韓 琦

（山西省排污權(quán)交易中心山西太原030024）

山西省排污權(quán)抵押融資工作開(kāi)展情況及完善建議

韓 琦

（山西省排污權(quán)交易中心山西太原030024）

介紹了山西省排污權(quán)抵押融資工作的開(kāi)展情況，探討了山西省排污權(quán)抵押融資工作開(kāi)展中存在的問(wèn)題，并給出了完善建議。

排污權(quán)；抵押融資；環(huán)境保護(hù)；山西

1 前言

排污權(quán)抵押融資作為一種新型的綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品，主要是針對(duì)企業(yè)在進(jìn)行排污權(quán)交易或節(jié)能改造等方面出現(xiàn)的資金緊缺現(xiàn)象而提出的緩解對(duì)策，有效地實(shí)現(xiàn)了環(huán)境管理和金融服務(wù)的有機(jī)結(jié)合，不僅解決了企業(yè)融資難的問(wèn)題，也有利于保護(hù)生態(tài)環(huán)境[1]。

2 山西省排污權(quán)抵押融資工作開(kāi)展情況

山西省作為排污權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)省份以來(lái)，排污權(quán)交易工作快速開(kāi)展。在所有試點(diǎn)省市中，山西省的排污權(quán)交易工作處于全國(guó)先列，而排污權(quán)抵押融資工作則相對(duì)滯后。

2011年12月7日，中國(guó)人民銀行太原中心支行與山西省環(huán)境保護(hù)廳聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于印發(fā)<山西省排污權(quán)抵押貸款暫行規(guī)定>的通知》（并銀發(fā)[2011]183號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》），此項(xiàng)政策制定在當(dāng)時(shí)處于全國(guó)前列，此舉標(biāo)志著在山西，企業(yè)“排污權(quán)”不僅可以交易，還可以抵押貸款。

《規(guī)定》旨在進(jìn)一步鼓勵(lì)山西金融創(chuàng)新，拓寬企業(yè)融資渠道，優(yōu)化配置環(huán)境資源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)健康發(fā)展。對(duì)申請(qǐng)排污權(quán)抵押融資用于企業(yè)節(jié)能環(huán)保技術(shù)改造項(xiàng)目的，各金融機(jī)構(gòu)將優(yōu)先予以支持。

《規(guī)定》發(fā)布四年多來(lái)，由于受到缺乏相應(yīng)政策支持及其他客觀因素的影響，截至目前，山西省排污權(quán)抵押融資工作暫未進(jìn)入實(shí)質(zhì)性實(shí)施階段。

3 山西省排污權(quán)抵押融資工作存在的問(wèn)題

3.1 相關(guān)法律依據(jù)不足

國(guó)家層面沒(méi)有出臺(tái)與排污權(quán)抵押融資相關(guān)的法律法規(guī)，為工作開(kāi)展帶來(lái)一定的困難。排污權(quán)作為一種新生的權(quán)屬關(guān)系，在國(guó)家相關(guān)法律諸如《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》中均未對(duì)其權(quán)利屬性進(jìn)行明確，也無(wú)相關(guān)司法實(shí)踐，這就給排污權(quán)抵押融資的實(shí)施造成了法律上的障礙。

3.2 交易市場(chǎng)不活躍

目前，排污權(quán)交易主要依賴一級(jí)市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)的活躍度較低，需要購(gòu)買排污權(quán)和有意愿轉(zhuǎn)讓排污權(quán)的企業(yè)相互之間信息不對(duì)稱，這就容易導(dǎo)致排污權(quán)交易信息流通不暢，交易市場(chǎng)就不活躍[2]。

3.3 銀行參與積極性差

一方面銀行不認(rèn)可排污權(quán)作為單一抵押物，另一方面在于企業(yè)還貸失信后，沒(méi)有相應(yīng)回購(gòu)政策支持，銀行對(duì)被抵押排污權(quán)的處置仍然有顧慮。

3.4 政府回購(gòu)不確定

在排污權(quán)交易市場(chǎng)成熟完善的情況下，銀行可通過(guò)交易等市場(chǎng)化的手段對(duì)被抵押排污權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓以減少自身風(fēng)險(xiǎn)。然而目前主要是政府委托排污權(quán)交易中心對(duì)排污權(quán)進(jìn)行回購(gòu)?；刭?gòu)的價(jià)格涉及相關(guān)部門的資金能力，反過(guò)來(lái)會(huì)影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制和參與排污權(quán)抵押融資的積極性[3]。此外，隨著排污權(quán)抵押融資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，政府信用難以承擔(dān)所有貸款風(fēng)險(xiǎn)，這樣勢(shì)必會(huì)加重政府回購(gòu)的不確定性[4]。

