袁學輝 |文

卡車用柴油機2014年市場分析及2015年展望

袁學輝 |文

預計2015全年卡車用柴油機行業(yè)的銷量會有明顯下降，降幅在15%左右，全年銷量約275萬臺。

A Review of 2014 Truck Diesel Engine Market and 2015 Outlook

In the whole year of 2014, total sales volume of diesel engines reached to 3.24 million sets with a 11% decline comparing to that of 2013.Meanwhile, diesel engines market kept the same pace with that of heavy duty and mid-size trucks, and its sales volume was in a similar pattern of previous year, which came cross two sales-peak during March—April and Oct.to Dec.respectively.

2014 年市場分析

2014年1－12月，我國柴油機行業(yè)整體銷量超過324萬臺，同比下降11%。由圖1可以看出，中重卡市場和柴油機市場繼續(xù)保持同步，這再次證明2個市場之間的聯(lián)動關系。2014年柴油機市場仍然出現(xiàn)了以往的銷售走勢規(guī)律，即在上半年的3—4月和下半年的10—12月出現(xiàn)2次銷售高峰。

1.主要柴油機企業(yè)產(chǎn)銷情況

2014年1－12月，柴油機行業(yè)銷量呈現(xiàn)下行態(tài)勢，這主要是由于下游整車企業(yè)的市場銷量下降，市場需求低迷，從而導致柴油機行業(yè)的整體下降。行業(yè)主要柴油機企業(yè)產(chǎn)銷情

況如表1所示。

2.市場特點分析

⑴4缸柴油機市場兩極分化越發(fā)嚴重。

傳統(tǒng)4缸機企業(yè)銷售形勢日趨嚴峻，如朝柴、全柴和云內(nèi)等。由于國Ⅳ執(zhí)行時間日益臨近，這些企業(yè)的產(chǎn)品排放升級壓力越來越大，同時在產(chǎn)品成本大幅度提升的背景下，市場銷售價格提升受到很大限制。

市場新星出現(xiàn)普漲。這些市場新星就是國際品牌技術柴油機產(chǎn)品，它們的產(chǎn)品在2014年銷售業(yè)績繼續(xù)保持大幅度提升，主要代表企業(yè)有江鈴(4JB1)、福田康明斯(ISF2.8、ISF3.8)、南京依維柯(SOFIM)、大柴(道依茨4缸機產(chǎn)品)和上柴(VM柴油機)。這些產(chǎn)品無論在產(chǎn)品性能方面，還是在價格方面，競爭力開始提升。

⑵6缸機產(chǎn)品出現(xiàn)普降的市場態(tài)勢，而且一些代表機型和代表企業(yè)降幅較大。

2014年柴油機市場上6缸機產(chǎn)品出現(xiàn)銷量普降的態(tài)勢。生產(chǎn)和銷售6缸機產(chǎn)品的主要代表企業(yè)有濰柴、中國重汽、錫柴、玉柴、大柴、東風商用車和上海日野等。6缸機產(chǎn)品普降的主要原因包括：第一，受國Ⅳ實施的影響，使得市場屢次出現(xiàn)提前購買熱潮，市場形成一定程度的透支，但當執(zhí)行期日益臨近時，市場需求減少，2014年重卡市場均出現(xiàn)較大幅度的下降；第二，6缸機匹配的中卡市場下降幅度接近14%，跌幅較大。同時，6缸機在中卡市場上繼續(xù)面臨著4缸機的強大威脅，而且一些中卡企業(yè)不斷推出匹配4缸機的產(chǎn)品，使得6缸機在一定程度上被4缸機替代；第三，濰柴銷量出現(xiàn)下降，這是10多年來濰柴強勁發(fā)展后的首次下降。筆者認為，濰柴銷售下降的主要原因有：產(chǎn)品老化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)沒有實質(zhì)性改變；市場上替代機型逐年增多，對濰柴形成巨大威脅；作為獨立的柴油機供應商，濰柴的市場覆蓋范圍會越來越小。

⑶9～12 L柴油機產(chǎn)品市場結(jié)構(gòu)又發(fā)生變化，市場競爭持續(xù)加劇。

2014年的9～12 L柴油機市場十分熱鬧，具體表現(xiàn)在：第一，在結(jié)構(gòu)調(diào)整中，產(chǎn)品更加豐富，福田康明斯2款柴油機ISG11和ISG12陸續(xù)上市，一改福田重卡柴油機完全外購的局面，標志著福田正式進入重型柴油機制造領域；第二，不同產(chǎn)品的銷售業(yè)績表現(xiàn)不一。在自主產(chǎn)品中，一汽錫柴的CA6DM最具市場競爭力，是11 L柴油機2014年的銷量冠軍，也是最具市場潛力的柴油機產(chǎn)品。

