季莉婭

發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)對解決我國中小企業(yè)融資困境的意義

季莉婭

近年來，中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為一個較為普遍的問題，對于大部分中小企業(yè)而言，銀行貸款仍然是其擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的一個重要途徑。國家政策對于金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)展貸款也不斷地提出要求和督促。但是盡管如此，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)出于自身經(jīng)營目標(biāo)和風(fēng)險把控的考慮，對中小企業(yè)進(jìn)行放貸仍是非常審慎的。因此金融機(jī)構(gòu)融資供給和中小企業(yè)融資需求之間的矛盾也始終未能得到全面有效的解決。在世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中,世界各國都在不同時期遇到過不同表現(xiàn)形式的中小企業(yè)融資難的問題，在解決問題的過程中也積累了一定的成功經(jīng)驗(yàn)。因此，我國可以從中得到啟發(fā)，借鑒成功的經(jīng)驗(yàn)，對現(xiàn)有融資模式的缺陷進(jìn)行改革，加強(qiáng)對民間資本的利用，提高融資效率，才能解決好中小企業(yè)融資難的問題，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)的長久發(fā)展。

中小型金融機(jī)構(gòu)；中小企業(yè)融資；意義

一、緒論

（一）研究背景及意義

中小企業(yè)，從其字面可知其為中型企業(yè)和小型企業(yè)的合稱，但其實(shí)際上也部分包括了微型企業(yè)的范疇，是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模上都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。2011年6月18日，工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)展和改革委員會及財政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》，明確了農(nóng)、林、牧、漁業(yè)、工業(yè)，建筑業(yè)、批發(fā)業(yè)和零售業(yè)等十五個基礎(chǔ)行業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，在金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的認(rèn)定中也基本采用了此劃分標(biāo)準(zhǔn)。

由于中小企業(yè)普遍存在資產(chǎn)規(guī)模較小、營業(yè)收入較低、財務(wù)規(guī)范性較差、公司治理機(jī)制欠缺等問題，導(dǎo)致中小企業(yè)抵御風(fēng)險的能力一般較弱。因此，金融機(jī)構(gòu)在對中小企業(yè)發(fā)放融資時一般都會經(jīng)過較為復(fù)雜的篩選和審查手續(xù)，不能很高效地解決中小企業(yè)的資金需求，所以一部分中小企業(yè)會選擇通過民間借貸、甚至是地下錢莊來獲取企業(yè)需要的資金。我國政府近年來也不斷提倡中小企業(yè)綜合利用政府資助、科技貸款、資本市場、創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)放債券等方式來獲得資金支持，但尚未完善的融資模式也使得中小企業(yè)的融資在實(shí)踐中有一定的困難。

在我國，小額貸款公司是經(jīng)審批成立的非銀行金融機(jī)構(gòu)，也可以從事提供融資和對外擔(dān)保的職能。自2008年第一家小額貸款公司成立以來，全國已經(jīng)成立了數(shù)以萬計的小額貸款公司，這說明民間資本也非常重視微型金融這塊“蛋糕”。但是大部分小額貸款公司的出資人和經(jīng)營者存在著沒有微型金融經(jīng)驗(yàn)、沒有成熟的人才、沒有相關(guān)系統(tǒng)、沒有風(fēng)險抵抗能力以及沒有客戶分析能力等缺陷，從而導(dǎo)致了小額貸款公司自成立以來并未發(fā)展成為一個健全的金融體系組成部分，并且還成為了新的金融風(fēng)險頻發(fā)圈。

在此背景下，結(jié)合小額貸款公司發(fā)展過程中所出現(xiàn)的問題，研究建設(shè)發(fā)展規(guī)范化的有地方特色和現(xiàn)代化的中小型金融機(jī)構(gòu)，有利于進(jìn)一步健全我國的金融體系建設(shè)，并為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供更好的支持。

（二）印度尼西亞小額信貸模式

印度尼西亞小額信貸模式是能夠?qū)崿F(xiàn)小額信貸機(jī)構(gòu)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展模式的制度主義信貸模式。以BRI-UD為代表的制度主義模式的小額信貸機(jī)構(gòu)大多通過市場價格運(yùn)作機(jī)制確定小額貸款利率，通過加強(qiáng)自身管理實(shí)現(xiàn)收支平衡進(jìn)而獲取盈利。此類小額信貸模式重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)小額信貸機(jī)構(gòu)在資金上和經(jīng)營管理上的可持續(xù)性，認(rèn)為只有實(shí)現(xiàn)小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性，才能確保有充足的資金被導(dǎo)入貧困群體以支持他們發(fā)展經(jīng)濟(jì)，幫助他們脫貧致富。

