袁智慧

2014年9月29日，在知名的淘股吧論壇上，一位資深網(wǎng)友“破山劍”發(fā)表了題為“不追高，不打板，借助融資也可以一月翻倍”的實(shí)盤(pán)貼，并附上了4頁(yè)交割單截圖，立即引來(lái)了眾多股友圍觀。經(jīng)過(guò)多日詳細(xì)統(tǒng)計(jì)和逐一復(fù)盤(pán)驗(yàn)證，并與“破山劍”本人聯(lián)系后，筆者確認(rèn)了這些9月份交割單的真實(shí)性。在多如牛毛的短線交易者當(dāng)中，能夠“以大博小，一月翻倍”的，顯然是少數(shù)，更難能可貴的是，一年能3次翻倍的，更加寥寥無(wú)幾。

一、超級(jí)短線 以大博小

“破山劍”，男，30歲，現(xiàn)居江蘇，2007年大學(xué)畢業(yè)后進(jìn)入股市，2011年7月9日在淘股吧論壇注冊(cè)。9月1日，其賬戶資金約為110萬(wàn)元。在9月份短短一個(gè)月中，“破山劍”共計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利1031635元，基本實(shí)現(xiàn)了收益翻倍，堪稱超級(jí)短線的傳奇戰(zhàn)例，而且這已經(jīng)是其2014年以來(lái)第三次翻倍了。

交割單顯示，破山劍屬于典型的超級(jí)短線交易，基本上每天都在選股，每天都在操作。

從9月1日至9月30日，短短21個(gè)交易日中，破山劍共計(jì)操作個(gè)股27次，平均每個(gè)交易日1.28次；累計(jì)操作個(gè)股23只，其中重慶水務(wù)（601158）、興蓉投資（000598）、友阿股份（00227）等都有過(guò)反復(fù)操作。除少數(shù)幾次捕獲大黑馬外，破山劍還有一個(gè)鐵律：買入次日，無(wú)論盈虧，都會(huì)在開(kāi)盤(pán)前30分鐘賣出，甚至集合競(jìng)價(jià)直接賣出，不但從時(shí)間上降低了持股風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是，為當(dāng)日的后續(xù)操作騰出了資金。

從每日操作情況來(lái)看，破山劍經(jīng)常同時(shí)買入2只個(gè)股，也有時(shí)是1只，但絕對(duì)不會(huì)超過(guò)兩只。如9月2日，其在2.78元買入了中海集運(yùn)（601886），同一天又在3.28元買入了大連港（601880）；9月3日則僅買入了重慶水務(wù)（601158）1只個(gè)股；到了9月4日，又同時(shí)買入了興蓉投資（000598）和世聯(lián)行（002285）。從股價(jià)來(lái)看，破山劍操作的對(duì)象全部是15元以下的低價(jià)股。在這26次交易中，買入價(jià)位最低的個(gè)股，是9月16日在2.00元買入的馬鋼股份（600808）；買入價(jià)位最高的個(gè)股，是9月19日在15.33元買入的友阿股份（002277），其更傾向于15元甚至10元以下的低價(jià)股。

從盈虧結(jié)果看，破山劍的26日超短交易取得了多贏少虧，穩(wěn)健盈利的好結(jié)果。除安泰科技（000969）及城投控股（600649）外，其余的25次交易中，盈利18次，勝率高達(dá)72%。更難等可貴的是，在7次虧損交易中，除9月4日買入的世聯(lián)行（002285）虧損3.25%，9月16日買入的興蓉投資（000598）虧損2.58%，9月23日買入的海南椰島（600238）虧損1.54%外，其余的4次虧損均在1%以內(nèi)。

從選股方法看，破山劍喜歡買入多頭走勢(shì)突破臨界的個(gè)股。破山劍認(rèn)為，短線投機(jī)必須買有量的，起碼買點(diǎn)時(shí)候較前日量能至少是放大的。其操作的個(gè)股，大部分處于MACD指標(biāo)即將金叉或者剛剛金叉的敏感時(shí)期，前幾日見(jiàn)到階段性地量，當(dāng)日量比2倍以上，股價(jià)沿均價(jià)價(jià)線不斷放量上攻。在量能充沛，對(duì)手盤(pán)較多的情況下，及時(shí)買入那些分時(shí)中還有余力上漲的個(gè)股，往往當(dāng)天就能浮盈。

業(yè)內(nèi)人士坦言，在資本市場(chǎng)，穩(wěn)健獲利的秘訣無(wú)非有二：一種是以小的倉(cāng)位去博大的波動(dòng)，一種是以大的倉(cāng)位去博小的波動(dòng)。很顯然，破山劍選擇了后者。

在破山劍的18次盈利中，僅有5次盈利在7%以上，分別是9月4日買入的興蓉投資（000598）盈利7.37%；9月11日買入的弘業(yè)股份（600128）盈利19.55%；9月15日買入的愛(ài)建股份（600643）盈利10.16%；9月24日買入的陜西金葉（000812）盈利9.96%；9月26日買入的神農(nóng)大豐（300189）盈利8.36%；其余的13次盈利均在3%以內(nèi)，穩(wěn)健獲利一兩個(gè)點(diǎn)是其主要目標(biāo)，少數(shù)情況下也會(huì)意外捕捉到大黑馬，獲得豐厚收益。

