楊偉民，鄧志云，張友軒，高續(xù)波，高 文

(1.天津?yàn)I海國(guó)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易所有限公司 天津 300192；2.北方技術(shù)交易市場(chǎng) 天津 300192；3.天津市科技統(tǒng)計(jì)與發(fā)展研究中心 天津 300051)

1 創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式的必要性

知識(shí)產(chǎn)權(quán)也稱為“知識(shí)財(cái)產(chǎn)權(quán)”，是人類通過自己的智力活動(dòng)創(chuàng)造的成果而依法享有的權(quán)利。相對(duì)于實(shí)物資產(chǎn)而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種無形資產(chǎn)，具有財(cái)產(chǎn)價(jià)值，它不但可以作為財(cái)產(chǎn)出資，而且具有可交易性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易是獲取專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)等的常用方法之一，知識(shí)產(chǎn)權(quán)只有參與交易，其所有權(quán)從知識(shí)產(chǎn)權(quán)持有方轉(zhuǎn)移到知識(shí)產(chǎn)權(quán)需求方，轉(zhuǎn)化為凝聚知識(shí)產(chǎn)權(quán)的商品或服務(wù)，才能實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式不是一成不變的，而是一直處于發(fā)展變化中，創(chuàng)新是知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式發(fā)展的動(dòng)力，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式種類越多，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的利用效率就越高。要建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，就必須不斷加強(qiáng)科技與經(jīng)濟(jì)的結(jié)合，通過創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式，擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易數(shù)量，加速科技成果流動(dòng)效率，從而促進(jìn)科學(xué)技術(shù)向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的加速轉(zhuǎn)化。

2 國(guó)內(nèi)外知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式研究進(jìn)展

在國(guó)外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式已經(jīng)有了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)并且形成了相應(yīng)的模式，美國(guó)是其中的佼佼者。美國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易轉(zhuǎn)移主要包括經(jīng)紀(jì)商交易、拍賣、專利組合交易、IP外包服務(wù)等。

2.1 經(jīng)紀(jì)商交易

IP經(jīng)紀(jì)商可以從買方與賣方兩方面參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易。當(dāng)買方希望在市場(chǎng)中獲得其所需要的知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，他可以咨詢IP經(jīng)紀(jì)商。IP經(jīng)紀(jì)商接受買方的委托后按照買方的要求尋找符合條件的賣方，協(xié)助買方進(jìn)行買賣的協(xié)商并完成交易。

2.2 拍賣交易

拍賣也是美國(guó)專利交易經(jīng)常使用的一種方式。如果采用拍賣的形式，則所形成的價(jià)格是基于所有在市場(chǎng)上可以獲得的信息，能夠最大程度的使價(jià)格接近其真實(shí)價(jià)值。在美國(guó)的專利拍賣有多種形式，有普通的拍賣會(huì)，也有從業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)明的新的專利拍賣方式，諸如ULR合約的拍賣方式。

2.3 專利組合交易

經(jīng)紀(jì)商通過與每個(gè)專利持有人協(xié)商并達(dá)成協(xié)議從而獲得一定的權(quán)利。經(jīng)紀(jì)商將這些協(xié)議組合起來建立一個(gè)涵蓋這種技術(shù)所需要所有專利權(quán)的專利池，并以該專利池為基礎(chǔ)發(fā)行證券，每一單位證券擁有一定量的專利使用權(quán)。技術(shù)需求者可以通過購(gòu)買這些證券來實(shí)現(xiàn)對(duì)專利的應(yīng)用。

2.4 IP外包服務(wù)

IP外包服務(wù)涵蓋發(fā)明申報(bào)、專利狀況調(diào)查、在線專利調(diào)查、專利分析、逆向工程、專利銷售、專利經(jīng)紀(jì)、專利授權(quán)、訴訟支持和專利授權(quán)審計(jì)等。

2.5 其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式

2.5.1 美國(guó)泰能(TAEUS)公司

總部設(shè)在硅谷，出售并且收購(gòu)專利，有專門的專利買手和專利的出售專家。主要業(yè)務(wù)是幫助企業(yè)買賣專利。泰能的商業(yè)模式是并不向任何使用系統(tǒng)或者是平臺(tái)的人收取費(fèi)用，但是如果有任何的成功交易在泰能撮合下達(dá)成會(huì)收取傭金，工作重點(diǎn)就是提高交易成功的幾率。

2.5.2 英國(guó)技術(shù)集團(tuán)

