朱蕾

企業(yè)銀行承兌匯票的日常管理

朱蕾

(江蘇匯鴻國際集團中錦控股有限公司)

受世界經(jīng)濟低速增長及國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型步入“新常態(tài)”的影響，銀行承兌匯票在流通領域中發(fā)揮的作用越來越大，已成為企業(yè)重要的融資工具和支付工具。但隨著這項業(yè)務的推廣，企業(yè)在持有和使用銀行承兌匯票等環(huán)節(jié)都面臨各種風險，需要采取相應措施來管控各種風險。如何通過有效的融資方式來盤活手中票據(jù)，是企業(yè)銀行承兌匯票日常管理的亟待解決重要問題。

銀行承兌匯票風險管控盤活票據(jù)

近年來，伴隨世界經(jīng)濟的低迷和中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級步入“新常態(tài)”的影響，國內(nèi)經(jīng)濟處在“結構調(diào)整陣痛期、增長速度換擋期、前期刺激政策消化期”三期疊加的階段。經(jīng)濟運行整體下行的態(tài)勢尚未逆轉(zhuǎn)，國內(nèi)的需求增速持續(xù)回落,供給調(diào)整相對滯后，嚴重的供大于求導致價格持續(xù)下行，企業(yè)的利潤受到影響，生存更加艱難。

面對外在形勢的考驗和內(nèi)在企業(yè)間的競爭，企業(yè)不得不面臨現(xiàn)金結算方式比例逐步下降，轉(zhuǎn)而承兌匯票結算方式比例大幅增加的局面。以江蘇省3家外貿(mào)公司為例，2010～2014年間，江蘇國泰的應收票據(jù)從1 085萬元遞增至2 079萬元，匯鴻股份的應收票據(jù)從1 644萬元增長至11 164萬元，江蘇舜天的應收票據(jù)從1 528萬元激增至17 240萬元。5年間，3家公司承兌匯票的金額不僅在相對數(shù)量上都成倍甚至成十倍的增加，而且有兩家公司在絕對數(shù)量上都達到了上億的規(guī)模。隨著企業(yè)票據(jù)持有量的增大，如何做好日常的票據(jù)管理工作，既能最大程度地降低票據(jù)風險，又能在資金緊張的形勢下盤活手中的票據(jù)，已經(jīng)成為企業(yè)不得不思考和面對的重要課題。

一、銀行承兌匯票特點

銀行承兌匯票是由存款人向其開戶的商業(yè)銀行申請，經(jīng)銀行審查同意開具的，并由開票行同意到期日無條件付款給收款人或持票人的一種商業(yè)匯票。按照承兌匯票的信息載體差異，可以分為紙質(zhì)銀行承兌匯票和電子銀行承兌匯票。

由于銀行承兌匯票的付款人是銀行，具有銀行信用，因而其天然具有信用高、承兌性強和流通性好的特點。所以銀行承兌匯票相對于貸款融資來說，可以明顯節(jié)約資金成本、降低財務費用。而承兌匯票結算方式實質(zhì)上是一種遠期資金結算方式，既能緩解買方當前的資金壓力，又能促成交易的達成，這也解釋了為何在當前經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)的票據(jù)持有量會持續(xù)增加。

二、企業(yè)銀行承兌匯票日常管理面臨的風險

銀行承兌匯票分為紙質(zhì)匯票和電子匯票兩種，電子匯票的管理和紙質(zhì)匯票的管理總體的思路一樣，但紙質(zhì)匯票面臨的風險更多、管理更復雜，所以本文僅討論紙質(zhì)銀行承兌匯票的日常管理。

銀行承兌匯票的管理主要涉及幾個環(huán)節(jié)，即接收環(huán)節(jié)、保管和托收承兌環(huán)節(jié)以及背書轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)。為了既能從整體上把控又能在細節(jié)處防范票據(jù)風險，本文將依次分析各個環(huán)節(jié)的票據(jù)風險點。