穩(wěn)健獲利一兩個(gè)點(diǎn)，并太具備吸引力，但是重倉(cāng)操作，折換成均對(duì)金額，則成了日入一兩萬(wàn)，顯然很是驚人。從9月份交易統(tǒng)計(jì)表看，破山劍每次都是以大博小，重倉(cāng)大賺。如9月2日，破山劍在2.78元買入了中海集運(yùn)（601886），次日在2.82元出局，盈利比例僅為1.27%，但由于是一次性大手筆買入512400股，買入金額高達(dá)1424472元，所以除去各種稅費(fèi)后，實(shí)際盈利仍然達(dá)到了18191元。也就是說(shuō)，破山劍用142萬(wàn)一天賺了18191元。

事實(shí)上，像這樣借助于兩融杠桿，一次性大手筆買入數(shù)十萬(wàn)甚至上百萬(wàn)的操作的手法和風(fēng)格始終一脈相承，破山劍確確實(shí)實(shí)做到了“以大博小 重倉(cāng)大賺”。

二、手續(xù)費(fèi)不菲及風(fēng)險(xiǎn)性

這種以大博小的超短交易，除了交易成本高昂外，同時(shí)也蘊(yùn)藏了一定風(fēng)險(xiǎn)。

一是手續(xù)費(fèi)高昂。據(jù)了解，破山劍的交易成本主要為：萬(wàn)分之三的雙向交易傭金、賣出時(shí)千分之一的印花稅及過(guò)戶稅、融資利息等。筆者在統(tǒng)計(jì)手續(xù)費(fèi)時(shí)，主要統(tǒng)計(jì)了數(shù)額較大的交易傭金和印花稅項(xiàng)目，而過(guò)戶費(fèi)、融資利息等計(jì)算方式復(fù)雜且數(shù)額不大，未統(tǒng)計(jì)在內(nèi)。

以9月1日買入的柳化股份為例，這筆110萬(wàn)元級(jí)別的短線交易，僅手續(xù)費(fèi)就高達(dá)1800元；9月3日買入的300萬(wàn)元重慶水務(wù)，手續(xù)費(fèi)更是高達(dá)4859元。統(tǒng)計(jì)表顯示，9月份的這25筆交易手續(xù)費(fèi)就累計(jì)高達(dá)68017元。一個(gè)月68017元的交易用，無(wú)論是從絕對(duì)數(shù)目來(lái)看，還是相對(duì)于110萬(wàn)元的本金而言，顯然都是代價(jià)不菲。據(jù)破山劍本人透露，其9月份交易傭金為27016.85元、印花稅為45592.74元，過(guò)戶費(fèi)及其他雜費(fèi)為6165.33元，三者共計(jì)高達(dá)78774.92元。

二是如此頻繁超短交易需要良好的大盤(pán)背景。一般而言，大盤(pán)背景良好，市場(chǎng)熱點(diǎn)活躍時(shí)，個(gè)股會(huì)紛紛普漲暴跌，做短線交易也就順風(fēng)順?biāo)?，效率較高，一旦大盤(pán)背景轉(zhuǎn)冷，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，個(gè)股則會(huì)出現(xiàn)普跌暴跌，交易失敗的概率很大。破山劍本人也在帖子中坦言，“今年氛圍較好，取2次錢(qián)了，不過(guò)國(guó)慶之后應(yīng)該沒(méi)這么好賺錢(qián)了，適時(shí)休息下也不錯(cuò)……注意大盤(pán)不好時(shí)控制回撤的重要性?！眅ndprint

三是個(gè)股早盤(pán)低開(kāi)震倉(cāng)或快速殺跌的風(fēng)險(xiǎn)。由于股價(jià)早盤(pán)低開(kāi)和快速殺跌極其常見(jiàn)，而破山劍的賣出時(shí)間又必須趕在開(kāi)盤(pán)30分鐘內(nèi)。賣出之后當(dāng)日大漲和賣在最低點(diǎn)的情形時(shí)常出現(xiàn)。世聯(lián)行虧損的案例就是遇到了早盤(pán)低開(kāi)和快速殺跌。9月4日，破山劍以11.95元買入之后，9月5日該股以11.82元低開(kāi)，4分鐘之后更是快速殺跌，最終破山劍只好在11.60元、11.56元、11.54元、11.53元分批止損出局。實(shí)際當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為11.89元，最低價(jià)位11.51元，破山劍基本賣在了最低位。9月23日買入的海南椰島也是遇到了早盤(pán)低開(kāi)低走，最終只好認(rèn)栽出局。

