董華濤

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其預(yù)警機(jī)制探究

董華濤

經(jīng)濟(jì)是人們一直以來(lái)都比較關(guān)注的話(huà)題，經(jīng)濟(jì)的基本特點(diǎn)就是存在波動(dòng)性，且這種波動(dòng)是周期性的，這種特性的存在大大增加企業(yè)財(cái)務(wù)管理的難度，也就增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率，隨著風(fēng)險(xiǎn)的不斷累加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將升級(jí)為財(cái)務(wù)危機(jī)，繼而影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。本文旨在分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，并探索合理可行的預(yù)警機(jī)制。

企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；預(yù)警機(jī)制

波動(dòng)性是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本特點(diǎn)，同時(shí)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性是周期變化的，這就給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一定的影響，特別是在企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面，大大增加了管理的難度，隨之增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)不能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并采取有效的措施處理時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)不斷累加、積聚，直接影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，嚴(yán)重時(shí)還可能引起企業(yè)破產(chǎn)。導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因眾多，外部原因不可避免，包括戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等，還有企業(yè)自身的內(nèi)部原因，這點(diǎn)是可以加以調(diào)控。因此，在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中就需要積極監(jiān)控財(cái)務(wù)信號(hào)，并事先根據(jù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)做出一系列解決方案，以便發(fā)生緊急情況時(shí)，能夠及時(shí)啟動(dòng)處理措施，降低損失。本文旨在分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，并探索合理可行的預(yù)警機(jī)制。

一、風(fēng)險(xiǎn)成因

1.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

當(dāng)前的眾多企業(yè)習(xí)慣于利用通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)進(jìn)行獲利，當(dāng)企業(yè)盈利水平升高時(shí)，債權(quán)人只能夠拿取固定的利息，那么企業(yè)的回報(bào)利益將大大提升。然而，企業(yè)大多忽略了財(cái)務(wù)杠桿的負(fù)效應(yīng)。這就使得多數(shù)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)過(guò)度負(fù)債的局面。同時(shí)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)杠桿之間是正性相關(guān)的，獲利越高風(fēng)險(xiǎn)也就越高，一旦發(fā)生某些不利因素，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將直接轉(zhuǎn)化成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.決策錯(cuò)誤

每個(gè)企業(yè)都在不斷追求成功，努力向外擴(kuò)張，意圖獲取更大的利益。然后，多數(shù)企業(yè)在擴(kuò)張投資時(shí)并沒(méi)有進(jìn)行認(rèn)真分析和科學(xué)論證，使得多數(shù)投資項(xiàng)目停滯不前，不能達(dá)到預(yù)期收益，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)陷入混亂的局面，不僅僅導(dǎo)致一個(gè)項(xiàng)目的虧損，還會(huì)影響企業(yè)其他投資項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)情況。

3.企業(yè)管理結(jié)構(gòu)失衡

企業(yè)股東、董事會(huì)、總經(jīng)理之間的管理關(guān)系失衡，在企業(yè)轉(zhuǎn)型成股份制以后，沒(méi)有規(guī)范企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)，主要表現(xiàn)為董事會(huì)在某些事物上的管理和總經(jīng)理的管理發(fā)生了嚴(yán)重沖突，這就導(dǎo)致權(quán)力的集中化，決策、監(jiān)管、執(zhí)行等權(quán)力集于一體，不能夠做到管理平衡。使得監(jiān)事會(huì)等管理機(jī)制沒(méi)有發(fā)揮其應(yīng)有的作用，在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控等方面監(jiān)管不力，漏洞眾多，進(jìn)而使得管理風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題頻發(fā)。

4.資本結(jié)構(gòu)失衡

根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，資產(chǎn)負(fù)債主要分為三種：首先是流動(dòng)資產(chǎn)全部來(lái)源于負(fù)債，固定資產(chǎn)全部屬于自有的資本，其屬于正常結(jié)構(gòu)；其次是資產(chǎn)累計(jì)結(jié)余出現(xiàn)赤字，也就是發(fā)生了虧損，自有資本降低，表明發(fā)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；最后是資不抵債，負(fù)債資本和自有資本全部虧損，此時(shí)應(yīng)實(shí)施急救措施。

二、預(yù)警機(jī)制

1.建立健全的財(cái)務(wù)應(yīng)急機(jī)制

要想建立一個(gè)健全的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制一個(gè)完備的財(cái)務(wù)應(yīng)急機(jī)制十分必要。良好的財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)急方案可以避免當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)時(shí)毫無(wú)準(zhǔn)備，不能及時(shí)作出準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)處理導(dǎo)致危機(jī)進(jìn)一步惡化，帶來(lái)更大的財(cái)務(wù)損失。因此我們要在事前做好財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)急預(yù)案，做好方案規(guī)劃。應(yīng)急預(yù)案要遵循相關(guān)財(cái)務(wù)原則，以處理和解決危機(jī)為首要目標(biāo)，規(guī)劃好相關(guān)的談判策略，準(zhǔn)備好應(yīng)急資金和應(yīng)急專(zhuān)家小組，安排好相關(guān)的應(yīng)急程序和操作，做到處理財(cái)務(wù)危機(jī)可以有條不紊。

