高敏
除推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品外,傳統(tǒng)金融業(yè)可以加強與中小微企業(yè)所在行業(yè)協(xié)會等部門的聯(lián)系,根據(jù)企業(yè)的訂單、現(xiàn)金流等測算出企業(yè)合理的資金需求,改善擔(dān)保方式,助推中小微企業(yè)融資。
中小企業(yè)是推動我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。
目前,據(jù)中國銀行市場交易商協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,我國僅有33%左右的中小企業(yè)可以通過銀行貸款獲得資金,資金短缺大大制約了企業(yè)的發(fā)展,如何使它們盡快走出融資困境,促進企業(yè)發(fā)展,成為目前我國亟待解決的問題。
愛投資戰(zhàn)略發(fā)展副總裁鈕馨蓓對《中國經(jīng)濟信息》記者表示,傳統(tǒng)金融可以與互聯(lián)網(wǎng)金融相互合作,探討更有效的合作模式來助推中小企業(yè)融資。
信息不對稱成阻礙
隨著我國市場化程度的提高以及國內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境的變化,中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中地位和作用日益凸顯。
但是絕大部分的中小企業(yè)仍存在規(guī)模小,信息、技術(shù)及人力資源缺乏,經(jīng)營狀況不穩(wěn)定,資信度低,缺乏有效抵押資產(chǎn)等問題,這些問題導(dǎo)致了中小企業(yè)融資困難。缺乏資金,大大制約了中小企業(yè)的發(fā)展。
再者,我國是以間接融資為主的金融體系,多層次的資本市場尚未建立起來,與成熟市場中直接融資與間接融資協(xié)調(diào)發(fā)展的格局相比,我國企業(yè)融資體系存在較大缺陷,在這種融資條件下,我國中小企業(yè)的缺口較其他國家更為嚴(yán)重。
“少、急、頻”是中小企業(yè)借款的特點,由于中小企業(yè)的貸款規(guī)模比大型企業(yè)要小得多,所以單位貸款的交易成本就顯得非常高。
銀行和中小企業(yè)間的信息不對稱更增加了借款的風(fēng)險性,由于中小企業(yè)經(jīng)營的透明度低、缺乏嚴(yán)格的審計制度,使得它的經(jīng)營和資產(chǎn)信息難以為公眾所知;再者,中小企業(yè)規(guī)模小,經(jīng)營方式靈活,生產(chǎn)的不確定性大。銀行和企業(yè)間的這種信息不對稱,會帶來嚴(yán)重的逆向選擇和道德風(fēng)險問題。
“為解決中小企業(yè)融資困境,各家金融機構(gòu)紛紛推出了一系列產(chǎn)品,但是相對于眾多的中小企業(yè)而言,能融到資金的企業(yè)占比還是比較低的。”民生銀行公司業(yè)務(wù)部王經(jīng)理對《中國經(jīng)濟信息》記者說道:“目前傳統(tǒng)金融機構(gòu)融資的主要的顧慮是中小企業(yè)的信息不太透明,運作不規(guī)范,核實信息存在難度;再加上一些中小企業(yè)沒有比較好的擔(dān)保方式,這也大大的影響了銀企的合作?!?/p>
孰優(yōu)孰劣?
一直以來,中小企業(yè)是國民經(jīng)濟不可或缺的一部分,然而,因為種種原因,中小企業(yè)融資難、融資貴遲遲得不到解決?,F(xiàn)今,以P2P為領(lǐng)頭的互聯(lián)網(wǎng)金融的橫空出世,讓這一問題有了解決的契機。
“傳統(tǒng)金融機構(gòu)代表的是一些風(fēng)控能力比較好的資產(chǎn),有比較強大的數(shù)據(jù)庫作為支撐;而互聯(lián)網(wǎng)金融,目前釋放出來的是交易率的提高,無論是余額寶還是其他類型的P2P,通過互聯(lián)網(wǎng)的強大流量,嫁接了一些以前就存在的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品,交易的便利性,使原來這些金融產(chǎn)品的潛力發(fā)揮出來。” 普惠金融創(chuàng)始合作人董祺對《中國經(jīng)濟信息》記者說道,“交易渠道的擴張,效率的提高使互聯(lián)網(wǎng)理財變得非常強。但是交易的核心是在風(fēng)控方面,所以互聯(lián)網(wǎng)金融多大程度對傳統(tǒng)金融形成沖擊,事實上,要看互聯(lián)網(wǎng)在多大程度上影響到金融板塊的風(fēng)控方面。如果,風(fēng)控化互聯(lián)網(wǎng)金融不能形成的話,那么互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅是傳統(tǒng)金融渠道優(yōu)化的一部分?!?/p>
“互聯(lián)網(wǎng)金融強調(diào)的是客戶體驗感,重心是在投資人這邊的,而銀行券商信貸更多的是在融資方這邊的?!扁o馨蓓向《中國經(jīng)濟信息》記者解釋。
與傳統(tǒng)金融相比,互聯(lián)網(wǎng)金融效率較高?;ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計算機處理,客戶不需要排隊等候,業(yè)務(wù)處理速度更快,用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫,商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘,日均可以完成貸款1萬筆,成為真正的“信貸工廠”。
再者,互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋廣,客戶能夠突破時間和地域的約束,在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源。此外,互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主,覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū),有利于提升資源配置效率,促進實體經(jīng)濟發(fā)展。
