□/文中國審計(jì)學(xué)會高級會計(jì)師　郭范

貿(mào)易也能帶來融資渠道

□/文中國審計(jì)學(xué)會高級會計(jì)師郭范

本期案例推出的中海石油氣電集團(tuán)公司，依托“以產(chǎn)帶貿(mào)、以貿(mào)促產(chǎn)”的業(yè)務(wù)背景，緊密結(jié)合天然氣產(chǎn)業(yè)鏈條發(fā)展特點(diǎn)，以貿(mào)易融資理財(cái)業(yè)務(wù)為核心，以集中優(yōu)質(zhì)金融資源支持項(xiàng)目快速發(fā)展為關(guān)鍵，以“資金池”集中管理體系為手段，以資金管理信息系統(tǒng)為保障，搭建起來的符合氣電集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略、有氣電集團(tuán)特色的“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”管理與運(yùn)作體系，值得探究和在業(yè)內(nèi)推廣。

氣電集團(tuán)搭建的“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”管理與運(yùn)作體系，可以說是建立在產(chǎn)融結(jié)合的基礎(chǔ)上，以貿(mào)易為杠桿，為企業(yè)低成本發(fā)展需求拓展出的一條低成本融資渠道。

當(dāng)前我們了解比較多、并且為很多集團(tuán)化的企業(yè)推崇的是“產(chǎn)融結(jié)合”，即產(chǎn)業(yè)部門與金融部門在資本、資金、人事等多方面相互融合、同生共長，其根本在于產(chǎn)業(yè)與金融資本的融合。其中，產(chǎn)業(yè)資本指制造企業(yè)、運(yùn)輸企業(yè)、商業(yè)企業(yè)等非金融企業(yè)所持有的資本，金融資本是指銀行、保險、信托、證券、基金、風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)占有和控制的資本。

大體來看，產(chǎn)融結(jié)合是企業(yè)創(chuàng)造協(xié)同、提高競爭優(yōu)勢的一個重要手段，可以降低交易成本，也是企業(yè)提升自身價值的管理手段，能夠?yàn)槠髽I(yè)投資模式進(jìn)行創(chuàng)新。產(chǎn)融結(jié)合既可以有效滿足企業(yè)發(fā)展中的融資需求，也可以有效地管理企業(yè)積累的資金財(cái)富，同時也可以為自身的金融交易提供方便。那么將“貿(mào)易”加入這個“結(jié)合”中，結(jié)果會怎樣？氣電集團(tuán)的答案我們在案例中已經(jīng)看到。那么是不是每個集團(tuán)公司都可以效仿？我們在案例中也能尋找到答案，即你要有發(fā)達(dá)的貿(mào)易體系。

氣電集團(tuán)貿(mào)易業(yè)務(wù)已經(jīng)奠定了帶動和保障集團(tuán)各產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“龍頭”地位，貿(mào)易品種包括進(jìn)口LNG、海氣、煤層氣等國際、國內(nèi)多種資源，業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)打入境內(nèi)外多處市場。其貿(mào)易表現(xiàn)出的占領(lǐng)市場快、地域跨度廣、現(xiàn)金流量大、變現(xiàn)能力強(qiáng)等特點(diǎn)，本身具有很強(qiáng)的金融屬性，而以產(chǎn)業(yè)為依托的“產(chǎn)貿(mào)結(jié)合”的集團(tuán)企業(yè)發(fā)展模式，也成為金融資本的最愛。

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)作為銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要業(yè)務(wù)品種，近年來在我國得到快速發(fā)展。各家銀行都形成了各具特色的產(chǎn)品體系，并成為中資銀行應(yīng)對金融脫媒及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向之一。

將“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”，氣電集團(tuán)解決了貿(mào)易業(yè)務(wù)因采購與銷售結(jié)算周期不對等、逾期應(yīng)收賬款與庫存占壓資金嚴(yán)重等原因產(chǎn)生的大量營運(yùn)資金缺口問題，節(jié)省了常規(guī)情況下通過外部金融機(jī)構(gòu)解決上述資金缺口而應(yīng)承擔(dān)的大量資金成本，為氣電集團(tuán)整體利潤創(chuàng)造貢獻(xiàn)了間接價值。尤其是，“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”為氣電集團(tuán)形成了多渠道、多層次、多方式的融資平臺，增強(qiáng)了集團(tuán)的整體資金實(shí)力，強(qiáng)化了自身的資金“造血能力”，形成了資金成本優(yōu)勢，支撐了產(chǎn)業(yè)跨越式的發(fā)展。