來說，融資難的問題短時間內(nèi)不可能解決。如何在夾縫中求生存將任重而道遠(yuǎn)，做好現(xiàn)金流管理則是企業(yè)的立足之本，發(fā)展之計，壯大之源。企業(yè)要強(qiáng)化所有員工的現(xiàn)金流管理意識，適時更新現(xiàn)有的知識結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化技術(shù)支持，建立起相關(guān)制度，解決現(xiàn)有的現(xiàn)金流管理問題。進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，在高層決策者的英明領(lǐng)導(dǎo)下發(fā)展壯大，拒絕淹沒于改革的洪流之中。

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