■任妙良

ERM是上個(gè)世紀(jì)90年代以來興起的一種新的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。2004年10月，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制研究機(jī)構(gòu)COSO的Treadway委員會(huì)發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》。該框架比起1994年COSO報(bào)告《內(nèi)部控制——整體框架》的控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)督等五個(gè)因素進(jìn)行了深化和拓展，將“控制環(huán)境”拓展為“內(nèi)部環(huán)境”，增加了目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)三個(gè)因素，不僅涵蓋了《內(nèi)部控制——整體框架》，而且有了一定的拓展，更加強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。

一、關(guān)于ERM框架的簡(jiǎn)要釋義

ERM框架認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)性前提是每一個(gè)主體的存在都是為它的利益相關(guān)者提供價(jià)值。所有的主體都面臨不確定性，管理當(dāng)局所面臨的挑戰(zhàn)就是在增加利益相關(guān)者價(jià)值而努力的同時(shí)，確定承受多大的不確定性。不確定性可能會(huì)破壞或增加價(jià)值，因而它既代表風(fēng)險(xiǎn)，也代表機(jī)會(huì)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理使管理當(dāng)局能夠有效地應(yīng)對(duì)不確定性以及由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，增進(jìn)創(chuàng)造價(jià)值的能力。當(dāng)管理當(dāng)局通過制訂戰(zhàn)略和目標(biāo)，力求實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)和報(bào)酬目標(biāo)以及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)之間的最優(yōu)平衡，并且在追求所在主體的目標(biāo)的過程中企業(yè)率調(diào)配資源時(shí)，價(jià)值得以最大化。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包括協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)容量與戰(zhàn)略、增進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策、識(shí)別和管理多重的和貫穿于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、抓住機(jī)會(huì)和改善資本調(diào)配等。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所固有的這些能力幫助管理當(dāng)局實(shí)現(xiàn)所在主體的業(yè)績(jī)和贏利目標(biāo)，防止資源損失。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于確保有效的報(bào)告并合法，還有助于避免對(duì)主體聲譽(yù)的損害以及由此帶來的后果。總之，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅幫助一個(gè)主體達(dá)到期望，還有助于避開隱患和意外。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包括八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素。它們來源于管理當(dāng)局經(jīng)營(yíng)企業(yè)的方式，并與管理過程整合在一起。這些構(gòu)成要素分別是內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)控等。

ERM八個(gè)要素的含義分別為：

1.內(nèi)部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境包含組織的基調(diào)，它為主體內(nèi)的人員如何認(rèn)識(shí)和對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定了基礎(chǔ)，包括風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)容量、誠(chéng)信和道德價(jià)值觀，以及他們所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

2.目標(biāo)設(shè)定。必須先有目標(biāo)，管理當(dāng)局才能識(shí)別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理確保管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)支持和切合該主體的使命，并且與它的風(fēng)險(xiǎn)容量相符。

3.事項(xiàng)識(shí)別。必須識(shí)別影響主體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部和外部事項(xiàng)，區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。機(jī)會(huì)被反饋到管理當(dāng)局的戰(zhàn)略或目標(biāo)制訂過程中。

4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。通過考慮風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響來對(duì)其加以分析，并以此作為決定如何進(jìn)行管理的依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)立足于固有風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)。

5.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。管理當(dāng)局選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)——回避、承受、降低或者分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)——采取一系列行動(dòng)以便把風(fēng)險(xiǎn)控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容限（risk tolerance）和風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)。

6.控制活動(dòng)。制訂和執(zhí)行政策與程序以幫助確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)得以有效實(shí)施。

7.信息與溝通。相關(guān)的信息以確保員工履行其職責(zé)的方式和時(shí)機(jī)予以識(shí)別、獲取和溝通。有效溝通的含義比較廣泛，包括信息在主體中的向下、平行和向上流動(dòng)。

8.監(jiān)控。對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面監(jiān)控，必要時(shí)加以修正。監(jiān)控可以通過持續(xù)的管理活動(dòng)、個(gè)別評(píng)價(jià)或者兩者結(jié)合來完成。

二、ERM框架下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的基本架構(gòu)

按照ERM框架對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的定義——“認(rèn)定一個(gè)主體的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否‘有效’，是在對(duì)八個(gè)構(gòu)成要素是否存在和有效運(yùn)行進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)之上所作的判斷。因此，構(gòu)成要素也是判定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)ERM框架的定義，我國(guó)企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況和發(fā)展水平，確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，基于ERM框架的八個(gè)要素，結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)，構(gòu)建適合我國(guó)企業(yè)實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

