山東農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 駱樂

一、引言

近年來我國相繼出臺了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策若干意見》、《互助社管理暫行規(guī)定》等法規(guī)，在放寬準(zhǔn)入條件的前提下，農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)民和農(nóng)村微小企業(yè)發(fā)起成立了各種社區(qū)性金融合作機(jī)構(gòu)，截至2012年底，全國共組建280家村鎮(zhèn)銀行，268家貨款公司，1046家農(nóng)村資金互助社，相比村鎮(zhèn)銀行，貸款公司農(nóng)村資金互助社的發(fā)展相對滯后，但從農(nóng)村資金互助社的實(shí)際運(yùn)作來看，部分互助社在滿足了當(dāng)?shù)氐褪杖肴巳后w，融資要求的同時，又保持了互助社的可持續(xù)運(yùn)行。并且，這種模式克服了傳統(tǒng)信貸針對低收入群體服務(wù)的一些難以逾越的障礙，如高信息成本，缺乏足夠的風(fēng)險抵押擔(dān)保品，高交易成本等。從市場分析來看，農(nóng)村資金互助社適合我國農(nóng)戶信貸需求。因此，相對于分散的小額貸款市場，農(nóng)村資金互助社就有了組織和制度上的優(yōu)勢，從而發(fā)揮了金融體系毛細(xì)血管作用，激活了整個農(nóng)村金融體系，同時，金融網(wǎng)點(diǎn)的布局分散，借款規(guī)模的小巧靈活，服務(wù)對象的專一固定使其成為一種獨(dú)特的金融機(jī)構(gòu)。

當(dāng)前我們國家存在著兩種模式的農(nóng)村資金互助社，一種是獲得中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)、獲得金融許可證，在工商管理局所登入的模式；另一種是地方政府承認(rèn)并批準(zhǔn)，在民政局所登入的模式。本論文以江蘇省占有絕對主導(dǎo)地位的在民政局所登入的模式為研究對象，在江蘇省連云港市灌云縣的案例進(jìn)行調(diào)研的基礎(chǔ)上，就該地區(qū)出現(xiàn)的鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社與村級農(nóng)村資金互助社的兩種發(fā)展模式進(jìn)行研究。

二、灌云縣金融機(jī)構(gòu)概況

作者根據(jù)實(shí)際調(diào)研情況整理繪制出2013年以來，灌云縣各類金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立及分布狀況，詳見圖1。灌云縣全縣共計(jì)各類金融機(jī)構(gòu)12家，其中，國有商業(yè)銀行中國人民銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國建設(shè)銀行以及江蘇銀行和太倉農(nóng)村商業(yè)銀行灌云縣分行共計(jì)7家，全部分布在縣中心所在地伊山鎮(zhèn)。中國郵政儲蓄銀行共有22家，幾乎覆蓋了全縣，但除伊山鎮(zhèn)所在地的總店為郵政儲蓄銀行外，其它21家都只是郵政儲蓄，并不提供貸款業(yè)務(wù)。小額貸款公司1家，設(shè)立在伊山鎮(zhèn)，因設(shè)立時間的比較短，其業(yè)務(wù)并未在全縣展開。因此，該地區(qū)對于“三農(nóng)”面的貸款主要還是圍繞著農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村資金互助社而展開，但由于和其它農(nóng)村合作銀行一樣，灌云縣農(nóng)村合作銀行存在著信貸門檻高、貸款需要抵押等問題，對于廣大低收入農(nóng)民群體來說，還是存在著資金無處可貸的局面，而農(nóng)村資金互助的出現(xiàn)就正好彌補(bǔ)了這個空缺。2007年12月，經(jīng)灌云縣農(nóng)民工作辦公室（現(xiàn)已改名為金融工作辦公室）的許可，當(dāng)?shù)孛裾值侨?，穆圩縣3家、沂北鄉(xiāng)2家共計(jì)5家率先成立，隨后2009年，相繼在伊山鎮(zhèn)、楊集鎮(zhèn)等9鄉(xiāng)鎮(zhèn)陸續(xù)成立9家鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社，具體分布如下圖所示。

