韓 敏

（唐山建設集團有限責任公司,河北 唐山 064002）

一、制造業(yè)企業(yè)資金管理的特點和作用

企業(yè)財務管理是以資金管理為核心，資金管理貫穿于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，在企業(yè)管理中具有核心職能。資金是企業(yè)賴以生存的重要因素，必須合理地籌措、安排、運用資金，滿足企業(yè)正常經營的需要。充分發(fā)揮資金管理的職能，建立完善的資金管理制度，統(tǒng)籌安排資金的使用，優(yōu)化企業(yè)資金結構，加速資金的周轉速度，提高資金的使用效率，為增加企業(yè)效益貢獻力量。資金運用的好壞很大程度上反映了企業(yè)內部財務管理是否到位，是否發(fā)揮了財務在資金控制、運作、監(jiān)督方面的主導地位。

二、制造業(yè)企業(yè)資金管理存在的問題

（一）企業(yè)忽視營運資金的管理

1.流動資產周轉緩慢。企業(yè)為了完成銷售指標，使銷售額穩(wěn)定快速地增長，都采用賒銷的方式銷售產品，卻沒有制定嚴格的信用政策、信用標準和信用條件，缺乏收賬措施，使應收賬款賬齡較長，壞賬較多。應收賬款周轉率較低，占用的流動資金很多。存貨缺乏有效控制，導致存貨積壓。由于企業(yè)對市場產品需求把握不準確，產品結構不合理，產量大銷量少，導致庫存積壓。原材料采購決策隨意性大，沒有采用最佳經濟訂貨批量模型，使存貨周轉天數(shù)較多，占用資金大。而其他應收款和預付賬款的增加也造成了資金呆滯。

2.流動負債管理不當。企業(yè)在經濟形勢和市場競爭激烈等因素的影響下受到經營資金不足的困擾，多數(shù)企業(yè)采用銀行短期借款的融資方式，短期借款可以為企業(yè)提供充足的短期資金，維持生產經營，但是利息高，資金成本大，借款比重較大增加了企業(yè)的財務風險。應付賬款融資方式在企業(yè)中沒有得到充分的利用，沒有有效的利用商業(yè)信用這種不需要任何成本的方式融資。有些企業(yè)無限期地延長應付賬款周轉天數(shù)，只能說明企業(yè)償債能力差，無形中降低了企業(yè)的信用等級，因此很難利用商業(yè)信用融資。

3.營運資金結構不合理。目前企業(yè)在固定資產和長期投資上的比例較高，營運資金占用比例較低，營運資金短缺，影響了企業(yè)正常的生產經營，使企業(yè)盈利能力下降。有的企業(yè)流動比率不足100%，流動資產小于流動負債，償債能力相當弱，長期的營運資金結構不合理會造成資金鏈斷裂。

（二）資金使用效率低

1.企業(yè)資金分散，利用率低。分公司和子公司各自獨立開設銀行賬戶，在經營過程中，會發(fā)生一些成員企業(yè)出現(xiàn)資金短缺，而另一些成員企業(yè)出現(xiàn)資金結余的現(xiàn)象，由于無法集中使用沉淀的資金，資金短缺的成員企業(yè)不得不從銀行貸款，支付高額的貸款利息，使企業(yè)形成了不合理的資產負債結構。資金無法發(fā)揮其最大的功效，無形中增加了企業(yè)的資金成本。

2.盲目投資降低了企業(yè)的資金使用效率。隨著制造業(yè)的快速發(fā)展，很多企業(yè)開始加大投資，投資決策隨意性大、不科學、不合理的現(xiàn)象比較普遍，不顧自身的能力和企業(yè)發(fā)展目標，盲目擴大企業(yè)規(guī)模，盲目對外投資。大量購買設備和擴建廠房占用了企業(yè)很多資金，由于投資前期沒有結合本企業(yè)的產業(yè)特點進行科學的市場調研、分析和決策，造成了大量的固定資產閑置。對外投資由于缺乏科學的管理，投資報酬率低，投資回收期長。盲目投資占用了大量的資金，延緩了企業(yè)資金的周轉，大大降低了資金的使用效率，限制了企業(yè)的發(fā)展。