發(fā)展快也是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大亮點。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。以余額寶為例,余額寶上線18天,累計用戶數(shù)達到250多萬,累計轉(zhuǎn)入資金達到66億元。
但是在管理方面,互聯(lián)網(wǎng)金融則比較欠缺?;ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng),也不存在信用信息共享機制,不具備類似銀行的風(fēng)控機制,容易發(fā)生各類風(fēng)險問題,同時缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范,成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床,整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險。
“兩者各有千秋,傳統(tǒng)金融風(fēng)控比較好,但審核周期、要求都比較高,互聯(lián)網(wǎng)金融是可以彌補這一點,但本身風(fēng)控不是很好,所以對傳統(tǒng)金融只能起到互補的作用?!扁o馨蓓在接受《中國經(jīng)濟信息》記者采訪時表示。
共創(chuàng)融資前景
對于來勢洶洶的互聯(lián)網(wǎng)金融,不少市場人士認為,互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆了傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài),是全新的第三種金融模式。
但在董祺看來,互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的沖擊沒有那么大?!皞鹘y(tǒng)的金融機構(gòu)更多的是銀行體系,從銀行單筆貸款額度(500萬—1000萬元)來看,傳統(tǒng)金融機構(gòu)很大程度上是服務(wù)于中型以上的企業(yè);但互聯(lián)網(wǎng)金融總體上服務(wù)對象是比較小微的,從這個角度來說,互聯(lián)網(wǎng)金融只是對銀行體系的一個補充?!?/p>
長期以來,傳統(tǒng)金融業(yè)鎖定高端市場導(dǎo)致低端市場的金融需求得不到滿足,正規(guī)金融機構(gòu)一直未能有效解決中小企業(yè)融資問題,而我國長期的“金融壓抑”現(xiàn)象賦予了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間。
“P2P里面有一個分支——P2B,單筆貸款額度會大一些,服務(wù)的企業(yè)也大一點,通常單筆貸款會在300萬—500萬之間,但這些企業(yè)是銀行不服務(wù)的客戶,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過一個更好地風(fēng)險定價來服務(wù)于這些企業(yè)。”董祺對《中國經(jīng)濟信息》記者說道。
但由于互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融業(yè),離不開金融業(yè)的關(guān)鍵問題,即信用與風(fēng)險。目前互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸方面,很多網(wǎng)貸平臺根本沒有意識到金融的風(fēng)險,或者沒有能力評估風(fēng)險,導(dǎo)致風(fēng)險大量暴露,很多平臺短期內(nèi)倒閉,給投資者造成巨大的損失。因此,市場呼吁監(jiān)管部門盡快出臺網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)監(jiān)管條例。
“個人認為,監(jiān)管需要出一些負面清單,把互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)沒有能力去做的事情限制住,使其將精力投放于銀行體系不覆蓋的個人、中小企業(yè)的風(fēng)控能力建立上,因為P2P行業(yè)只有定位清楚了,才會是對現(xiàn)有的金融體系的一個補充,所以說建立一個更完善的風(fēng)控能力才是關(guān)鍵。”董祺解釋道。
“互聯(lián)網(wǎng)金融這一塊急需要解決的還是風(fēng)控問題?!扁o馨蓓對《中國經(jīng)濟信息》記者表示,“現(xiàn)在很多銀行也設(shè)立了自己的電商,這是合作的標(biāo)志。對于那些資質(zhì)好的,沒有大的靠山的企業(yè),其實銀行可以介紹給互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu),來幫助他們?nèi)谫Y。再者,對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)而言,可以增加一些客戶體驗感,更利于其發(fā)展?!?/p>
王經(jīng)理也向《中國經(jīng)濟信息》記者透露,“金融行業(yè)唯一不變的是變化,已有多家金融機構(gòu)針對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,推出直銷銀行,經(jīng)過一階段的運行,目前好幾家金融機構(gòu)的收益較優(yōu),產(chǎn)品也更加靈活?!?/p>
除此之外,他也建議傳統(tǒng)銀行除推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品外,還可以加強與工商、稅務(wù)、供電、中小微企業(yè)所在行業(yè)協(xié)會等部門的聯(lián)系,通過掌握第一手的真實數(shù)據(jù)判斷企業(yè)的經(jīng)營情況,根據(jù)企業(yè)的訂單、現(xiàn)金流等測算出企業(yè)合理的資金需求,改善擔(dān)保方式,助推中小微企業(yè)融資?!?/p>
編輯 王豫剛endprint