（一）接收環(huán)節(jié)的風險

1.假票風險

（1）克隆票據(jù)，即犯罪分子針對市場中流通的票據(jù)進行非法仿制，仿制的內(nèi)容既包括票據(jù)所載的要素，又包括票據(jù)本身所使用的介質(zhì)。這是目前很多犯罪分子采用的作案方法。

克隆票據(jù)的兩個重要特征：一是依賴于已經(jīng)存在的真實票據(jù)；二是為達到以假亂真能在票據(jù)市場流通的目的，必須要全面、精確的模仿。由于克隆票據(jù)是完全模仿原有的真實票據(jù)，企業(yè)通過查詢票據(jù)要素無法辨別真?zhèn)巍?/p>

（2）偽造票據(jù)，即犯罪分子通過印刷、復印等非法手段，以真實的票據(jù)樣張、圖案、花紋、水印、顏色、格式、款型、規(guī)格等為參照，非法制造票據(jù)的行為。其性質(zhì)類似于假鈔，不依賴于某一張真實的票據(jù)，是無端創(chuàng)造出來的。

（3）變造票據(jù)，即犯罪分子根據(jù)市場中已經(jīng)真實存在的票據(jù)，為占有或多占有票據(jù)權利，而利用技術涂改票據(jù)上的金額或其他票據(jù)要素。變造的方式通常是對票據(jù)要素進行添加、填補、刮擦、消褪、剪貼等。最常見的變造票據(jù)手法有：一是變造票面收款人或被背書人名稱，使自己變成票據(jù)權利的享有者；二是變更票面金額，一般是將票面金額由小變大，以多享有票據(jù)權利。

2.瑕疵票據(jù)風險

瑕疵票據(jù)是指票據(jù)是真實的，但由于票據(jù)上存在一定的問題，導致無法正常流通或到期難以兌付的票據(jù)。常見的瑕疵票據(jù)有：一是票面付款人或收款人的名稱有誤；二是背書人簽章不清楚；三是背書不連續(xù)；四是被背書人名稱填寫不規(guī)范；五是粘單使用不規(guī)范等。

由于瑕疵票據(jù)必須擁有就其瑕疵所出具的相應說明，才能在貿(mào)易往來中正常背書轉(zhuǎn)讓或去銀行辦理貼現(xiàn)，付款行才能在到期日及時承兌付款。但在實際操作中，很多小企業(yè)將銀行承兌匯票當作現(xiàn)金來使用，不進行簽章背書轉(zhuǎn)讓行為，導致票面所記載的前一手背書人和后一手被背書人的關系與真實的貿(mào)易關系不符，當需要其出具相關說明時，企業(yè)以沒有貿(mào)易往來關系為由拒絕配合。還有一些小企業(yè)生存周期很短或法人變更頻繁，導致在需要其提供說明時該企業(yè)已倒閉或已變更名稱、變更法人，導致承兌匯票到期不能及時兌付，資金白白閑置占用。通常情況下，需要出具說明的企業(yè)往往不是本企業(yè)的直接前手，如果直接聯(lián)系其出具說明，往往難以湊效，故只有依次尋找上家，最后結果往往費時費力。

（二）保管和托收承兌環(huán)節(jié)風險

票據(jù)的保管環(huán)節(jié)風險主要在于紙質(zhì)票據(jù)容易丟失被盜或者毀損導致失票風險。由于企業(yè)的應收票據(jù)金額逐漸增加，且很多中小企業(yè)因為單筆交易規(guī)模有限及流通的方便，收到的也多是些小面額的承兌匯票，導致票據(jù)的數(shù)量規(guī)模更加龐大，這也進一步加重了保管的風險和難度。

票據(jù)的托收承兌環(huán)節(jié)風險主要在于票據(jù)在企業(yè)與銀行間傳遞的風險以及過期承兌的風險。一方面，傳遞風險即票據(jù)傳遞過程中的遺失風險。另一方面，過期承兌風險是票據(jù)未及時遞交付款行或收到過期票據(jù)時，一旦票據(jù)兌付發(fā)生問題，企業(yè)會喪失對前手的追索權。因為《中華人民共和國票據(jù)法》規(guī)定，匯票未按照規(guī)定期限提示承兌的，持票人喪失對其前手的追索權。

