莫欣達(dá)|文

中國鋁工業(yè)在享受財(cái)富盛宴之后，積累的諸多深層次矛盾使行業(yè)陷入困境。通過結(jié)構(gòu)調(diào)整使中國鋁工業(yè)的經(jīng)營情況能夠維持在全國工業(yè)企業(yè)銷售利潤率平均水平上下的這種“新常態(tài)”的到來還尚需時(shí)日。

中國鋁工業(yè)經(jīng)歷了快速發(fā)展的十多個(gè)年頭，期間曾享受過財(cái)富的盛宴，但同時(shí)也積累了諸多深層次的矛盾。在全球及中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化的過程中，中國鋁工業(yè)在努力調(diào)整發(fā)展思路，并不斷尋求新的增長點(diǎn)。經(jīng)過3～5年供需基本面的調(diào)整，中國鋁工業(yè)將會(huì)進(jìn)入一個(gè)“新常態(tài)”。

2014年中國鋁工業(yè)發(fā)生了很多事情。印度尼西亞（以下簡稱“印尼”）原礦出口禁令如期實(shí)施，對鋁土礦資源保障提出挑戰(zhàn)；化解電解鋁產(chǎn)能過剩工作貫穿始終，國務(wù)院及政府有關(guān)部門出臺(tái)一系列政策；《鋁行業(yè)規(guī)范條件》完成兩批評審，產(chǎn)品涵蓋整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈；擴(kuò)大鋁應(yīng)用工作進(jìn)展順利，新的增長點(diǎn)不斷涌現(xiàn)?？傮w來看，喜憂參半。

從數(shù)據(jù)看亮點(diǎn)

鋁產(chǎn)品產(chǎn)量增速回落。2014年1～10月，氧化鋁產(chǎn)量3932萬噸，同比增長6.6%，增幅比2013年同期回落7.2個(gè)百分點(diǎn)。電解鋁產(chǎn)量1967萬噸，同比增長7.7%，增幅回落1.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，新疆電解鋁產(chǎn)量快速增長，且已超過河南成為第一大省。鋁材產(chǎn)量3946萬噸，同比增長18.6%，增幅回落6.9個(gè)百分點(diǎn)。

電解鋁的發(fā)展立足于滿足內(nèi)需。自2008年起，我國由電解鋁凈出口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮暨M(jìn)口國，近年來電解鋁凈進(jìn)口量占當(dāng)年全國產(chǎn)量的比例低于2%。

鋁行業(yè)投資結(jié)構(gòu)分化。主要表現(xiàn)在：鋁冶煉行業(yè)投資繼續(xù)下降，鋁壓延加工投資保持較快速增長。2014年1～10月，鋁冶煉完成固定資產(chǎn)投資507億元，同比下降26%（2013年同比下降12%）；鋁壓延加工完成固定資產(chǎn)投資1654億元，同比增長26%。在鋁壓延加工行業(yè)快速擴(kuò)張的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)在較好的經(jīng)濟(jì)效益，1～10月盈利368億元，同比增長11%。

裝備水平和技術(shù)工藝不斷的提升。到目前為止300千安以上的槽型已經(jīng)占70%，500千安的槽型已經(jīng)得到了廣泛應(yīng)用。同時(shí)，鋁冶煉企業(yè)一直致力于節(jié)能降耗等技術(shù)的研發(fā)，能耗大幅下降。2014年1～9月，鋁錠綜合交流電耗已降至13584千瓦時(shí)/噸，氧化鋁綜合能耗降至480千克/標(biāo)煤。

鋁消費(fèi)量較快速度增長。1998年以來，鋁表觀消費(fèi)量年均增長16%。盡管房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整會(huì)對鋁消費(fèi)影響尚未顯現(xiàn)，但隨著新增長點(diǎn)的出現(xiàn)，將對房地產(chǎn)低迷造成的影響有所消化。

