王行健
2013年互聯(lián)網(wǎng)金融得到快速發(fā)展。這一年,移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)小額信貸以及余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品在我國蓬勃發(fā)展,給傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展既帶來了挑戰(zhàn),也帶來了機(jī)遇。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大,新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將展開激烈競爭,未來甚至可能改變傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng)營模式和運(yùn)行格局。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念的定義
互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。相對于傳統(tǒng)金融形態(tài),我們大多數(shù)所認(rèn)為的,就是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等信息科技,憑借用戶、渠道、流量等獨(dú)特優(yōu)勢,探索出一套不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。
互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合,而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上,被用戶熟悉接受后,自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、金融理財(cái)、企業(yè)融資等多階段,并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。
從銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)角度來看,互聯(lián)網(wǎng)金融主要包含三大部分:第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)。
第三方支付,是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu),采用與各大銀行簽約的方式,為商戶和消費(fèi)者提供與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口的交易支持平臺的網(wǎng)絡(luò)支付模式,包括虛擬賬戶模式、網(wǎng)關(guān)模式、快捷支付模式等等。隨著電子商務(wù)的迅猛發(fā)展,第三方支付應(yīng)用越來越廣,從最早網(wǎng)上的擔(dān)保支付,逐步擴(kuò)展到轉(zhuǎn)賬、便民繳費(fèi)、公共事業(yè)繳費(fèi)、跨境支付、信用支付、基金銷售支付等諸多領(lǐng)域,阿里巴巴的支付寶、騰訊的微信支付等就是這其中最具有代表性的支付平臺。
網(wǎng)絡(luò)信貸是指以互聯(lián)網(wǎng)為媒介實(shí)現(xiàn)的資金信貸業(yè)務(wù),主要有兩種模式,一是基于電商平臺的小額貸款,如定單貸、信用貸和第三方支付公司根據(jù)收單業(yè)務(wù)對資金流量的掌握開展的小額貸款,還有電商與倉儲、物流企業(yè)聯(lián)合開展的供應(yīng)鏈性質(zhì)的融資業(yè)務(wù),阿里金融、阿里小貸是該項(xiàng)領(lǐng)域的代表,同為電商企業(yè)的京東最近也不甘示弱,推出了“京東白條”業(yè)務(wù);二是P2P網(wǎng)絡(luò)信貸,是指P2P公司搭建網(wǎng)絡(luò)平臺,把資金的需求和供給信息直接在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布并匹配,資金供需雙方直接聯(lián)系,繞過銀行、券商等第三方中介,為用戶提供直接投、融資服務(wù),其本質(zhì)是一種民間借貸方式,代表有人人貸、拍拍貸、宜信等。
網(wǎng)絡(luò)理財(cái),是指具有理財(cái)產(chǎn)品銷售或者代銷資格的金融機(jī)構(gòu)和非金融企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)為大眾客戶提供在線購買理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式。目前最火熱的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)模式是使用第三方支付工具代銷基金產(chǎn)品,如阿里巴巴與天弘基金推出的余額寶,騰訊與華夏基金推出的理財(cái)通等等。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同,更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓,依托于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、電商平臺和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具,使其較傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù),具備透明度更強(qiáng)、中間成本更低、參與度更高、交易更高效等優(yōu)勢。
(一)信息更透明。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,交易雙方之間信息溝通充分、交易透明,定價(jià)完全市場化,風(fēng)險(xiǎn)管理和信任評級完全數(shù)據(jù)化,在一定程度上改變交易雙方信息不對稱的難題,讓參與者更容易獲取信息,掌握動(dòng)態(tài)。
(二)成本更低?;ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下,資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易,無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面,金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營成本;另一方面,消費(fèi)者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品,削弱了信息不對稱程度,更省時(shí)省力。
(三)參與度更高。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和技術(shù)水平的不斷提升,操作變得更加便捷,客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束,在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源、金融服務(wù)更直接,客戶基礎(chǔ)更廣泛,交易參與者的活動(dòng)也會(huì)更加活躍。此外,互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)客戶為主,覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū),更有利于擴(kuò)大參與主體覆蓋面。
(四)交易更高效?;ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理,操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化,客戶不需要排隊(duì)等候,業(yè)務(wù)處理速度更快,用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫,經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析,引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型,商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾分鐘,日均可以完成貸款1萬筆,成為真正的“信貸工廠”。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來挑戰(zhàn)
(一)互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)銀行業(yè)的觀念帶來了挑戰(zhàn)?;ヂ?lián)網(wǎng)金融使傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭基礎(chǔ)發(fā)生了改變,由安全、穩(wěn)定、低成本和低風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向快捷、便利和體驗(yàn)。商業(yè)銀行必須要認(rèn)識到這種挑戰(zhàn),在發(fā)展戰(zhàn)略上要因時(shí)而變,與時(shí)俱進(jìn),制定出順應(yīng)發(fā)展潮流,且適合自身實(shí)際的發(fā)展戰(zhàn)略,才能破除瓶頸,不被時(shí)代所淘汰。
