馬文良

中關(guān)村每天都在發(fā)生各種奇跡。有這樣一家公司，自2012年11月底成立以來(lái)，只用了2年的時(shí)間，就簽約了128個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)租賃投放金額24.5億元，平均單個(gè)項(xiàng)目投放金額1914萬(wàn)元，租金回收率100%，租賃資產(chǎn)不良率為0。更難能可貴的是，這家公司所服務(wù)的客戶90%以上為中關(guān)村科技型中小企業(yè)。

在中小企業(yè)融資難這個(gè)世界性難題面前，這家公司探索出一條行之有效的為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的新路徑。這家公司就是中關(guān)村科技租賃有限公司，它是一家致力于解決科技型中小企業(yè)融資難題的國(guó)有科技金融企業(yè)，隸屬于中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)，也是國(guó)內(nèi)首家科技租賃公司。

中關(guān)村科技租賃是中關(guān)村方興未艾的科技金融創(chuàng)新大潮中的一個(gè)典型代表，計(jì)劃2014-2016年三年中，累計(jì)投放80-100億元，累計(jì)服務(wù)350-500家科技型中小企業(yè)，重點(diǎn)布局電子信息、大生命健康、節(jié)能環(huán)保及新能源等高精尖產(chǎn)業(yè)，每個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域服務(wù)30到50家重點(diǎn)客戶，打造一批行業(yè)品牌企業(yè)，引領(lǐng)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。

融資無(wú)抵押還款很靈活

融資租賃是指出租人根據(jù)承租人的選擇，購(gòu)買租賃物件提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。租期結(jié)束，承租人可選擇退租、續(xù)租或留購(gòu)租賃物件。融資租賃是一種新型的融資方式，是解決中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)融資難題的一種有效方式。

科技型中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)是具有技術(shù)和專利等無(wú)形資產(chǎn)，成長(zhǎng)性好但往往風(fēng)險(xiǎn)也較高，而它們沒(méi)有多少?gòu)S房、土地等固定資產(chǎn)做抵押，難以從銀行貸到款。中關(guān)村科技租賃的做法是為科技型中小企業(yè)量身定做融資方案，出資購(gòu)買較大金額的設(shè)備（如數(shù)千萬(wàn)元），出租給它們使用，這樣出租物就相當(dāng)于抵押物，能減少租賃公司的出資風(fēng)險(xiǎn)?？萍夹椭行∑髽I(yè)按一定期限分期支付租金，一定年限之后，租賃公司可將設(shè)備折價(jià)賣給科技企業(yè)，屆時(shí)雙方將實(shí)現(xiàn)共贏。雖然其主要表現(xiàn)方式為設(shè)備租賃，但本質(zhì)上是一種為科技型中小企業(yè)融資的方式，解決了它們?nèi)谫Y難的問(wèn)題，幫不少企業(yè)渡過(guò)了生死難關(guān)。

針對(duì)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)，中關(guān)村科技租賃充分發(fā)揮融資租賃“融資無(wú)抵押、審批速度快、還款方式靈活”的優(yōu)勢(shì)，著力降低企業(yè)融資的時(shí)間成本和經(jīng)濟(jì)成本。截至目前，中關(guān)村科技租賃服務(wù)的中小企業(yè)客戶承擔(dān)的實(shí)際融資成本平均為8%-9%，項(xiàng)目審批放款平均用時(shí)20個(gè)工作日，融資期限一般為兩至三年期，還款方式根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流情況靈活匹配。在為客戶提供融資服務(wù)的同時(shí)，中關(guān)村科技租賃還積極利用自身專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，為客戶提供商務(wù)咨詢、法律服務(wù)等一系列貼心服務(wù)，幫助客戶爭(zhēng)取更好交易條件，有效降低交易成本。

中關(guān)村科技租賃董事長(zhǎng)盛紫瑾說(shuō)：“中關(guān)村科技租賃依托中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)這個(gè)大平臺(tái)，主要為中關(guān)村科技型中小企業(yè)提供研發(fā)、生產(chǎn)、檢測(cè)等設(shè)備的租賃服務(wù)，以及基于這些設(shè)備的融資服務(wù)，為中小企業(yè)解決融資難題，這為推進(jìn)北京產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)提供了一種新型的金融工具，同時(shí)也是全國(guó)范圍內(nèi)一次科技金融創(chuàng)新的有益探索?！?/p>

