李富有 李新軍

摘 要：農(nóng)村小額信貸是當(dāng)下農(nóng)村發(fā)展建設(shè)的關(guān)鍵，但是而今農(nóng)村信貸在推行過程中卻存在很大的阻力，一方面是信貸機構(gòu)內(nèi)部可貸金額數(shù)不能滿足其進一步發(fā)展的需要；另一方面是借貸農(nóng)戶的信用度較低，投資風(fēng)險性大。采取合理有效的措施，規(guī)避農(nóng)村信貸中存在的各種問題，才能使農(nóng)村信貸得到更好地推廣。本文就對農(nóng)村信貸中存在的問題及其相應(yīng)的疏通措施進行了分析。（本文原刊于南京師大學(xué)報社會科學(xué)版2014年8月）

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信貸；成功率；道德風(fēng)險；信譽度

農(nóng)村的小額信貸針對的用戶主要是小型工商業(yè)主、個體戶和務(wù)農(nóng)農(nóng)戶等，我國的農(nóng)村小額信貸主要是為中型或小型企業(yè)，以及農(nóng)民進行服務(wù)，這種把個人作為核心的貸款類型的可貸金額范圍是1000元至20萬。20世紀六七十年代，農(nóng)村小額信貸產(chǎn)生了，最開始僅是用來促進農(nóng)業(yè)的發(fā)展，同時也解決一些農(nóng)民的貧困問題。貸款資金一般是由國家的金融部門和一些非政府性質(zhì)的組織及團體進行發(fā)放的，其用途是在農(nóng)業(yè)的技術(shù)方面的改造。由于我國對“三農(nóng)”問題愈加重視，加之中央銀行對農(nóng)村信貸領(lǐng)域在經(jīng)濟和政策上的鼓勵，農(nóng)村小額貸款服務(wù)在農(nóng)村越來越重要。農(nóng)村信貸越來越成為脫貧的關(guān)鍵。但是由于信貸過程中存在的各種風(fēng)險，很大程度上阻礙了農(nóng)村小額信貸的進一步發(fā)展。

1 農(nóng)村小額信貸中存在的風(fēng)險

1.1 農(nóng)村信貸的逆向選擇性風(fēng)險

1.1.1 小額度貸款機構(gòu)或銀行制定的貸款利率

通過對博弈論的研究，可以得到如下的分析：

假設(shè)如下：假設(shè)某一農(nóng)民家庭的收益為f（x，y），x是指該農(nóng)戶準備投資某一項目的成功率，也就是指風(fēng)險度。y即指借貸機構(gòu)設(shè)置的貸款利率。銀行或者信貸機構(gòu)將資金投資給風(fēng)險性小的農(nóng)戶，被稱作低風(fēng)險戶；而信貸機構(gòu)將資金投資給風(fēng)險性高的農(nóng)戶，則被稱為是高風(fēng)險戶。貸款農(nóng)戶會因為成功率的提高而增加收益，同時也會因為貸款利率的上升而減少收益，所以f（x，y）對x的導(dǎo)數(shù)大于0。y值越大，而貸款用戶的收益就越小，則f（x，y）對y的導(dǎo)數(shù)小于0。

信貸機構(gòu)對貸款農(nóng)戶的投資項目的風(fēng)險度進行評估。小額信貸機構(gòu)通過統(tǒng)計評估出某一貸款用戶的大概風(fēng)險程度，也就是對該農(nóng)戶的項目投資的平均成功率的評估，這里假定為P1，并且假定其最小的成功概率為P2，最大的成功概率為P3，則有關(guān)系P2

制定貸款的利率。小額信貸機構(gòu)通過對平均成功率的分析，制定出一個合理的利率i1，由于信息的不對稱因素的存在，使得信貸機構(gòu)不能對不同的信貸對象制定不同的利率，而是必須制定出一個適合于幾乎所有貸款人的利率。在農(nóng)村小額信貸市場處在全競爭的情況下，信貸機構(gòu)可得到該行業(yè)的平均的水平。假設(shè)只向風(fēng)險性大的用戶進行放貸，則對應(yīng)的利率為i2；而假設(shè)只向風(fēng)險性小的用戶進行放貸，則對應(yīng)的利率為i3，則有關(guān)系i3

1.1.2 小額信貸機構(gòu)重新調(diào)整利率

伴隨著風(fēng)險度較低的用戶不斷推出市場，小額信貸機構(gòu)將會重新對利率水平進行調(diào)整，此時投資市場的農(nóng)民的風(fēng)險度或是利率的平均水平就是i3與i1的平均值，這里假設(shè)為i4。

