丁杰

核心提示：互聯(lián)網(wǎng)金融并不是對(duì)傳統(tǒng)金融的顛覆，而是一種補(bǔ)充。未來，銀行、小額貸款公司以及互聯(lián)網(wǎng)金融公司，三者之間會(huì)綁得更緊。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，需要金融資源向中小微企業(yè)傾斜?；ヂ?lián)網(wǎng)金融如何以不同于傳統(tǒng)金融的渠道和技術(shù)，切實(shí)解決中小微企業(yè)的融資難題？美國(guó)的信用體系和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較為成熟，其中又有哪些經(jīng)驗(yàn)和做法值得國(guó)內(nèi)平臺(tái)學(xué)習(xí)？近日，湖北融圓資產(chǎn)管理股份有限公司董事長(zhǎng)鄧建強(qiáng)接受《支點(diǎn)》記者采訪，分享了他的一些獨(dú)到觀點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融不是對(duì)傳統(tǒng)金融的顛覆

《支點(diǎn)》：近期，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》等一系列監(jiān)管政策陸續(xù)出臺(tái)，你對(duì)這些政策中的哪些條款印象最為深刻？對(duì)各部門即將推出的監(jiān)管細(xì)則有哪些期許？

鄧建強(qiáng)：首先對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻，我希望監(jiān)管部門下一步要適當(dāng)收緊，機(jī)構(gòu)數(shù)量要與市場(chǎng)匹配，否則就會(huì)出現(xiàn)供需不平衡。其次，政府要對(duì)優(yōu)質(zhì)P2P平臺(tái)給予資金扶持，但怎么獲得資金，還需要有具體的細(xì)則和說明。

另外，對(duì)于“資產(chǎn)端”，也應(yīng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)量化，建立定期公布機(jī)制，這樣才能確保這個(gè)行業(yè)及行業(yè)內(nèi)的企業(yè)健康發(fā)展。政府還應(yīng)對(duì)“資產(chǎn)端”加強(qiáng)監(jiān)管，如果不把控好這塊，后果難以預(yù)測(cè)。

《支點(diǎn)》：有人認(rèn)為，未來互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不存在沖突，不同機(jī)構(gòu)用不同方式滿足不同人群。在你看來，這兩類機(jī)構(gòu)各將滿足怎樣的人群需求？

鄧建強(qiáng)：實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是對(duì)傳統(tǒng)金融的顛覆，而是一種補(bǔ)充。未來，銀行、小額貸款公司以及互聯(lián)網(wǎng)金融公司，三者之間會(huì)綁得更緊。

銀行主要服務(wù)大中型企業(yè)。從宏觀數(shù)據(jù)來看，小微企業(yè)有大量的金融服務(wù)需求，需要更多互聯(lián)網(wǎng)公司提供服務(wù)。

錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)主打票據(jù)理財(cái)

《支點(diǎn)》：互聯(lián)網(wǎng)金融涉及領(lǐng)域非常廣，現(xiàn)在各種平臺(tái)也很多。在眾多平臺(tái)中，融圓資產(chǎn)的核心優(yōu)勢(shì)是什么？

鄧建強(qiáng)：我們的主營(yíng)業(yè)務(wù)可能跟其他P2P平臺(tái)不一樣，我們主打票據(jù)理財(cái)。所謂票據(jù)理財(cái)，是指通過第三方平臺(tái)，個(gè)人實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行票據(jù)理財(cái)?shù)耐顿Y，融資企業(yè)以銀行承兌匯票作為質(zhì)押擔(dān)保，通過第三方平臺(tái)向投資者募集資金，而投資者通過票據(jù)理財(cái)實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行承兌匯票的直接投資，并獲取相應(yīng)收益。

票據(jù)業(yè)務(wù)主要分兩大塊，一是銀行承兌票據(jù)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、贖回交易。另一塊，是企業(yè)在開存兌匯票時(shí)需要繳納保證金，若企業(yè)自有資金不夠，我們可以提供貸款。

《支點(diǎn)》：P2P健康發(fā)展的關(guān)鍵之一，在于風(fēng)險(xiǎn)控制。很多機(jī)構(gòu)從自身風(fēng)險(xiǎn)控制考慮，往往需要用戶提供更多資料。但另一方面，用戶又希望提供的資料越少越好。請(qǐng)問該如何把握兩者的平衡？