發(fā)展之中現(xiàn)隱憂

首先，鋁工業(yè)發(fā)展的深層次矛盾得到充分暴露。近幾年，電解鋁產(chǎn)能快速增長，但如此大的供應(yīng)未能被市場所消化。加之，鋁價(jià)持續(xù)低迷的因素，造成鋁冶煉行業(yè)連續(xù)兩年全行業(yè)虧損。2013年虧損23億元，2014年1～10月虧損85億元，虧損程度進(jìn)一步加劇。從鋁冶煉行業(yè)經(jīng)營情況來看，也存在區(qū)域性的分化和企業(yè)間的分化。其中，區(qū)域間分化體現(xiàn)在，各地區(qū)用電等成本存在差異造成用電成本比較低的西北以及新用電模式的山東等地區(qū)盈利水平較高，而中東部地區(qū)虧損比較嚴(yán)重；企業(yè)間分化體現(xiàn)在區(qū)域間分化中，據(jù)統(tǒng)計(jì)，中鋁公司、中電投集團(tuán)、云南鋁業(yè)等少數(shù)幾家企業(yè)的虧損額占總虧損額的60%～70%。

其次，受印尼原礦出口禁令的影響，占我國鋁土礦進(jìn)口總量近80%的印尼礦需尋找替代進(jìn)口資源的彌補(bǔ)。從2014年1～10月資源進(jìn)口結(jié)構(gòu)的變化可以顯現(xiàn)出企業(yè)進(jìn)口策略調(diào)整。一方面，氧化鋁進(jìn)口419萬噸，同比增長43%，鋁土礦進(jìn)口3050萬噸，同比下滑49%；另一方面，鋁土礦進(jìn)口國家在增多，澳大利亞、印度成為最主要進(jìn)口國，同時(shí)馬來西亞等國家成為新的增長點(diǎn)。但從總的資源進(jìn)口情況來看，對外依存度依然保持50%左右（把進(jìn)口鋁土礦折合成氧化鋁計(jì)算）水平，較前幾年相比變化不大。

此外，鋁合金基礎(chǔ)材料研究薄弱，高附加值鋁材競爭力與國際跨國公司相比還存在差距。

運(yùn)行環(huán)境尚須捋順

當(dāng)前，電解鋁產(chǎn)能過剩已成為鋁行業(yè)關(guān)鍵性問題之一。2014年以來，從政府到行業(yè)采取了一些措施，主要包括：國務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2013〕41號），從嚴(yán)禁建設(shè)新增產(chǎn)能項(xiàng)目、分類妥善處理在建違規(guī)項(xiàng)目、清理整頓建成違規(guī)產(chǎn)能等方面明確了工作任務(wù)。圍繞國發(fā)41號文，政府有關(guān)部門出臺(tái)《關(guān)于堅(jiān)決遏制產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)盲目擴(kuò)張的通知》、《關(guān)于電解鋁企業(yè)用電實(shí)行階梯電價(jià)政策的通知》、《部分產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》、《關(guān)于在化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾過程中加強(qiáng)環(huán)保管理的通知》。同時(shí)，《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄（2014年本）》（國發(fā)〔2014〕53號）將電解鋁從核準(zhǔn)目錄中刪除，變?yōu)閭浒腹芾恚档米⒁獾氖?，電解鋁等項(xiàng)目投資仍要嚴(yán)格執(zhí)行國發(fā)41號文的有關(guān)規(guī)定。行業(yè)方面，則繼續(xù)尋找新的消費(fèi)增長點(diǎn)，積極擴(kuò)大鋁的應(yīng)用。但化解過程中，仍面臨兩個(gè)難，新增產(chǎn)能控制難、缺乏競爭力產(chǎn)能退出難的問題，導(dǎo)致進(jìn)展緩慢。

其次，電解鋁企業(yè)間用電成本差異較大是造成經(jīng)營環(huán)境不公平的主要問題。差異主要體現(xiàn)于供電方式多樣化。目前，國內(nèi)電解鋁企業(yè)用電方式包括：公網(wǎng)供電、自備電廠與公網(wǎng)連接供電、局域網(wǎng)供電、不屬于國家調(diào)度的獨(dú)立電網(wǎng)和直購電等。不同的供電方式，導(dǎo)致用電價(jià)格不盡相同。同時(shí)，同一地區(qū)不同企業(yè)享受的過網(wǎng)費(fèi)也不盡相同。而鑒于電力價(jià)格在電解鋁成本中所占比重較高，導(dǎo)致企業(yè)間經(jīng)營環(huán)境差異化顯著。

