陳婷婷

摘 ?要：隨著現(xiàn)代經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，企業(yè)之間開展的各種商品交易大都是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)之上來完成，而賒銷方式則是完成交易的方式方法。商業(yè)信用在拓展市場、擴大銷售、將其企業(yè)經(jīng)營發(fā)展成本、強化企業(yè)市場競爭實力和地位以及實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模經(jīng)營之上都表現(xiàn)出一定的優(yōu)勢。但是，在企業(yè)實際發(fā)展過程中，因為賒銷業(yè)務(wù)出現(xiàn)的應(yīng)收賬款問題也受到了更多專家學(xué)者和工作人員的重視，很多企業(yè)由于盲目賒銷，從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款相對較多，壞賬和呆賬比例的逐漸升高導(dǎo)致企業(yè)總體利潤出現(xiàn)下降的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)難以經(jīng)營、連年虧損的現(xiàn)象。排除社會信用和宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險高的主要原因還是企業(yè)沒有對各個階段性的應(yīng)收賬款風(fēng)險狀況進行及時管理和掌控，通過賒銷的交易方式雖然能夠獲得較多的賬目收入，但是回收金額受到企業(yè)自身以及外部環(huán)境因素的影響出現(xiàn)較大的折扣。所以，企業(yè)最終獲得的收入并不能夠用應(yīng)收賬款來表示，而是實際的回收額度。在回收應(yīng)收賬款之前，企業(yè)必須要明白這部分資產(chǎn)的實際價值具有較大的不確定性，這種不確定性必然會引發(fā)各種風(fēng)險，若企業(yè)管理和領(lǐng)導(dǎo)階層不能夠從根本上認識到這種資產(chǎn)風(fēng)險，則必然會導(dǎo)致應(yīng)收賬款出現(xiàn)嚴重的經(jīng)營危機。所以，企業(yè)要能夠?qū)?yīng)收賬款的風(fēng)險進行重視，并做好掌握和分析工作，盡可能規(guī)避和控制企業(yè)存在的應(yīng)收賬款分析，做好應(yīng)收賬款風(fēng)險管理工作。

本文主要以M上市公司作為研究對象，首先對應(yīng)收賬款風(fēng)險定義、分類、影響因素;其次分析了我國部分不同行業(yè)的上市公司在應(yīng)收賬款以及風(fēng)險管理狀況;然后介紹了企業(yè)做好應(yīng)收賬款風(fēng)險防范、控制，規(guī)避各種應(yīng)收賬款風(fēng)險的方法等。最后以M上市公司的實際應(yīng)收賬款現(xiàn)狀，提出了一系列的改善措施方法，從而順利完成全篇文章的寫作以及研究工作。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款;風(fēng)險分析;控制措施;防范措施

一、引言

應(yīng)收賬款主要是指企業(yè)在實際經(jīng)營過程中銷售產(chǎn)品、商品、提供勞務(wù)向接受勞務(wù)單位或者供貨單位收取的款項總稱。主要是在商業(yè)信用條件下因為賒銷業(yè)務(wù)出現(xiàn)的，包括應(yīng)向債務(wù)人收取的增值稅、價款以及代替購貨方墊付的各種運雜費等。應(yīng)收賬款作為現(xiàn)代企業(yè)的一項流動性資產(chǎn)，在償還期內(nèi)遭到無償占用，必然會在一定程度上造成企業(yè)缺少流動資金，影響到正常經(jīng)營以及生產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)收賬款被被無故拖欠，則需要向銀行進行貸款，從而導(dǎo)致企業(yè)利息增加，例如按減少。根據(jù)有關(guān)部門分析，我國現(xiàn)階段企業(yè)應(yīng)收賬款占整個企業(yè)流動資金的50%。[1]國有企業(yè)之間存在的應(yīng)收賬款互相拖欠的現(xiàn)象較為嚴重，從而導(dǎo)致逾期收賬款相對較高，逐漸成為經(jīng)濟運行過程中一個較為明顯的頑疾。從微觀角度來分析，企業(yè)存在的應(yīng)收賬款風(fēng)險會對經(jīng)濟主體的生存造成嚴重的威脅;從宏觀角度分析，企業(yè)存在的應(yīng)收賬款可能會對一個國家或者全球經(jīng)濟的穩(wěn)定性發(fā)展造成嚴重影響。