在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中，有的農(nóng)戶高強(qiáng)度、不合理利用耕地資源，導(dǎo)致土壤環(huán)境退化、生態(tài)環(huán)境惡化，對(duì)糧食生產(chǎn)以及人體健康造成極大威脅。因此，在農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中必須要積極加強(qiáng)對(duì)耕地資源的保護(hù)，提高地力水平，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

英國(guó)技術(shù)集團(tuán)(British Technology Group，簡(jiǎn)稱 BTG)，負(fù)責(zé)對(duì)政府公共資助形成的研究成果的商品化模式。BTG致力于從市場(chǎng)的實(shí)際需要出發(fā)挑選技術(shù)項(xiàng)目，并通過最有效的手段將技術(shù)推向市場(chǎng)，主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)技術(shù)的商品化，包括尋找、篩選和獲得技術(shù)、評(píng)估技術(shù)成果、進(jìn)行專利保護(hù)、協(xié)助進(jìn)行技術(shù)的商業(yè)化開發(fā)、市場(chǎng)包裝、轉(zhuǎn)讓技術(shù)、監(jiān)控轉(zhuǎn)讓技術(shù)進(jìn)展等

2.5.3 韓國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易所

韓國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易所(KIPO)，根據(jù)韓國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與商業(yè)化政策，KIPO給個(gè)人和中小型企業(yè)提供評(píng)估費(fèi)用的資助，中小企業(yè)利用這樣知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的結(jié)果進(jìn)行并購(gòu)、銷售、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

2.5.4 中國(guó)技術(shù)交易所“一站式服務(wù)平臺(tái)”

對(duì)比國(guó)外比較成熟的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式，中國(guó)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移機(jī)制方面也開展了有益的創(chuàng)新和嘗試。中國(guó)技術(shù)交易所的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)一站式服務(wù)平臺(tái)”(Intellectual Property Onestop Service，簡(jiǎn)稱“IPOS平臺(tái)”)正式上線。 IPOS平臺(tái)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)的全方位服務(wù)，包括評(píng)估、咨詢、法務(wù)、培訓(xùn)、檢索、數(shù)據(jù)庫(kù)訂制、國(guó)際業(yè)務(wù)、論壇沙龍、行業(yè)資訊和商用等10個(gè)服務(wù)子平臺(tái)，每個(gè)子平臺(tái)又針對(duì)客戶的需求細(xì)分服務(wù)項(xiàng)目。

3 建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易新模式

由北方技術(shù)交易市場(chǎng)、天津?yàn)I海知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易所有限公司和天津市科技統(tǒng)計(jì)與發(fā)展研究中心共同承擔(dān)建立的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)堅(jiān)持公開、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則，為會(huì)員機(jī)構(gòu)搭建起一個(gè)充分發(fā)揮其特色與優(yōu)勢(shì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)平臺(tái)，共同為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的流轉(zhuǎn)提供一系列高效率的專業(yè)化服務(wù)。在現(xiàn)有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易制度下，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)建設(shè)基礎(chǔ)上，構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易創(chuàng)新模式是促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易、發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)的有益嘗試。

3.1 建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)引導(dǎo)基金

建立由知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)發(fā)起并獲得國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)、央企、國(guó)企和國(guó)內(nèi)外有影響的投行、基金支持的知識(shí)產(chǎn)權(quán)基金的引導(dǎo)、配套、跟投額度比例，允許外資投資知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)設(shè)立的人民幣知識(shí)產(chǎn)權(quán)基金并按意愿結(jié)匯的方式辦理結(jié)匯和退出，引導(dǎo)、鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)外知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)資源的聚集和發(fā)展。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)基金，主要用于擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)且有望快速增長(zhǎng)的創(chuàng)新型科技企業(yè)，為企業(yè)的權(quán)益性投資，最終通過被投資企業(yè)上市、并購(gòu)或者管理層回購(gòu)等方式退出的投資引導(dǎo)基金。知識(shí)產(chǎn)權(quán)基金投資方案通過投資委員會(huì)咨詢，由經(jīng)營(yíng)管理委員會(huì)批準(zhǔn)后，再進(jìn)行管理人與標(biāo)的企業(yè)談判，簽訂投資協(xié)議，然后通知托管銀行向被投資企業(yè)帳戶劃撥投資款。原則上不可一次性向被投資企業(yè)注入所有的投資，而是根據(jù)進(jìn)度采取分期投入的方式，每期投資以企業(yè)達(dá)到事先設(shè)定的目標(biāo)為前提。