1.1.3 農(nóng)戶選擇貸款與否

選擇風(fēng)險度低的用戶進行投資。信貸機構(gòu)投資項目的成功率高，就是指其風(fēng)險度較低，這樣最終成功時就會獲得較低的收益，也即指成功率高，收益小。所以小額信貸機構(gòu)以i1的利率對外放貸時，投資獲益成功率高的農(nóng)戶就因為最終獲益太少，而支付利息太高，就會不愿意再進行貸款。農(nóng)戶們認為f（P3，i3）是他們最希望得到的收益，也就是風(fēng)險性低，并且對應(yīng)利率也低。尤其是當(dāng)農(nóng)戶進行投資的項目正處于市場的激烈競爭狀態(tài)中時，因為i1>i3，并且f（x，y）對y的導(dǎo)數(shù)小于0，也即低風(fēng)險性用戶大數(shù)將遠離借貸投資市場。

選擇風(fēng)險系數(shù)高的用戶進行投資。投資項目的風(fēng)險性高，高風(fēng)險這里就代表最終的獲益較高。一般情況下，風(fēng)險性高的農(nóng)戶的利率往往大于i1。由于有限責(zé)任制的存在，貸款人的獲益不可能小于0，這樣，借貸農(nóng)戶將會獲得好的收益，但卻不用擔(dān)心投資某項目而帶來的失敗損失。所以風(fēng)險性較高的用戶將會按照i1的利率進行貸款。

結(jié)論：最近時期的農(nóng)村小額借貸市場會不斷萎縮，并將遺留更多的高風(fēng)險度用戶。

1.2 農(nóng)村信貸中存在的道德風(fēng)險

農(nóng)村小額信貸中，因為貸款者和借貸者之間的信息不對稱性的存在，會產(chǎn)生借貸者道德方面的風(fēng)險。在簽訂借貸合同之前，會出現(xiàn)逆向選擇，在簽訂合同之后，就會出現(xiàn)道德風(fēng)險。當(dāng)農(nóng)村的信貸機構(gòu)對借款人進行借款之后，就會出現(xiàn)借貸的人脫離所簽訂的合同而進行隨意性操作，例如農(nóng)戶會投資其他風(fēng)險性比較高的項目而不是按照簽訂的合同內(nèi)容進行。所以信息的不對稱性就會使小額信貸機構(gòu)不能全面的了解借款人的情況。假設(shè)借款人投資項目成功了，則借款人就會取得全部的利益，然而信貸機構(gòu)還是僅僅獲得利息的利益。假如借款人投資失敗，借款農(nóng)戶就可能會不承受失敗帶來的損失。所以對于貸款農(nóng)戶來說，從數(shù)學(xué)期望角度判斷，不遵循簽訂的合同進行會比按合同進行獲得更高的期望。因此借貸雙方的信息不對稱性就會增大借貸人的道德風(fēng)險。一定程度上會促使借貸農(nóng)戶更加不遵守合同。如下圖表所示，假設(shè)借貸農(nóng)戶在收到貸款金后，不按照合同進行時能夠得到5個單位的獲益，高于按合同處理獲得的4個單位的收益，分析如下：由于借貸農(nóng)戶不遵循合同而去投資風(fēng)險度較高的項目就會在最終成功時取得高收益，而在失敗的時候損失卻非常小?？僧?dāng)未貸款成功時，獲益則為0。故借貸農(nóng)戶往往會遵循優(yōu)勢戰(zhàn)略而不按照合同進行。相對于此，小額信貸機構(gòu)則會采取不借貸來滿足信貸機構(gòu)的優(yōu)勢戰(zhàn)略。因此根據(jù)博弈論可知：借貸雙方的信息不對稱性產(chǎn)生的道德風(fēng)險將會減少農(nóng)村的信貸數(shù)量。

圖表1 借款人與放款人呢之間的博弈

2 農(nóng)村小額信貸在推行過程中存在的現(xiàn)實問題

2.1 農(nóng)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大，使貸款的回收率低

農(nóng)民在進行農(nóng)業(yè)方面的投資時，可能后被天氣的因素影響，這樣無疑增大了風(fēng)險性。例如，農(nóng)民在進行田地勞作時，收到了風(fēng)雪或者天災(zāi)的影響，就會使農(nóng)業(yè)收入大大降低，或者是顆粒無收，那么借貸人就可能會無法償還貸款。例如2007年河南省發(fā)生的洪澇災(zāi)，受損特別大，將近21個縣市都收到了損失，200萬人受災(zāi)，有近18600公頃的農(nóng)田作物被破壞，其中有近28165公頃幾乎一點收成都沒有，使得19.146噸的糧食減產(chǎn)，導(dǎo)致的經(jīng)濟損失有近8.78億。再例如2008年，河南省遭受了特大冰雹。使得將近有57100公頃的作物受災(zāi)，有1300公頃幾乎顆粒無收，導(dǎo)致將近1.2億元的經(jīng)濟損失。這樣的天災(zāi)直接顯露出農(nóng)作物的脆弱性?？梢韵胂?，面對如此境況，借貸用戶對還款的可能性將大大降低。