在商品經(jīng)濟發(fā)展過程中，企業(yè)之間開展的商品交易活動一般都是在結(jié)合商業(yè)信用的基礎(chǔ)之上進行。商業(yè)信用的不斷擴大從根本上增加了企業(yè)階段性的市場份額，從而減少企業(yè)存貨的實際占用水平、降低企業(yè)整體經(jīng)營成本、強化企業(yè)市場競爭實力和地位，從而對規(guī)模經(jīng)營產(chǎn)生負面影響。賒銷的方式雖然能夠推動企業(yè)的發(fā)展速度，但是，也在一定程度上增加了企業(yè)應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險，所以，企業(yè)之間很容易出現(xiàn)掛賬現(xiàn)象。個別企業(yè)已經(jīng)開始委托收賬機構(gòu)對應(yīng)收賬款進行追討、證券化各種應(yīng)收賬款等，但是，這些措施需要耗費一定的代價，門檻相對較高，只有對企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險進行科學(xué)有效的處理以及管理，企業(yè)結(jié)合自身發(fā)展優(yōu)勢選擇滿足自身管理特點的方法，把風(fēng)險管理建立在數(shù)量化、科學(xué)化的度量模型之上。應(yīng)收賬款作為現(xiàn)代企業(yè)資產(chǎn)中的一個構(gòu)成要素，其存在具有較大的風(fēng)險，很多企業(yè)希望通過它來實現(xiàn)促銷，獲得更多的銷售收入，從而增強自我競爭力。[2]還有很多企業(yè)希望能夠盡可能避免應(yīng)收賬款帶來的壞賬損失以及資金周轉(zhuǎn)等困難。要想從根本上解決相關(guān)問題。就要構(gòu)建切實可行的風(fēng)險管理體系，在風(fēng)險發(fā)生之前就做好防范工作，風(fēng)險出現(xiàn)之后進行風(fēng)險測定，并在此基礎(chǔ)上采取有效的規(guī)避措施，從而達到風(fēng)險管理的目的。

二、應(yīng)收賬款風(fēng)險以及分類

應(yīng)收賬款分析主要是指市場因素的債權(quán)、不穩(wěn)定性、債務(wù)關(guān)系在清償過程中存在的不確定性。簡單分析，應(yīng)收賬款風(fēng)險就是指企業(yè)所擁有的應(yīng)收賬款在未來回收的時間以及額度存在一定的不確定性，使用應(yīng)收賬款回收率所具有的不確定性來對應(yīng)收賬款的風(fēng)險進行衡量，應(yīng)收賬款的回收率一般是指應(yīng)收賬款已經(jīng)回收的金額與應(yīng)收賬款的全額之間存在的比值，計算出來的比值越小，則說明應(yīng)收賬款回收的可能性大，風(fēng)險相對較小;相反，若這個值越大，則說明應(yīng)收賬款實現(xiàn)回收的可能性較小，存在較大的風(fēng)險。

（一）應(yīng)收賬款分類。根據(jù)具體的標準，應(yīng)收賬款風(fēng)險存在很多不同的種類。

根據(jù)應(yīng)收賬款回收數(shù)額和時間的不同，可以分為回收時間和回收數(shù)額上的風(fēng)險。回收時間存在的風(fēng)險也被稱之為拖欠風(fēng)險，主要是指客戶超過規(guī)定信用期限才付款，從而導(dǎo)致企業(yè)受到較大的損失。回收數(shù)額風(fēng)險也代表壞賬風(fēng)險，主要是指企業(yè)不能夠?qū)嶋H發(fā)生的數(shù)額完全回收，從而出現(xiàn)嚴重的壞賬，這種累計的拖欠風(fēng)險長期發(fā)展就會轉(zhuǎn)變成壞賬風(fēng)險。

