魏冬

摘 要：我國雖然經(jīng)歷了三十年的改革開放，并且已經(jīng)取得了巨大成功，但是在轉(zhuǎn)型的期間仍然存在很多問題。國有企業(yè)的棘輪效應(yīng)和軟預(yù)算約束問題在轉(zhuǎn)型的過程中持續(xù)發(fā)生，并且引起了社會的深刻思考。尤其是對于力圖深化改革的國有企業(yè)，國家控制和經(jīng)理人管理的現(xiàn)狀如何改變成為了國有企業(yè)面臨的重要問題。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；棘輪效應(yīng)；軟預(yù)算

中圖分類號：F276.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、棘輪效應(yīng)及其在模型中的解釋

棘輪效應(yīng)用通俗的語言可以解釋成，假定政府關(guān)心效率，給予國有企業(yè)經(jīng)理人正確的激勵，即業(yè)績的激勵，但最終的結(jié)果是經(jīng)理人只按計劃完成任務(wù)而不是超額完成。這是因為如果經(jīng)理人超額完成任務(wù)，會使以后政府給定的指標(biāo)像棘輪一樣越滾越大，帶來更緊張的生產(chǎn)計劃。而我們中國國有企業(yè)中就有很明顯的棘輪效應(yīng)，比如國有企業(yè)年底花掉超額預(yù)算的例子。08年就開始經(jīng)常有對國有企業(yè)年底花不完預(yù)算，為防止之后的預(yù)算被削減而變相給員工發(fā)放福利的案例報道出現(xiàn)。這就是典型的國有企業(yè)的棘輪效應(yīng)。棘輪效應(yīng)不僅僅體現(xiàn)的是國有企業(yè)的無效率，而且在當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的時代棘輪效應(yīng)的案例在民眾中會造成十分不好的影響。這不僅僅會削弱政府以及國有企業(yè)在民眾中的公信度而且也不利于市場的有效運(yùn)行。

棘輪效應(yīng)模型是一個重復(fù)的委托人--代理人關(guān)系中的一個動態(tài)承諾問題。在中央計劃經(jīng)濟(jì)的早期，一般是犧牲效率目標(biāo)，以達(dá)到雄心勃勃的計劃數(shù)量指標(biāo)。在以后的時期里，追求效率導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)改革的出現(xiàn)，類似于中國十一屆三中全會以來開始的改革都是以提高企業(yè)效率為前提而不是單純的實(shí)施計劃數(shù)量。當(dāng)國家是經(jīng)理唯一的雇主，并且不能可靠的承諾確定不變的激勵方案的時候，即使既定的目標(biāo)是利潤最大化，經(jīng)理人也會對自己的行為有所保留。這就是為什么，我國的國有企業(yè)仍然不完全以利潤最大化作為自己的行為準(zhǔn)則，也是棘輪效應(yīng)仍然在我國普遍存在的原因。

關(guān)于棘輪效應(yīng)的其他模型還告訴我們，一旦私有部門開始迅速發(fā)展起來，政府對經(jīng)理的獨(dú)家雇主的權(quán)利就會消失，從而解決了棘輪效應(yīng)核心的承諾問題。而一旦經(jīng)理人在他們的職業(yè)生涯中有可能加入到私有部門，那么公共部門的效率也會加強(qiáng)。這些結(jié)論都是以私有化或者未來私有化為前提的。對于我國目前的國情來說，我國是以公有制為主體混合所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的經(jīng)濟(jì)模式。國有企業(yè)私有化在20世紀(jì)90年代已經(jīng)發(fā)生，但是當(dāng)時的私有化并沒有觸及到國家的經(jīng)濟(jì)命脈。開始實(shí)行國有企業(yè)股份制之后，國有企業(yè)的國家控股仍然占很大一部分，因此可以說我國的國有企業(yè)仍然是被政府所控制的。在模型中，只有完全私有化才能最大程度的消除棘輪效應(yīng)。我國政府在十八屆三中全會之前就對國有企業(yè)開始嚴(yán)格管理，很多國有控制的企業(yè)逐漸減少了期末預(yù)算的超額消費(fèi)以及減少員工福利。但這種強(qiáng)制性的做法并沒有觸及到問題的實(shí)質(zhì)。而十八屆三中全會報告中提到我國國有企業(yè)改革要建立股權(quán)多元化企業(yè)，發(fā)出了逐漸私有化的微弱信號。在政府減少對國有企業(yè)控制權(quán)的過程中，國有企業(yè)的經(jīng)理人會提高國有企業(yè)的效率，棘輪效應(yīng)也會隨著國有企業(yè)改革的深入而逐漸解決。