另外，資源瓶頸依然存在并長期存在。面對印尼原礦出口政策變動(dòng)的影響，國內(nèi)已經(jīng)有部分利用進(jìn)口礦生產(chǎn)氧化鋁的產(chǎn)能關(guān)閉，同時(shí)企業(yè)也加大了國內(nèi)鋁土礦的勘探，以及推動(dòng)高鋁粉煤灰生產(chǎn)氧化鋁產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。但由于國內(nèi)鋁土礦品質(zhì)較差、高鋁粉煤灰生產(chǎn)氧化鋁成本較高等原因，尋找印尼礦替代資源仍是企業(yè)采取的最主要措施，并已在馬來西亞、斐濟(jì)、加納等國取得一定進(jìn)展。

競爭力分析

中國電解鋁工業(yè)發(fā)展至今，已然成為全球電解鋁工業(yè)第一大國，但其競爭力并不突出，主要表現(xiàn)在：

從價(jià)格影響力來看，國內(nèi)外鋁價(jià)總體上走勢一致。但鑒于中國電解鋁出口需要征收15%的出口暫定關(guān)稅，因此盡管中國電解鋁產(chǎn)業(yè)規(guī)模大，但國內(nèi)外鋁市場相對獨(dú)立。

從成本比較來看，成本是競爭力最核心的因素。由于中國能源結(jié)構(gòu)以及供電方式與國外存在差異，導(dǎo)致電力價(jià)格在電解鋁成本中的占比要高于國外15～20個(gè)百分點(diǎn)。此外，中國噸鋁人工成本在250元左右，要低于國外的100～200美元；同時(shí)中國電解鋁企業(yè)設(shè)備國產(chǎn)化率高，使得投資成本也要低于國外。

從產(chǎn)業(yè)布局來看，中國鋁企業(yè)主要著眼于國內(nèi)，而國際鋁業(yè)公司往往著眼于全球布局，利用全球資源，達(dá)到最優(yōu)配置。

從結(jié)構(gòu)調(diào)整付出成本來看，中國化解電解鋁產(chǎn)能過剩遇到了非常大的阻力，高成本產(chǎn)能退出面臨人員安置、債務(wù)處理、上下游產(chǎn)業(yè)鏈影響等問題，導(dǎo)致結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)度緩慢。而國外鋁企業(yè)則在不斷尋找低成本地區(qū)建廠，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移成本較低，而且也較容易實(shí)現(xiàn)。

發(fā)展趨勢展望

中國鋁工業(yè)發(fā)展將繼續(xù)本著氧化鋁適量進(jìn)口、電解鋁立足滿足內(nèi)需、鋁材適量出口的基本方針。

當(dāng)前化解電解鋁產(chǎn)能過剩仍是最重要的任務(wù)之一，但隨著政府部門對增量的嚴(yán)格控制以及行業(yè)不斷尋求鋁應(yīng)用新的增長點(diǎn)，未來3～5年，產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀將有所改善，供需面會(huì)趨于合理。電解鋁成本仍然是支撐鋁價(jià)的主要因素。而在電力體制實(shí)質(zhì)性改革之前，能源成本仍將是電解鋁企業(yè)核心競爭力的主要因素。鋁冶煉企業(yè)的盈利能力逐年下滑，近兩年甚至已經(jīng)出現(xiàn)虧損，要扭轉(zhuǎn)虧損局面還需依賴產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整、電力體制改革等方面工作的推進(jìn)，但鋁冶煉行業(yè)高利潤時(shí)期已經(jīng)過去，預(yù)計(jì)未來經(jīng)營情況將維持全國工業(yè)企業(yè)銷售利潤率平均水平上下，而這種“新常態(tài)”的到來還尚需時(shí)日。鋁材將保持適當(dāng)?shù)某隹?，既可消化部分產(chǎn)能，也有利于參與國際競爭，從而促進(jìn)競爭力的提升。

擴(kuò)大鋁應(yīng)用工作仍是重點(diǎn)。盡管中國鋁消費(fèi)總量居全球首位，但鋁的存量及人均消費(fèi)量與發(fā)達(dá)國家相比還存在差距，提升消費(fèi)空間很大。近年來，行業(yè)在鋁消費(fèi)的第一大領(lǐng)域建筑行業(yè)、第二大領(lǐng)域交通行業(yè)中開展了全鋁掛車、鋁合金模板、鋁合金電纜、銅包鋁導(dǎo)電排等產(chǎn)品推廣應(yīng)用工作，已經(jīng)得很好的效果。同時(shí)，鋁消費(fèi)新的增長點(diǎn)還在不斷涌現(xiàn)，這將對促進(jìn)鋁工業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。中