文/丁俊發(fā)

對供應(yīng)鏈金融的三點認(rèn)識

文/丁俊發(fā)

第一點，中國的供應(yīng)鏈金融將迎來一個峰值

2002年，我召集北京的銀行開了一個座談會，提出中國物流業(yè)的發(fā)展需要銀行積極參與，當(dāng)時不少銀行覺得很奇怪，一個行業(yè)協(xié)會叫我們銀行去開會，物流是啥東西，與我們銀行有關(guān)系嗎？當(dāng)時除了交行派了一個副行長以外，其他銀行都來了一個業(yè)務(wù)干部。十多年過去了，金融界對物流業(yè)刮目相看，物流金融、供應(yīng)鏈金融已成了銀行的熱門產(chǎn)品。2010年以來，中國供應(yīng)鏈金融每年以20%至30%的速度上升。據(jù)Demica公司統(tǒng)計，進入新世紀(jì)以來，發(fā)達(dá)國家的供應(yīng)鏈金融市場，年平均成長率為10%～30%，發(fā)展中國家為20%左右。根據(jù)平安銀行“2012年中國供應(yīng)鏈管理調(diào)查”，中國已有37%的企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融，未來3～5年將有58%的企業(yè)涉足供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融包括在線供應(yīng)鏈金融將迎來一個峰值，年增長率將超過30%。這是經(jīng)濟界的共識，原因有三：一是供應(yīng)鏈管理的快速發(fā)展；二是互聯(lián)網(wǎng)金融對金融界的沖擊，供應(yīng)鏈金融競爭加劇；三是政府對解決中小企業(yè)融資難高度重視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融、供應(yīng)鏈金融將改變傳統(tǒng)金融模式，使資金流更暢通，更透明，加速了金融的市場化改革，使貨幣這種市場要素在市場資源的優(yōu)化配置中起到更大的作用。

第二點，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展要有四個條件

實施供應(yīng)鏈管理，有利于改變經(jīng)濟發(fā)展方式，有利于改變企業(yè)商業(yè)運作模式，有利于實現(xiàn)制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、流通業(yè)、建筑業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級。供應(yīng)鏈金融也是為此而服務(wù)的。

全球金融危機以來，中央和國務(wù)院一直要求加大銀行對中小企業(yè)的融資力度，中國物流企業(yè)絕大部分是中小企業(yè)，融資非常困難，而供應(yīng)鏈金融正是解決這種問題的一個重要支點。

中國的供應(yīng)鏈金融剛剛起步，需要進一步解放思想，積極探索，大膽實踐，穩(wěn)妥推進。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展要有四大條件：一是供應(yīng)鏈的構(gòu)建與優(yōu)化，二是信息化技術(shù)的應(yīng)用，三是銀行的積極參與，四是供應(yīng)鏈風(fēng)險的控制。中國的供應(yīng)鏈金融最早起步是深發(fā)展，從2006年開始，提出了總體思路，并實踐了1+N模式，現(xiàn)在所有的銀行都有了供應(yīng)鏈金融部，逐步推出了N+1+N模式?，F(xiàn)在又提出并推進在線供應(yīng)鏈金融。一些銀行還與一些企業(yè)合作，推出了一些專有的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品（如上海鋼鐵交易中心、寧波阿凡達(dá)、深圳怡亞通、深圳年富供應(yīng)鏈公司等）。供應(yīng)鏈金融已滲透到鋼鐵、汽車、家電、煤炭、電信、石化、農(nóng)機、物流、電商等許多行業(yè)。向核心企業(yè)授信，通過資產(chǎn)擔(dān)保、信用擔(dān)保等方式為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供電子化、網(wǎng)絡(luò)化、自動化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。服務(wù)功能包括供應(yīng)鏈管理、訂貨計劃管理、收款與發(fā)貨管理、融資管理、資金管理、質(zhì)量管理、信息共享、風(fēng)險預(yù)警等等。在線供應(yīng)鏈金融，是銀行將物化的資金流轉(zhuǎn)化為在線數(shù)據(jù)，并與供應(yīng)鏈核心企業(yè)對接，向供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)提供更便捷的在線融資、結(jié)算、理財?shù)染C合融資服務(wù)。在線供應(yīng)鏈金融實際上是電子商務(wù)的一種集成創(chuàng)新，通過全面實現(xiàn)商流、物流、資金流、信息流的四流合一，形成金融資本與實體經(jīng)濟及供應(yīng)鏈中的所有的企業(yè)的良性互動，形成一種可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

第三點，要大力防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險

由于中國的供應(yīng)鏈管理剛剛起步，發(fā)展速度很快但并不成熟，在市場運作中也不規(guī)范，這必然帶來一定的供應(yīng)鏈風(fēng)險。供應(yīng)鏈風(fēng)險分兩部分，一部分是不可控的，一部分是可控的。目前我們對供應(yīng)鏈可控風(fēng)險的研究滯后，要引起物流供應(yīng)鏈理論研究部門及企業(yè)家的高度關(guān)注。我從2011年到2014年每年主編出版的《中國供應(yīng)鏈管理藍(lán)皮書》，共推薦了75個案例，案例中的企業(yè)有一半運作相當(dāng)成功，另一半碰到了很多困難。一些企業(yè)家反映，隨著國內(nèi)外市場環(huán)境的變化，供應(yīng)鏈優(yōu)化包括供應(yīng)鏈金融的完善的確是一個難題，這也是造成一些金融機構(gòu)一直觀望，行動不快的一個重要原因。如何加大對供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管，引起了政府部門的高度關(guān)注，商務(wù)部制定了“動產(chǎn)質(zhì)押融資監(jiān)管服務(wù)規(guī)范”“動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管企業(yè)評估指標(biāo)”。中鐵現(xiàn)代等企業(yè)開發(fā)了“金融物流監(jiān)管管理系統(tǒng)”，一些企業(yè)發(fā)起成立“供應(yīng)鏈金融平臺”，這些都是一些很好的兆頭。去年由美國供應(yīng)鏈理事會與中歐工商學(xué)院聯(lián)合舉辦的“全球供應(yīng)鏈高峰論壇”上，有不少外資企業(yè)，也有不少成功的中資企業(yè)參加，希望他們能進一步相互交流，相互碰撞，走出一條中國特色的供應(yīng)鏈金融之路。