余燕團(tuán)

摘 要：介紹真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期模型（RBC），并推導(dǎo)該模型的解及動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型的一般結(jié)構(gòu)。利用Dynare計(jì)算和模擬RBC模型的產(chǎn)出、消費(fèi)、資本和實(shí)際利率的效應(yīng).結(jié)果表明，模擬的脈沖響應(yīng)曲線能夠捕捉技術(shù)沖擊對(duì)這些變量的效應(yīng)，且模型計(jì)算的速度和精度都達(dá)到了預(yù)期要求。

關(guān)鍵詞：RBC模型；動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型；技術(shù)沖擊；脈沖響應(yīng)；Dynare

中圖分類號(hào)：F12 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）33-0105-04

引言

以Lucas為代表的理性預(yù)期學(xué)派經(jīng)過其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家的擴(kuò)展，逐漸演化為真實(shí)商業(yè)周期理論（Real Business Cycle，RBC）[1]，這也是現(xiàn)代新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心理論。該理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是由于受到了“真實(shí)沖擊”所致，這種沖擊雖然包括了需求、就業(yè)等因素，但最主要的是由于技術(shù)、能源等外部沖擊改變了生產(chǎn)函數(shù)，以此帶來的一系列連鎖反應(yīng)。

Kydland和Prescott[2]將外在沖擊作為影響增長的最重要因素，認(rèn)為內(nèi)在因素包括需求、貨幣市場并不能對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)造成影響，他們發(fā)現(xiàn)，外部沖擊將會(huì)改變生產(chǎn)函數(shù)，并最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。這一理論的提出被眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行了大量的擴(kuò)展引用，無論是理論上還是應(yīng)用上，RBC模型的內(nèi)容都已經(jīng)大為豐富。Evance[3]等人首先將貨幣因素和一些非經(jīng)濟(jì)因素納入到模型中，他們發(fā)現(xiàn)加入這些因素后RBC模型對(duì)真實(shí)經(jīng)濟(jì)的解釋大為提高，在勞動(dòng)力市場，F(xiàn)rancis和Ramsey[4]對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的RBC模型進(jìn)行了修正，加入了彈性價(jià)格，并在另一個(gè)模型中加入了習(xí)慣因素來調(diào)整投資成本。

Dynare[5～6]是求解DSGE模型的有力工具，在MATLAB中能簡易實(shí)現(xiàn)，只要提供相關(guān)的一階條件和等式約束，就可以計(jì)算模型的各種結(jié)果以及相關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，如標(biāo)準(zhǔn)差、二階矩等。在介紹基本RBC模型及其解、動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型的一般結(jié)構(gòu)之后，利用該求解工具計(jì)算并模擬了相關(guān)變量的脈沖響應(yīng)，最后對(duì)結(jié)果進(jìn)行了分析。

一、基本模型

計(jì)算迭代40步后，各變量收斂到穩(wěn)態(tài)均衡，其響應(yīng)脈沖函數(shù)的曲線如下頁圖1（a）、圖1（b）顯示的初始和穩(wěn)態(tài)均衡時(shí)的值均由參數(shù)值計(jì)算得到，因此A=1，k=

，y=ka和c=y-δk。

四、結(jié)果分析

利用Dynare 實(shí)現(xiàn)RBC 模型的計(jì)算與模擬，從上頁圖1可以看出，技術(shù)沖擊對(duì)各個(gè)輸出變量的效應(yīng)是不相同的，但是隨著迭代次數(shù)的增加，模型的解趨于穩(wěn)態(tài)均衡。通過分析上頁圖2以及表2至表4，模型的數(shù)值模擬結(jié)果較好地捕捉了實(shí)際經(jīng)濟(jì)中各主要變量的波動(dòng)情況與產(chǎn)出的協(xié)同效應(yīng)。分析結(jié)果表明，技術(shù)沖擊是宏觀經(jīng)濟(jì)各主要變量波動(dòng)的主要原因。

參考文獻(xiàn)：

[1] Finn E.Kydland，Edward C.Prescott.Rules Rather Than Discretion The Inconsistency of Optimal Plans [J].The Journal of Political

Economy，1977，85（3），474-492.