3.2 創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化

創(chuàng)新的知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化融資模式是將知識(shí)產(chǎn)權(quán)預(yù)期能產(chǎn)生的收益回報(bào)，評(píng)估出其價(jià)值，通過作價(jià)注入公司股本的方法轉(zhuǎn)變?yōu)楣镜膶?shí)際資產(chǎn)，然后以科技型企業(yè)股權(quán)進(jìn)行融資的模式。知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化是金融資本與知識(shí)資產(chǎn)的一種有效結(jié)合，是以金融技術(shù)為依托，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)及企業(yè)的整體信用為擔(dān)保，以企業(yè)股權(quán)為載體的融資方式。

與轉(zhuǎn)讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)來獲得資金相比，該模式并不會(huì)導(dǎo)致科技型企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)的喪失，這樣可以更好地保護(hù)企業(yè)的核心技術(shù)。如果以科技型企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押進(jìn)行商業(yè)銀行貸款，一旦科技型企業(yè)無力償還商業(yè)銀行貸款，企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)就將會(huì)被拍賣。而當(dāng)科技型企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)被轉(zhuǎn)讓和許可時(shí)，將改變知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是科技型中小企業(yè)最具競(jìng)爭(zhēng)力且僅有的資產(chǎn)，科技型企業(yè)失去知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)等于失去企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，這對(duì)科技型企業(yè)是致命打擊。創(chuàng)新的知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化融資模式為科技型企業(yè)開辟了一條切實(shí)可行的融資途徑。企業(yè)可不失去知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)，并且利用該模式融資，當(dāng)企業(yè)基礎(chǔ)資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，科技型企業(yè)可以利用該資金償還原有的債務(wù)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高自身的信用等級(jí)，為今后的低成本負(fù)債融資奠定良好的資信基礎(chǔ)。

3.3 創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化

知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)積極探索研究，發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化模式，集中社會(huì)閑散資金投入科技產(chǎn)業(yè)，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資業(yè)務(wù)開設(shè)一條新的途徑。整個(gè)交易過程由知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)設(shè)計(jì)，并在知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)完成交易，交易主體包括政府、知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有人、投資者和SPV(Special Purpose Vehicle)等。政府要成立知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)，以利于知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易的有序進(jìn)行。知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有人將知識(shí)產(chǎn)權(quán)出售給SPV；在技術(shù)市場(chǎng)中，SPV可以兼具特設(shè)機(jī)構(gòu)和承銷商的功能，一方面以特設(shè)機(jī)構(gòu)身份進(jìn)行專業(yè)的證券化，另一方面以承銷商身份將證券于不同時(shí)機(jī)出售給投資者。而投資者則包括3部分，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)受讓單位、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和一般的投資者。投資者中，一般投資者通過對(duì)證券資產(chǎn)投資，并預(yù)期獲取投資回報(bào)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)受讓單位和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)是成果證券的最終購(gòu)入者，知識(shí)產(chǎn)權(quán)受讓單位通過購(gòu)買證券化成果實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移。知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)作為承銷商和投資者的交易平臺(tái)引入做市商，平臺(tái)上的擔(dān)保、評(píng)估、律師團(tuán)隊(duì)通過對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)考察，提出專業(yè)建議，以降低各方風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié) 語(yǔ)

我國(guó)非常重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展及知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式的創(chuàng)新，黨的“十八大”報(bào)告中明確提出提高自主創(chuàng)新能力，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，這是國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的核心，也是提高綜合國(guó)力的關(guān)鍵。這一戰(zhàn)略任務(wù)對(duì)于我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)化等各方面提出了更高、更明確的要求。隨著我國(guó)金融體制改革的推進(jìn)及金融市場(chǎng)的規(guī)范化發(fā)展，知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展將空前繁榮，從而促使知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式呈現(xiàn)更加多樣化趨勢(shì)。因此，在經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)化的時(shí)代背景下，加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易模式的研究，預(yù)測(cè)未來國(guó)內(nèi)外知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展的大趨勢(shì)將是我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的主要任務(wù)和重要內(nèi)容，也是知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)未來發(fā)展的目標(biāo)?！?/p>

［1］任鳳珍.知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易的前提條件和方式選擇[J].商業(yè)時(shí)代，2008(33)：75.

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［3］楊亞西.知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化：知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的有效途徑[J].上海金融，2006(10)：32-34.

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