牛嘉林

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中國(guó)老百姓的收入水平也在不斷提高，但由于理財(cái)意識(shí)和知識(shí)的相對(duì)缺乏，很多人無(wú)法充分享受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利。中國(guó)人正亟須建立成熟的理財(cái)觀念。

說(shuō)到理財(cái)?shù)谋匾?，我認(rèn)為有三點(diǎn)：第一，目前對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)，工資性收入難抵通貨膨脹，因此在家庭收入里面，工資收入的一半應(yīng)該投資理財(cái);第二，當(dāng)資產(chǎn)性收入超過(guò)家庭總開(kāi)支的時(shí)候（財(cái)富自由的定義是資產(chǎn)性收入能夠覆蓋家庭所有支出），人們可以不再為生計(jì)煩惱，可以不用為掙工資而放棄人生的追求;第三，如果國(guó)家60%以上的人處于中產(chǎn)階層的時(shí)候，和諧、平等、尊重共識(shí)的文明社會(huì)就會(huì)形成，換句話來(lái)說(shuō)，百姓就可以安居樂(lè)業(yè)，社會(huì)問(wèn)題就會(huì)越來(lái)越減少。

其實(shí)，理財(cái)?shù)挠^念已然為多數(shù)中國(guó)人接受，但是，如何學(xué)會(huì)理財(cái)更加重要。而成為一個(gè)會(huì)理財(cái)?shù)娜?，需要有理?cái)知識(shí)，知識(shí)來(lái)自于教育。

由于長(zhǎng)期從事理財(cái)教育，所以針對(duì)近年來(lái)備受關(guān)注的理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)題頻出的情況，我深有體會(huì)。

以信托為例，當(dāng)前我們國(guó)家的信托理財(cái)產(chǎn)品分析和理財(cái)顧問(wèn)行業(yè)還比較初級(jí)，懂得怎樣投資理財(cái)，并能夠從專業(yè)、中立的角度幫投資人設(shè)立合理的理財(cái)組合的專業(yè)人士還很少。當(dāng)下所謂的理財(cái)顧問(wèn)，更多的是銷售理財(cái)產(chǎn)品的。

另一方面，現(xiàn)在的銀行也都明確消費(fèi)者購(gòu)買信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)自理，而我相信銀行在賣的時(shí)候也不知道產(chǎn)品是好是壞。近年來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度開(kāi)始放緩，導(dǎo)致一定程度上的資金流通不暢，從而使信托公司的融資成本有所增加。而在信托產(chǎn)品募集資金不夠的情況下，信托公司有時(shí)就會(huì)借高利貸，如此便將理財(cái)產(chǎn)品的成本推得很高，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也就隨之增大。

所以我建議投資一定要謹(jǐn)慎地觀察和研究。那么如何做到準(zhǔn)確判斷？還是要學(xué)習(xí)。第一學(xué)會(huì)財(cái)商的覺(jué)悟;第二學(xué)會(huì)理財(cái)?shù)莫?dú)立研究、判斷能力;第三學(xué)會(huì)如何讓自己穩(wěn)定保證本金。

（《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》見(jiàn)習(xí)記者鄒堅(jiān)貞根據(jù)采訪整理）