表1.辦社規(guī)模的比較 （2013年底）

表2.兩發(fā)展模式的貸款總額數(shù)據(jù)表（2013年12月-2014年8月）單位：萬元

表3.運(yùn)營機(jī)制差異 （2013年）

圖1.灌云縣行政區(qū)劃及金融機(jī)構(gòu)分布圖

三、現(xiàn)有農(nóng)村資金互助社辦社規(guī)模比較

作者調(diào)研了連云港市灌云縣楊集鎮(zhèn)今世贏、伊山鎮(zhèn)金鑫、龍苴鎮(zhèn)騰運(yùn)等9家鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社與沂河村、吳南村、葛莊村等5家村級農(nóng)村資金互助社，其中，鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社大部分成立于2009年。資金主要來源于發(fā)起人基礎(chǔ)股金，其入社的條件比較寬松，不局限于居位在同一社區(qū)或工作于同一地點(diǎn)的人。而村級農(nóng)村資金互助社大部分成立于2007年。資金主要來源于政府的專項(xiàng)扶貧資金15萬元（國家國務(wù)院和省財政局共同出資的專項(xiàng)資金）及村小部分的社員股資，資金互助社是由同村的有共同需求的社員組成，因此規(guī)模較小。具體詳情見表1,為便于分析，表中數(shù)據(jù)均為鎮(zhèn)級與村級農(nóng)村資金互助社各3家數(shù)據(jù)均值。（見表1）

四、貸款總額發(fā)展趨勢分析

對于資金互助社的發(fā)展?fàn)顟B(tài)判斷，需要預(yù)測某一時期的貸款總額。在一元線性回歸分析的基礎(chǔ)上，可以利用最小二乘法比較簡單，最小二乘法是把資料時間n取奇數(shù)，時間周期ti按次序編號，在中間是零，其它i的選擇是∑ti=0。根據(jù)回歸分析的公式，Y=a+bti，求出a,b，為：

根據(jù)上面公式，就可以求出需要的預(yù)測值：

經(jīng)過調(diào)研，為了保證趨勢分析的準(zhǔn)確性，本論文分別對楊集鎮(zhèn)、伊山鎮(zhèn)、龍苴鎮(zhèn)等鎮(zhèn)級資金互助社與沂河村、吳南村、葛莊村等村級資金互助社均值取樣，已知2013年12月至2014年8月的貸款總額數(shù)，預(yù)測2015年7月的貸款總額數(shù)。

由表2得，

對所得Y1,Y2公式進(jìn)行平均誤差與相關(guān)性檢驗(yàn)（省略了計(jì)算過程）。分別計(jì)算出：

r1的絕對值為0.7792；r2的絕對值為0.8953；

所以推導(dǎo)的Y1,Y2公式成立。

（見表2）

預(yù)計(jì)2015年7月的貸款總額分別為：

村級資金互助社貸款總額：Y1=1.99+0.03×15=2.44；（結(jié)果單位萬元）

鎮(zhèn)級資金互助社貸款總額：Y2=106.57+2.01×15=136.72。（結(jié)果單位萬元）

由此可見，無論是村級農(nóng)村資金互助社還是鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社，在農(nóng)村金融改革的背景下，通過運(yùn)用線性回歸的分析，貸款趨勢是呈上升趨勢，是逐月在增長的，發(fā)展是良性的。

五、運(yùn)營機(jī)制差異討論

對連云港市灌云縣調(diào)研涉及到的14家資金互助社運(yùn)營機(jī)制分析，可以看到，盡管鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社與村級農(nóng)村資金互助社都是通過民政局批準(zhǔn)成立的，但由于發(fā)起人身份、參社成員的區(qū)域及資金來源渠道的不同，所以鎮(zhèn)級與村級農(nóng)村資金互助社運(yùn)營機(jī)制差異較大。鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社的發(fā)起人是當(dāng)?shù)氐纳倘?，大部分承辦互助社的資金來自于股東自身的投資，因此這種模式的運(yùn)營機(jī)制是偏向于商業(yè)性質(zhì)，以盈利為目的；參社社員是鎮(zhèn)內(nèi)居民，相互不認(rèn)識，組織運(yùn)營基本屬于開放型；互助社貸款有一定的流量，具有明顯的商業(yè)性傾向，但在一定程度上也激活了當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融市場。而村級農(nóng)村資金互助社會員都是來自本村的村民，由于村莊的集落關(guān)系，相互比較熟悉，這種模式的資金互助社是符合合作組織的基本特點(diǎn)；通過熟人的充裕社會資本、互聯(lián)的信譽(yù)合約、部分實(shí)物抵押擔(dān)保的機(jī)制，使資金互助社有效實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險管理；由于資金來源主要依靠國家或省級扶貧辦撥款，所以互助社貸款流量較小，僅解決了互助社內(nèi)社員的小額資金需求問題，但由于我國村莊整體規(guī)模不大，因此也能達(dá)到一定的扶貧作用。具體差異詳見表3。

六、農(nóng)村資金互助社的發(fā)展對策

綜上所述，鎮(zhèn)級與村級農(nóng)村資金互助社雖具有各自的優(yōu)勢，但面對今后農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要與農(nóng)村金融改革新形勢，還需完善監(jiān)管體系與管理制度，構(gòu)建合理的外部融資環(huán)境及建立有效的市場退出機(jī)制。