(二)銀行的客戶基礎(chǔ)受到了沖擊,客戶結(jié)構(gòu)受到了影響。從商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式看,因?yàn)槠淇蛻糁饕菍J款有穩(wěn)定需求的大企業(yè)客戶以及高端零售客戶,安全、穩(wěn)定、低成本和低風(fēng)險(xiǎn)是客戶的基本訴求,銀行的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)主要是以其專業(yè)的技術(shù)、復(fù)雜的知識和冗繁的流程向客戶提供安全、穩(wěn)定、低成本和低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品與服務(wù)。 在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,目標(biāo)客戶類型發(fā)生了改變,客戶的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)模式不同,其價(jià)值訴求也發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變,使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式被徹底顛覆。市場參與者更為大眾化和普及化,中小企業(yè)、企業(yè)家和普通大眾都可以通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易??蛻粲辛硕鄻踊?、差異化和個(gè)性化服務(wù)的金融產(chǎn)品體驗(yàn),方便、快捷、參與更是吸引了大批中小企業(yè)客戶及年輕消費(fèi)者,銀行的客戶基礎(chǔ)面臨挑戰(zhàn)。
(三)銀行支付業(yè)務(wù)面臨第三方支付的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)?;ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式是以移動(dòng)支付為基礎(chǔ),其通過移動(dòng)通信設(shè)備、無線通信技術(shù)來轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值以清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系。迄今為止,央行為前后5批、共計(jì)197家第三方支付企業(yè)頒發(fā)了支付業(yè)務(wù)許可證,其中包括阿里巴巴、騰訊、盛大、百度和Ebay等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。目前,第三方支付的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)涵蓋移動(dòng)電話與固定電話支付、銀行卡支付、貨幣匯兌、預(yù)付卡發(fā)行受理、互聯(lián)網(wǎng)支付、數(shù)字電視支付等,所提供的服務(wù)由單純支付、結(jié)算滲透至為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈提供行業(yè)解決方案。根據(jù)《中國支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告(2013)》數(shù)據(jù)顯示,2012年,我國第三方支付市場規(guī)模超過10萬億元。其中,支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)快速增長,共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)104.56億筆,金額6.89萬億元,較2011年的2.16萬增長了219%。盡管第三方支付總量仍與全國支付系統(tǒng)總的業(yè)務(wù)處理金額相差甚遠(yuǎn),但第三方支付組織已將手伸向了銀行的核心業(yè)務(wù),且在電子支付領(lǐng)域奠定了優(yōu)勢地位。業(yè)界人士預(yù)計(jì),未來幾年其交易額將迎來爆炸式增長,業(yè)務(wù)占比會(huì)不斷提升,甚至有可能導(dǎo)致商業(yè)銀行支付功能邊緣化。endprint
(四)網(wǎng)絡(luò)信貸對銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)形成沖擊?;ヂ?lián)網(wǎng)金融在服務(wù)中小企業(yè)融資及個(gè)人消費(fèi)貸款等方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢,包括貸款審批流程簡單、放款速度快、產(chǎn)品類型豐富多樣等。例如,專注于小微企業(yè)融資服務(wù)的阿里信貸,其淘寶商戶貸流程包括:3分鐘申請、沒有人工審批、1秒到款到賬。近年來,互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭異常迅猛,其中阿里金融自2010年成立以來,已累計(jì)為超過13萬家的中小企業(yè)提供融資服務(wù),放貸資金累計(jì)超過300億元。自2006年國內(nèi)第一家人人貸公司宜信成立伊始,我國已有超過100家“人人貸”平臺,許多平臺的年均增長率超過50%,迄今為止交易額累計(jì)超過100億元。網(wǎng)絡(luò)信貸的迅猛發(fā)展必然不斷擠壓商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款和個(gè)人貸款業(yè)務(wù),這必然給致力于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)帶來不小的沖擊。
(五)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)對銀行存貸款、理財(cái)業(yè)務(wù)帶來壓力。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)呐d起,尤其是第三方支付平臺的介入,資金吸附能力不斷增強(qiáng),使存款開始不斷逃離銀行。以國內(nèi)理財(cái)規(guī)模最大的余額寶為例,余額寶上線18天,累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬,累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元,到2013年底,用戶數(shù)已過4000萬,規(guī)模1853億元,2014年增速不減,目前規(guī)模已經(jīng)超過了2500億元,天弘基金也成功超過華夏基金,成為國內(nèi)規(guī)模最大的基金公司;另一個(gè)國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)巨頭騰訊與華夏基金合作的理財(cái)通于2014年1月22日正式登陸微信,上線當(dāng)日即募集到的資金8億元,目前總規(guī)模也已經(jīng)超過百億。由于人民銀行對商業(yè)銀行存貸比的要求,存款規(guī)模直接影響貸款規(guī)模,存款的轉(zhuǎn)移直接影響到銀行貸款業(yè)務(wù)的增長,給存款和貸款業(yè)務(wù)同時(shí)帶來壓力。此外,網(wǎng)絡(luò)理財(cái)較商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品更高的收益,也不斷吸引著投資者的目光,銀行理財(cái)產(chǎn)品也不得不面對強(qiáng)勁的競爭對手的沖擊。
綜上所述,筆者認(rèn)為,雖然互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)形成了影響和沖擊,但同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融也給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來了發(fā)展契機(jī)。就目前而言,傳統(tǒng)金融的核心地位仍未動(dòng)搖。一是互聯(lián)網(wǎng)金融雖然在支付、結(jié)算、信貸和理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域都有所涉足,但總體上涉足還不深。對照銀行所有業(yè)務(wù),阿里等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要保證流動(dòng)性、安全性和贏利性,要做到像銀行一樣,任重而道遠(yuǎn)。二是傳統(tǒng)金融有強(qiáng)大的多年積累下來的優(yōu)勢,如資金、團(tuán)隊(duì)、網(wǎng)點(diǎn)布局等優(yōu)勢。如果傳統(tǒng)銀行業(yè)能抓住金融變革的機(jī)遇,吸收互聯(lián)網(wǎng)思維,做好轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新,制定正確的戰(zhàn)略布局和路徑安排,高度重視客戶體驗(yàn),打造以客戶為中心的經(jīng)營模式完全有可能在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代保持競爭優(yōu)勢,立于不敗之地。endprint