文《法人》特約撰稿董毅智

一邊是火焰，一邊是海水，大批P2P企業(yè)上演著一個個紅樓夢中人：眼看他起高樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了

P2P跑路事件仍在上演。

4月15日，深圳一家名為旺旺貸的P2P平臺突然關(guān)閉，網(wǎng)站不能登錄，電話也無人接聽。這是深圳兩天之內(nèi)發(fā)生的第二起P2P平臺跑路事件。此前，另一家P2P平臺錢海創(chuàng)投已被深圳警方立案調(diào)查。

自2007年8月國內(nèi)首家P2P平臺拍拍貸正式成立，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在短短幾年里，如雨后春筍般爆發(fā)式成長。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國范圍內(nèi)現(xiàn)有P2P平臺數(shù)量已超過2000個，2013年該行業(yè)國內(nèi)總交易量達(dá)1058億元，比2012年翻了近五倍。

然而，東邊日出西邊雨，P2P平臺井噴式增加的同時也迎來了一股倒閉浪潮。一邊是仍舊不斷涌入的P2P平臺，一邊是接二連三發(fā)生的倒閉現(xiàn)象，繁榮與險象并存的P2P正在上演著一場你方唱罷我登場的大戲。

網(wǎng)貸之家曾發(fā)布數(shù)據(jù)，2013年全年共有75家跑路或倒閉的P2P平臺，2014年初的一個月里有10家。而據(jù)行業(yè)內(nèi)統(tǒng)計，截至4月中旬，全國累計已有119家P2P平臺跑路，涉及資金共計21億元左右。

一邊是火焰，一邊是海水，大批P2P企業(yè)上演著一個個紅樓夢中人：眼看他起高樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了。我們不禁要問P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是玩多米諾骨牌還是行業(yè)大洗牌？那些年夭折的P2P到底發(fā)生了什么?追憶往昔，思考今天，展望未來。我們就一起來追憶一下倒下去的P2P們的似水年華。

貝爾創(chuàng)投，首個被調(diào)查的P2P

“您是投資者的話，請到南通來一趟報案吧?！边@是2011年9月，銀監(jiān)會發(fā)布P2P風(fēng)險提示后三周的某天，一個公安民警對一個P2P平臺負(fù)責(zé)人的電話內(nèi)容。

在此通電話之后，一個名為貝爾創(chuàng)投的P2P平臺走進(jìn)國人的視野，只不過是以負(fù)能量、反面教材的身份。

貝爾創(chuàng)投網(wǎng)站號稱成立于2010年，是“一家以開發(fā)和運(yùn)營P2P金融電子商務(wù)平臺為主的創(chuàng)新型科技公司”，“擁有一群資深的管理及操作人員，在嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)的同時，敦促其會員的信息發(fā)布和使用過程，打造網(wǎng)站投資者聯(lián)盟、政府部門多方監(jiān)管的管理模式”，還打著窮人銀行創(chuàng)始人尤努斯的招牌和小額貸款的招牌。從網(wǎng)站上看，平臺的風(fēng)控程序、墊付規(guī)則都比較完善完備。

事實(shí)卻是，犯罪嫌疑人在多家網(wǎng)站借款惡意逾期后，在南通開設(shè)了這家名為貝爾創(chuàng)投的網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站，用各種優(yōu)惠條件誘惑投資者充值。投資者充值后，貝爾創(chuàng)投又以各種各樣的理由限制提現(xiàn)，用戶的充值是取不出來的。

2011年9月14日晚，業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的紅嶺創(chuàng)投逾期人員信息收集負(fù)責(zé)人獲悉，南通貝爾創(chuàng)投經(jīng)營者為紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)站逾期會員“瘋狂的牛?！?。紅嶺創(chuàng)投即提出通報。隨后就有了開篇那通電話。9月15日，警方在紅嶺創(chuàng)投催收人員的配合下抓獲了犯罪嫌疑人。