（三）背書轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的風險

銀行承兌匯票在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的主要風險有：一是企業(yè)在將票據(jù)作為貨款支付給客戶時，公司內(nèi)部未經(jīng)適當審批或授權，導致票據(jù)被非法轉(zhuǎn)讓的風險；二是票據(jù)在轉(zhuǎn)讓過程中，由于人為操作不當導致被后手追索的風險。因為銀行承兌匯票具有無因性的特點，如果票據(jù)在背書轉(zhuǎn)讓過程中，由于操作人員疏忽，將背書人處簽章加蓋不清楚或是將被背書人處公司名稱書寫不規(guī)范等，導致后手無法行使票據(jù)權利，按我國票據(jù)法的規(guī)定，后手對其前手有追索權。正如前文所述，在實際工作中，最常見的問題是，一些企業(yè)由于內(nèi)部管理的不規(guī)范或?qū)ζ睋?jù)知識了解不足等原因，常常將票據(jù)像“現(xiàn)金”一樣直接支付給客戶，導致最終票據(jù)所記載的轉(zhuǎn)讓關系與實際貿(mào)易關系不一致，后續(xù)票據(jù)承兌一旦遇到問題，相關的風險就會暴露出來。

三、銀行承兌匯票各環(huán)節(jié)的風險管控措施

（一）接收環(huán)節(jié)的風險管控措施

銀行承兌匯票的接收環(huán)節(jié)是一切票據(jù)風險的源頭，也是發(fā)現(xiàn)和減少票據(jù)自身風險的重要關節(jié)點，所以該環(huán)節(jié)的風險管控顯得尤為重要。

1.針對假票風險

由于企業(yè)相關信息的缺失和自身能力的限制，企業(yè)想要識別造假票據(jù)非常困難，因而假票風險也遠高于瑕疵票據(jù)風險。面對該風險，企業(yè)最基本的是要保證將所有收到的銀行承兌匯票進行驗票，即提交開戶銀行向付款行發(fā)出查詢。雖然銀行的查詢回函僅就其是否曾簽票據(jù)、票據(jù)是否暫無掛止凍他查公催等負責，且“真?zhèn)巫员妗?，不能保證票據(jù)的絕對真實，但查詢能在一定程度上降低收到假票的幾率，且驗票行為能給造假分子一定的心理震懾，從而減少其提供假票的可能性。更重要的是，企業(yè)應更多從自身出發(fā)，從源頭出發(fā)，盡可能降低假票無效風險。

首先，企業(yè)在收取客戶銀行承兌匯票作為貨款時，應在有關合同里明確，一旦票據(jù)出現(xiàn)問題無法兌付時，對方應以更換票據(jù)或支付現(xiàn)金的方式歸還欠款。這樣既為票據(jù)風險找到了退路，也避免了遇到問題時繁雜的訴訟。

其次，要加強企業(yè)的信用管理制度，強化信用及收款的審批流程，收取銀行承兌匯票的客戶應是長期合作且信譽好的客戶。

再次，收取票據(jù)的付款行應盡量為中、工、農(nóng)、建、交五大行，而小的農(nóng)村商業(yè)銀行要少收。一方面大的國有銀行信譽要高于小的農(nóng)商行，企業(yè)在背書轉(zhuǎn)讓及貼現(xiàn)時更加順暢，另一方面，小的農(nóng)商行因本身資質(zhì)和內(nèi)部管理等問題，甚至可能出現(xiàn)銀行內(nèi)部人員造假類似問題，相關的風險更大。

最后，企業(yè)應鼓勵多收取電子承兌匯票，逐步減少紙質(zhì)票據(jù)的收取。電子承兌匯票已成為日后票據(jù)的發(fā)展趨勢，且其在網(wǎng)銀系統(tǒng)中操作，不以實物為載體，其安全性和管理操作的便捷性遠超過紙質(zhì)票據(jù)。