鄧建強(qiáng)：對(duì)于要兼顧借款人和貸款人雙方利益的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，這一點(diǎn)幾乎不能平衡，如果談平衡，風(fēng)控就沒有辦法落實(shí)。在風(fēng)控方面，如果我們放款時(shí)不強(qiáng)勢(shì)，收款時(shí)就會(huì)弱勢(shì)。

以企業(yè)找我們借保證金的業(yè)務(wù)為例，在簽了借款合同之后，出票人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人章、公章、財(cái)務(wù)章全都交到我們這里；對(duì)應(yīng)的保證金賬戶的支付密碼，也由我們公司封存，在這些風(fēng)控措施方面，我們不會(huì)有絲毫讓步。

對(duì)客戶來講，當(dāng)然是希望越簡(jiǎn)單越好。而我們能做到的，是在審貸、收集材料、放款環(huán)節(jié)提高從業(yè)人員素質(zhì)，提升服務(wù)效率和品質(zhì)。

須防范“黑客”風(fēng)險(xiǎn)

《支點(diǎn)》：互聯(lián)網(wǎng)金融是件“跨界”的事，從業(yè)者必須是這方面的頂級(jí)高手。請(qǐng)問公司在選拔和培養(yǎng)人才方面有哪些要求？

鄧建強(qiáng)：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種，一是資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)，二是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。比如，當(dāng)平臺(tái)交易數(shù)據(jù)達(dá)到一定量時(shí)，就容易被“黑客”盯上。

正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的特殊性，對(duì)于人員甄選，我們要求員工既要具有銀行、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，也要有互聯(lián)網(wǎng)公司經(jīng)驗(yàn)。但這種復(fù)合型人才相對(duì)較少。業(yè)內(nèi)有些公司的做法是，先把差不多符合條件的人招進(jìn)來，再進(jìn)行篩選，但我們不會(huì)這么做。因?yàn)檫@樣做，容易造成從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊，不僅增加運(yùn)營(yíng)成本，也會(huì)給公司發(fā)展帶來隱患。

中高層管理人員在入職前，我們會(huì)把相關(guān)的背景調(diào)查清楚，比如征信記錄是否良好、有沒有其他不良行為等。未來，我們還考慮與高校進(jìn)行對(duì)接，采取一對(duì)一培養(yǎng)和合作的方式。

美國(guó)信用體系值得中國(guó)學(xué)習(xí)

《支點(diǎn)》：國(guó)外的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展走在中國(guó)前面。在你看來，中美在互聯(lián)網(wǎng)金融方面有怎樣的差距和不同？今年以來，一些美國(guó)P2P公司高管們紛紛來中國(guó)考察合作，目前公司在國(guó)際化戰(zhàn)略上是否有所規(guī)劃？

鄧建強(qiáng)：主要是“時(shí)差”的差距。國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)起步比美國(guó)要晚一些，PE也比美國(guó)晚發(fā)展好多年。美國(guó)的信用體系建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估都已相當(dāng)成熟，且信用數(shù)據(jù)面向所有機(jī)構(gòu)開放。因此，他們的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)于借款人償還能力的評(píng)估準(zhǔn)確性相對(duì)較高。去年12月，美國(guó)最大P2P平臺(tái)LendingClub登陸紐約交易所，IPO價(jià)格為15美元，上市首日市值便達(dá)到了85億美元。

我們公司的定位，是打造符合國(guó)際規(guī)范、全國(guó)領(lǐng)先的投行機(jī)構(gòu)，所以會(huì)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融、基金管理、能源投資，進(jìn)而延伸到文化投資以及正在發(fā)展的汽車服務(wù)產(chǎn)業(yè)。

今后我們也會(huì)開展一些國(guó)際業(yè)務(wù)，并組織管理團(tuán)隊(duì)去發(fā)達(dá)國(guó)家及投行業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟的機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)、考察。隨著國(guó)內(nèi)信用體系建設(shè)的逐步完善，歐美國(guó)家關(guān)于金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的模型，同樣可適用于中國(guó)的金融市場(chǎng)環(huán)境。（支點(diǎn)雜志2015年12月刊）