根據(jù)風(fēng)險引發(fā)的后果不同性質(zhì)，可以將風(fēng)險劃分為直接和間接兩種風(fēng)險。直接風(fēng)險主要是指企業(yè)在規(guī)定的時間不能夠回收的應(yīng)收賬款，也就是指出現(xiàn)壞賬損失或者回收超過信用期限的賬款給企業(yè)帶來了一定的收賬成本。[3]間接風(fēng)險主要包括應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)虛假，對收入的時限性評估工作帶來一定的影響，從而導(dǎo)致會計信息出現(xiàn)失真現(xiàn)象，嚴重影響整個企業(yè)的控制、管理以及決策。應(yīng)收賬款管理工作不力，可能會導(dǎo)致其規(guī)模出現(xiàn)持續(xù)性的膨脹，不能夠?qū)崿F(xiàn)回收。占有較多的周轉(zhuǎn)資金，從而導(dǎo)致財務(wù)負擔(dān)不斷加重，導(dǎo)致企業(yè)無法正常經(jīng)營?？梢允褂秘泿判问綄?yīng)收賬款存在的直接風(fēng)險進行計量。應(yīng)收賬款所具有的間接風(fēng)險，目前還難以進行量化。

根據(jù)風(fēng)險出現(xiàn)的原因，應(yīng)收賬款風(fēng)險可以分為以下一種，客戶效應(yīng)、客戶自身風(fēng)險、財務(wù)特征風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、企業(yè)自身原因?qū)е碌膽?yīng)收賬款風(fēng)險以及其他原因引起的應(yīng)收賬款。

根據(jù)應(yīng)收賬款的風(fēng)險能否控制，可以將其分為可控或者不可控風(fēng)險?？煽仫L(fēng)險主要是指企業(yè)提高信用管理水平、借用征信服務(wù)對風(fēng)險進行規(guī)避、降低、控制以及轉(zhuǎn)移。要想從根本上應(yīng)對該種風(fēng)險，企業(yè)可以通過對信用管理部門的相關(guān)功能進行完善。不可控風(fēng)險則是指各種不可抗力導(dǎo)致的風(fēng)險。信用管理部門也能夠規(guī)避各種不可控風(fēng)險。

（二）應(yīng)收賬款風(fēng)險影響因素分析。應(yīng)收賬款存在預(yù)期損失的風(fēng)險，主要是因為受到各種因素的影響，這些影響應(yīng)收賬款風(fēng)險狀況的各種因素被稱之為賬款風(fēng)險因素，主要包括宏觀環(huán)境、自身方面以及客戶方面等因素。

（1）宏觀環(huán)境影響因素。在我國市場經(jīng)濟不斷發(fā)展過程中，宏觀經(jīng)濟是對應(yīng)收賬款所具有的不確定性回收造成影響的主要因素。科學(xué)技術(shù)的不斷進步讓市場上各種服務(wù)、產(chǎn)品推陳出新的速度逐漸加快，市場需求產(chǎn)生更多的變化，從而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品在實際銷售過程中存在一定的不確定性，應(yīng)收賬款作為一種賒銷產(chǎn)物必然存在較大的風(fēng)險。我國信用管理工作體系還有待完善，信用管理在我國出現(xiàn)的時間相對較短，關(guān)于信用管理的相關(guān)法律環(huán)境建設(shè)工作還需要進一步加強。我國現(xiàn)階段進行信用管理工作的單位一般都銀行、證券等其他金融機構(gòu)，企業(yè)很少開展相關(guān)的信用管理工作。很多企業(yè)不能夠?qū)ψ陨硇庞眠M行重視，出現(xiàn)故意拖欠賬款的現(xiàn)象，從而誘發(fā)嚴重的惡性循環(huán)，出現(xiàn)不可彌補的信用危機。[4]商業(yè)信用常見的一種表現(xiàn)形式就是賒銷，在信用環(huán)境較為惡劣的狀況下，賒銷誘發(fā)的應(yīng)收賬款缺乏一定的保障，從而出現(xiàn)嚴重的風(fēng)險。