2.2 農(nóng)戶信貸征集系統(tǒng)不完善

我國的農(nóng)村信貸機構(gòu)機制還不是很完善，因為借貸農(nóng)戶很難建立起信用的標(biāo)準，而各個農(nóng)村的信貸機構(gòu)很難及時將貸款農(nóng)戶的的借貸資料錄入系統(tǒng)，這樣就很難及時使這些信息進行共享，使得農(nóng)戶的道德風(fēng)險和投資風(fēng)險難以評估。信貸機構(gòu)因為對農(nóng)戶信息收集不夠完善，會出現(xiàn)業(yè)務(wù)上的困難，回收的貸款也將會很少。

2.3 農(nóng)村信貸的網(wǎng)點少，信貸金額低

農(nóng)村主要是信用社、小額的信貸機構(gòu)和一些商業(yè)性銀行進行農(nóng)村的信貸。最近幾年信貸機構(gòu)壓縮，使得農(nóng)村網(wǎng)上商業(yè)銀行很多都已經(jīng)關(guān)掉了。而農(nóng)村信用社的可用資金的存儲也已降低，很難滿足農(nóng)村農(nóng)戶借貸的要求。經(jīng)過數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國很多地區(qū)的農(nóng)村信用社都高達80%的貸款利率。我國的農(nóng)民人數(shù)較多，但農(nóng)民是處在收入較低的狀態(tài)，很少有資金進行儲蓄。所以導(dǎo)致農(nóng)村信用社的可用資金少，難以滿足現(xiàn)代農(nóng)村的發(fā)展。我國的小額貸款公司的資金是其股東的資本金和捐贈的資金，還可能有銀行方面的融資。但是貸款公司只進行存款，不能存款，使得貸款公司大多資金是其自有的資金。

3 對應(yīng)問題的相關(guān)疏通措施

3.1 相關(guān)法律的制定

我國當(dāng)前專門應(yīng)對農(nóng)村小額借貸規(guī)范的法律還未制定，可是為了更加完善我國的農(nóng)村信貸機制，應(yīng)該制定相關(guān)的法律法規(guī)。制定的法律體系應(yīng)從信貸對象、利率、抵押和主體等幾個方面進行設(shè)立。當(dāng)前農(nóng)村的信貸機構(gòu)是農(nóng)民進行信貸的主要途徑。國家的一些郵政銀行、農(nóng)業(yè)銀行等也開始進行農(nóng)村的小額信貸業(yè)務(wù)。國家設(shè)立小額信貸的法律應(yīng)該鼓勵各銀行機構(gòu)及多種資本與農(nóng)村相關(guān)部門進行合作，開展小額信貸等業(yè)務(wù)。法律可以規(guī)定拓寬小額信貸的借貸對象，如從養(yǎng)殖戶和種植戶擴大到農(nóng)業(yè)的各種相關(guān)的項目，例如農(nóng)村的個體戶、農(nóng)村小型企業(yè)和農(nóng)業(yè)經(jīng)營個體等。

3.2 農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)村小額保險的結(jié)合

農(nóng)戶通過借貸，主要將資金投放在農(nóng)業(yè)方面發(fā)展。然而由于洪澇等的天災(zāi)危害大，其風(fēng)險性也很大，農(nóng)戶就很難完成既定的還款。所以，可以通過投保農(nóng)業(yè)險來規(guī)避這些風(fēng)險。因此可以在農(nóng)村推行農(nóng)業(yè)方面的保險，例如農(nóng)業(yè)風(fēng)險的防范基金，可以擴大風(fēng)險的主體，進而提升借貸人的抗風(fēng)險力。也可以對農(nóng)戶和借貸機構(gòu)之間的信息不對稱引起的道德風(fēng)險進行有效的規(guī)避。