這就是大家所熟知的“貝爾創(chuàng)投事件”。

貝爾創(chuàng)投發(fā)生在P2P行業(yè)萌芽期。在這一時期，不管是投資人還是經(jīng)營人對P2P本身是既好奇又懷疑，既擔(dān)心風(fēng)險又渴望機(jī)遇。此時的P2P門檻幾乎還未建立，沒有什么約束措施，你只要做個網(wǎng)站，弄些秒標(biāo)，就能磁鐵吸鐵般地籌到錢，何樂而不為？再加上，相應(yīng)的監(jiān)管更是空白。對客戶資金的把控完全靠高管自律。如同面對一個沒有人看護(hù)的新莊園，總有那么一個膽大妄為又利欲熏心的過路人，想要鉆空子，謀私利。貝爾創(chuàng)投雖然給投資人帶來很大的損失，也有很大的社會影響力，但是不得不承認(rèn)的是，這個事件將P2P的規(guī)范化發(fā)展推進(jìn)了一大步。至少，貝爾之后再無貝爾。

速生速死的“淘金貸”

眾多關(guān)門大吉的P2P平臺中，淘金貸的“曇花一現(xiàn)”是最讓人心驚肉跳的，歷時雖然最短，但是影響絕對深遠(yuǎn)。一度讓業(yè)內(nèi)外對P2P的整個行業(yè)發(fā)展都產(chǎn)生質(zhì)疑。淘金貸事件后，其他P2P平臺的業(yè)務(wù)發(fā)展也被波及業(yè)務(wù)發(fā)展。我們來看看這個速生速死的淘金貸是如何速生速死的。

2012年6月3日，淘金貸正式上線。像其他P2P網(wǎng)站一樣，淘金貸一度推出“秒標(biāo)”等吸引了大批投資者。起初雖有投資者對淘金貸的交易細(xì)節(jié)提出質(zhì)疑，但“秒客”們并沒有發(fā)覺異常。3天內(nèi)淘金貸就像一個聚寶盆一樣，“集資”上百萬元。

但是，常在河邊走，哪能不濕鞋。5天后的6月8日，淘金貸網(wǎng)站突然顯示數(shù)據(jù)庫鏈接失敗，無法打開，淘金貸官方QQ群解散、客服無法聯(lián)系，其負(fù)責(zé)人陳錦磊的手機(jī)也處于關(guān)機(jī)狀態(tài)。并且，淘金貸在環(huán)訊托管的賬戶資金已經(jīng)全部被劃走。隨后，淘金貸受害人成立了維權(quán)QQ群并向警方報案。6月12日，該網(wǎng)站嫌疑人在甘肅落網(wǎng)。

彼時P2P行業(yè)魚龍混雜，“三無”狀態(tài)——無準(zhǔn)入門檻、無監(jiān)管機(jī)制、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。其間，一些不法分子趁此監(jiān)管不明的機(jī)會，借P2P平臺實(shí)施經(jīng)濟(jì)詐騙。這種平臺一般通過良好的包裝和宣傳虛假信息等方式搭建看起來很完善的網(wǎng)貸平臺，同時輔之以“高息”、“短期標(biāo)”吸引投資者。甚至可能在前期舉辦一些發(fā)布會，或者請一些有名望的企業(yè)家或者名人做宣傳，增加投資人的信任感。然后虛假發(fā)標(biāo)，一般等1—3個月后就會卷款跑路。

自導(dǎo)自演，看盛融上演“我審我”的好戲

和上面提到的貝爾創(chuàng)投、淘金貸不同。盛融在線在2012年已經(jīng)有了自己的發(fā)展模式，并且已經(jīng)開始贏利，而且并不是采用詐騙等危險手段。盛融在線顯然比上兩家高明不少，不過作為網(wǎng)絡(luò)P2P貸款平臺的三甲之一，盛融在線卻一直在政策的灰色地帶游走。這是怎么回事兒呢？

據(jù)有關(guān)媒體稱，自盛融在線成立以來，其負(fù)責(zé)人劉志軍就是最大的借款人。據(jù)公司公布的數(shù)據(jù)，劉志軍從2010年11月19日至今已經(jīng)發(fā)布了72筆借款，累計借入本金1.19億元人民幣，尚有992.46萬元未還。如果算上其他一些屬于tonyliu的未知賬號，還不止這個數(shù)字。

