高榮偉+楊璨

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅意味著更便捷的金融參與方式，更意味著一個(gè)待監(jiān)管的金融市場(chǎng)正在興起。加強(qiáng)監(jiān)管不會(huì)扼殺其發(fā)展勢(shì)頭，而是為其鋪平了前進(jìn)的道路、驅(qū)散了頭頂?shù)年庼病?/p>

2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)快速發(fā)展，余額寶、P2P網(wǎng)貸、二維碼支付等基于互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用層出不窮，令人目不暇接。

隨著金融創(chuàng)新的不斷加快，互聯(lián)網(wǎng)金融需要面對(duì)的可能不僅僅是金融問(wèn)題，還可能是社會(huì)問(wèn)題?！爸袊?guó)支付市場(chǎng)可能是全球最浮躁、最喧鬧的場(chǎng)所?！敝袊?guó)銀聯(lián)總裁時(shí)文朝一席話引來(lái)不少業(yè)內(nèi)人反思。

狂熱與危機(jī)并存的市場(chǎng)

2013年6月，支付寶推出“余額寶”理財(cái)產(chǎn)品。而年后，互聯(lián)網(wǎng)巨頭借助O2O概念，不斷在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)攻城略地，展開(kāi)了收購(gòu)并購(gòu)大戰(zhàn)，將觸角伸向了傳統(tǒng)線下生活領(lǐng)域，所到之處，簇?fù)碚呱醵?，特別是傳統(tǒng)零售業(yè)紛紛倒戈，為巨頭們的O2O項(xiàng)目搖旗吶喊。據(jù)媒體報(bào)道，僅3月8日的手機(jī)淘寶節(jié)，阿里就拉來(lái)了37家商場(chǎng)、1500個(gè)線下品牌店、300多家電影院、200多家KTV、800多家餐廳為其移動(dòng)支付背書(shū)。

根據(jù)研究機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)，截至3月份的第二周，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的代表產(chǎn)品“余額寶”已積累了至少5000億元人民幣存款，僅僅半年多時(shí)間就躋身全球第四大貨幣市場(chǎng)。另?yè)?jù)報(bào)道，從2013年6月份橫空出世到2014年2月底，余額寶的投資者總?cè)藬?shù)已突破8100萬(wàn)。與之相比，2014年3月初全國(guó)股市的活躍交易賬戶也只有約6700萬(wàn)戶。

在余額寶之后，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛推出各種理財(cái)產(chǎn)品，瞬間點(diǎn)燃了互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的戰(zhàn)火。不久前傳出騰訊推微信POS機(jī)的消息，而且連樣圖都已經(jīng)出來(lái)了。緊跟其后，中信銀行欲聯(lián)手阿里、騰訊，開(kāi)通虛擬信用卡。

從2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的興起到如今支付寶、微信掃碼支付，互聯(lián)網(wǎng)線上支付對(duì)接線下支付，用時(shí)不過(guò)一年，發(fā)展速度之快大大超過(guò)了市場(chǎng)預(yù)期。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)卻沒(méi)有配套的政策制度對(duì)接，“可怕的金融風(fēng)險(xiǎn)正在潛滋暗長(zhǎng)”。所以，如何監(jiān)管控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是有關(guān)管理機(jī)構(gòu)亟待解決的一個(gè)問(wèn)題。

來(lái)自央行的“急剎車”

3月初，央行向支付機(jī)構(gòu)下發(fā)了《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》草案征求意見(jiàn)稿，草案規(guī)定：第三方個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過(guò)1000元，年累計(jì)不能超過(guò)10000元；個(gè)人支付賬戶單筆消費(fèi)金額不得超過(guò)5000元，月累計(jì)金額不得超過(guò)10000元。此外，轉(zhuǎn)入資金只能用于消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)出，不得向銀行賬戶回提。

該辦法引發(fā)不少投資者的擔(dān)憂，此舉是否扼殺了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新？反對(duì)的聲音更是見(jiàn)諸于媒體：“央行草案已如司馬昭之心，路人皆知。這是一場(chǎng)傳統(tǒng)金融業(yè)以安全之名對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的一次陰謀。如果不是，為什么如此重要的決策，公眾此前竟然渾然不知？”

也有人表達(dá)了不同的看法?！?008年年末，始于美國(guó)華爾街的金融危機(jī)陰霾，至今還籠罩于歐美上空遲遲不肯散去。人們不會(huì)忘記，絕頂聰明的華爾街人，當(dāng)年變著法兒搞所謂金融創(chuàng)新，為其設(shè)計(jì)了理由十足的天價(jià)激勵(lì)方案；人們更不會(huì)忘記，貪婪的華爾街CEO與職業(yè)經(jīng)理人為股票期權(quán)鋌而走險(xiǎn)的傾向，甚至不惜沖破人類的良知與道德底線。”說(shuō)到底，華爾街金融危機(jī)的爆發(fā)，正是因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)在其所謂創(chuàng)新過(guò)程中，缺乏金融監(jiān)管。

