劉長雁

（中國人民銀行榆林市中心支行,陜西 榆林 719000）

陜西省府谷縣因煤而興，在“2012中國金融生態(tài)城市發(fā)展論壇”中被列入全國金融生態(tài)示范城市之一。2014年以來，在全國經濟下行壓力不斷加大、煤炭市場持續(xù)疲軟的背景下，使得以煤炭產業(yè)為經濟發(fā)展支撐的府谷陷入了經濟增長緩慢、企業(yè)償貸困難的窘境。中國人民銀行榆林市中心支行從防范金融風險、維護金融穩(wěn)定的大局出發(fā)，積極配合當地政府對該縣企業(yè)融資情況進行跟蹤調查和風險監(jiān)測，以尋求破解之策。

一、問題和困境

短貸長用問題嚴重。由于固定資產貸款門檻高、條件嚴、報批手續(xù)復雜等因素影響，企業(yè)往往在項目建設期通過短期貸款用于長期投資。在經濟上行期企業(yè)可以通過民間過橋資金通過倒貸方式緩解償貸壓力，但在經濟下行期，各方都緊縮銀根，以前的方式很難在延續(xù)，造成銀行信貸資金期限和企業(yè)生產周期錯配問題越來越嚴重。調查顯示：2014年，該縣民營企業(yè)固定資產投資總規(guī)模為100多億元，而固定資產貸款僅占50%左右，缺口部分只能靠短期貸款或民間融資來彌補。由于項目投資周期長、見效慢，短貸長用必然會使企業(yè)陷入頻繁倒貸的尷尬局面，為企業(yè)貸款違約風險埋下隱患。

互保聯(lián)保問題凸顯。為了增強銀行的放貸信心，府谷縣民營企業(yè)之間互聯(lián)互?，F(xiàn)象較為普遍，以達到抱團取暖之效應。據調查，目前該縣民營企業(yè)聯(lián)保貸款余額高達400多億元，最大的一戶企業(yè)擔保余額42億元；企業(yè)對外提供擔?？傤~110多億元，形成了若干個“擔保圈”，最大的擔保圈共涉及106戶企業(yè)，其中擔保企業(yè)60戶，被擔保企業(yè)83戶，擔保金額高達60多億元。隨著經濟形勢的不明朗，企業(yè)資金鏈斷裂問題隨時可能發(fā)生，一旦個別企業(yè)出現(xiàn)問題，其他聯(lián)保企業(yè)必然會受到牽連，勢必會引起連鎖反應，陷入“一損俱損”的境地，潛在的系統(tǒng)性金融風險不容忽視。

民間融資斷檔。受毗鄰地區(qū)鄂爾多斯、神木民間融資風險集中爆發(fā)的影響，府谷縣民間融資案件也呈現(xiàn)高發(fā)態(tài)勢，加之各種媒體對民間融資問題的不間斷報道，極易引發(fā)群眾恐慌心理蔓延，進而使民間融資的負面影響被不斷擴大，導致部分企業(yè)寄希望于通過民間資金過橋倒貸實現(xiàn)緩解資金周轉困難成為泡影。

信用環(huán)境惡化。民間融資風險的暴露，嚴重破壞了當地信用環(huán)境，民間資本變的十分謹慎，寧愿沉淀在銀行，也不愿意貸出去“增值”。同時，出現(xiàn)了銀行與企業(yè)互不信任的現(xiàn)象，銀企關系從合作走向對抗。一方面，金融機構采取減少授信、收回不貸或少貸等方式規(guī)避信貸風險，導致不少企業(yè)面臨嚴重的資金緊張局面；另一方面，企業(yè)開始抱成團與銀行對抗，紛紛表示要清理在開戶銀行的賬戶，以后不再和這些銀行打交道，并且表示不打算償還到期貸款。截至2014年末，該縣金融機構不良貸款余額較年初增加9.82億元，比去年同期增長766%。