1.內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的有效參與。企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用，辨識(shí)、評(píng)估和處置企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可成立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)機(jī)構(gòu)，參加人員由財(cái)務(wù)、審計(jì)、“產(chǎn)、供、銷”，以及總務(wù)和后勤等部門有關(guān)人員組成。該委員會(huì)作為企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)治理管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)推行企業(yè)的戰(zhàn)略化管理，并營(yíng)造企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立風(fēng)險(xiǎn)管理理念，確定風(fēng)險(xiǎn)容量。同時(shí)確定本次的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征，參與企業(yè)重大的經(jīng)濟(jì)投資、對(duì)外合作等風(fēng)險(xiǎn)性項(xiàng)目，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行評(píng)估，在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間進(jìn)行權(quán)衡并做出決策。對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行全過程監(jiān)控，減少不利事件發(fā)生，同時(shí)每年向企業(yè)管理層上報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告和評(píng)測(cè)報(bào)告。

2.確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展和資金運(yùn)作情況，確定資金管理風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。首先需要對(duì)可能的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和估測(cè)，減少或者避免損失的發(fā)生，如合理安排資金供需，準(zhǔn)確判斷國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和走勢(shì)，并同時(shí)減少憂慮和恐懼心理，提供安全保障，提供心理上的安全感和有利生產(chǎn)生活的寬松環(huán)境。另外當(dāng)損失發(fā)生時(shí)，需要應(yīng)急準(zhǔn)備措施，保證資金的健康流轉(zhuǎn)。

3.科學(xué)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)該建立識(shí)別對(duì)發(fā)展目標(biāo)構(gòu)成潛在危險(xiǎn)的方法或機(jī)制，能夠識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)危及資金管理目標(biāo)的行為盡早發(fā)出預(yù)警。應(yīng)建立和完善企業(yè)財(cái)務(wù)資金安全預(yù)警模型，通過繪制流程圖、制作風(fēng)險(xiǎn)檔案、開展風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查、財(cái)務(wù)報(bào)表分析等科學(xué)方法對(duì)企業(yè)發(fā)展過程中可能發(fā)生的資金風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)測(cè)、感知和統(tǒng)計(jì)，識(shí)別企業(yè)面臨的客觀風(fēng)險(xiǎn)源和主觀風(fēng)險(xiǎn)源，判斷所發(fā)現(xiàn)或預(yù)測(cè)的因素是否存在，以及這種因素的影響程度。

4.合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，建立一套風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，其中首先應(yīng)形成廣泛的數(shù)據(jù)收集網(wǎng)絡(luò)，在主要部門及關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)建立數(shù)據(jù)收集點(diǎn)，對(duì)企業(yè)在運(yùn)行過程中的財(cái)力管理、資金籌措、投資決策、資金運(yùn)行、實(shí)用效果、安全保障等各主要活動(dòng)中面臨的不確定因素與潛在風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行收集、整理，形成分類、量化、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)源，為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)提供數(shù)據(jù)資料。其次應(yīng)建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)平臺(tái)，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)、計(jì)算、定性等分析方法，對(duì)數(shù)據(jù)收集網(wǎng)絡(luò)收集并已經(jīng)過整理的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)算、分析，得出客觀的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果，并為企業(yè)應(yīng)對(duì)與處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供決策依據(jù)。最后應(yīng)有可靠的結(jié)果反饋機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果及時(shí)、準(zhǔn)確地反饋給相關(guān)管理環(huán)節(jié)，加快有效信息的流通，保證信息對(duì)稱。

5.建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系，確定風(fēng)險(xiǎn)容限。風(fēng)險(xiǎn)容限指一個(gè)實(shí)體能夠接受風(fēng)險(xiǎn)暴露的總體程度。適當(dāng)界定風(fēng)險(xiǎn)容限能使企業(yè)資金管理人員在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)做出正確選擇。

（1）風(fēng)險(xiǎn)回避。在面臨某些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)可以采取適當(dāng)?shù)氖侄卧陲L(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之前，將風(fēng)險(xiǎn)因素完全消除，并排除可能造成的損失。

（2）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。在不能完全避免風(fēng)險(xiǎn)的情況下，為了避免承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，企業(yè)可在法律或道德的范圍內(nèi)有意識(shí)地將可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目或后果轉(zhuǎn)嫁給其他組織或個(gè)人承擔(dān)；這種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略必須遵循讓風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者得到相應(yīng)的回報(bào)及風(fēng)險(xiǎn)誰(shuí)有能力管理就由誰(shuí)分擔(dān)的原則。

（3）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。即在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，企業(yè)可以采取相應(yīng)的消除或減少風(fēng)險(xiǎn)因素的措施，以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率、減輕損失程度目的。如擔(dān)保等。