2.配合傳統(tǒng)監(jiān)管開(kāi)展

有些人認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制可以取代以往傳統(tǒng)的監(jiān)管機(jī)制，然而這種想法是錯(cuò)誤的。企業(yè)的監(jiān)管機(jī)制在多年的企業(yè)監(jiān)管工作中積累了重要的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)監(jiān)管單位已經(jīng)建立起良好的企業(yè)監(jiān)管模式。事實(shí)上，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的內(nèi)容，如果預(yù)警機(jī)制可以和傳統(tǒng)的監(jiān)管機(jī)制相互配合，使兩者有機(jī)的結(jié)合到企業(yè)監(jiān)管工作中。另外還要加強(qiáng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)階層的管理工作，有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)沒(méi)有良好的大局觀，認(rèn)為企業(yè)有較好的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)雄厚，不容易出現(xiàn)重大危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)原有根基動(dòng)搖，繼而不是十分重視企業(yè)的預(yù)警和監(jiān)管機(jī)制建設(shè)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的這種思想是及其錯(cuò)誤的，可能會(huì)對(duì)企業(yè)帶來(lái)巨大的損失，應(yīng)及時(shí)糾正領(lǐng)導(dǎo)的錯(cuò)誤思想，端正其企業(yè)管理態(tài)度，使之可以從領(lǐng)導(dǎo)層面出發(fā)加強(qiáng)預(yù)警和管理機(jī)制的建設(shè)。企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制要結(jié)合企業(yè)監(jiān)管機(jī)制，做好企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)管任務(wù)，首先要監(jiān)管企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，避免某些企業(yè)管理者為了謀取利益最大化做出有違道德法律的危險(xiǎn)行為，導(dǎo)致企業(yè)最終蒙受損失，要制定好監(jiān)督制度，定期做好相關(guān)審查工作。其次，還要全面落實(shí)相關(guān)制度，保證監(jiān)管制度的時(shí)效性。最后在以上工作基礎(chǔ)之上，保證董事會(huì)職權(quán)，明確董事會(huì)與其它職位的關(guān)系，明確責(zé)任，進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管機(jī)制。

3.預(yù)警機(jī)制要符合企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)

通常來(lái)講，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式較為復(fù)雜多樣，大都包括直線(xiàn)式、職能式、分公司式、事業(yè)部門(mén)式、矩陣式等。不同的企業(yè)根據(jù)自己所適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境，選用較為合適的企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。如果企業(yè)自身建立起來(lái)的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制不能很好的契合企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)模式的話(huà)，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管預(yù)警機(jī)制的不合理。因此在建立企業(yè)自身財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的同時(shí)還應(yīng)結(jié)合自身企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，靈活建設(shè)預(yù)警機(jī)制做出合理的機(jī)制調(diào)整。

4.結(jié)合現(xiàn)代的管理方式

隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，社會(huì)的現(xiàn)代化進(jìn)程也不斷被推進(jìn)，現(xiàn)代化信息技術(shù)被應(yīng)用到人們生產(chǎn)和生活的各個(gè)方面。在企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)過(guò)程中，我們同樣可以對(duì)現(xiàn)代信息技術(shù)加以應(yīng)用。例如我們可以利用信息技術(shù)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)、管理、銷(xiāo)售和資產(chǎn)等信息的管理，同時(shí)還可以實(shí)現(xiàn)信息資源共享。信息技術(shù)可以擴(kuò)大預(yù)警機(jī)制的信息來(lái)源，減少監(jiān)管工作量，提高預(yù)警監(jiān)管時(shí)效性。另外，企業(yè)在利用現(xiàn)代信息技術(shù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行預(yù)警監(jiān)管的時(shí)候，要保證預(yù)警系統(tǒng)可以和其它管理系統(tǒng)有良好的信息傳遞渠道，其它企業(yè)管理部門(mén)要做好預(yù)警部門(mén)的配合工作，提供的管理信息要準(zhǔn)確及時(shí)，是現(xiàn)代化的管理手段的作用發(fā)揮到最大化。

綜上所述，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因包括：風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、決策錯(cuò)誤、企業(yè)管理和資本結(jié)構(gòu)失衡。那么，企業(yè)就需要建立、健全預(yù)警機(jī)制，使得該預(yù)警系統(tǒng)能夠及時(shí)、高效地提供各種相關(guān)信息，同時(shí)還需要具備風(fēng)險(xiǎn)處理部門(mén)，提供有效的處理措施。因此，企業(yè)需要不斷完善治理結(jié)構(gòu)，并積極采用現(xiàn)代化管理方式，不斷完善預(yù)警機(jī)制，只有這樣才能保證企業(yè)財(cái)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，才能取得更高的效益。

［1］張之彥.集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其預(yù)警機(jī)制研究［J］.中國(guó)商貿(mào)，2014，03：56-57.

［2］張馨尹，高兵.試論中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)［J］.合作經(jīng)濟(jì)與科技，2015，08：173-174.

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（作者單位：山西電力職業(yè)技術(shù)學(xué)院）