（2）企業(yè)自身影響因素。應(yīng)收賬款主要是受到外部商業(yè)競爭壓力而導(dǎo)致，很多都是因為企業(yè)自身因素導(dǎo)致。在激烈的社會競爭壓力影響下，企業(yè)為了能夠獲得更高的市場占有率，需要在價格、成本上面下更多的功夫，還需要通過商業(yè)信用獲得促銷力度。很多企業(yè)沒有形成較強的風(fēng)險防范意識，為了能夠獲得更大的銷售力度，在未對付款人的資信進行深入研究的條件下，就采取盲目的賒銷方式來對市場進行爭奪，過度重視賬面表現(xiàn)的高利潤，從而忽視了客戶占據(jù)的流動資金，難以實現(xiàn)回收。[5]企業(yè)經(jīng)營者業(yè)績考核存在一定的片面性，企業(yè)在實施工資與效益掛鉤或者利稅的承包責(zé)任制經(jīng)營管理形式，企業(yè)經(jīng)營者為了能夠完成前期的利潤目標，注重超額利潤指標和高銷售額，從而保證經(jīng)營者和管理者能夠在任期期限創(chuàng)造更大的成績，企業(yè)對壞賬損失的可能性以及應(yīng)收賬款的增加沒有進行較大的重視，由于企業(yè)內(nèi)部的各種原因，所以，應(yīng)收賬款出現(xiàn)的風(fēng)險難以避免。

（3）客戶影響因素。由于我國現(xiàn)階段社會信用程度相對較低，很多企業(yè)或者單位不能夠按照合同契約來進行，出現(xiàn)嚴重拖欠賬款的現(xiàn)象，所以，應(yīng)收賬款風(fēng)險相對較大。很多客戶信譽不存在較大的問題，但是因為資金周轉(zhuǎn)存在較大的困難，從而導(dǎo)致規(guī)定的時間內(nèi)信用期難以實現(xiàn)還款。

三、企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險管理工作體系的構(gòu)建

傳統(tǒng)的企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險管理工作的重點就是做好逾期應(yīng)收賬款的實際控制工作，是一種事后、波動性較強的控制體系。[6]科學(xué)應(yīng)收賬款管理工作要達到全方位的要求，做好整個過程的風(fēng)險管理工作，把管理工作措施分解到各種應(yīng)收賬款環(huán)節(jié)之上，做好風(fēng)險控制欲防范工作，建立起相完善、全面的應(yīng)收賬款風(fēng)險管理工作體系。M上市公司為了能夠做好企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險防范工作，從以下幾個方面入手。

（一）對經(jīng)營策略進行制定，生產(chǎn)更多熱銷的產(chǎn)品。企業(yè)要對自身所處的環(huán)境進行分析，包括地域經(jīng)濟、法律環(huán)境、行業(yè)狀況、競爭狀況，對企業(yè)自身實力進行客觀有效的評估，從而選擇一條合適的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)要對自身生長期間、規(guī)模大小進行評估。很多大企業(yè)雖然能夠接受較大的信用額度，但是管理工作達不到規(guī)范性的要求，信用政策呈現(xiàn)穩(wěn)定化發(fā)展。企業(yè)在擴張期、生長期、衰退期、鞏固期。企業(yè)在各個時期的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略有著不同的側(cè)重點，擴張期一般要求企業(yè)獲得較大的市場占有率。

（二）建立有效的信用管理機構(gòu)，處理賒銷。企業(yè)信用風(fēng)險管理作為一項技術(shù)性、專業(yè)性、綜合性較為明顯的工作，需要各個部門進行協(xié)調(diào)組織來完成。[7]信用管理部門要保持相對獨立性和完全性，不能在財務(wù)或者銷售部門完成。建立有效的信用管理部門可以達到相互制衡的作用，從而保證管理工作更加科學(xué)。信用部門的職責(zé)是建立有效的客戶檔案管、信用風(fēng)險縫隙、管理客戶信用，對客戶信用額度進行制定，保證應(yīng)收賬款監(jiān)督工作的順利完成。

（三）做好企業(yè)內(nèi)部控制工作，進行應(yīng)收賬款日常管理。企業(yè)要根據(jù)應(yīng)收賬款的實際運行狀況進行經(jīng)常性的控制和分析，及時發(fā)現(xiàn)存在的文圖，采取有效措施，避免出現(xiàn)較大的損失。首先，要對應(yīng)收賬款進行分析和追蹤，還要對應(yīng)收賬款存在的賬齡進行分析，建立科學(xué)有效的應(yīng)收賬款壞賬準備制度，形成賒銷審批完善的工作制度和方法，制定較為合理的激勵政策以及銷售回款責(zé)任工作機制。