此外，由于使用了兩融資金，滿倉(cāng)加杠桿的超短交易，雖然放大了收益，但是也同步放大了風(fēng)險(xiǎn)。近年以來(lái)，隨著融資融券標(biāo)的證券范圍的多次擴(kuò)大、市場(chǎng)環(huán)境逐步變暖等，截至2014年10月14日，滬深兩市融資余額已達(dá)6590.11億元，一些短線大牛股紛紛被融資資金爆炒，不少融資客借助于融資杠桿取得了豐厚收益。但是融資加杠桿，不但要支付融資利息，還可能面臨強(qiáng)制平倉(cāng)、長(zhǎng)期停牌等各種意外風(fēng)險(xiǎn)。

三、破山劍心態(tài)心得

“破山劍”，古代劍名，出自《珊瑚鉤詩(shī)話》?！坝修r(nóng)夫耕地得劍，磨洗適市，值賈胡售以百千，未可，至百萬(wàn)，約來(lái)日取之。夜歸語(yǔ)妻子，此何異而價(jià)至。是庭中有石，偶以劍指之，立碎。詰旦，胡人載鏹呈，則嘆叱曰：劍光已盡，不復(fù)買。農(nóng)夫苦問(wèn)之。曰：是破山劍，唯一可用，吾欲持之破寶山耳。

不過(guò)，網(wǎng)友“破山劍”的操作模式，絕非只可用一次的“破山劍”，無(wú)論如何，其確實(shí)做到了“復(fù)雜的事情簡(jiǎn)單做，簡(jiǎn)單的事情重復(fù)做”，而且以此掘取了不菲收益。“每次都是100（萬(wàn)）本金，做到200（萬(wàn)）取出盈利留100（萬(wàn)）繼續(xù)，不求復(fù)利，只求穩(wěn)定獲利……這個(gè)9月1號(hào)110（萬(wàn)）開(kāi)始，今天收盤(pán)216（萬(wàn)），目測(cè)賬戶持有的股票明天會(huì)高開(kāi)，翻倍有余?！?/p>

破山劍曾總結(jié)過(guò)自己的戰(zhàn)績(jī)，只要有行情短期翻倍的記錄太多，今年有3次。 一是今年農(nóng)歷新年后也是滿倉(cāng)加杠桿，那次速度更快，只用了十多個(gè)交易日，每天晚上研究到很晚，投機(jī)氛圍好幾乎出手就板，緊接著大盤(pán)整理時(shí)候回撤了20%多。二是3月底翻倍是從002067開(kāi)始，這個(gè)股只賺了20%多，那時(shí)候行情好轉(zhuǎn)了，繼續(xù)這種滿倉(cāng)杠桿的玩法沒(méi)多久翻倍。

作為一個(gè)2007年入市，接觸股票7年多，職業(yè)2年多的資深股民，破山劍認(rèn)為心態(tài)很重要：“等該懂的懂了以后投機(jī)最主要的還是心態(tài)，賺了錢(qián)添置點(diǎn)實(shí)物資產(chǎn)心態(tài)就會(huì)好很多，別總想著翻倍再翻倍，什么千萬(wàn)，億萬(wàn)……”；“情緒不好時(shí)候減少交易，否則再好的行情也跟你無(wú)關(guān)”；“好心態(tài)的關(guān)鍵就是不押身家，要是當(dāng)初我職業(yè)時(shí)押家當(dāng)上去，也許褲子也輸沒(méi)了”。

看到TGB還有些迷茫的散戶，破山劍毫無(wú)保留的寫(xiě)出了自己的心得：首先不要迷戀任何大師，即使人氣再旺的大師推薦也要看看K線在什么位置，每天要做的就是刷刷TGB看大家吹股，然后把不是高位，流通盤(pán)合適，合乎炒作邏輯的票加入自選股，次日開(kāi)盤(pán)看下量能做下篩選，大賺小虧，每天重復(fù)。

網(wǎng)絡(luò)江湖，泥沙俱下。在知名的淘股吧論壇上，形形色色的各類人物，因緣際會(huì)魚(yú)龍混雜，固然也誕生過(guò)asking、龍飛虎那樣萬(wàn)眾欽佩的絕頂高手，但時(shí)至今日，也充斥了大量“吹票黑嘴”。今天的淘股吧中，能夠像破山劍這樣，做到“以大博小，一月翻倍”，并且交易風(fēng)格完全一致，同時(shí)敢于用實(shí)盤(pán)交割單來(lái)證明自己的高手，絕對(duì)是鳳毛麟角了，更可敬的是，幾乎對(duì)于每一條跟帖，破山劍都進(jìn)行了認(rèn)真細(xì)致的回復(fù)和解答。

長(zhǎng)久以來(lái)，在A股投資者中，概念炒作已經(jīng)深入人心，無(wú)數(shù)逐利心切的短線客，紛紛投身于“炒新、炒小、炒差、炒短”的大潮中，少數(shù)人功成名就，多數(shù)人折戟沉沙。毋庸置疑，破山劍屬于成功的少數(shù)人之一，無(wú)論如何，其方式方法、心態(tài)心得都值得短線客借鑒。endprint