（三）孟加拉小額信貸模式

孟加拉國執(zhí)行小額信貸項目最早的機(jī)構(gòu)是鄉(xiāng)村銀行，1976開始小額信貸試驗(yàn)，1983年被政府允許注冊為銀行。它主要面向農(nóng)村貧困人口，特別是農(nóng)村婦女，目前已發(fā)展到1180多個營業(yè)所，服務(wù)全國8萬多個村，擁有310萬貸款客戶。孟加拉農(nóng)村發(fā)展委員會是執(zhí)行小額信貸項目的另一個機(jī)構(gòu)，它開展政府與國內(nèi)外的發(fā)展機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行的各種項目，通過合作社和農(nóng)村民間小組網(wǎng)絡(luò)提供金融和技術(shù)支持，包括信貸、培訓(xùn)、計劃生育、衛(wèi)生教育等。

二、我國小額貸款公司存在的問題

（一）資金來源較為單一

我國目前成立的小額貸款公司主要是向中小微企業(yè)發(fā)放貸款，部分貸款也用于支持“三農(nóng)”。由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。與銀行相比，小額貸款公司的審批和放貸手續(xù)更為便捷、迅速，對擔(dān)保方式的要求可能也更為放松；與民間借貸相比，小額貸款更加規(guī)范、貸款利息可雙方協(xié)商。

目前小額貸款公司用于發(fā)放貸款的資金主要來自于先期設(shè)立公司時所投入的實(shí)收資本，部分條件優(yōu)秀的小額貸款公司可以在銀行獲得一定貸款，但按照現(xiàn)行政策，大部分金融機(jī)構(gòu)可提供貸款的上限僅為實(shí)收資本的一半。因此，在不具備吸收存款職能的情況下，小額貸款公司的資金一旦投放完畢，就只能等待回收才能繼續(xù)運(yùn)作。

（二）普遍內(nèi)控管理水平較低

由于小額貸款公司一般情況下員工人數(shù)較少，除少數(shù)管理人員可能具備一定年限的金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)外，大部分員工并沒有完備的金融知識。大部分小額貸款公司的運(yùn)作可能會按照一般公司的模式進(jìn)行，但并非像銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)那樣規(guī)范風(fēng)控，加之風(fēng)險識別和防范的能力較差，系統(tǒng)建設(shè)和科技手段也較為落后，這些都導(dǎo)致了小額貸款公司的管理水平無法得到提升。

（三）監(jiān)管薄弱、不到位

按照現(xiàn)有政策規(guī)定，小貸公司為非金融機(jī)構(gòu)，從事類金融業(yè)務(wù)，未納入銀監(jiān)會或人民銀行的系統(tǒng)監(jiān)管，基本由地方金融辦牽頭，或由跨部門的協(xié)調(diào)（領(lǐng)導(dǎo)）小組來承擔(dān)。地方政府在監(jiān)管中往往只注重注冊資本、股東資格審查等準(zhǔn)入監(jiān)管，對日常經(jīng)營活動的現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測往往缺失。此類監(jiān)管部門在金融專業(yè)的監(jiān)管能力上可能也會存在一些不足。

三、借鑒國外經(jīng)驗(yàn)解決我國中小企業(yè)融資難的舉措

（一）鼓勵發(fā)展規(guī)范健全的專業(yè)化中小型融資機(jī)構(gòu)

在經(jīng)濟(jì)低速增長或下行時期，大型金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險把控措施會更加嚴(yán)格，部分優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)在經(jīng)過層層審查后仍可維持存量貸款支持，然而絕大部分中小企業(yè)由于銷售業(yè)績下降或銷路受阻，可能就無法通過大型金融機(jī)構(gòu)的審核而面臨貸款壓縮甚至抽貸，這進(jìn)一步惡化了此類中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境。因此，在當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的大背景下設(shè)立專業(yè)化中小型融資機(jī)構(gòu)尤為必要。

在近幾年的實(shí)踐嘗試中，小額貸款公司并沒有從根本上改善中小企業(yè)的融資境況。2015年6月，中國銀監(jiān)會出臺了文件鼓勵民營銀行的發(fā)展，進(jìn)一步鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)。而在市場上也已經(jīng)出現(xiàn)了例如股權(quán)眾籌、P2P這樣的新型融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融也為一些小額融資提供了便利。在我國，新興金融服務(wù)機(jī)構(gòu)逐漸發(fā)展壯大起來，不斷向規(guī)范化發(fā)展。然而值得注意的是，上述新興金融服務(wù)中的資金供給方和需求方通過事先搭建好的平臺彼此聯(lián)系，供給方主要考慮資金收益，需求方主要考慮資金成本，而原先在銀行類金融機(jī)構(gòu)中層層審核的“信用風(fēng)險”在此模式下已不是最重要的考慮因素。

