陳躍平

經(jīng)過了“寶寶們”事件之后，我們驚奇的發(fā)現(xiàn)，一些有創(chuàng)造性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品已逐漸開始影響整體金融，這些并不穩(wěn)定的節(jié)奏，導致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品如雨后春筍般地出現(xiàn)。由于發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)慢慢融進我們的日常生活，而且成為銀行、企業(yè)、人們生活中必不可少的功能，今天將如何發(fā)展，我們該如何正確對待互聯(lián)網(wǎng)金融？本論文通過討論互聯(lián)網(wǎng)金融對我們積極正面的影響，以及能夠緩解中小型企業(yè)融資困境的作用，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢作了發(fā)展發(fā)向的判斷。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融正面影響傳統(tǒng)融資模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融與城市商業(yè)銀行

1促使城市商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型

互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛出現(xiàn)時，其發(fā)展的基礎(chǔ)是創(chuàng)造了新的平臺商業(yè)模式，所以，如果商業(yè)銀行要在創(chuàng)新模式和賺錢機制等方面有效轉(zhuǎn)變以面對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機遇與挑戰(zhàn)，首先我們可以確認的是互聯(lián)網(wǎng)金融在第三方支付的平臺和綜合性的社會交往網(wǎng)站信貸方面表現(xiàn)出來的極受歡迎的程度直接讓許多商業(yè)銀行來不及轉(zhuǎn)變經(jīng)營思維就已造成了存款搬家，長此以往，再加上貸款率下限被央行取消，砍斷了某些商業(yè)銀行制度紅利，迫使銀行進行業(yè)務轉(zhuǎn)型和思維轉(zhuǎn)變。如果不是因為零售銀行業(yè)的競爭日益激烈，商業(yè)銀行大可不必理會，但能夠積極調(diào)整經(jīng)營策略，在某些拳頭業(yè)務如信貸方面實現(xiàn)客戶下沉，建立長線盈利的主客關(guān)系和維護較高的客戶忠誠度，特別是發(fā)展和加快中間業(yè)務創(chuàng)新，是必不可少的積極手段。

2商業(yè)銀行應當注重客戶體驗

前面說到，互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行的經(jīng)營輸送了許多正面的影響，導致傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營思維和理念受到了影響，因此就有部分先知先覺的商業(yè)銀行開始吸收和摘取互聯(lián)網(wǎng)金融中的有益元素，開始越來越重視線上到線下的客戶體驗。研究發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)基于互動式的營銷策略、較開放的金融平臺、非常簡單易操作簡易的系統(tǒng)以及具有看似量體裁衣的類金融服務產(chǎn)品，在客戶接觸時，受到了大部分客戶的良好體驗感覺，從而受到了青瞇，一些原本是商業(yè)銀行的客戶，紛紛跳到了互聯(lián)網(wǎng)上，成為互聯(lián)網(wǎng)金融的第一批體驗者和受益者。由于體驗的感覺從未有守，而且相對于商業(yè)銀行來說更簡單方便，商業(yè)銀行的客戶資源便首當其沖地受到了影響。危機出現(xiàn)之后，如果要想扭轉(zhuǎn)這種局面，必須在產(chǎn)品設計和產(chǎn)品體驗上進行改變，在一部分重要客戶或者有需要的客戶群體內(nèi)進行試點，從而有效借助互聯(lián)網(wǎng)金融在客戶體驗上的創(chuàng)新。從體驗式營銷這點可以看出，從以前的以商業(yè)銀行經(jīng)營為起點的產(chǎn)品設計及營銷，將轉(zhuǎn)變?yōu)閺目蛻舻慕嵌葋韺彶樯虡I(yè)銀行產(chǎn)品、對金融產(chǎn)品進行重新包裝和設計、建立多個層次的服務體系等，最重要的是，要更大力度的發(fā)展網(wǎng)上商業(yè)銀行金融產(chǎn)品。