(一)完善監(jiān)管體系與管理制度

農(nóng)村資金互助社潛在風(fēng)險大，在發(fā)展的同時應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，維護(hù)社員權(quán)益。然而，由于各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r與思想觀念差異大，可根據(jù)農(nóng)村資金互助社信用級別，實(shí)現(xiàn)分類、分級監(jiān)管，對資金規(guī)模大、業(yè)務(wù)經(jīng)營廣泛、信用級別高的農(nóng)村資金互助社有金融監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)格監(jiān)管；對于處于經(jīng)濟(jì)落后地位、資金規(guī)模小、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍小、信用級別低的農(nóng)村資金互助社由金融監(jiān)管當(dāng)局寬松監(jiān)管。

當(dāng)然，完善監(jiān)管體系，也可借鑒國外的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，將社會審計(jì)力量注入農(nóng)村資金互助社金融監(jiān)管，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)制定監(jiān)管實(shí)施細(xì)則，指導(dǎo)專職監(jiān)管機(jī)構(gòu)對互助社進(jìn)行非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查工作；社會審計(jì)機(jī)構(gòu)則由銀監(jiān)會委托，負(fù)責(zé)實(shí)施經(jīng)常性專項(xiàng)審計(jì)監(jiān)管。在重視現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)上，可以以鎮(zhèn)、縣級為單位建立起專門的監(jiān)管部門，負(fù)責(zé)監(jiān)管多個資金互助社，并配以工商、審計(jì)等部門的定期和突擊檢查，形成一個由下而上、全面綜合、切實(shí)有效的監(jiān)管體系。

(二)構(gòu)建合理的外部融資環(huán)境

隨著農(nóng)民資金需求不斷擴(kuò)大，農(nóng)村資金互助社自身資金根本不足以滿足農(nóng)民需求，對外融資成為資金互助社的必然選擇。其一，就是與其它農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效合作，彌補(bǔ)資金需求；其二，政府金融部門給予一定的融資額度，甚至給無息或貼息的政策資金補(bǔ)充，這樣能使入社社員在資金使用上更加寬裕，同時也減少生產(chǎn)成本的投入，增強(qiáng)了入社社員在發(fā)展農(nóng)業(yè)上的力度及積極性；其三，建立健全農(nóng)業(yè)存款保險制度，賦予資金互助社存貸款率定價權(quán)，可以確定一個合理的利率水平。配以建立農(nóng)業(yè)存款保險制度，規(guī)定資金互助社按存款的一定比例向存款保險機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)互助社不能像社員支付存款時，由存款保險機(jī)構(gòu)代為支付。

農(nóng)村資金互助社與其他農(nóng)村金融組織的合作的最終結(jié)果應(yīng)是雙贏，這也是兩者之間建立穩(wěn)定長期合作關(guān)系的必要前提。農(nóng)村資金互助社與其他農(nóng)村金融組織相比，具有貼近農(nóng)戶、信息對稱的天然優(yōu)勢，是金融組織末梢的一種有效的補(bǔ)充，它可以憑借信用解決缺少抵押物的貸款風(fēng)險，并且保證了農(nóng)民資本及金融利潤不外流。

(三)建立有效的市場推出機(jī)制

農(nóng)村資金互助社作為新型的農(nóng)村金融組織，其本身發(fā)展也存在缺陷，只有建立起退出機(jī)制，當(dāng)資金互助社在出現(xiàn)金融風(fēng)險、金融危機(jī)后，國家能采取破產(chǎn)、兼并等相應(yīng)的清理措施，而不是“一刀切”的整體封條，只有建立起退出機(jī)制，在資金互助社出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)后，國家才能采取代價更小更能有利于農(nóng)村金融發(fā)展的另一種選擇，比如“關(guān)閉一塊、改造一塊”的分類處置方法，在化解金融風(fēng)險的同時，促進(jìn)農(nóng)村金融的實(shí)質(zhì)發(fā)展。

有效的市場退出機(jī)制是在資金互助社已經(jīng)出現(xiàn)經(jīng)營混亂、清償困難，經(jīng)營無法持續(xù)的情況下采取的措施。事實(shí)上，在社員已經(jīng)蒙受損失的情況下再進(jìn)行處理，不如防患于未然，以風(fēng)險導(dǎo)向?yàn)楸荆顺鰴C(jī)制為輔，做好資金互助社建立的審核和平日的監(jiān)管工作。因此，有效的市場退出機(jī)制也是必要存在的，農(nóng)村金融市場的金融機(jī)構(gòu)由市場來選擇，而且，這種退出機(jī)制也時時刻刻提醒其余的互助社經(jīng)營不善的后果。

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