[2] Finn E.Kydland，Edward C.Prescott.Time to Build and Aggregate Fluctuations [J].Econometrica，1982，345-370.

[3] C.Evance.Productivity Shocks and Real Business Cycles [J].Journal of Monetary Economics，1992（29）：191-208.

[4] Francis Neville，Valerie A.Ramsey.Is the Technology-Driven Real Business Cycle Hypothesis Dead？ Shocks and Aggregate

Fluctuations Revisited [Z].NBER Working Paper NO.8726，2001.

[5] http：//www.mathworks.cn/products/matlab/，2014.9.1.

[6] http：//www.dynare.org/，2014.9.1.

The Calculation and Simulation of RBC Model Based on Dynare

YU Yan-tuan

（College of Mathematics and Computer Science，Hunan Normal University，Changsha 410081，China）

Abstract：The real business cycle model （RBC），deriving its solution and the general structure of DSGE model are described.Using Dynare program to calculate and simulate the output，consumption，capital and real interest rate effects.The results show that the simulation of the effect of the impulse response curve about technique shock can capture the effect of these variables，and the speed and precision of the model are calculated to achieve the desired requirements.

Key words：RBC model；DSGE model；technique shock；impulse response；Dynare

[責(zé)任編輯 陳丹丹]endprint

摘 要：介紹真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期模型（RBC），并推導(dǎo)該模型的解及動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型的一般結(jié)構(gòu)。利用Dynare計(jì)算和模擬RBC模型的產(chǎn)出、消費(fèi)、資本和實(shí)際利率的效應(yīng).結(jié)果表明，模擬的脈沖響應(yīng)曲線能夠捕捉技術(shù)沖擊對(duì)這些變量的效應(yīng)，且模型計(jì)算的速度和精度都達(dá)到了預(yù)期要求。

關(guān)鍵詞：RBC模型；動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型；技術(shù)沖擊；脈沖響應(yīng)；Dynare

中圖分類號(hào)：F12 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）33-0105-04

引言

以Lucas為代表的理性預(yù)期學(xué)派經(jīng)過其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家的擴(kuò)展，逐漸演化為真實(shí)商業(yè)周期理論（Real Business Cycle，RBC）[1]，這也是現(xiàn)代新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心理論。該理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是由于受到了“真實(shí)沖擊”所致，這種沖擊雖然包括了需求、就業(yè)等因素，但最主要的是由于技術(shù)、能源等外部沖擊改變了生產(chǎn)函數(shù)，以此帶來的一系列連鎖反應(yīng)。

Kydland和Prescott[2]將外在沖擊作為影響增長的最重要因素，認(rèn)為內(nèi)在因素包括需求、貨幣市場并不能對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)造成影響，他們發(fā)現(xiàn)，外部沖擊將會(huì)改變生產(chǎn)函數(shù)，并最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。這一理論的提出被眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行了大量的擴(kuò)展引用，無論是理論上還是應(yīng)用上，RBC模型的內(nèi)容都已經(jīng)大為豐富。Evance[3]等人首先將貨幣因素和一些非經(jīng)濟(jì)因素納入到模型中，他們發(fā)現(xiàn)加入這些因素后RBC模型對(duì)真實(shí)經(jīng)濟(jì)的解釋大為提高，在勞動(dòng)力市場，F(xiàn)rancis和Ramsey[4]對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的RBC模型進(jìn)行了修正，加入了彈性價(jià)格，并在另一個(gè)模型中加入了習(xí)慣因素來調(diào)整投資成本。

Dynare[5～6]是求解DSGE模型的有力工具，在MATLAB中能簡易實(shí)現(xiàn)，只要提供相關(guān)的一階條件和等式約束，就可以計(jì)算模型的各種結(jié)果以及相關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，如標(biāo)準(zhǔn)差、二階矩等。在介紹基本RBC模型及其解、動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型的一般結(jié)構(gòu)之后，利用該求解工具計(jì)算并模擬了相關(guān)變量的脈沖響應(yīng)，最后對(duì)結(jié)果進(jìn)行了分析。