四、M公司應(yīng)收賬款風(fēng)險管理工作實例分析

M公司是一家上市汽車企業(yè)，受到行業(yè)自身發(fā)展的影響，整個企業(yè)發(fā)展和運行較為平穩(wěn)，受到原材料、宏觀調(diào)控、行業(yè)產(chǎn)能擴大因素的影響，整個行業(yè)的經(jīng)濟效益出現(xiàn)逐漸下滑的影響。[8]公司對整個行業(yè)的調(diào)整能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)見和認知，甚至，部分品種出現(xiàn)了逐漸的負增長發(fā)展，走質(zhì)量效益道路，對內(nèi)降成本、抓質(zhì)量，抓住營銷或者品牌建設(shè)，從而產(chǎn)生顯著的效益，進一步實現(xiàn)經(jīng)濟效益或者規(guī)模的同步提升。

為了能夠進一步實現(xiàn)該上市公司在我國汽車市場實現(xiàn)更高的利潤和地位，在整個市場發(fā)展中獲得自己獨特的市場份額，提供更多的商業(yè)信用，天宮資金合理程度的便利以及融通。[9]但是，使用賒銷關(guān)系的手段在給整個公司帶來競爭優(yōu)勢的同時，也存在較大的應(yīng)收賬款風(fēng)險，若不能夠?qū)@種風(fēng)險進行處理，很有可能造成較大的損失。因為公司應(yīng)收賬款風(fēng)險的出現(xiàn)，從而導(dǎo)致各種不良資產(chǎn)所具有的變現(xiàn)能力相對較差，很難在較短的時間實現(xiàn)現(xiàn)金轉(zhuǎn)換，若公司債務(wù)無法進行償還，則可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)等現(xiàn)象。

為了能夠減少M公司應(yīng)收賬款存在的風(fēng)險，可以從以下幾個方面來執(zhí)行。首先，要成立信用風(fēng)險管理工作部門。該公司并沒有建立有效的信用風(fēng)險管理工作部門，信用風(fēng)險管理工作部門的主要任務(wù)就是在保證產(chǎn)品質(zhì)量的條件下，盡可能實現(xiàn)最大化的銷售，企業(yè)信用管理工作部門的工作業(yè)績只有通過改善財務(wù)狀況來完成，兩個部門的工作存在一定的合作性或者互補性，信用風(fēng)險管理工作部門的體系一般是根據(jù)信用管理功能的實現(xiàn)來建立，信用管理部門要想履行相關(guān)的功能，就要設(shè)置專業(yè)的管理工作崗位。[10]

在激烈的市場競爭條件下，企業(yè)要想獲得長久發(fā)展，一般需要借助賒銷工作。應(yīng)收賬款風(fēng)險管理工作包括建立有效的客戶檔案、評價客戶、制定有效的信用限額步驟。企業(yè)信用風(fēng)險管理工作部門要了解客戶的經(jīng)營范圍、客戶名稱、經(jīng)營狀況以及公司北京等，并將相關(guān)資料作為客戶資信的基礎(chǔ)，還要做好客戶檔案的更新和管理。

做好客戶的評價工作，為新客戶以及現(xiàn)用客戶進行信用額度制定之前，還要保證信用風(fēng)險管理部門能夠掌握客戶提供的各種書面申請、客戶資信報告、客戶財務(wù)報表的實際分析結(jié)果等一系列資料。[11]客戶信用風(fēng)險管理部門要對市場競爭、利潤程度、銷售部門或者公司管理層的看法等相關(guān)因素，對客戶進行系統(tǒng)的評價。

結(jié)語：企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險管理工作作為一項系統(tǒng)的工程，需要企業(yè)投入較多的時間和精力，應(yīng)收賬款作為難以管理的一種風(fēng)險，我國企業(yè)要想達到較高的管理工作水平存在較多的難度。[12]進行有效的應(yīng)收賬款管理能夠從根本上擴大企業(yè)實際市場份額，從根本上減少企業(yè)存貨水平、降低企業(yè)經(jīng)營成本，從而強化民營企業(yè)的市場競爭實力以及地位，實現(xiàn)規(guī)?；慕?jīng)營理念。

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