（三）企業(yè)資金管理的內部控制薄弱，缺乏嚴格的監(jiān)督

內部控制不足，加大了企業(yè)的財務風險。資金流轉的內部控制制度流于形式，缺乏執(zhí)行力度，在籌資、投資和資金營運等經營活動中存在重“事后核算”輕“事前計劃、事中控制”的現(xiàn)象.另外企業(yè)對各資金運行環(huán)節(jié)監(jiān)督不利，監(jiān)督制度不健全，執(zhí)行不到位，監(jiān)督工作只限于業(yè)務流程審批和費用支出，一些關鍵的部門沒有建立嚴格、規(guī)范的監(jiān)督程序。對經營業(yè)績的考核往往片面地追求利潤指標，忽視資金的運行質量和使用效益。對下屬企業(yè)的資金情況監(jiān)督薄弱，沒有掌握下屬企業(yè)真實的資金使用信息，在資金的使用過程中私自修改資金用途，資金的流向和控制脫節(jié)，缺乏有效的控制手段，監(jiān)督審計走過場，因此很難發(fā)揮監(jiān)督的作用。

（四）信息化管理落后影響了企業(yè)的資金管理水平

財務信息系統(tǒng)與其他系統(tǒng)相互獨立，自成一體，企業(yè)內部的采購、生產、銷售、資產、預算等管理系統(tǒng)沒有和財務管理系統(tǒng)的信息集成共享，而且沒有建立統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)，各下屬企業(yè)資金流轉的情況沒有形成相關聯(lián)的完整信息，給資金的監(jiān)督和控制造成了很大的困難，加大了資金風險。沒有完善的數(shù)據(jù)共享機制，各級管理者和決策層很難在第一時間掌握下屬成員企業(yè)的經營狀況和實時的財務數(shù)據(jù)，很難做出有效的決策。

三、加強制造業(yè)企業(yè)資金管理的對策

（一）完善企業(yè)營運資金管理

1.提高營運資金周轉效率。企業(yè)必須重視營運資金的周轉效率，營運資金周轉效率越高，現(xiàn)金周轉時間越短，現(xiàn)金流的速度越快，企業(yè)就能夠購買更多的原材料，生產和銷售更多的商品，提高企業(yè)的經營效益。對于應收賬款的管理，應當對客戶加強信用管理，制定合理的信用標準、信用條件和收賬政策，加快應收賬款的回收。存貨中的儲備資金要設置最高和最低儲備量，材料采購采用最佳經濟訂貨批量模型，降低由于存貨采購不足帶來的缺貨成本和采購過度造成的資金浪費，降低存貨的占用成本，加速存貨的周轉。按照合同規(guī)定按時償還應付賬款和銀行借款，不斷提高企業(yè)的信用水平和信用等級，充分利用商業(yè)信用獲得延期付款和預收貨款這種無息的貸款，降低資金成本，提高資金運營效率。

2.優(yōu)化企業(yè)資金結構。企業(yè)要根據(jù)自身的經營情況，考慮到資金成本、盈利水平和償債的現(xiàn)金壓力等因素，合理安排流動負債和長期負債的比重。為了滿足企業(yè)的資金需求，要保持流動資產和流動負債的合理比例，實現(xiàn)節(jié)約資金和保持償債能力的平衡。在確定流動比率控制目標的同時，還要確定流動資產各個項目和流動負債各個項目的合理比例。嚴禁將資金大量用于長期投資和購建固定資產，造成營運資金短缺。合理規(guī)劃營運資金和長期投資所需資金的比例。

（二）加強資金管理，提高資金使用效率

1.實施資金的集中管理。推行資金結算中心制度，成員企業(yè)統(tǒng)一在結算中心開設結算賬戶，使企業(yè)的資金匯集在結算中心，統(tǒng)一調度。通過在資金短缺企業(yè)和結余企業(yè)之間進行資金的合理調配，降低了財務費用，同時優(yōu)化了企業(yè)的資產負債結構，增強了企業(yè)的融資和償債能力，實現(xiàn)資金使用效益最大化。通過資金的集中管理，提高了資金的運作效果、籌資融資能力和投資能力，集中有效的財務資源，控制財務風險，提高資金使用效率。

2.建立全面的現(xiàn)金流控制體系?，F(xiàn)金流量管理是企業(yè)資金管理的核心，并貫穿于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)。保證資金管理的規(guī)范化、程序化和制度化，加強對現(xiàn)金流量的分析預測，制定日常生產經營所需資金的計劃、編制日?，F(xiàn)金流量結算表和建立現(xiàn)金預警系統(tǒng)，在現(xiàn)金流轉的各個環(huán)節(jié)實施控制，結合現(xiàn)金預算數(shù)據(jù)嚴格控制現(xiàn)金流入和流出的額度，即要確保企業(yè)正常生產經營下的支付能力和償債能力，又不能造成現(xiàn)金的閑置浪費，提高資金的使用效率。