一、基本模型

計(jì)算迭代40步后，各變量收斂到穩(wěn)態(tài)均衡，其響應(yīng)脈沖函數(shù)的曲線如下頁圖1（a）、圖1（b）顯示的初始和穩(wěn)態(tài)均衡時(shí)的值均由參數(shù)值計(jì)算得到，因此A=1，k=

，y=ka和c=y-δk。

四、結(jié)果分析

利用Dynare 實(shí)現(xiàn)RBC 模型的計(jì)算與模擬，從上頁圖1可以看出，技術(shù)沖擊對(duì)各個(gè)輸出變量的效應(yīng)是不相同的，但是隨著迭代次數(shù)的增加，模型的解趨于穩(wěn)態(tài)均衡。通過分析上頁圖2以及表2至表4，模型的數(shù)值模擬結(jié)果較好地捕捉了實(shí)際經(jīng)濟(jì)中各主要變量的波動(dòng)情況與產(chǎn)出的協(xié)同效應(yīng)。分析結(jié)果表明，技術(shù)沖擊是宏觀經(jīng)濟(jì)各主要變量波動(dòng)的主要原因。

參考文獻(xiàn)：

[1] Finn E.Kydland，Edward C.Prescott.Rules Rather Than Discretion The Inconsistency of Optimal Plans [J].The Journal of Political

Economy，1977，85（3），474-492.

[2] Finn E.Kydland，Edward C.Prescott.Time to Build and Aggregate Fluctuations [J].Econometrica，1982，345-370.

[3] C.Evance.Productivity Shocks and Real Business Cycles [J].Journal of Monetary Economics，1992（29）：191-208.

[4] Francis Neville，Valerie A.Ramsey.Is the Technology-Driven Real Business Cycle Hypothesis Dead？ Shocks and Aggregate

Fluctuations Revisited [Z].NBER Working Paper NO.8726，2001.

[5] http：//www.mathworks.cn/products/matlab/，2014.9.1.

[6] http：//www.dynare.org/，2014.9.1.

The Calculation and Simulation of RBC Model Based on Dynare

YU Yan-tuan

（College of Mathematics and Computer Science，Hunan Normal University，Changsha 410081，China）

Abstract：The real business cycle model （RBC），deriving its solution and the general structure of DSGE model are described.Using Dynare program to calculate and simulate the output，consumption，capital and real interest rate effects.The results show that the simulation of the effect of the impulse response curve about technique shock can capture the effect of these variables，and the speed and precision of the model are calculated to achieve the desired requirements.

Key words：RBC model；DSGE model；technique shock；impulse response；Dynare

[責(zé)任編輯 陳丹丹]endprint

摘 要：介紹真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期模型（RBC），并推導(dǎo)該模型的解及動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型的一般結(jié)構(gòu)。利用Dynare計(jì)算和模擬RBC模型的產(chǎn)出、消費(fèi)、資本和實(shí)際利率的效應(yīng).結(jié)果表明，模擬的脈沖響應(yīng)曲線能夠捕捉技術(shù)沖擊對(duì)這些變量的效應(yīng)，且模型計(jì)算的速度和精度都達(dá)到了預(yù)期要求。

關(guān)鍵詞：RBC模型；動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型；技術(shù)沖擊；脈沖響應(yīng)；Dynare

中圖分類號(hào)：F12 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）33-0105-04

引言

以Lucas為代表的理性預(yù)期學(xué)派經(jīng)過其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家的擴(kuò)展，逐漸演化為真實(shí)商業(yè)周期理論（Real Business Cycle，RBC）[1]，這也是現(xiàn)代新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心理論。該理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是由于受到了“真實(shí)沖擊”所致，這種沖擊雖然包括了需求、就業(yè)等因素，但最主要的是由于技術(shù)、能源等外部沖擊改變了生產(chǎn)函數(shù)，以此帶來的一系列連鎖反應(yīng)。