2.針對瑕疵票據(jù)

首先，要做好日常培訓工作，增加相關經(jīng)辦人員的票據(jù)知識。企業(yè)財務人員熟悉并精通票據(jù)知識是最起碼的要求，但不應忽略的是，應加強對第一手接收票據(jù)的經(jīng)辦人員（多為業(yè)務人員）的培訓，增強其識別瑕疵票據(jù)的能力，提高其對各種瑕疵票據(jù)的辨別能力。因為業(yè)務人員處在收取票據(jù)的源頭，如果他們能了解相關票據(jù)知識，在接收票據(jù)的當下，就能要求客戶提供瑕疵票據(jù)的說明或是拒收有嚴重瑕疵的票據(jù)，就能為后續(xù)的票據(jù)工作減少不必要的風險。常用的票據(jù)知識如，出具說明中票據(jù)的七要素（即票據(jù)號、付款行、出票人、收款人、出票日期、到期日和出票金額）要齊全；背書人印鑒章不清楚的要該背書人出具背書章不清楚的說明；被背書人名稱不清楚的需要其前手背書人出具被背書人名稱書寫不清楚的說明等。

其次，對于瑕疵票據(jù)做好收票環(huán)節(jié)的檢查核對工作。對無法掌握的要素事項，可以在收票前電話咨詢承兌行的意見。由于《票據(jù)法》和《支付結算辦法》不可能對全部瑕疵票據(jù)的解決辦法作出說明和解釋，所以在實際工作中，往往以最終承兌行的意見為準。事先按銀行意見處理，可以避免到期后無法兌付的風險。值得注意的是，為保證部分瑕疵票據(jù)在到期時能及時兌付，財務人員應提醒相關經(jīng)辦人員對沒有說明的瑕疵票據(jù)進行催補說明，明確經(jīng)辦責任，以減少票據(jù)逾期的風險。

（二）保管和托收承兌環(huán)節(jié)的風險管控措施

一是由專人管理且設置不相容的牽制崗位檢查、監(jiān)督。如嚴格落實票據(jù)入庫登記制度，做好備查簿管理，并且定期由保管員以外的人員進行盤點復核，保證賬實相符。二是規(guī)范操作程序，采用比較安全可靠的方式在企業(yè)內(nèi)部及企業(yè)與銀行間傳遞。如票據(jù)從相關經(jīng)辦員手里交給保管員時，要做好簽收交接工作；票據(jù)即將到期傳遞到開戶行委托收款時，要跟客戶經(jīng)理做好簽收交接工作。三是在票據(jù)因瑕疵遭到付款行退票時，應立即找到退票原因，并要求相關經(jīng)辦人員及時催補說明。四是定期將即將到期的票據(jù)（一般提前十天左右）及時提交開戶行委托收款，防止因票據(jù)過期而不能順利兌付。

（三）背書轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的風險管控措施

首先，企業(yè)要制定嚴格的內(nèi)部付款審批制度，如為了減少操作失誤或徇私舞弊的風險，票據(jù)的保管人員與背書轉(zhuǎn)讓人員應由不同員工擔當，并且相關付款憑證應有適當?shù)暮炞謱徟拍茴I用票據(jù)。其次相關操作人員要嚴格按照票據(jù)業(yè)務操作的規(guī)范來進行操作，以避免因不當操作可能導致企業(yè)被追索或被訴訟風險。如將票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給后手時，要在被背書人處完整、正確地填寫后手名稱，背書人及騎縫處簽章加蓋清楚等。最后，要對轉(zhuǎn)讓出去的票據(jù)進行逐筆登記，且記錄好后手的名稱，以明確該張票據(jù)的“來龍去脈”，并由領用人簽字確認。

