于宏凱

按照“滴流經(jīng)濟學”原理，在實現(xiàn)國家富裕的過程中，財富會自上而下地流向普通百姓，精明的政府實現(xiàn)經(jīng)濟整體上的快速增長之后，會致力于減少貧困，提高人民收入和福利。金融機構的逐利性使金融壓抑現(xiàn)象在包括我國在內的發(fā)展中國家普遍存在。為此，聯(lián)合國在2005年“國際小額信貸年”時提出了“普惠金融”概念。黨的十八屆三中全會明確提出發(fā)展普惠金融，這為金融業(yè)指明了發(fā)展方向，也提出了更高要求。小額信貸是普惠金融體系的核心因素，它已經(jīng)在中國取得長足的發(fā)展，但是仍然面臨著諸多制度上的制約。

一、普惠金融的涵義

普惠金融是一種以扶貧為目的，為廣大的中低收入群體提供儲蓄、保險、信貸和信托等金融產品和服務，即為那些難以從正規(guī)金融機構獲得信貸支持而又具有一定的收入來源和償付能力的群體提供信貸支持。普惠金融既是一種理念，也是具體的實踐活動。

（一）普惠金融強調服務實體經(jīng)濟

加快推進消費主導的經(jīng)濟轉型和產業(yè)結構調整升級，既是當前宏觀調控政策的著力點，也是銀行業(yè)金融機構服務實體經(jīng)濟的重點。發(fā)展普惠金融，就是通過創(chuàng)新工具將金融資源進行跨主體、跨市場、跨行業(yè)的轉移和重置，提高資金配置效率，促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉變，推動產業(yè)結構升級轉型。

（二）普惠金融踐行推動綠色發(fā)展

當今人類社會發(fā)展面臨的最大挑戰(zhàn)是人口增長與資源、環(huán)境約束的矛盾。改革開放30多年來，我國經(jīng)濟社會發(fā)展取得了巨大成就，但環(huán)境污染、資源浪費、部分行業(yè)產能過剩等矛盾日漸突出。商業(yè)銀行作為金融資源配置的重要主體，應當主動適應綠色發(fā)展要求，積極實施綠色金融戰(zhàn)略，推進我國經(jīng)濟發(fā)展向資源節(jié)約、環(huán)境友好、高效利用、低碳排放等方向轉變，實現(xiàn)金融經(jīng)濟良性互動。

（三）普惠金融旨在促進社會和諧

發(fā)展普惠金融，就是將現(xiàn)代金融服務向弱勢地區(qū)、弱勢行業(yè)和弱勢群體等薄弱環(huán)節(jié)拓展，進一步擴大金融服務的廣度和深度。為社會各階層提供享受現(xiàn)代金融服務的機會和途徑，既有利于實現(xiàn)當前穩(wěn)增長、包就業(yè)、調結構、促改革的總體任務，也有利于促進社會公平正義，真正坐到使發(fā)展成果更多更公平惠及全體人民。

二、我國小額貸款的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）小額信貸產生的背景

自1986年實行開發(fā)式扶貧以來，我國致力于通過發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟來實現(xiàn)幫助區(qū)域貧困人口脫貧。但由于監(jiān)督措施不到位，我國出現(xiàn)扶貧資金被挪用、漏出等諸多問題，導致扶貧目標出現(xiàn)偏離和弱化，直接影響扶貧工作的整體效果。同時，國外的小額信貸表明，小額信貸的模式不僅可以把資金直接送到貧困人群，而且還貸率較高。

（二）小額信貸的發(fā)展現(xiàn)狀

我國小額信貸經(jīng)過多年的發(fā)展，經(jīng)歷了從學習、借鑒、吸收的三個過程。經(jīng)過三十余年的發(fā)展，我國出現(xiàn)了非政府組織專業(yè)小額信貸、政府組織的小額信貸和正規(guī)金融機構運作的小額信貸多元化發(fā)展新格局。

1、小額信貸機構多樣化

在我國，一開始從事小額信貸業(yè)務的機構主要是一些小型的項目試驗機構，隨著小額信貸項目實驗的成功后，在政府的不斷推動下，正規(guī)金融機構也介入小額信貸業(yè)務，從事小額信貸的機構日漸增多。經(jīng)過多年的發(fā)展，小額信貸業(yè)務的機構逐步呈現(xiàn)多元化特征，從最初的非正規(guī)小額信貸機構到現(xiàn)在的國有銀行開展小額信貸業(yè)務。

2、小額信貸品種多樣化

小額信貸機構設立之初的目的是為了滿足貧困農戶從事農業(yè)生產所需上的貸款，對于產品并未進行細分。隨著農村經(jīng)濟多元化發(fā)展、農戶服務需求顯現(xiàn)出多層次化特征。另外，隨著商業(yè)銀行經(jīng)營理念的轉變以及商業(yè)銀行集體返鄉(xiāng)，小額信貸的產品又出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢，各商業(yè)銀行根據(jù)自身實際情況創(chuàng)新了一系列小額信貸產品。

3、理論認識的深入

小額信貸承載了政府扶貧的政治目標，無論是國際上小額信貸的興起還是我國小額信貸的發(fā)展，都少不了扶貧的政策影子。孟加拉鄉(xiāng)村銀行總裁尤魯斯教授指出，信貸權是人權。每個人都應該有獲得金融服務機會的權利。白澄宇提出用“普惠金融體系”作為inclusive financial system的中文翻譯，意思是要讓所有人平等享受金融服務。小額信貸具有雙重意義，它既是一種金融服務的創(chuàng)新，又是一種扶貧的重要方式，對實現(xiàn)普惠性金融以及中國社會和經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展有重要意義。