（4）風(fēng)險(xiǎn)控制。在企業(yè)面臨不能回避或轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)可以采取各種技術(shù)手段，通過降低風(fēng)險(xiǎn)或損失的可能性及程度，達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍和后果大小的目的。

（5）風(fēng)險(xiǎn)承受。在采取措施應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)過程中，發(fā)現(xiàn)其所有應(yīng)對(duì)方法的成本費(fèi)用可能超過潛在風(fēng)險(xiǎn)事件所造成的損失時(shí)，企業(yè)可以采取留置消化風(fēng)險(xiǎn)，自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的應(yīng)對(duì)策略。

（6）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急。針對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)還可以事先制定應(yīng)急預(yù)案，及時(shí)應(yīng)對(duì)無預(yù)警信息的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急策略應(yīng)該包括各種重大、突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理體系應(yīng)做出的正確反映、補(bǔ)救方案和實(shí)施步驟等內(nèi)容，這對(duì)于克服與消除風(fēng)險(xiǎn)事故帶來的影響和損失有著極為重要的意義。

6.強(qiáng)化控制活動(dòng)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)的實(shí)施，應(yīng)從五個(gè)方面加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。一是整合已有資源；二是根據(jù)企業(yè)規(guī)模和復(fù)雜程度采取不同的資源配置形式；三是對(duì)群體進(jìn)行建設(shè)性的引導(dǎo)與服務(wù)，對(duì)企業(yè)群體中的互動(dòng)過程提供結(jié)構(gòu)性的幫助，按照專業(yè)化的程序和技術(shù)來引導(dǎo)群體的活動(dòng)而使之達(dá)成最佳效果；四是學(xué)術(shù)人員的參與；五是成立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。

7.注重信息與溝通。對(duì)企業(yè)資源進(jìn)行充分整合，確保信息能得到有效溝通，即在主體中的向下、平行和向上流動(dòng)，構(gòu)建有效的信息傳遞模式。

8.實(shí)行必要的監(jiān)控。企業(yè)應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)管理者自我評(píng)價(jià)和審計(jì)稽核相結(jié)合的辦法，確保風(fēng)險(xiǎn)管理行為的實(shí)施。風(fēng)險(xiǎn)持有者每年需向企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)遞交經(jīng)過審計(jì)部門確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制報(bào)告，同時(shí)應(yīng)建立后續(xù)的跟蹤改進(jìn)機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)的有效實(shí)施。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控策略

1.優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化除了要考慮企業(yè)本身的目標(biāo)，也不能忽視企業(yè)籌資所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化應(yīng)以認(rèn)識(shí)和分析企業(yè)籌資現(xiàn)狀及其存在的問題為切入點(diǎn)，分析造成企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的本質(zhì)原因，從根本上解決問題，進(jìn)行財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。

（1）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間保持合適的比例結(jié)構(gòu)。一定比例負(fù)債可以給企業(yè)帶來避稅效應(yīng)，以及約束、激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者等正面效應(yīng)。但并不是負(fù)債額越高越好，必須保持在一定的比例范圍內(nèi)。企業(yè)選擇某一項(xiàng)目的基本前提是保證盈利或至少持平，這就要求借入資本的預(yù)期利潤(rùn)率大于或等于借款利息率。同時(shí)，為保證總體資本仍保持盈利或至少持平，就要求企業(yè)借款的預(yù)期利潤(rùn)率大于或等于加權(quán)平均資本成本率。

（2）優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。合理安排負(fù)債的到期結(jié)構(gòu)是負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的重點(diǎn)。企業(yè)在作資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)要考慮到自身的行業(yè)特性，包括行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度、增長(zhǎng)階段、經(jīng)營(yíng)特征、盈利能力等因素。由于現(xiàn)金流量的波動(dòng)性，企業(yè)確定負(fù)債到期結(jié)構(gòu)時(shí)應(yīng)保持一定的安全邊際，并對(duì)長(zhǎng)、短期負(fù)債的盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡，確定使風(fēng)險(xiǎn)最小、企業(yè)盈利能力最大化的長(zhǎng)、短期負(fù)債比例。

（3）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。考慮到我國(guó)國(guó)有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)很不合理的現(xiàn)狀，應(yīng)降低國(guó)有股比例，實(shí)現(xiàn)股權(quán)所有者多元化，尤其要加大企業(yè)投資者的持股比例，并適當(dāng)加入企業(yè)經(jīng)營(yíng)者股權(quán)和股票期權(quán)份額。具體應(yīng)占企業(yè)所有者總額多大比例，應(yīng)與企業(yè)規(guī)模以及企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃相聯(lián)系。