3月14日，央行一紙通知下發(fā)到支付寶、騰訊手中，緊急叫停線下條碼（二維碼）支付以及網(wǎng)絡(luò)虛擬信用卡，種種聲音終于有了蓋棺定論。央行文件顯示，將條碼（二維碼）應(yīng)用于支付領(lǐng)域有關(guān)技術(shù)，終端的安全標(biāo)準(zhǔn)尚不明確，相關(guān)支付撮合驗(yàn)證方式的安全性尚存質(zhì)疑，存在一定的支付風(fēng)險(xiǎn)隱患。虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實(shí)客戶身份識(shí)別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進(jìn)一步研究。

互聯(lián)網(wǎng)金融需要“清醒劑”

在社會(huì)公眾眼里，互聯(lián)網(wǎng)金融這一創(chuàng)新之舉受到極大歡迎，但如果在創(chuàng)新的背后，不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出合理的防范，這種帶有“缺陷”的創(chuàng)新最終損害的還是行業(yè)和廣大消費(fèi)者權(quán)益。

監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)健康、平穩(wěn)發(fā)展的一個(gè)必要手段。缺乏監(jiān)管的金融市場(chǎng)，勢(shì)必導(dǎo)致金融秩序與金融發(fā)展失調(diào)、金融創(chuàng)新失控、金融監(jiān)管缺位等亂象叢生，這樣的金融市場(chǎng)終將危害社會(huì)，禍及大眾。叫停虛擬信用卡及二維碼支付，央行給出的理由正是其安全性待完善。

互聯(lián)網(wǎng)金融到底有多不安全？以二維碼支付為例，根據(jù)360互聯(lián)網(wǎng)安全中心近日發(fā)布的報(bào)告，通過(guò)二維碼傳播惡意程序的比例在2013年增長(zhǎng)迅速。目前的線上交易方式破壞了我國(guó)10多年艱難形成的安全規(guī)范的支付體系，給包括拉卡拉等200多家其他收單機(jī)構(gòu)造成沖擊，迫使他們要么“做同樣不守規(guī)矩，變成支付市場(chǎng)的‘壞孩子”，要么“坐以待斃成為受害者”，造成“老實(shí)人吃虧”和“劣幣驅(qū)逐良幣”的市場(chǎng)格局。

我們現(xiàn)今要做的，就是既要發(fā)揮資本的積極作用，又要深刻認(rèn)識(shí)資本的破壞性和貪婪性?！安晃ㄙY本是從，不做資本的附庸，防止資本的無(wú)序化。”業(yè)內(nèi)人士指出。

央行向支付機(jī)構(gòu)下發(fā)的加強(qiáng)金融監(jiān)管“征求意見(jiàn)”，緊急叫停線下條碼（二維碼）支付以及網(wǎng)絡(luò)虛擬信用卡，并要求總行有關(guān)部門對(duì)該類業(yè)務(wù)的合規(guī)性、安全性進(jìn)行總體評(píng)估。央行一系列新政正是出于“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制”的考慮，意在規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金健康發(fā)展。這也促使人們對(duì)資本和金融進(jìn)行更深入的認(rèn)識(shí)，特別是對(duì)那些迷信資本、盲目崇拜互聯(lián)網(wǎng)金融、熱衷資本主義的人來(lái)說(shuō)，不啻是一服清醒劑。

在2014年“兩會(huì)”上，“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一話題被首次寫入政府工作報(bào)告，這一度讓互聯(lián)網(wǎng)公司拍手叫好、奔走相告。央行行長(zhǎng)周小川在人代會(huì)上談到互聯(lián)網(wǎng)金融以及余額寶的問(wèn)題時(shí)明確重申，在金融領(lǐng)域“鼓勵(lì)科技的應(yīng)用”。央行副行長(zhǎng)潘功勝也表示，“對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，第一要鼓勵(lì)創(chuàng)新和發(fā)展；第二是要推動(dòng)金融市場(chǎng)改革，擴(kuò)大金融供給；第三是規(guī)范監(jiān)管，跨部門交叉性產(chǎn)品需要協(xié)調(diào)監(jiān)管?！闭雇磥?lái)，可以預(yù)料，互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)發(fā)展的大趨勢(shì)不會(huì)改變。

但是，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新，并不意味著放任市場(chǎng)“自流”，“科技創(chuàng)新”與“市場(chǎng)監(jiān)管”并不互相排斥。政府的有效監(jiān)管，可防止大的經(jīng)濟(jì)或金融泡沫形成。一旦疏于監(jiān)管，泡沫破裂，必將導(dǎo)致金融市場(chǎng)的災(zāi)難性后果。

（作者單位：河南省社旗縣委黨校；鄭州大學(xué)商學(xué)院金融學(xué)系）