（三）我國小額信貸發(fā)展中的突出問題

1、從事小額信貸的機構較少

在我國，當前主要從事小額信貸的組織包括農村信用社、農業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行，另外還有一些主要與國際組織相配合的非金融單位和商業(yè)化小額貸款機構。從數(shù)量和產品上來看，農村信用社、農業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行是提供小額信貸的主體，其他的小額信貸項目比較分散，數(shù)額也較低，商業(yè)化的小額貸款機構由于不能吸收存款，資金來源僅靠股東的資本金，很難實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。而其他的大型商業(yè)銀行均未涉足農村小額信貸市場，貧困農戶和個體工商業(yè)者很難通過大型商業(yè)銀行的貸款門濫，農村金融市場巨大的需求得不到滿足。

2、目前農村小額信貸產品不夠豐富

目前，我國小額信貸產品還是存在著過于單一的情況，無法滿足農村市場多樣化的需求。首先，從產品設計上來看，目前小額信貸的產品大部分還是局限于傳統(tǒng)意義上的春耕生產，并未根據(jù)農村經(jīng)濟的實際發(fā)展而進行創(chuàng)新。其次，從小額信貸的數(shù)額來看，雖然小額信貸的數(shù)額標準較之從前有了大幅度的提高，但還遠遠無法滿足目前農村市場的需要。新農村建設需要農業(yè)合作化，農業(yè)合作化引發(fā)的產業(yè)化、現(xiàn)代化需求對農村金融合作提出了更高要求。

3、風險補償機制不健全

小額信貸在中國的發(fā)展雖然充滿了政府扶貧攻堅的色彩，行政力量的干預也較為明顯，但是政府在風險補償機制這方面的角色反而缺失了。小額信貸業(yè)務相對具有較高風險，從事小額信貸的組織無論是在經(jīng)營上還是在財務上都承受著較大的壓力。建立系統(tǒng)性的風險補償機制有助于小額信貸機構防范和化解風險，激發(fā)小額信貸組織從事小額信貸業(yè)務的積極性，完善農村小額信貸機制。

三、發(fā)展完善小額信貸機制政策建議

我國目前農村金融市場資金嚴重匱乏，難以形成有效的資本積累，制約了農村經(jīng)濟的發(fā)展。我國建立普惠金融體系任重而道遠，其中關鍵之處在于深入發(fā)展我國小額信貸，并且將其納入主流金融體系，實現(xiàn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。

（一）完善相關法律政策體系

從宏觀層面而言，政府應更多地關注為小額信貸提供相應的法律政策支持，為普惠金融的普及創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。首先，身份合法性問題給小額信貸機構帶來一系列的經(jīng)營難題。其次，政府直接提供扶貧貸款資金存在諸多弊端。因此，政府應為小額信貸機構創(chuàng)造資金來源渠道。我國現(xiàn)行制度安排是禁止小額信貸機構吸收存款，但是國家應該為小額信貸機構創(chuàng)造一定的資金籌措渠道，幫助他們實現(xiàn)財務上的可持續(xù)性。

（二）建設小額信貸中觀層次的金融設施

普惠金融體系的中觀層面主要包含金融基礎設施、“機構運營信息系統(tǒng)”技術支撐體系以及同業(yè)工會和業(yè)務信息資源網(wǎng)絡。高效快速的支付清算系統(tǒng)和健全的金融中介服務體系有利于降低金融機構經(jīng)營成本，也有利于小額信貸機構控制風險，擴寬盈利渠道。機構運營信息系統(tǒng)是指小額信貸的業(yè)績評價體系、“行業(yè)設立標準”外部審計以及監(jiān)督管理系統(tǒng)。技術支撐體系主要是指對小額信貸機構進行專業(yè)培訓和咨詢。小額信貸的發(fā)展瓶頸之一在于缺乏強而有力的機構和管理團隊。專業(yè)的培訓和管理可以提高經(jīng)營管理效率，促進產品開發(fā)，在更大程度上提高金融服務的覆蓋率，增強普惠金融的扶貧效果。同業(yè)公會和業(yè)務信息資源網(wǎng)絡主要指金融機構通過構建同業(yè)公會和分享信息資源，有利于把握政策方向的轉變和成本的分攤。與主流金融機構共享信息資源，有利于主流金融機構更好地了解小額信貸的實施情況，也可以幫助小額信貸機構在管理業(yè)務和控制風險上提供專業(yè)性的建議。

（三）轉變主流金融經(jīng)營模式"引入多元化競爭

我國現(xiàn)有金融機構已經(jīng)開始有意識地將金融產品和金融服務前移，但由于經(jīng)營模式?jīng)]有因地制宜，貸款發(fā)放制度僵化等一系列原因，大型國有銀行并沒有有效填補農村金融體系的服務盲點，反而成為農村資金流出的重要渠道，產生“虹吸現(xiàn)象”，直接影響了農村投資和資本積累。非正規(guī)金融內生于農村經(jīng)濟，靈活便捷，經(jīng)營業(yè)務和方式貼近低收入群體，在一定程度上支持了農村經(jīng)濟的發(fā)展。我們應該對他們采取一種包容開放的態(tài)度，積極地引導，將非正規(guī)金融有效地與正規(guī)金融體系相結合。非正規(guī)金融的內生性使得他們對農民生產經(jīng)營狀況和信用情況更為了解，具有得天獨厚的客戶信息優(yōu)勢，將他們納入農村金融體系，無疑可以與農村信用合作社形成有效的競爭局勢，減小社會福利損失。

（作者單位：中國人民銀行廈門市中心支行）