3.3 擴大信貸期限，增加信貸種類及貸款額度

農(nóng)村的農(nóng)業(yè)發(fā)展愈加被人們和國家所重視，而當(dāng)下的農(nóng)村小額信貸的貸款可貸金額度、種類和貸款期限都很難滿足發(fā)展的需求，所以需要進行擴大。當(dāng)前小額信貸的對象可以按消費信貸的方式，擴大信貸的領(lǐng)域和種類，而不是局限在生產(chǎn)性質(zhì)類的貸款者。例如，信貸機構(gòu)可以為農(nóng)戶子女上學(xué)、農(nóng)戶建蓋房屋以及農(nóng)戶的花費等方面提供借貸資金。當(dāng)然，信貸機構(gòu)也可以根據(jù)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展情況，適當(dāng)提高可貸金額數(shù)，利用借貸資金投資農(nóng)業(yè)項目，來推動該地區(qū)的農(nóng)業(yè)發(fā)展。信貸機構(gòu)增加小額信貸的種類的同時，也要適當(dāng)放寬信貸的期限，使農(nóng)戶進行靈活借貸。針對不同的借貸農(nóng)戶，要制定恰當(dāng)?shù)馁J款期限，可以更加適應(yīng)當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。

3.4 制定相適應(yīng)的信貸機制，完善信貸的管理系統(tǒng)，降低道德風(fēng)險

信貸機構(gòu)和借貸農(nóng)戶之間的信息不對稱性使得借貸期間存在道德風(fēng)險。信貸機構(gòu)應(yīng)該采用適當(dāng)?shù)拇胧﹣矶糁妻r(nóng)戶惡意不還款，推遲還款等的現(xiàn)象。在還未到還款的期限時，信貸機構(gòu)可以適當(dāng)增大貸款利率方面的優(yōu)惠，對按規(guī)定時間還款的農(nóng)戶進行物質(zhì)方面的獎勵，適當(dāng)?shù)販p少再次貸款的利息利率等方法降低信息不對稱帶來的道德風(fēng)險。消除農(nóng)戶對農(nóng)村小額貸款的認知，將“救濟款”的定義從借貸農(nóng)戶的思想中根除，鼓勵借款農(nóng)戶按照規(guī)定時間還款。與此同時，制定出相對較為完整和科學(xué)合理的信貸征集體系，這樣就可以對農(nóng)村信貸的規(guī)則進行制定，并且可進一步細化評定的標(biāo)準，提升進行信用評定后的質(zhì)量?！靶罗r(nóng)民、新農(nóng)村”首要的道德素養(yǎng)就是誠實守信，所以要建立起人們的誠實守信的意識。也可以針對那些誠實守信的用戶適當(dāng)?shù)脑龃笮刨J借貸額度；而針對那些信譽度低的借貸農(nóng)戶，向政府及有關(guān)部門提出，請求相關(guān)部門采取合理合法的手段進行懲罰，為農(nóng)村的信貸機制創(chuàng)造出良好的環(huán)境。這樣才可以在一定程度上規(guī)避道德風(fēng)險。

3.5 通過和相關(guān)部門的交流，掌握更多的農(nóng)民的真實情況

我國農(nóng)村具有基層性質(zhì)的自主性組織就是村委會，這個組織對當(dāng)?shù)氐拿總€村民的情況最為了解，因此可以讓信貸機構(gòu)和村委會之間建立起聯(lián)系，雙方進行溝通，加強協(xié)作，最大程度地發(fā)揮出村委會掌握農(nóng)戶信息的優(yōu)勢。農(nóng)村小額信貸的范圍很廣，所以和當(dāng)?shù)卮逦瘯M行了解各個借貸人的情況是十分必要的。也可以通過向村委會咨詢而建立起所有借貸農(nóng)戶相關(guān)的信用檔案，就能夠使借貸農(nóng)戶建立起誠實守信的意識，還可以對農(nóng)村信貸中存在的逆向選擇性有效地避免。還可以通過和村委會的合作，在農(nóng)村開展一些農(nóng)村小額借貸方面的知識講座，在一定程度上可以提高農(nóng)民的借貸方面的法律意識以及借貸的信用意識，整體上推動農(nóng)村中小額信貸的發(fā)展及其建設(shè)。

4 結(jié)語

農(nóng)村信貸的推廣，可以有效地促進農(nóng)村經(jīng)濟等方面的發(fā)展。但是面對信貸推行過程中存在的各種問題及風(fēng)險，采取恰當(dāng)?shù)拇胧┙档惋L(fēng)險程度是十分必要的。由于信息不對稱性的存在，使得農(nóng)村小額信貸將面臨道德風(fēng)險。與當(dāng)?shù)卮逦瘯鸵恍┱块T進行合作，在政策上和行動上有效地規(guī)避風(fēng)險，廣泛推廣農(nóng)村的小額信貸業(yè)務(wù)。（本文原刊于南京師大學(xué)報社會科學(xué)版2014年8月）

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作者簡介

李富有，男，陜西乾縣，博士，教授，博導(dǎo)，研究方向：國際金融理論與實務(wù)、中外金融業(yè)并購重組比較研究、金融制度的國際比較。

李新軍（1967-），男，陜西西安，在讀博士，研究方向：國際金融。