●中鐵大橋局集團(tuán)有限公司 劉小勇

中央建筑企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理的問(wèn)題及對(duì)策探析

●中鐵大橋局集團(tuán)有限公司 劉小勇

在中央企業(yè)積極實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，加大境外投資規(guī)模，努力開(kāi)拓海外市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域不斷拓展的同時(shí)，一些中央建筑企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范體系不健全，境外資產(chǎn)管控體系不完善，資產(chǎn)損失時(shí)有發(fā)生。近年來(lái)，國(guó)務(wù)院國(guó)資委出臺(tái)了一系列制度和辦法，進(jìn)一步建立健全了境外產(chǎn)權(quán)管理體系。本文重點(diǎn)探討了中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理中存在的問(wèn)題以及從企業(yè)內(nèi)部如何加強(qiáng)和規(guī)范境外產(chǎn)權(quán)管理。

中央建筑企業(yè) 境外 產(chǎn)權(quán)管理

一、存在的問(wèn)題

中央建筑企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理中存在的問(wèn)題既有國(guó)家政策制定滯后和監(jiān)督管理不到位等客觀原因，也有企業(yè)自身管理的主觀原因。

（一）境外產(chǎn)權(quán)登記缺失導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)監(jiān)管不到位。1998年政府機(jī)構(gòu)改革中撤銷(xiāo)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局，以致境外產(chǎn)權(quán)管理處于停滯狀態(tài)；國(guó)務(wù)院國(guó)資委成立后的近十年，同樣由于制度建立滯后，使得中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)登記處于空白階段。不按規(guī)定處置境外產(chǎn)權(quán)，盲目對(duì)外投資現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，由于監(jiān)督缺失，不規(guī)范的處置也不容易發(fā)現(xiàn)。另外，中央企業(yè)由于近年來(lái)改制重組，股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生大的變化，成員企業(yè)眾多，管理層級(jí)錯(cuò)綜復(fù)雜，這給產(chǎn)權(quán)管理工作帶來(lái)了更多新問(wèn)題。

（二）資產(chǎn)評(píng)估管理滯后導(dǎo)致責(zé)任難以追究。資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格一般是作為交易的底價(jià)，《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》等相關(guān)辦法主要適用于境內(nèi)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)珜?duì)境外產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)并沒(méi)有規(guī)定相應(yīng)的評(píng)估內(nèi)容。同時(shí)，境外國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓受到所在國(guó)法律和行業(yè)等特殊因素的影響，導(dǎo)致境外國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓隨意性較大，時(shí)常出現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)流失的現(xiàn)象。此外，由于監(jiān)督管理不到位，一些中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程重大損失很難暴露出來(lái)，責(zé)任也很難追究。由于近幾年中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)增長(zhǎng)較快，迫切需要對(duì)中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)中有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)行規(guī)范。

（三）企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)管理缺位導(dǎo)致決策不規(guī)范。部分中央建筑企業(yè)的下屬子公司對(duì)境外投資未經(jīng)充分的可行性研究和論證，相關(guān)決策審批程序落實(shí)不到位導(dǎo)致決策失誤。部分企業(yè)在境外產(chǎn)權(quán)管理方面的部門(mén)職責(zé)分工不清，導(dǎo)致境外產(chǎn)權(quán)管理在產(chǎn)權(quán)投入、后續(xù)管理等方面未能形成完整的管理鏈條。部分企業(yè)的境外資產(chǎn)監(jiān)管不到位，境外施工項(xiàng)目的資產(chǎn)基本上都由項(xiàng)目自身管理，購(gòu)置、使用、保管和處置由項(xiàng)目全權(quán)負(fù)責(zé)，總部沒(méi)有具體部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)這部分資產(chǎn)的監(jiān)督和管理，流失現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。部分企業(yè)對(duì)境外施工面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)、原材料和勞動(dòng)力價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、政治穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)等諸多風(fēng)險(xiǎn)因素沒(méi)有清醒的認(rèn)識(shí)和有效的預(yù)控措施，總部對(duì)項(xiàng)目施工過(guò)程缺乏有效的監(jiān)控，導(dǎo)致項(xiàng)目虧損嚴(yán)重。

二、應(yīng)對(duì)策略

為規(guī)范中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理，2011年至今國(guó)務(wù)院國(guó)資委陸續(xù)出臺(tái)了中央企業(yè)境外國(guó)有產(chǎn)權(quán)、投資監(jiān)督等一系列辦法，對(duì)強(qiáng)化中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理發(fā)揮了較大的作用。但境外產(chǎn)權(quán)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，除在國(guó)家層面完善規(guī)章制度外，企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)管理也是至關(guān)重要的。