3信息處理速度和能力得到提升

由于來自于不可控制的網(wǎng)絡，這對網(wǎng)上安全提出了更嚴格的要求，商業(yè)銀行在防范風險的前提之下，必須在信息處理的安全性能上下更多的工夫，才能確保盡可能少地出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險。但凡一個新的產(chǎn)品出現(xiàn)，必須要有相應的安全機制制度應運而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助的是互聯(lián)網(wǎng)，這個介質(zhì)本身就在數(shù)據(jù)信息處理等科學技術(shù)上具有強大的優(yōu)勢，其計算的速度是幾何級人腦的計算的，所以，要奪回在互聯(lián)網(wǎng)金融方面流失的客戶資源，除了依靠政策的保護之外，新型商業(yè)銀行要加強在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)方面的經(jīng)費開支，方能穩(wěn)固前進中地位，否則無法跟日新月益的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品抗爭。據(jù)了解，目前有很多商業(yè)銀行開始快速行動，在內(nèi)部采用數(shù)據(jù)整合，提高高端信息技術(shù)人員數(shù)量，建立了一個新的互聯(lián)網(wǎng)市場客戶細分系統(tǒng)和日趨人性化的管理系統(tǒng)，以積極應對互聯(lián)網(wǎng)金融大潮流。特別把數(shù)據(jù)的集中技術(shù)轉(zhuǎn)變成商業(yè)銀行可以抵抗互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的重要手段，這樣的創(chuàng)新能確保商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融及傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營方面的穩(wěn)定運行。在運行的這一階段，我們總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融的運行特色，找出了應對的有效方法，那就是在發(fā)展過程中，離不開與商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況緊密聯(lián)系，這兩者不是對立的關(guān)系，而是相互補充能夠共贏地關(guān)系，發(fā)揮好了二者在市場經(jīng)濟當中的優(yōu)勢，商業(yè)銀行的社會美譽度和經(jīng)濟效益才能得到雙豐收。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要有創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)這幾年在中國的發(fā)展速度，不亞于一場急風暴雨式的成長，由于其來源于最不可控的網(wǎng)絡，再加上跟新金融有著越來越重要的關(guān)系，給管理者提出了一個全新的課題。由于本質(zhì)的不同，因此必須用新的監(jiān)督和管理制度，才能確保互聯(lián)網(wǎng)金融呈良好的狀態(tài)向前發(fā)展。制度的建立不能束縛互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，如同小時候滾鐵圈時用的鉤子，用得好就能確保鐵環(huán)能夠一直往前滾，就算碰到了阻礙或者意外現(xiàn)象，鉤子操作得當，也能確保鐵圈正常向前運行。而對市場的監(jiān)管者而言，如果互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是鐵圈，那我們就找了適應其發(fā)展的鉤子，并非一件容易的事情，但是有一點是可以肯定的，監(jiān)管必須要有創(chuàng)新。

從目前情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融有P2P網(wǎng)貸模式、眾籌平臺模式、大數(shù)據(jù)金融模式、第三方支付模式等發(fā)展模式，每一種模式都有其生存的特點和不同的特色，央行副行長劉士余近日在公開場合曾表示：互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生于經(jīng)濟增長的增速換檔期、改革的陣痛期和矛盾凸顯期，各種各樣的經(jīng)營如雨后春筍般地出現(xiàn)，各類理財各類同質(zhì)同業(yè)業(yè)務頻出，其中出現(xiàn)了許多問題，導致投資者在不辯真相的情況下盲目投資，產(chǎn)生了負收益，如果長期以往下去，將會對整個商業(yè)銀行的市場產(chǎn)生巨大的打擊，綜合這些因素，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督和管理必須要創(chuàng)新，唯有創(chuàng)新才能正確管理，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展趨勢形成。

在創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，金融必須要回歸金融的本源上來，要回歸到金融市場的基礎(chǔ)功能，要使商業(yè)銀行的經(jīng)營回到為實體經(jīng)濟服務上來，這是根本的要素，同時，要對商業(yè)銀行的發(fā)展方向和經(jīng)營現(xiàn)狀進行反思，找出漏洞，進行變革，用制度來控制風險，從而抑制過度的金融投機，使互聯(lián)網(wǎng)金融具有渤渤生機，引領(lǐng)整個行業(yè)進行創(chuàng)新，并實現(xiàn)跳躍式發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融能緩解部分中小企業(yè)融資困境

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟中重要組成部分之一，但是我國絕大多數(shù)的中小型企業(yè)卻面臨著一個共同的問題：融資困難，一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)由于得不到新鮮血液的供應，導致其生存及發(fā)展受到了制約。在傳統(tǒng)商業(yè)銀行不能給予貸款的前提之下，互聯(lián)網(wǎng)金融為部分中小企業(yè)融資提供了便捷的渠道，在商業(yè)銀行不能得到的資金，卻能通過互聯(lián)網(wǎng)金融得到，從而幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)，實現(xiàn)進一步的發(fā)展。在不違背國家政策法規(guī)的前提之下，互聯(lián)網(wǎng)金融扮演著樂于助人的雷峰形象，面向有需要的中小型企業(yè)雪中送炭。

在我們身邊，不乏一些良性的案例，從正面的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了商業(yè)銀行的產(chǎn)品壟斷，實現(xiàn)有關(guān)金融產(chǎn)品的平民化，在國家政策監(jiān)管的空窗期，互聯(lián)網(wǎng)金融在個人消費貸款以及為中小企業(yè)的融資服務上得天獨厚的優(yōu)勢逐漸展現(xiàn)開來，為中小企業(yè)提供了良好的金融體驗，受到了中小企業(yè)的歡迎。跟商業(yè)銀行打交道，審批時間長、產(chǎn)品選擇少是通常的情況，但是互聯(lián)網(wǎng)金融卻有著放款速度快、產(chǎn)品類型多樣以及貸款審批流程簡單等特點。特別是社交網(wǎng)絡地興起帶動了新生的融資平臺的發(fā)展，兩者模式的有機結(jié)合，為中小企業(yè)帶來了良好的體驗，中小企業(yè)可以在網(wǎng)絡社區(qū)上找到貿(mào)易伙伴、融資支持、財務咨詢等，這種網(wǎng)絡化的全生態(tài)金融服務，在改變原有金融市場習慣地同時，為中小企業(yè)的融資提供了便利，是我國國民經(jīng)濟市場金融體系中不可或缺的新產(chǎn)品與新平臺。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景