⑷國Ⅳ機型增長快速。

雖然國Ⅳ排放標準又一次推遲，但2014年國Ⅳ排放標準的卡車銷售繼續(xù)保持快速增長。增長的主要原因包括：一些省份及地區(qū)排放標準執(zhí)行比較嚴格；主要柴油機廠家都為國Ⅳ排放標準做好了充足準備，從2014下半年開始多數(shù)廠家國Ⅳ產(chǎn)銷量占據(jù)絕對份額，產(chǎn)品已經(jīng)完成國Ⅲ向國Ⅳ的切換，向市場投放的國Ⅳ柴油機種類和數(shù)量都發(fā)生了質(zhì)和量的變化；在中重卡的特殊應用領域如城市市政用車、城市土石方運輸?shù)?，出現(xiàn)批量采購的熱潮；城市內(nèi)的中輕卡物流用車開始大批量匹配國Ⅳ柴油機。從目前國Ⅳ卡車銷售情況看，其所匹配的柴油機基本都采用SCR技術。

⑸LNG發(fā)動機出現(xiàn)增長停滯。

LNG重卡經(jīng)歷了多年的快速增長后，2014年則出現(xiàn)增長停滯的現(xiàn)象，銷量與2013年基本持平。2011年LNG重卡銷售約4 000輛，2012年天然氣重卡銷售約1.7萬輛，同比增長325%；2013年則銷售約3萬輛，同比增長76%，漲幅巨大；而2014年則銷售3萬余輛，這主要是由柴油價格連續(xù)下跌、重卡市場需求低迷所致。

2015年LNG重卡市場被行業(yè)人士繼續(xù)看好，主要原因是：第一，國Ⅳ排放升級使國Ⅳ重卡的更換成本與使用成本都大幅提高，天然氣重卡的性價比將進一步得到體現(xiàn)；第二，2014年雖然油價實現(xiàn)“13連跌”，但究其原因是國際紛爭導致的，并不代表未來的常態(tài)趨勢。因此，未來天然氣市場仍然有潛力可挖。另外，加氣站網(wǎng)點分布越來越多，用戶加氣更加便捷；但與2014年相比，2015年各廠商對天然氣重卡的銷售目標都比較模糊，僅僅陜汽明確提出銷售目標，表明多數(shù)廠商對2015年天然氣重卡市場尚存疑竇，持觀望態(tài)度。

2015 年市場展望

1.經(jīng)濟環(huán)境分析

⑴經(jīng)濟呈現(xiàn)“新常態(tài)”，經(jīng)濟增長速度繼續(xù)放緩。

一是從高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，預計2015年經(jīng)濟增長速度將進一步放緩至7%左右；但考慮到2015年是“十二五”規(guī)劃的收尾之年，保持經(jīng)濟增長首當其沖，GDP增長7%或是政府底線。

二是2015年在房地產(chǎn)行業(yè)自發(fā)調(diào)整、產(chǎn)能過剩繼續(xù)消化、改革提速的背景下，政府對經(jīng)濟增速放緩的容忍度將進一步增大。房地產(chǎn)下滑仍將是拖累2015年經(jīng)濟的主要因素，預計房地產(chǎn)投資增速將降至7%左右；在房地產(chǎn)下滑的背景下，政府穩(wěn)增長政策或?qū)⒓哟a；制造業(yè)投資增速或仍較為低迷。物價方面，居民消費物價溫和，預計CPI增速為2.1%，工業(yè)通縮壓力不減，在內(nèi)需疲弱和國際大宗商品價格回落的背景下，PPI轉(zhuǎn)正仍遙遙無期。

表1 2014年1－12月主要柴油機企業(yè)產(chǎn)銷情況一覽 臺，%

三是積極的財政政策仍將延續(xù)，但更多可以依賴的還是貨幣政策。2015年中央將保持積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，同時將更有力度和有目的性，穩(wěn)增長將是2015年經(jīng)濟工作的重點。