通過以上三個環(huán)節(jié)點的風險管控，力爭將企業(yè)的銀行承兌匯票日常管理風險降至最低，以避免票據(jù)糾紛和資金損失。

四、企業(yè)盤活銀行承兌匯票方式的探討

（一）平衡收取和使用間銀行承兌匯票結算量，加大對外支付力度

企業(yè)可以根據(jù)自身特點，分析收取和使用承兌匯票的不同業(yè)務模塊，以求從總體上制定戰(zhàn)略平衡兩者間承兌匯票的結算量。以外貿(mào)企業(yè)為例，收取的承兌匯票多是進口業(yè)務廠商所付的貨款，而使用的承兌匯票的多是出口業(yè)務，用于支付他人貨款。一方面，企業(yè)可以制定獎勵政策鼓勵出口業(yè)務人員多使用承兌匯票結算方式，如按使用承兌匯票的金額給予相關業(yè)務員一定比例獎勵。另一方面，企業(yè)收取承兌匯票和支付承兌匯票時所站的立場正好是買賣雙方對立的立場，因而其對承兌匯票的到期日要求不一樣。因為，當企業(yè)作為進口商收取承兌匯票時，為了早日收款肯定希望到期日越近越好，而作為出口商支付承兌匯票時，為了能多占用資金反而希望到期日越遠越好。這就需要企業(yè)從總體上制定相關政策把控進出口業(yè)務間各個時間段承兌匯票的收取和使用量。

（二）靈活運用貼現(xiàn)融資方式，降低資金成本

貼現(xiàn)是企業(yè)最常用的融資方式，企業(yè)可以根據(jù)比較當下銀行的貼現(xiàn)利率和銀行貸款利率高低來決定是否向銀行貼現(xiàn)融資。如100萬元以下小面額銀行承兌匯票的平均貼現(xiàn)利息，四個半月以上時間票據(jù)的國有商業(yè)銀行、股份制銀行是3.1%～3.5%，大商行和省會級城商行是3.15%～3.55%，外資銀行和小城商行大農(nóng)商是3.2%～3.6%，農(nóng)商、農(nóng)合、農(nóng)信和村鎮(zhèn)銀行是3.3%～3.7%。而2015年6月28日最新的人民幣貸款基準利率，一年以內(nèi)是4.85%，比貼現(xiàn)率要高。這時企業(yè)與其向銀行借款付貸款利息，還不如將閑置承兌匯票貼現(xiàn)，反而降低資金占用和資金成本。

（三）運用票據(jù)池等新興融資方式

票據(jù)池業(yè)務是指企業(yè)與商業(yè)銀行簽訂“票據(jù)池服務協(xié)議”，企業(yè)將其合法取得并享有完全票據(jù)權利的承兌匯票委托銀行進行集中管理。票據(jù)池業(yè)務最基礎的功能是幫助企業(yè)進行票據(jù)信息的登記查詢、代保管和到期委托收款，降低企業(yè)管理承兌匯票的壓力和風險，還幫助企業(yè)節(jié)約了類似查詢手續(xù)費和委托收款手續(xù)費等財務費用。另外更重要的是，票據(jù)池具有融資功能。企業(yè)可以通過票據(jù)池向銀行質(zhì)押承兌匯票，從而產(chǎn)生票據(jù)池額度，增加企業(yè)授信額度，用于辦理銀行承兌匯票、流貸和保函等授信業(yè)務。這樣承兌匯票就可以像銀行存款一樣具有時間價值，減少了企業(yè)利息支出，提高財務收益，提升管理效益。企業(yè)可以及時與商業(yè)銀行溝通與協(xié)商，了解相關票據(jù)融資信息，盤活票據(jù)。

五、結束語

銀行承兌匯票作為貿(mào)易往來中一項重要的支付工具和融資工具，已經(jīng)成為企業(yè)一項重要的資產(chǎn)，但其自身及保管、使用過程中還有諸多風險。要想規(guī)避這些風險，除了企業(yè)要做好日常的風險管控，還有賴于外部道德、法制環(huán)境的改善，降低假票出現(xiàn)幾率，同時銀行也應進一步提高銀行承兌匯票的防偽、防詐科技含量，減少企業(yè)收到假票的風險。而通過各種融資方式來盤活企業(yè)手中的承兌匯票，降低資金占用和資金成本，才能真正用好這項資產(chǎn)。

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