互聯(lián)網(wǎng)金融的名詞解釋：指借助于廣泛的互聯(lián)網(wǎng)應用、移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的新興金融模式，既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)的不斷被接受和利用，社交型網(wǎng)絡媒介的興起，人們在日常金融生活中的需要，以及商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的短缺，使互聯(lián)網(wǎng)金融包括三種基本的形態(tài)：網(wǎng)絡小貸公司、第三方支付公司以及金融中介公司。受互聯(lián)網(wǎng)越來越便利于人們的日常生活的影響，當前商業(yè)銀行也在普遍推廣的電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行，這些也屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)的是建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)之上的，因此其注定與互聯(lián)網(wǎng)有著密不可分的關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融可以實現(xiàn)投資方與融資方的直接迅速對接，從而達到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，在促進經(jīng)濟增長的同時，大幅減少交易成本，提高了交易效率，提供了更多的選擇。更為重要的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，由于互聯(lián)網(wǎng)在信息及數(shù)據(jù)處理方面的強大優(yōu)勢，其在金融業(yè)的分工和專業(yè)化補淡化，許多以前需要由龐大的人力來處理的信息，被互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)軟件技術(shù)替代了；由于互聯(lián)網(wǎng)的傳播范圍廣泛，使市場參與者更為大眾化，互聯(lián)網(wǎng)金融市場交易所引致出的巨大效益更加普惠于普通老百姓。傳統(tǒng)銀行上對客戶的細分在互聯(lián)網(wǎng)金融上被弱化，更重要的是強調(diào)滿足需求，有需要就會有市場，有市場就會有交易，而這一切都可以通過互聯(lián)網(wǎng)來完成，易于操作。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛興起，屬于新興事物，給監(jiān)管帶來了全新的課題研究。對監(jiān)管機構(gòu)而言，良性的互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以被用來解決中小企業(yè)融資問題和促進民間金融的陽光化、規(guī)范化，更可被用來提高金融普惠性，促進經(jīng)濟發(fā)展。對供需雙方而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式會產(chǎn)生巨大的商業(yè)機會，但早晚也會促成競爭格局的大變化，有競爭的市場是優(yōu)質(zhì)的市場，但是也是優(yōu)質(zhì)劣汰的市場，也會有不同的市場主體，這給監(jiān)管帶來了考驗。

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展時間較短，但其融合了數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢、社交網(wǎng)絡和第三方支付，有廣泛的群眾基礎(chǔ)，有極強的互聯(lián)網(wǎng)特色，有助于實現(xiàn)融資的民主化和金融的普惠性，其重要形式之一是P2P模式。P2P實質(zhì)是一種“眾籌”模式，側(cè)重供血小微型金融企業(yè)的發(fā)展，通過發(fā)現(xiàn)潛在用戶，量化放貸風險。但互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品因為門檻較低、開發(fā)較容易，同質(zhì)化的現(xiàn)象也很嚴重，這個過程中需要避免一擁而上，良莠不齊。由于有投資就有風險的因素存在，風控成為互聯(lián)網(wǎng)金融進行快速發(fā)展的重要瓶頸?；ヂ?lián)網(wǎng)金融帶來了投融資的便利，但是如果風控不得當，交易過程中會存在著風險，因此信息技術(shù)的強大支撐、法律技術(shù)和制度創(chuàng)新支持是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必要環(huán)境。

因此，監(jiān)督和管理部門應加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注，實施分流疏導、科學引導，并且要在必要的時候頒布相應的管理體制和法律政策。在各個市場經(jīng)濟主體中，通過不斷宣傳與教育，實現(xiàn)行業(yè)自律，提高行業(yè)服務的透明度。特別是在發(fā)展初期，做好新型事物的知識普及，讓更多的市場參與者了解產(chǎn)品本質(zhì)，積極控制壞賬率，如果能夠在初期就使互聯(lián)網(wǎng)金融有著良好的市場口碑，那這種新型的管理模式以及管理知識可以受到更廣泛的推廣。在實現(xiàn)金融創(chuàng)新管理的過程中，逐步建立健全制度，使互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作可以做到有法可依、有度可查。只有這樣，才能使傳統(tǒng)的融資體系得到完善，促進民間金融的陽光化與規(guī)范化。對待新生事物，監(jiān)管者們更應當展開懷抱，迎接著互聯(lián)網(wǎng)金融給我們的生活所帶來的便捷，在正確引導下，防范金融風險，實現(xiàn)金融部門服務實體經(jīng)濟的本質(zhì)。