中關(guān)村科技租賃總經(jīng)理何融峰介紹：“租賃物（設(shè)備）本身能發(fā)揮抵押物的功效，因此融資租賃不強(qiáng)制要求企業(yè)提供房屋、土地等標(biāo)準(zhǔn)抵押物，這就大大降低了企業(yè)的融資門檻，緩解了它們的融資難題。同時(shí)，由于企業(yè)支付的租金可作為增值稅進(jìn)項(xiàng)抵扣，企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的融資成本也進(jìn)一步降低了?！?/p>

北京揚(yáng)德環(huán)境技術(shù)股份有限公司是中關(guān)村一家節(jié)能減排項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)企業(yè)，注冊(cè)資本金9000萬(wàn)元人民幣。它在2013年進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張時(shí)遇到資金難題，中關(guān)村科技租賃結(jié)合其商業(yè)模式，對(duì)其已做完的項(xiàng)目設(shè)備進(jìn)行售后回租，使其做完一個(gè)項(xiàng)目便可回收大部分資金，重新投入到下一個(gè)項(xiàng)目中，形成依靠自身項(xiàng)目“滾動(dòng)式”快速發(fā)展。截至目前，中關(guān)村科技租賃累計(jì)給揚(yáng)德環(huán)境支持了8400萬(wàn)元，使企業(yè)的發(fā)電規(guī)模由原來(lái)的30兆瓦快速發(fā)展到110兆瓦的裝機(jī)容量，年凈利潤(rùn)由1600萬(wàn)元攀升至3000萬(wàn)元，已成為國(guó)內(nèi)低濃度瓦斯發(fā)電領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

北京格瑞拓普生物科技有限公司是一家主要從事食用菌人工培育及銷售的民營(yíng)高科技農(nóng)業(yè)企業(yè)。2013年下半年，企業(yè)打算對(duì)北京另外一家食用菌科技公司進(jìn)行并購(gòu)，但缺少資金，而且難以從銀行貸到款。中關(guān)村科技租賃鑒于其自有設(shè)備較多且均為成套設(shè)備價(jià)值較高，便為其量身定制售后回租方案（即企業(yè)將設(shè)備出售給租賃公司，然后從后者租回使用，企業(yè)則能獲得寶貴的資金），前后投入5000余萬(wàn)元，使格瑞拓普順利實(shí)現(xiàn)并購(gòu)，成為華北最大的食用菌工廠化生產(chǎn)企業(yè)，去年年產(chǎn)量突破15000噸，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值20000萬(wàn)元。

在為企業(yè)解決融資難題的同時(shí)，中關(guān)村科技租賃還充分發(fā)揮融資租賃的“促銷”功能，幫助企業(yè)創(chuàng)新商業(yè)模式，從為企業(yè)“輸血”轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣咂髽I(yè)自身的“造血”能力。中關(guān)村科技租賃通過(guò)為企業(yè)設(shè)計(jì)“以租代賣”、“先租后賣”等業(yè)務(wù)模式，一方面幫助制造廠商快速打開銷售市場(chǎng)、回籠貨款;另一方面提升服務(wù)在產(chǎn)品銷售中的價(jià)值，由一次性的賣產(chǎn)品轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期的賣服務(wù)，實(shí)現(xiàn)從制造企業(yè)向現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

宣愛(ài)智能是一家生產(chǎn)高端駕駛模擬器的高新技術(shù)企業(yè)，由于模擬器價(jià)值不菲，民用銷售市場(chǎng)一直難以打開。2013年，中關(guān)村科技租賃以風(fēng)險(xiǎn)租賃模式為宣愛(ài)智能提供1億元融資租賃總授信，為宣愛(ài)智能開創(chuàng)了新的“合作經(jīng)營(yíng)-分賬模式”，宣愛(ài)智能以出租服務(wù)的方式將模擬器鋪到各大駕校，駕校按照使用模擬器的人數(shù)給宣愛(ài)智能支付服務(wù)費(fèi)用。該模式大大促進(jìn)了宣愛(ài)智能高端駕駛模擬器在民用市場(chǎng)的全面推廣，此前其模擬器的銷售量?jī)H為30臺(tái)，中關(guān)村科技租賃為其提供了1300萬(wàn)元的資金支持之后，宣愛(ài)智能已經(jīng)與下游客戶簽訂了2000臺(tái)模擬器的收益分成合同。