二、對策與建議

加大政策扶持力度，促進經濟轉型升級。一是政府應按照市場化、差別化的原則，正確引導和扶持民營企業(yè)健康發(fā)展，積極營造企業(yè)股本流通、股本融資的市場環(huán)境，設立專項發(fā)展基金、轉貸基金等，多方破解融資困境。二是正確處理政府與市場的關系，嚴禁政府大包大攬，拉郎配，以化解金融風險為名，對“兩高、一低”企業(yè)發(fā)放貸款，讓“企業(yè)綁架銀行”，錯失轉型良機。三是避免金融機構“一刀切”式的緊縮信貸，鼓勵金融資源向循環(huán)經濟、資源深度轉化方面配置，積極探索資源型城市轉型升級的新途徑。四是對符合發(fā)展戰(zhàn)略的民營企業(yè)，給予適當的稅費減免、財政補貼、專項資金支持等優(yōu)惠政策，堅定企業(yè)發(fā)展信心。

多措并舉，緩解企業(yè)融資難。一是通過“以增量保存量”方式強化信貸投放，引導信貸保持合理增長，加強金融風險跟蹤監(jiān)測，維護區(qū)域金融穩(wěn)定運行。二是大力推動金融改革創(chuàng)新，嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等機構，使各類市場主體有渠道籌資、有信心投資。三是通過參股、控股、收購、發(fā)行企業(yè)債等方式，尋求合作，盤活資產。四是加強銀企深度合作，創(chuàng)新還款方式，對符合產業(yè)政策、資產優(yōu)良的企業(yè)合理確定貸款期限，進行虛擬還款或直接延長貸款期限，實行“短貸轉長貸”、“無還款續(xù)貸”、“付息不還本”等方式，幫助企業(yè)度過難關。

豐富擔保方式，避免擔保同質化。一是探索礦權抵押擔保方式，降低企業(yè)間信用擔保的比例。二是通過實行企業(yè)精細化管理、完善內部控制制度和信息披露機制，切斷擔保鏈風險傳染途徑。三是銀行應分類對待，盡量避開同一行業(yè)互保行為。

盡快設立“轉貸基金”，滿足企業(yè)過橋資金需求。當前，短期內化解企業(yè)償貸困難風險，就是要籌集“過橋資金”，為企業(yè)“還舊借新”，金融機構續(xù)貸創(chuàng)造條件，避免很有可能造成的資金鏈斷裂風險。建議省政府借鑒浙江溫州、麗水應對金融危機，民間借貸資金鏈斷裂風險的經驗，由省、市、縣三級財政各配套10億元，設立“轉貸基金”，對融資余額較大，在多家銀行融資且擔保鏈復雜，易引發(fā)連鎖反應的企業(yè)，對相關銀行的貸款符合續(xù)貸條件，經貸款銀行審核同意并出具續(xù)貸承諾書的企業(yè)，提供5-10個工作日之內的應急貸款。

探索組建“地方版AMC”，積極化解區(qū)域不良資產。目前，府谷等縣區(qū)民間借貸風險暴露，依然存在非正規(guī)金融風險向正規(guī)金融傳導的可能，銀行不良貸款增多，勢必影響金融機構支持經濟轉型的能力。財政部《金融企業(yè)不良資產批量轉讓管理辦法》（財金[2012]6號）已明確“各省級人民政府原則上只可設立或授權一家資產管理或經營公司（地方版AMC），只能參與本省(區(qū)、市)范圍內不良資產的批量轉讓工作，其購入的不良資產應采取債務重組的方式進行處置，不得對外轉讓”。目前，杭州已經組建“地方版AMC”，無錫、溫州也正申請。建議由省級政府針對各地區(qū)的不良資產數額小而量多的特點，啟動探索設立“地方版AMC”工作，做好應對不良資產攀升的政策儲備。

加強金融誠信體系建設，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。對惡意欠債不還的行為，司法部門要最大限度的保全銀行信貸資產，維護銀行正當權益，增強銀行支持經濟轉型升級的信心，構建企業(yè)與銀行同呼吸、共命運的良性互動格局。