盛融在線是一個第三方網(wǎng)貸平臺，顧名思義，就是盛融在線作為公正中立方，給借款人和借款人提供一個平臺，同時分別對借款需求和借款資質(zhì)進(jìn)行審核。盛融在線這種自賣自夸，自導(dǎo)自演，自己給自己借錢，中立還能不能做到，相信這已經(jīng)不言而喻了。

按照盛融在線的規(guī)定，新用戶注冊后，系統(tǒng)默認(rèn)初始借款額度為1500元。首次交易成功后，還可以遞交提額申請。不過用戶在收到額度申請審批意見后，三個月內(nèi)不能再次申請?zhí)犷~。但是，盛融在線創(chuàng)始人tonyliu的第一筆借款就是3000元，不到兩年的時間里，累計貸款金額已經(jīng)超過1億元，按照嚴(yán)格的規(guī)定，是無法達(dá)到這樣的額度的。

盛融在線的這種自己審核自己貸款的模式，在P2P網(wǎng)貸圈子里是獨(dú)一家，這里存在的風(fēng)險隱患也是巨大的。一般而言，P2P網(wǎng)貸公司的個人借款規(guī)模都會控制在一定范圍內(nèi)，個人借款額度的提升也都有嚴(yán)格的規(guī)定。盛融在線的行徑再次驗(yàn)證：不做死就不會死。

團(tuán)隊(duì)不給力的眾貸網(wǎng)

拍拍貸CEO張俊曾在媒體面前說：“現(xiàn)在外界看互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)很熱鬧，很多人認(rèn)為這個行業(yè)有錢賺，而且這個行業(yè)門檻很低，所以都進(jìn)來了，但其實(shí)這個行業(yè)的門檻是非常高的?！?/p>

目前我國P2P平臺背后的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)有很多類型，有計算機(jī)技術(shù)背景的，有金融行業(yè)背景的，也有對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融一竅不通單純想創(chuàng)業(yè)的。我們不能說哪種股東與哪種背景的平臺更容易成功，但是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)與其他已經(jīng)發(fā)展成熟的行業(yè)不同，沒有經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)可借鑒，沒有明朗的法律政策可遵守。

從出現(xiàn)至今不過七年的發(fā)展史，所有人都是摸著石頭過河，如何開展業(yè)務(wù)，如何控制風(fēng)險，如何不踩法律紅線，而且在目前大部分平臺規(guī)模不大的情況下，很多股東既是創(chuàng)業(yè)者也是經(jīng)營者，因此需要有扎實(shí)的知識結(jié)構(gòu)做支撐。

在“優(yōu)易網(wǎng)”卷款跑路事件中，詐騙嫌疑人繆某、王某被警方證實(shí)是近緣親屬關(guān)系，優(yōu)易網(wǎng)主要股東與運(yùn)營人員之間幾乎都是親戚關(guān)系，很明顯帶有家族企業(yè)的性質(zhì)，這樣不合理的單一團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)很容易發(fā)生經(jīng)營問題或者攜款逃跑的行為。

眾貸網(wǎng)上線不到一個月便聲稱倒閉，其股東就在公告里表示：“由于經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)不足”在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸野蠻生長的浪潮中，創(chuàng)業(yè)者缺乏能力經(jīng)驗(yàn)匆匆上馬，其面臨的結(jié)果也只能是被拍在沙灘上。

有不少P2P因?yàn)檫@樣那樣的原因倒下去，又有更多的后起之秀重新成為風(fēng)投們的盤中餐。倒下去的似乎已經(jīng)沒有起死回生可能，但是活下來的正在或即將面臨新的考驗(yàn)和淘汰浪潮。繼點(diǎn)融網(wǎng)、融360、有利網(wǎng)獲得大筆融資后，人人貸、拍拍貸也于今年獲得新一輪融資，越來越多的資金正在進(jìn)入這個行業(yè)。

幸福的家庭都是相似的，然而不幸的家庭各有各的不幸。大文豪列夫·托爾斯泰的這句話，用在P2P的發(fā)展軌跡上也是適用的。能夠蓬勃發(fā)展，站穩(wěn)腳跟的，大都經(jīng)歷了類似的風(fēng)浪，但是倒下去的卻各有各的說道。謹(jǐn)將此文獻(xiàn)給在P2P的行業(yè)大洗牌中的前仆人，還有躍躍欲試的后繼者。