二、國有企業(yè)的軟預(yù)算約束問題

軟預(yù)算約束是社會主義經(jīng)濟(jì)中最重要的激勵機(jī)制問題之一。當(dāng)國有企業(yè)有硬預(yù)算約束時，支付的工資額不能超過勞動的邊際產(chǎn)品。當(dāng)國有企業(yè)有軟預(yù)算約束時，工資額將超過勞動力的邊際產(chǎn)品。

軟預(yù)算約束會對國有企業(yè)產(chǎn)生一種負(fù)擔(dān)和放任，首先是政策性的負(fù)擔(dān)，國有企業(yè)肩負(fù)著國家對國民就業(yè)等民生問題的解決，因此國家會通過軟預(yù)算約束要求國有企業(yè)為國家的政策做貢獻(xiàn)；放任是指國有企業(yè)的軟預(yù)算約束會對提高效率，資源重新配置以及企業(yè)管理創(chuàng)新問題上產(chǎn)生阻礙。

軟預(yù)算約束是一個更一般性的動態(tài)承諾問題。軟預(yù)算約束的存在主要原因是和政治約束條件有關(guān)，即“家長式”政府意欲避免社會和政治代價高昂的失業(yè)。因此軟預(yù)算約束問題在社會主義國家中是十分常見的。在我國經(jīng)濟(jì)中，軟預(yù)算約束問題仍然普遍存在，因為我國的國有企業(yè)大部分控制著國家的經(jīng)濟(jì)命脈，尤其是在戰(zhàn)略性行業(yè)以及銀行等決定性行業(yè)。我國在十五大明確國有企業(yè)的改革目標(biāo)是現(xiàn)代企業(yè)制度，也基本確立了股份制，但是我國的國有企業(yè)國家控股或者個人替代國家的名義控股比例非常大，因此我國大部分國有企業(yè)還是遵循著國家的調(diào)控政策。這雖然有別于“家長式”的管理，但是里西方國家的現(xiàn)代企業(yè)制度還相差很遠(yuǎn)。因此，我國國有企業(yè)仍然存在嚴(yán)重的軟約束問題。經(jīng)筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，隸屬于中國石化的吉林石化公司，在2013年前九個月虧損近90億人民幣，中國石化仍然為吉林石化的虧損買單，并且改革力度不明顯。這些例子都說明我國國有企業(yè)的軟預(yù)算約束問題仍然嚴(yán)重。

在軟預(yù)算約束模型中，棘輪效應(yīng)和軟預(yù)算約束問題經(jīng)常同時出現(xiàn)，成為一種綜合征。如果虧損的壞企業(yè)知道它們可以依賴交叉補(bǔ)貼擺脫困境，它們不會有多少動力去遵循金融紀(jì)律。因此，這兩個激勵機(jī)制問題存在互補(bǔ)性，導(dǎo)致好企業(yè)和壞企業(yè)這兩者內(nèi)部的效率更低。

三、總結(jié)

改革開放以來國有企業(yè)和國家以及經(jīng)理人獲得了重大的利潤。深化改革國有企業(yè)普遍的監(jiān)管問題和效率低下必然會對既得利益集團(tuán)形成沖擊，因此既得利益集團(tuán)的行為會對深化改革形成阻礙。解決既得利益集團(tuán)成為深化國有企業(yè)改革的重點(diǎn)問題。只有解決既得利益集團(tuán)的問題才能深化國有企業(yè)改革，才能有效解決國有企業(yè)的棘輪效應(yīng)和預(yù)算軟約束的問題。也只有這樣才能，提高國有企業(yè)的效率，讓國有企業(yè)更好地為國家服務(wù)創(chuàng)造價值。endprint