總之，2015年是我國經(jīng)濟非常困難的一年，是我國經(jīng)濟調(diào)整的關鍵一年，增長率下行不可避免。

⑵國Ⅳ排放標準全面實施。

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由于政府屢次延遲國Ⅳ排放標準的執(zhí)行時間，造成近2～3年用戶的提前購買，使得市場呈現(xiàn)一定程度的提前透支，2014年的市場銷售情況就是具體體現(xiàn)，預計2015年此種需求低迷的市場表現(xiàn)將繼續(xù)。

2015年1月，我國全面實施國Ⅳ排放標準。柴油機的成本和價格會有大幅度增長，這將導致整車價格上漲。重卡從國Ⅲ升級為國Ⅳ，整車價格將提高2.5萬元左右，增長幅度約為10%。

因為經(jīng)濟形勢不夠看好和運營盈利能力的下降，雖然2014年柴油價格“13連跌”，使得卡車用戶的燃油成本有所下降，但國Ⅳ車輛的運營成本中增加了尿素消耗，同時整車的折舊成本也有明顯提高，用戶對國Ⅳ整車的購買意愿降低在所難免，這從2014年的市場表現(xiàn)可見一斑。

⑶油價的不確定性和波動性對卡車用戶的收益影響巨大，同時國Ⅳ的基礎設施建設嚴重落后。

2014年國內(nèi)油價“13連跌”，使得卡車用戶的燃油成本得以降低，這對廣大用戶來說是個好事。但油價下降不是經(jīng)濟因素造成的，而是政治紛爭所導致的。從長期發(fā)展趨勢看，這種狀況僅僅是暫時的，預計2015年不會再出現(xiàn)2014年的油價連降現(xiàn)象，油價出現(xiàn)波動的可能性非常大，這無疑會給用戶的運營收益帶來很大的不確定性，這種不確定性會影響用戶購車的積極性。

雖然國Ⅳ已經(jīng)開始執(zhí)行，但相關基礎設施尚不夠完善，對用戶車輛的運營使用造成諸多不便。特別是尿素加注站密度不夠，能夠供應滿足排放要求油品的加油站在分布密度和供應量方面都存在不足，這種情況下會給用戶帶來2種不利：其一，為了保證尿素的正常使用，用戶會被迫自備尿素，這就增大了車輛的自質(zhì)量，影響到車輛的燃油效率；其二，為了保證車輛的運營，用戶不得不加注不滿足要求的柴油，在國Ⅳ技術條件下，這不僅僅會對柴油機本體造成損害，也會導致后處理系統(tǒng)的負擔加

重，使得后處理系統(tǒng)中毒失效，從而增加車輛的維修成本。

表2 9～12 L主要柴油機產(chǎn)品一覽

表3 天然氣重卡市場表現(xiàn) 輛

表4 2015年中重卡企業(yè)的銷量目標 萬輛，%

⑷固定資產(chǎn)投資增速預期在17%左右。

發(fā)改委2014年底批復了大量鐵路公路基礎設施建設項目，為2015年的基建投資和下游的重卡需求提供了一定保障。而房地產(chǎn)行業(yè)將維持現(xiàn)狀，不溫不火，意味著重卡的下游需求仍將不旺，這無疑會對2015年的市場帶來負面影響。同時在用車的使用頻率也呈下降趨勢，直接表現(xiàn)就是車輛待工時間、閑置時間延長，運營時間減少，于是車輛的損耗下降，更新時間延遲，這都會影響到新車銷售。

2.市場預測

2015年，GDP增速預期放緩至7.0%、消費成為經(jīng)濟增長新引擎(投資在國民經(jīng)濟中所占比例繼續(xù)下降)、行業(yè)庫存高位運行、國Ⅳ排放和黃標車治理這幾重因素都將影響重卡市場的走勢。預計中重卡行業(yè)銷售85萬輛，同比下降14%。目前多家中重卡企業(yè)的2015年銷量目標接近2014年，表明整車企業(yè)對2015年的市場前景存在悲觀預期，預計2015年中重卡市場增長乏力。

卡車市場低迷直接波及與其息息相關的柴油機行業(yè)。筆者認為，2015年卡車用柴油機市場需求下降在所難免。2015年對車用柴油機行業(yè)來說將是充滿困難的一年，市場需求會有一定程度的下降，同時由于國Ⅳ排放標準的執(zhí)行，整車價格會提升，整車使用成本也會增加，這無疑會抑制一部分市場需求。預計2015全年卡車用柴油機行業(yè)的銷量會有明顯下降，降幅在15%左右，全年銷量約275萬臺。