4 山西省排污權(quán)抵押融資工作完善建議

4.1 完善相關(guān)法律法規(guī)

實(shí)施排污權(quán)抵押融資，減輕和消除商業(yè)銀行及企業(yè)顧慮的關(guān)鍵是盡快頒布完善物權(quán)法、擔(dān)保法等明確排污權(quán)財(cái)產(chǎn)權(quán)和物權(quán)屬性的法律法規(guī)，使得排污權(quán)抵押融資的操作流程和制度更加合理規(guī)范[3]。

山西省作為試點(diǎn)省份，可結(jié)合本省實(shí)際情況，制定和完善相關(guān)政策法規(guī)，一方面可健全山西省排污權(quán)抵押融資體系，另一方面可減少銀行和企業(yè)的顧慮，有利于活躍排污權(quán)交易市場(chǎng)。

4.2 完善排污權(quán)交易市場(chǎng)

要逐步健全和活躍排污權(quán)交易市場(chǎng)，特別是二級(jí)市場(chǎng)，使排污權(quán)交易真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。此外，還可依托山西省排污權(quán)交易中心網(wǎng)站作為采集排污權(quán)信息的載體，排污權(quán)交易雙方的信息暢通了，交易才能更加活躍。排污權(quán)交易市場(chǎng)的活躍有利于降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能提高銀行開(kāi)展排污權(quán)抵押融資的積極性[2]。

4.3 明確政府的角色

在排污權(quán)交易市場(chǎng)中，政府在一級(jí)市場(chǎng)中應(yīng)處于主體地位，而二級(jí)市場(chǎng)則要充分發(fā)揮市場(chǎng)的作用[3]。政府的作用主要體現(xiàn)在對(duì)排污權(quán)交易抵押的統(tǒng)籌管理方面，政府一方面要減少對(duì)排污權(quán)流通的干預(yù)，使其真正實(shí)現(xiàn)商品化，另一方面又必須進(jìn)行全面的宏觀調(diào)控，控制排污總量，防止市場(chǎng)失靈[5]。

4.4 建立抵押登記制度

建立排污權(quán)登記公示制度的目的是保證第三人的知情權(quán)，也有利于交易雙方明晰權(quán)利義務(wù)。排污權(quán)本身性質(zhì)特殊，只有通過(guò)監(jiān)測(cè)部門的專業(yè)檢測(cè)才能發(fā)現(xiàn)擁有排污權(quán)的企業(yè)是否存在超標(biāo)排放的問(wèn)題，所以更容易導(dǎo)致該項(xiàng)權(quán)利的濫用。因此，只有讓權(quán)利的使用情況接受公眾的監(jiān)督，才能保障排污權(quán)的合理使用[6]。

5 結(jié)語(yǔ)

對(duì)于排污權(quán)抵押融資制度，我們需要以開(kāi)放的態(tài)度加以完善。山西省作為試點(diǎn)省份，可先行先試，探索制定一套符合山西省實(shí)際情況的排污權(quán)抵押融資制度，使其在解決山西省環(huán)境問(wèn)題上所具有的重要理論意義和實(shí)踐意義更好地發(fā)揮出來(lái)。只要充分運(yùn)用好排污權(quán)抵押融資這項(xiàng)綠色金融制度，就能為環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展做出新的貢獻(xiàn)[4]。

[1]陳金東.排污權(quán)抵押貸款制度研究[J].黑河學(xué)刊,2012（6）．

[2]趙赟媛.我國(guó)排污權(quán)抵押貸款的現(xiàn)狀及建議[J].經(jīng)濟(jì)視野,2014，（5）．

[3]余冬筠,沈滿洪．排污權(quán)抵押貸款的理論和案例分析[A]．中國(guó)環(huán)境科學(xué)學(xué)會(huì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)分會(huì)2012年年會(huì)論文集[C],2012．

[4]周樹(shù)勛,嚴(yán)?。憬∨盼蹤?quán)抵押貸款現(xiàn)狀與對(duì)策[J].浙江金融,2012（8）．

[5]陳歐飛,排污權(quán)抵押貸款制度的合理性分析及相關(guān)完善建議[J].法制與經(jīng)濟(jì),2010（1）．

[6]李國(guó)泰,排污權(quán)抵押制度研究[J].法制博覽,2015（11）．

韓琦（1987—），男，山西陽(yáng)泉人，碩士學(xué)位，業(yè)務(wù)受理室助理工程師，主要從事排污權(quán)交易業(yè)務(wù)受理工作。