徐黎蒙，劉艷萍，柏 楊

公允價值計量在財務報表中的應用
——基于昆百大A案例的研究

徐黎蒙，劉艷萍，柏 楊

通過對案例（昆百大A）的分析來論述公允價值計量模式在財務報表中的應用。在昆百大A案例中，昆百大A公司在關鍵時刻運用我國當時實行的會計準則，將其財務報表中“投資性房地產(chǎn)”項目的計量模式由原來的歷史成本計量改為公允價值計量模式，使其財務報表所展現(xiàn)的公司財務狀況發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。昆百大A公司的案例也證明了公允價值計量模式在某種程度上可以提升公司的利潤空間。

財務報告；計量模式；公允價值計量；歷史成本計量；投資性房地產(chǎn)

一、引言

2008年全球金融危機的爆發(fā)給社會造成了極大的影響，會計界也對會計計量模式進行了反思。部分學者認為公允價值計量使公司資產(chǎn)狀況更易受市場波動的影響，然而主流觀點卻認為公允價值能夠提高財務報告的準確性，同時有助于經(jīng)營者及投資者進行相關決策。隨后，關于“投資性房地產(chǎn)”的會計計量問題又成為了會計界新的爭論熱點。通過對昆百大A案例的分析肯定了公允價值計量模式對于“投資性房地產(chǎn)”項目所起到的重要作用。

二、公允價值計量在“投資性房地產(chǎn)”項目下的應用

（一）昆百大A轉(zhuǎn)換“投資性房地產(chǎn)”的計量模式

昆百大A在2008年4月30日披露的2008年第一季度財務報告顯示，公司的資產(chǎn)合計為20億元之多，而僅其負債合計便高達18億元之多，股東權益合計僅為1.93億元，因而其資產(chǎn)負債率一度攀升至90.57%，昆百大A財務風險之高顯露無疑。然而這一切卻隨著該公司于2008年6月6日發(fā)布的一則公告而改變，這則公告即為《昆明百貨大樓（集團）股份有限公司第五屆董事會第四十五次會議決議公告》。公告顯示，會議審議并通過了《昆百大關于對投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量由成本計量模式變更為公允價值計量模式的議案》，正是這一議案徹底改變了昆百大A的命運。

在該議案中，昆百大A公司決定將投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量由成本計量模式變更為公允價值計量模式。公司有關負責人表示，轉(zhuǎn)換計量模式是基于公司目前的業(yè)務范圍及資產(chǎn)實際狀況。據(jù)悉，在昆百大A公司經(jīng)營過程中，公司部分持有物業(yè)用于經(jīng)營性租賃方式出租，這一部分資產(chǎn)的經(jīng)營模式定位選擇決定了其屬于投資性房地產(chǎn)項目的范圍。

通過對昆百大A公司當時的資產(chǎn)實際狀況分析可知，變更會計計量模式的原因在于公司所持投資性房地產(chǎn)主要為成熟商業(yè)區(qū)的商業(yè)物業(yè)，物業(yè)價值增值較快，升值潛力較大且預計將會持續(xù)，因此在成本計價模式下，賬面凈值隨折舊和攤銷而不斷減少，無法體現(xiàn)投資性房地產(chǎn)的增值部分，低估了公司價值，不利于投資者了解公司的真實情況。同時，新頒布的《企業(yè)會計準則第3號———投資性房地產(chǎn)》準許企業(yè)對投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量模式選擇采用成本模式，也可以選擇公允價值模式。昆百大A公司隨即根據(jù)自己公司的資產(chǎn)實際狀況進行了會計計量模式變更處理。

（二）轉(zhuǎn)換計量模式有利于改善公司財務狀況

從上述案例中可以看出，公司在計量投資性房地產(chǎn)時，公允價值計量模式由于順應了市場的變化而相較于歷史成本計量有諸多好處，如可以更加準確地反映公司財務信息的真實性，使市場投資者能夠及時地了解公司的財務狀況，同時也使管理層能夠準確掌握公司的經(jīng)營狀況。

本次會計政策變更前，該公司采用的是成本計量模式，即該公司對投資性房地產(chǎn)采用成本模式進行后續(xù)計量，按年限平均法計提折舊。預計使用年限為35年、預計凈殘值率為5%。然而，本次會計政策變更后對公司投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。在公允價值計量模式下，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷，并以資產(chǎn)負債表中投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎調(diào)整其入賬價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。

（三）投資性房地產(chǎn)公允價值的取得

從公司前后財務報表對比中不難看出，該投資性房地產(chǎn)公允價值的取得依靠公司聘請的相關業(yè)務人員進行的市場交易調(diào)查，并由會計師事務所出具《價值咨詢意見書》，以其價值咨詢意見確定的相關投資性房地產(chǎn)的市場價值作為投資性房地產(chǎn)的公允價值。

三、公允價值計量模式有利于提升公司利潤空間

通過分析2007年年度報告和2008年半年度報告可知，2008年上半年度凈利潤為1783萬元，而2007年同期凈利潤為1379萬元，增長了近129.3%；2008年公司上半季度合并利潤為2310萬元，而上年同期合并利潤僅有1702萬元，增長了135.7%……盡管市場變化及業(yè)務實際變化會帶來利潤的增長，但是不能否認更改計量模式給公司帶來的盈利空間。實際上，公司自2008年6月1日起對投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量后，由于對投資性房地產(chǎn)不再計提折舊或攤銷，并且賬面價值還可以隨著投資性房地產(chǎn)市場價值的升值而增加，使公司的財務報告表現(xiàn)更加完美。

四、總結(jié)

在昆百大A的案例中，由歷史成本計量模式轉(zhuǎn)換成公允價值計量模式，一方面可以減少因使用歷史成本計量而產(chǎn)生的折舊費用，另一方面還可以使財務報表因為資產(chǎn)的增值而獲益，從而使企業(yè)財務報表更能體現(xiàn)公司實際資產(chǎn)狀況，也更能反映市場的變動情況。因此，變更計量模式能為公司年報的表現(xiàn)提供空間，同時也能為公司未來業(yè)績的提升提供空間。

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徐黎蒙，女，遼寧大連人，大連理工大學管理與經(jīng)濟學部金融學專業(yè)學生，；

劉艷萍，女，遼寧沈陽人，大連理工大學管理與經(jīng)濟學部副教授，博士，研究方向：財務分析；

柏楊，女，遼寧大連人，大連理工大學管理與經(jīng)濟學部工商管理專業(yè)學生，。

F231.4

A

1008-4428（2015）03-56-02

大連理工大學大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目“會計學課程案例采編——解讀上市公司對會計信息的披露”（201410141095），經(jīng)國家大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目資助；大連理工大學教材建設出版基金項目（JC201306）資助。