2.提高投資決策水平。

所謂投資決策科學(xué)化，就是在科學(xué)理論指導(dǎo)下，采用科學(xué)方法和程序，由各方面的專家、學(xué)者及有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的領(lǐng)導(dǎo)者緊密配合，經(jīng)過可行性研究和科學(xué)論證，選出最優(yōu)方案，提高投資項(xiàng)目的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)投資項(xiàng)目決策科學(xué)化最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)主要有以下三個(gè)方面：

（1）建立嚴(yán)格的投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任約束機(jī)制。企業(yè)要建立嚴(yán)格的項(xiàng)目決策責(zé)任制。一旦決策出現(xiàn)問題，要依法追究決策者的經(jīng)濟(jì)、法律責(zé)任。

（2）規(guī)范投資項(xiàng)目評(píng)估制度。目前，企業(yè)項(xiàng)目評(píng)估方法已普遍應(yīng)用，也取得了一定成效，但是存在的問題仍較多，有不少項(xiàng)目的可行性論證目的只是為了使項(xiàng)目得到批準(zhǔn)，是不科學(xué)的。

（3）建立投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)機(jī)制。通過開展投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作，一方面可以通過分析項(xiàng)目的社會(huì)效益和決策質(zhì)量及存在的問題，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、改進(jìn)投資效益、優(yōu)化資源配置。另一方面，有利于對(duì)投資行為的監(jiān)督，確保投資責(zé)任落實(shí)，有利于確保重大決策失誤追究制度的貫徹執(zhí)行。因此，企業(yè)應(yīng)建立完善的后評(píng)價(jià)管理體系，將后評(píng)價(jià)工作納入制度化、法制化的軌道。

3.建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

任何企業(yè)從產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而發(fā)展成為財(cái)務(wù)危機(jī)，最后導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，都有一個(gè)漸進(jìn)和積累的過程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是可預(yù)測(cè)的。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身需要建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，并采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防范方法將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，降低損失出現(xiàn)的概率，將風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失降到最小。具體可從以下幾方面建立和完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系：

（1）健全財(cái)務(wù)信息收集和傳遞機(jī)制。財(cái)務(wù)預(yù)警體系的重要前提是建立靈活高效的信息系統(tǒng)，形成信息收集、傳遞的快捷的渠道。這個(gè)信息系統(tǒng)應(yīng)能提供及時(shí)完整的經(jīng)營(yíng)資料和數(shù)據(jù)。同時(shí)，還應(yīng)配備專門的人員對(duì)信息進(jìn)行收集、處理和反饋，并向預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。

（2）健全企業(yè)內(nèi)部控制制度。良好的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，是財(cái)務(wù)預(yù)警模型發(fā)揮正常作用的保證。企業(yè)應(yīng)從財(cái)務(wù)管理和資金循環(huán)的關(guān)鍵要素入手，完善內(nèi)部控制制度。同時(shí)，健全風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。對(duì)預(yù)測(cè)發(fā)生的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取及時(shí)、有效的預(yù)防、控制和處理措施。

（3）堅(jiān)持定性分析和定量分析相結(jié)合。定量分析往往具有客觀、易于度量的特點(diǎn)，定性分析則具有主觀性、模糊性的特點(diǎn)。僅僅是計(jì)算、對(duì)比幾個(gè)比率和指標(biāo)是無法實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)警的，必須全面使用現(xiàn)代信息技術(shù)以及管理學(xué)等知識(shí)，在重視定量分析的同時(shí)加強(qiáng)定性分析方法的應(yīng)用，以找到規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最佳解決方案。

（4）建立財(cái)務(wù)預(yù)警責(zé)任機(jī)制。要建立一個(gè)職能明確、責(zé)任清晰的職責(zé)體系。財(cái)務(wù)預(yù)警的實(shí)施必須要將風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任落實(shí)到具體每個(gè)人，一旦發(fā)生問題，能夠及時(shí)尋找負(fù)責(zé)對(duì)象，并結(jié)合有效的獎(jiǎng)懲制度，促使負(fù)責(zé)人提高警惕。

········ 參 考 文 獻(xiàn) ·····················

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［2］財(cái)務(wù)成本管理［Z］.注冊(cè)會(huì)計(jì)師教材，2008.

［3］任世明.淺析企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)的成因與防范［J］.中國(guó)電子商務(wù)，2009。

［4］胡杰武，萬(wàn)里霜.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理［M］.清華大學(xué)出版社，北京交通大學(xué)出版社，2009.

［5］張維，梁小林.淺議稅收風(fēng)險(xiǎn)的形成與防范［J］.北方經(jīng)貿(mào)，2010，（9）.