積極創(chuàng)新融資租賃業(yè)務(wù)模式

中關(guān)村科技租賃結(jié)合科技型中小企業(yè)特點(diǎn)，積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，為它們提供更好的融資服務(wù)，通過(guò)搭建“投保貸租”（即投資、擔(dān)保、貸款和融資租賃）一體化平臺(tái)，為科技型中小企業(yè)提供一攬子的多種融資方式。中關(guān)村科技租賃與活躍在中關(guān)村的知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、銀行和擔(dān)保公司建立了互為平臺(tái)、互相推薦項(xiàng)目的互利共贏機(jī)制，推出了“銀租通”、“投租通”、“保租通”等3項(xiàng)服務(wù)，有效增加了科技型中小企業(yè)的融資機(jī)會(huì)，目前已有8家企業(yè)因?yàn)楣镜耐扑]獲得超過(guò)2億元的融資。

以“銀租通”為例，2014年6月，中關(guān)村科技租賃與北京銀行共同發(fā)布“銀租通”產(chǎn)品。所謂“銀租通”，即銀行對(duì)中關(guān)村科技租賃推薦的客戶進(jìn)行主動(dòng)授信，做到“見(jiàn)租即貸”，而中關(guān)村科技租賃對(duì)銀行推薦的客戶開展融資租賃服務(wù)，做到“見(jiàn)貸即租”。目前，已有多家銀行主動(dòng)與公司對(duì)接推出“銀租通”產(chǎn)品，多家租賃客戶積極申請(qǐng)獲得該項(xiàng)服務(wù)。例如，公司客戶格瑞拓普獲得北京銀行“銀租通”信用授信500萬(wàn)元，天童通信獲得交通銀行“銀租通”授信2000萬(wàn)元。

中關(guān)村科技租賃還積極探索創(chuàng)投租賃模式。創(chuàng)投租賃具有“創(chuàng)投+租賃”的雙重運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)。租賃合同開始時(shí)，租賃公司與承租企業(yè)簽署租賃債權(quán)轉(zhuǎn)換股權(quán)協(xié)議（類似于可轉(zhuǎn)換債），設(shè)備租賃費(fèi)用及租賃余值可轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)承租企業(yè)的股權(quán)。租賃公司獲得承租企業(yè)的認(rèn)股權(quán)后，可以自己認(rèn)購(gòu)股權(quán)并持有該股權(quán)獲得收益，也可以將該認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。

2013年9月，中關(guān)村科技租賃以創(chuàng)投租賃模式為北京煦聯(lián)得節(jié)能科技公司提供4000萬(wàn)元融資租賃授信。截至目前，累計(jì)支持企業(yè)資金1000萬(wàn)元。雙方約定，在中關(guān)村科技租賃支持企業(yè)的資金額度達(dá)到2000萬(wàn)元時(shí)，可獲得企業(yè)4%的認(rèn)股權(quán)。屆時(shí)，若中關(guān)村科技租賃行使該認(rèn)股權(quán)，將不僅獲得債權(quán)收益，還能分享企業(yè)高速發(fā)展帶來(lái)的股權(quán)收益。

多管齊下管控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于中關(guān)村科技租賃的融資服務(wù)對(duì)象大多是成長(zhǎng)性較好，但是有一定風(fēng)險(xiǎn)的科技型中小企業(yè)，而且對(duì)方?jīng)]有太多標(biāo)準(zhǔn)抵押物，因此管控好融資租賃的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極為重要。公司從組織、制度、團(tuán)隊(duì)、激勵(lì)約束機(jī)制、服務(wù)支撐等5個(gè)方面建立五位一體的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，為業(yè)務(wù)的快速拓展保駕護(hù)航。