（二）鼓勵地方性中小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展

許多中小企業(yè)由于業(yè)務(wù)規(guī)模有限，產(chǎn)業(yè)鏈條較短，客戶多集中在企業(yè)周邊。因此，針對這些中小企業(yè)設(shè)立的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)也應(yīng)該對當(dāng)?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)有較為深入的了解，特別是在縣域經(jīng)濟(jì)中，客戶群體所涉及的行業(yè)不像大城市那么廣泛，在不同地區(qū)的信貸投向上應(yīng)該有一定的差異性。規(guī)模較大的金融機(jī)構(gòu)擁有更為完整的金融產(chǎn)品體系，一些銀行由于考核等因素，會不斷地推出各種金融產(chǎn)品，自上而下進(jìn)行復(fù)制推廣，但是許多中小企業(yè)真正需求的只是簡單的流動資金貸款。孟加拉有個鄉(xiāng)村銀行，他們的員工施行上門服務(wù)，穿梭于各個村寨，每名員工要負(fù)責(zé)10個中心，大約合400個借貸人的業(yè)務(wù)。這樣的信息優(yōu)勢是那些大型金融機(jī)構(gòu)望塵莫及的。

地方性中小型金融機(jī)構(gòu)更熟悉當(dāng)?shù)厥袌?，無論是從業(yè)人員還是地方政府所提供的信息都是貼近當(dāng)?shù)厥袌龅?，審貸流程理論上也可以縮減，因此鼓勵發(fā)展地方性中小型金融機(jī)構(gòu)更能解決本地中小企業(yè)的融資需求。

（三）引入互聯(lián)網(wǎng)金融，加強(qiáng)現(xiàn)代化系統(tǒng)建設(shè)

當(dāng)然，辦企業(yè)會遭遇各方面的風(fēng)險，有時還不上欠款也并非業(yè)主的自愿選擇。這種情況下，中小型金融機(jī)構(gòu)可以更為靈活地采取措施適當(dāng)放松限制，如孟加拉國鄉(xiāng)村銀行規(guī)定貸款模式由彼此關(guān)聯(lián)的基本貸款和靈活貸款組成。借貸客戶都從基本貸款開始，如不能按約還貸，就轉(zhuǎn)入靈活貸款。靈活貸款是一種更容易還貸的方案，它的貸款期限和每周還貸的額度可以不同，客戶被轉(zhuǎn)入靈活貸款后，可以重新確定還貸方案，如延遲還貸期，以減輕還貸壓力，而且也不必等還清貸款后才能借新貸款。

從還貸方式目上看，目前較普遍的是短期貸款到期一次還本，中長期貸款分期還本。實(shí)際上，很多中小企業(yè)都是因?yàn)槌薪佑唵涡枰伒琢鲃淤Y金，應(yīng)收應(yīng)付款結(jié)算賬期都在六個月以內(nèi)。針對這種情況，信貸人員會測算出其全年所需的流動資金貸款量，給予一個一年期可循環(huán)使用的額度，中小企業(yè)根據(jù)實(shí)際需要提用和歸還貸款。但是大部分金融機(jī)構(gòu)的線下放款手續(xù)繁瑣，需要多部門的審核決定，從而導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)都不愿意頻繁地放款和還款。目前有一定規(guī)模的銀行都推出了網(wǎng)貸產(chǎn)品，但真正受益的中小企業(yè)并不多。

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于通俗易懂和參與門檻低，線上操作便捷，讓一個不具備專業(yè)金融知識的人也能進(jìn)行投融資。近年來一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司開始借助網(wǎng)絡(luò)所提供的“大數(shù)據(jù)”建立自己的信息庫，在短時間內(nèi)搜集了甚至超過部分中小金融機(jī)構(gòu)的客戶信息，為其之后的金融產(chǎn)品設(shè)計、客戶選擇和風(fēng)險評估等都打下了堅實(shí)的基礎(chǔ)。但是互聯(lián)網(wǎng)金融公司畢竟還是在一定程度地脫離了嚴(yán)格的金融監(jiān)管，如果能將正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行有效融合，則將更有利于為中小企業(yè)營造健康高效的融資服務(wù)。

四、總結(jié)

我國的小額貸款公司由于自身具有明顯的缺陷，無法有效地支撐中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，本文雖然對我國小額貸款公司的發(fā)展與實(shí)踐進(jìn)行了初步研究,分析了其現(xiàn)狀和產(chǎn)生的問題,提出了舉措建議，但仍有許多問題值得進(jìn)一步研究。

總而言之，在我國大力發(fā)展規(guī)范化、地域性、現(xiàn)代化的中小型金融機(jī)構(gòu)，不僅要借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，也要立足于中國國情，更要結(jié)合先進(jìn)的科技手段。發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)將給我國金融體系建設(shè)和改革注入新的活力，并能更好地加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融支持。

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季莉婭，南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融與保險學(xué)系金融學(xué)專業(yè)，南京銀行溧水支行。

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1008-4428（2015）07-49-03