3.加強企業(yè)投資的管控。固定資產在企業(yè)資金中占用較大的比重，因此在進行新固定資產投資時，要嚴格固定資產的獲得程序，多進行投資前期市場的調研分析、可行性論證、風險評估和投資回報率測算等工作，結合企業(yè)的產業(yè)特點配置固定資產，不要讓固定資產閑置，造成資金浪費。另外應當在保證企業(yè)正常生產經營和發(fā)展的前提下，利用閑置資金對外投資，并指定專門機構對投資項目跟蹤管理，關注被投資方的現(xiàn)金流量、經營成果和財務狀況，獲得一定的投資收益，提高企業(yè)的經營效益。

（三）加強資金的內部控制和監(jiān)督

1.健全資金的內部控制制度，提高資金風險管理水平。企業(yè)要完善內部控制制度，并逐步建立起授權操作、風險評估和責任追究等制度，實行企業(yè)資金管理的程序化和規(guī)范化，建立資金風險管控機制，進一步提高風險識別、風險分析和風險應對能力。在企業(yè)各部門都合理地制定資金定額和節(jié)約資金的措施，降低資金成本，樹立資金時間價值和風險價值觀念，防止資金被不合理的占用，避免資金失控給企業(yè)造成損失。

2.重視企業(yè)內部審計，加強資金的監(jiān)督。建立嚴格有效的企業(yè)內部審計制度和內部審計監(jiān)督考核制度，保證企業(yè)財務信息的真實可靠。內部審計是監(jiān)督、考核企業(yè)資金管理的重要環(huán)節(jié)，是強化企業(yè)內部控制監(jiān)督機制、保證資金安全的有效措施。內部審計工作要針對企業(yè)的資金流向、財務狀況變動、重大決策等情況進行全過程的跟蹤和監(jiān)控，定期檢查，及時反饋資金預算執(zhí)行過程中的問題，并給予糾正和處理。

3.實施全面預算管理制度。全面施行資金預算制度，保證資金的安全運轉。建立全面的預算管理機制，積極協(xié)調企業(yè)各部門參加預算管理工作，將生產經營、投資、籌資等方面的資金收支全面的納入預算管理中，對經營管理的各個環(huán)節(jié)實施預算的編制、分析、審批、監(jiān)督和考核制度，加強對現(xiàn)金流量預算、資本性支出預算和成本費用預算的監(jiān)督和考核，保證資金的有效運作。

（四）推進企業(yè)信息化建設，提高資金管理水平

1.逐步規(guī)范企業(yè)信息化管理工作。利用現(xiàn)代化的網絡通信技術，建立企業(yè)決策完善的數(shù)據(jù)體系和信息共享機制。運用財務、業(yè)務一體化的管理模式，將各個管理系統(tǒng)如生產管理系統(tǒng)、物料管理系統(tǒng)、資產管理系統(tǒng)、預算管理系統(tǒng)等與財務管理系統(tǒng)之間實現(xiàn)信息集成，數(shù)據(jù)共享，使企業(yè)實現(xiàn)內部信息集中共享，對企業(yè)資源集中配置和監(jiān)控。

2.提高資金管理的信息化水平。應用計算機網絡信息技術，實施資金的集中管理和有效監(jiān)控。采用先進的資金管理系統(tǒng)軟件，逐步實現(xiàn)企業(yè)財務信息和業(yè)務信息充分結合，加速資金的周轉和提高資金使用效率，為資金集中管理、監(jiān)督控制、規(guī)避風險提供可靠的保障。

總之，制造業(yè)企業(yè)必須改變傳統(tǒng)保守的資金管理模式，借鑒優(yōu)秀企業(yè)的成功經驗，培養(yǎng)一支強大的專業(yè)人才隊伍，完善企業(yè)的資金管理制度，才能提高資金的管理效率，為企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤。

[1]瞿恩慈.淺析制造業(yè)企業(yè)資金管理[J].企業(yè)研究,2014(8).

[2]李爭光,施魯莎,李萍.中小企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀及對策研究[J].企業(yè)活力,2010(9).

[3]李濤.制造業(yè)企業(yè)營運資金政策之我見[J].中國總會計師,2009(9).