一是組織保障。公司在業(yè)務(wù)拓展部門之外，建立強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行包括企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、核心管理團(tuán)隊(duì)、決策機(jī)制、技術(shù)與產(chǎn)品、商業(yè)模式、激勵(lì)機(jī)制和租賃物等多維度的標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查和判斷。公司建立專門的項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)，采取少數(shù)服從多數(shù)的票決制，由一名公司高管牽頭負(fù)責(zé)評(píng)審，總經(jīng)理不參與項(xiàng)目評(píng)審，不過(guò)擁有一票否決權(quán)，這等于是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了兩次評(píng)審和風(fēng)險(xiǎn)判斷。

二是制度保障。建立對(duì)項(xiàng)目從租前調(diào)查到租后管理的全流程管理制度。研究出臺(tái)了《租前調(diào)查管理制度》、《項(xiàng)目評(píng)審會(huì)制度》等多項(xiàng)規(guī)章制度和文件格式范本。

三是團(tuán)隊(duì)建設(shè)。建立常態(tài)化的培訓(xùn)學(xué)習(xí)機(jī)制，邀請(qǐng)業(yè)內(nèi)專家、中關(guān)村投資人和企業(yè)家對(duì)員工開展專題培訓(xùn)，讓員工對(duì)目標(biāo)行業(yè)有深入了解，提高員工基于行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)把控能力。

四是激勵(lì)約束機(jī)制。建立與風(fēng)險(xiǎn)管理掛鉤的激勵(lì)約束機(jī)制。員工績(jī)效工資直接與租金回收額掛鉤，若出現(xiàn)租金回收逾期，直接扣減業(yè)務(wù)經(jīng)理、業(yè)務(wù)組長(zhǎng)及業(yè)務(wù)總監(jiān)的績(jī)效工資。同時(shí)提取全體員工績(jī)效工資總額的20%作為風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備基金，若公司年度總體風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)不達(dá)標(biāo)，將全額扣除該部分績(jī)效工資。

五是建立服務(wù)支撐體系，通過(guò)幫助客戶成長(zhǎng)發(fā)展，降低租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。中關(guān)村科技租賃免費(fèi)為融資企業(yè)提供管理提升、融資籌劃、客戶協(xié)同、政策咨詢等一系列增值服務(wù)。

截至目前，公司已聯(lián)合知名咨詢機(jī)構(gòu)為30家科技型中小企業(yè)提供了管理提升服務(wù)，客戶反響良好。

近些年，隨著中關(guān)村的融資租賃、股權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、信用貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款、新三板等融資方式不斷發(fā)展，中關(guān)村的科技金融創(chuàng)新日新月異，蓬勃發(fā)展。中關(guān)村正昂首闊步走在打造國(guó)家科技金融創(chuàng)新中心的道路上。

與此同時(shí)，在全國(guó)范圍內(nèi)，融資租賃因其無(wú)抵押和還款靈活等特點(diǎn)，正成為一種日益重要的新型融資方式。融資租賃公司分為由銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的金融租賃公司，以及商務(wù)部和國(guó)稅總局批準(zhǔn)成立的內(nèi)資租賃公司和外資租賃公司。中關(guān)村科技租賃屬于內(nèi)資租賃公司。

中國(guó)租賃聯(lián)盟的數(shù)字顯示，截至2014年6月底，全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類融資租賃公司共約1350家，比年初的1026家增加約324家，增長(zhǎng)31.6%。其中，金融租賃25家，增加2家;內(nèi)資租賃123家，沒(méi)有增加;外資租賃約1202家，增加約322家。

截至2014年6月底，行業(yè)注冊(cè)資金約為4040億人民幣，比上年底的3060億元增長(zhǎng)980億元，增長(zhǎng)32%。融資租賃合同余額約為26000億元人民幣，比上年底21000億元增加約5000億元，增長(zhǎng)23.8%。其中，金融租賃合同余額約10300億元;內(nèi)資租賃合同余額約8200億元;外資租賃合同余額約7500億元。

在金融服務(wù)科技的滾滾大潮中，作為國(guó)內(nèi)首家科技租賃公司，中關(guān)村科技租賃將爭(zhēng)做中關(guān)村乃至全國(guó)科技金融創(chuàng)新的排頭兵，為科技型中小企業(yè)的騰飛插上金融支持的翅膀。