（一）實(shí)施境外投資戰(zhàn)略管理，規(guī)范境外項(xiàng)目管理行為。部分中央建筑企業(yè)對(duì)境外投資未經(jīng)充分的可行性研究和論證，相關(guān)決策審批程序落實(shí)不到位導(dǎo)致決策失誤。部分企業(yè)在境外產(chǎn)權(quán)管理方面的部門(mén)職責(zé)分工不清，導(dǎo)致境外產(chǎn)權(quán)管理在產(chǎn)權(quán)投入、后續(xù)管理等方面未能形成完整的管理鏈條。同時(shí)總部對(duì)項(xiàng)目施工過(guò)程缺乏有效的監(jiān)控，導(dǎo)致項(xiàng)目虧損嚴(yán)重。為了控制投資規(guī)模，規(guī)范對(duì)外投資行為，國(guó)務(wù)院國(guó)資委已明確規(guī)定原則上只能從事主業(yè)投資。一方面中央建筑企業(yè)必須貫徹執(zhí)行辦法，落實(shí)相關(guān)管理責(zé)任，是境外風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵；但從另一方面來(lái)講，筆者認(rèn)為，從我國(guó)中央建筑企業(yè)在境外投資失敗和境外工程項(xiàng)目發(fā)生重大虧損來(lái)看，主要還是中央建筑企業(yè)缺少海外投資全局性考慮。如美國(guó)的大公司十分重視制定企業(yè)的全球發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)全球戰(zhàn)略的實(shí)施，控制了研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售乃至最后的財(cái)富管理。印度海外戰(zhàn)略定位一是到資源豐富和投資環(huán)境良好的國(guó)家投資開(kāi)發(fā)資源和建立研發(fā)基地；二是到人力資源豐富的發(fā)展中國(guó)家投資辦廠，正是此戰(zhàn)略的實(shí)施，給印度境外投資帶來(lái)了較高的回報(bào)。因此，中央建筑企業(yè)在境外投資和參與境外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，要充分考慮如何利用當(dāng)?shù)氐馁Y源和產(chǎn)品，對(duì)承攬的工程項(xiàng)目，要深入現(xiàn)場(chǎng)，了解所在地施工環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)環(huán)境，做好境外設(shè)備與原材料采購(gòu)管理，境外勞動(dòng)力資源的有效利用，特別是加強(qiáng)境外工程項(xiàng)目施工方案的優(yōu)化、安全、質(zhì)量和工期管理，合理安排施工進(jìn)度，確保按期交付項(xiàng)目產(chǎn)品，同時(shí)，要做好收尾項(xiàng)目后期費(fèi)用控制以及完工退場(chǎng)設(shè)備等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等處置工作，只有這樣，中央建筑企業(yè)境外施工企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)才可控，提高境外施工項(xiàng)目回報(bào)水平。

（二）建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，強(qiáng)化決策審批制度。一是做好境外投資項(xiàng)目論證和和履行相關(guān)決策程序。境外資產(chǎn)從投資決策到項(xiàng)目實(shí)施，到管理運(yùn)行的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)方面都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。因此，要將風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制作為境外國(guó)有資產(chǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，貫穿始終。嚴(yán)控設(shè)立關(guān)，掌握境外企業(yè)的類(lèi)型、分布和資產(chǎn)狀況，便于對(duì)境外產(chǎn)權(quán)的后續(xù)管理。明確該業(yè)務(wù)的主管部門(mén)，負(fù)責(zé)公司及對(duì)各單位的境外投資開(kāi)辦企業(yè)和機(jī)構(gòu)事宜實(shí)施審核、管理和監(jiān)督。要深入現(xiàn)場(chǎng)，了解和掌握投資環(huán)境、政策因素，做實(shí)可行性分析，同時(shí)，按規(guī)定逐級(jí)履行相關(guān)決策和報(bào)批程序，嚴(yán)控境外投資風(fēng)險(xiǎn)。二是做好境外產(chǎn)權(quán)監(jiān)管，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。由于受到境外地域和所在國(guó)的影響，對(duì)境外的投資監(jiān)管不如境內(nèi)方便。筆者認(rèn)為，對(duì)境外投資和轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的監(jiān)管，除國(guó)家完善相關(guān)制度外，主要是中央企業(yè)總部應(yīng)加大對(duì)境外投資和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓以及重大資產(chǎn)處置實(shí)地檢查監(jiān)督，跟蹤境外投資回報(bào)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程和重大資產(chǎn)處置結(jié)果，發(fā)現(xiàn)違反規(guī)定和導(dǎo)致資產(chǎn)流失的單位要進(jìn)行責(zé)任追究和問(wèn)責(zé)，并在全系統(tǒng)中通報(bào)。通過(guò)違規(guī)典型案例，警示其他成員企業(yè)引以為戒，不斷規(guī)范中央建筑企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理工作。