Kydland和Prescott[2]將外在沖擊作為影響增長的最重要因素，認(rèn)為內(nèi)在因素包括需求、貨幣市場并不能對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)造成影響，他們發(fā)現(xiàn)，外部沖擊將會(huì)改變生產(chǎn)函數(shù)，并最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。這一理論的提出被眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行了大量的擴(kuò)展引用，無論是理論上還是應(yīng)用上，RBC模型的內(nèi)容都已經(jīng)大為豐富。Evance[3]等人首先將貨幣因素和一些非經(jīng)濟(jì)因素納入到模型中，他們發(fā)現(xiàn)加入這些因素后RBC模型對(duì)真實(shí)經(jīng)濟(jì)的解釋大為提高，在勞動(dòng)力市場，F(xiàn)rancis和Ramsey[4]對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的RBC模型進(jìn)行了修正，加入了彈性價(jià)格，并在另一個(gè)模型中加入了習(xí)慣因素來調(diào)整投資成本。

Dynare[5～6]是求解DSGE模型的有力工具，在MATLAB中能簡易實(shí)現(xiàn)，只要提供相關(guān)的一階條件和等式約束，就可以計(jì)算模型的各種結(jié)果以及相關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，如標(biāo)準(zhǔn)差、二階矩等。在介紹基本RBC模型及其解、動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型的一般結(jié)構(gòu)之后，利用該求解工具計(jì)算并模擬了相關(guān)變量的脈沖響應(yīng)，最后對(duì)結(jié)果進(jìn)行了分析。

一、基本模型

計(jì)算迭代40步后，各變量收斂到穩(wěn)態(tài)均衡，其響應(yīng)脈沖函數(shù)的曲線如下頁圖1（a）、圖1（b）顯示的初始和穩(wěn)態(tài)均衡時(shí)的值均由參數(shù)值計(jì)算得到，因此A=1，k=

，y=ka和c=y-δk。

四、結(jié)果分析

利用Dynare 實(shí)現(xiàn)RBC 模型的計(jì)算與模擬，從上頁圖1可以看出，技術(shù)沖擊對(duì)各個(gè)輸出變量的效應(yīng)是不相同的，但是隨著迭代次數(shù)的增加，模型的解趨于穩(wěn)態(tài)均衡。通過分析上頁圖2以及表2至表4，模型的數(shù)值模擬結(jié)果較好地捕捉了實(shí)際經(jīng)濟(jì)中各主要變量的波動(dòng)情況與產(chǎn)出的協(xié)同效應(yīng)。分析結(jié)果表明，技術(shù)沖擊是宏觀經(jīng)濟(jì)各主要變量波動(dòng)的主要原因。

參考文獻(xiàn)：

[1] Finn E.Kydland，Edward C.Prescott.Rules Rather Than Discretion The Inconsistency of Optimal Plans [J].The Journal of Political

Economy，1977，85（3），474-492.

[2] Finn E.Kydland，Edward C.Prescott.Time to Build and Aggregate Fluctuations [J].Econometrica，1982，345-370.

[3] C.Evance.Productivity Shocks and Real Business Cycles [J].Journal of Monetary Economics，1992（29）：191-208.

[4] Francis Neville，Valerie A.Ramsey.Is the Technology-Driven Real Business Cycle Hypothesis Dead？ Shocks and Aggregate

Fluctuations Revisited [Z].NBER Working Paper NO.8726，2001.

[5] http：//www.mathworks.cn/products/matlab/，2014.9.1.

[6] http：//www.dynare.org/，2014.9.1.

The Calculation and Simulation of RBC Model Based on Dynare

YU Yan-tuan

（College of Mathematics and Computer Science，Hunan Normal University，Changsha 410081，China）

Abstract：The real business cycle model （RBC），deriving its solution and the general structure of DSGE model are described.Using Dynare program to calculate and simulate the output，consumption，capital and real interest rate effects.The results show that the simulation of the effect of the impulse response curve about technique shock can capture the effect of these variables，and the speed and precision of the model are calculated to achieve the desired requirements.

Key words：RBC model；DSGE model；technique shock；impulse response；Dynare

[責(zé)任編輯 陳丹丹]endprint