（三）規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估管理，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。資產(chǎn)評(píng)估是價(jià)格確定前提，而資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量的高低，對(duì)產(chǎn)權(quán)和資產(chǎn)影響極大。筆者認(rèn)為，中央建筑企業(yè)必須嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)務(wù)院國(guó)資委資產(chǎn)評(píng)估和境外產(chǎn)權(quán)管理相關(guān)辦法，在發(fā)生境外產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和和工程項(xiàng)目重要資產(chǎn)處置過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有相應(yīng)資質(zhì)和專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)境內(nèi)外專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)和重要資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，履行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或資產(chǎn)處置評(píng)估備案程序后，按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處置，防止境外資產(chǎn)流失。針對(duì)境外評(píng)估費(fèi)用較高的問(wèn)題，筆者建議對(duì)于境外產(chǎn)權(quán)交易價(jià)值評(píng)估，原則上境內(nèi)機(jī)構(gòu)能勝任的，可以?xún)?yōu)先選聘境內(nèi)機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作，如因特殊原因，境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)暫無(wú)法完成產(chǎn)權(quán)評(píng)估，可以委托境外估值機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，在條件可能的情況下還應(yīng)當(dāng)由境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其估值模型和基本參數(shù)的合理性進(jìn)行復(fù)核，以利于決策部門(mén)充分分析判斷評(píng)估結(jié)果合理性，這樣可以降低產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)處置成本。2008年11月3日，由聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署南南合作特設(shè)局、中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心及上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所三方共同簽署的相關(guān)項(xiàng)目文件發(fā)起，成立了南南全球技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所。中央建筑企業(yè)大部分境外資產(chǎn)多分布在非洲等發(fā)展中國(guó)家，可以充分利用南南合作的平臺(tái)，使境外資產(chǎn)也能進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易所掛牌交易，從而充分體現(xiàn)其應(yīng)有的價(jià)值。

（四）做好境外產(chǎn)權(quán)清理，強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)登記工作。筆者認(rèn)為，中央建筑企業(yè)必須根據(jù)國(guó)資委出臺(tái)《國(guó)家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》等辦法，全面清理境外產(chǎn)權(quán)，包含投資決策文件、出資總額、股權(quán)比例、經(jīng)營(yíng)狀況等，同時(shí)特別要做好對(duì)外施工項(xiàng)目的清理，摸清境外施工項(xiàng)目材料、資金等資產(chǎn)以及項(xiàng)目的盈虧情況，并針對(duì)清理中存在的問(wèn)題，制定有針對(duì)性整改措施?！秶?guó)家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》的出臺(tái)，填補(bǔ)了已經(jīng)缺失的中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)登記管理，中央建筑企業(yè)及所屬子企業(yè)在對(duì)境外產(chǎn)權(quán)進(jìn)行全面清理的基礎(chǔ)上，在產(chǎn)權(quán)登記系統(tǒng)中進(jìn)行全面、完整的登記和確認(rèn)工作。產(chǎn)權(quán)登記的主要功能是為國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理提供必要的信息，信息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性是第一位，中央建筑企業(yè)應(yīng)建立相對(duì)獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)登記管理機(jī)構(gòu)，明確相關(guān)產(chǎn)權(quán)管理人員，及時(shí)收集企業(yè)產(chǎn)權(quán)設(shè)立、變更和注銷(xiāo)資料，實(shí)時(shí)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記系統(tǒng)信息更新工作，并做好年度產(chǎn)權(quán)登記信息系統(tǒng)分析工作，為企業(yè)決策提供參考。

（五）完善產(chǎn)權(quán)管理的信息化系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)管理的全程控制。一是建立健全境外產(chǎn)權(quán)管理鏈條，完善產(chǎn)權(quán)管理信息化的平臺(tái)建設(shè)。中央企業(yè)信息平臺(tái)既包含境外產(chǎn)權(quán)的設(shè)立、境外產(chǎn)權(quán)的變動(dòng)、境外產(chǎn)權(quán)的狀況、境外產(chǎn)權(quán)的處置，還包括境外工程項(xiàng)目資產(chǎn)狀況、資金管理以及資產(chǎn)變動(dòng)和處置等信息。通過(guò)這個(gè)平臺(tái)，將境外產(chǎn)權(quán)管理系統(tǒng)與產(chǎn)權(quán)登記系統(tǒng)實(shí)施對(duì)接，保證境外產(chǎn)權(quán)管理的時(shí)效性和有效性；做好各類(lèi)資產(chǎn)特別是實(shí)物資產(chǎn)的登記工作，保證資產(chǎn)的完整性和全面性；規(guī)范實(shí)物資產(chǎn)的處置程序，履行處置資產(chǎn)的臺(tái)賬登記工作；建立工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告制度，實(shí)現(xiàn)各職能部門(mén)的信息歸集和共享。二是強(qiáng)化境外企業(yè)和項(xiàng)目財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)與產(chǎn)權(quán)管理系統(tǒng)對(duì)接。對(duì)境外企業(yè)和項(xiàng)目統(tǒng)一使用企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息平臺(tái)，保障財(cái)務(wù)信息的及時(shí)、完整。對(duì)網(wǎng)絡(luò)條件等因素造成上線確實(shí)有困難的境外子公司可采取使用單機(jī)版，并在月度結(jié)賬時(shí)傳入信息平臺(tái)，加強(qiáng)監(jiān)督管理。為管理者提供更加快捷、準(zhǔn)確的信息和資料，不斷提高監(jiān)管的效率和效益?！?/p>

1.戴國(guó)華.2012.關(guān)于中央企業(yè)境外國(guó)有產(chǎn)權(quán)管理若干問(wèn)題的思考.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，8。

2.戴國(guó)華.2012.基于中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記的新思考.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，12。