劉佩讓

摘 要：中小企業(yè)融資問題是當(dāng)前亟需解決的熱點(diǎn)問題，解決商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸問題，不但有利于解除中小企業(yè)發(fā)展的資金約束，而且是商業(yè)銀行今后發(fā)展的必然趨勢(shì)，本文就山西中小企業(yè)的融資問題的原因進(jìn)行探究，并有針對(duì)性地提出解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 信息不對(duì)稱 抵押擔(dān)保

中圖分類號(hào)：F276 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3791（2014）03（c）-0147-01

不論是對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家來說，中小企業(yè)都是其國(guó)民經(jīng)濟(jì)不可或缺的重要組成部分。盡管中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位十分重要，但我國(guó)的中小企業(yè)卻普遍面臨著各種困境，使得其發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展速度明顯受限。2012年前五個(gè)月，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比下降2.4%，企業(yè)虧損面積為17%，工業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體出現(xiàn)放緩、企業(yè)利潤(rùn)也出現(xiàn)了相應(yīng)的下滑，而整體環(huán)境的不確定也致使中小企來在整個(gè)大環(huán)境中的發(fā)展面臨著十分困難的境遇。

1 中小企業(yè)融資難的原因

1.1 中小企業(yè)信用不良

市場(chǎng)交易秩序良好運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)就是信用。在講求信用的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)里，不牢靠的信用基礎(chǔ)會(huì)大大增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即便收益不變，市場(chǎng)交易的頻率、規(guī)模和范圍也必然會(huì)出現(xiàn)萎縮。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不成熟的時(shí)期，中小企業(yè)普遍存在信用不足的問題，主要體現(xiàn)在商業(yè)信用、消費(fèi)信用、銀行信用等方面。絕大多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)變化快，固定資產(chǎn)少，無(wú)形資產(chǎn)又難以量化，同時(shí)缺乏充足的流動(dòng)資金儲(chǔ)備，因而在向銀行申請(qǐng)短期融資時(shí)，銀行不得不懷疑其是否具備短期償債能力；同時(shí)，多數(shù)中小企業(yè)因財(cái)務(wù)管理能力有限，均未能建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理制度，甚至有些中小企業(yè)為了短期利益，在財(cái)務(wù)報(bào)表上做手腳以達(dá)到夸大實(shí)力、騙取同情、偷稅漏稅等目的，中小企業(yè)整體信用受到嚴(yán)重影響。

1.2 信息不對(duì)稱程度高

多數(shù)中小企業(yè)由于專業(yè)人才的缺乏，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)不夠規(guī)范，會(huì)計(jì)制度不健全，財(cái)務(wù)管理水平低，少數(shù)企業(yè)甚至根本沒有完整的會(huì)計(jì)賬簿，難以像大企業(yè)一樣提供規(guī)范化、令人信服的財(cái)務(wù)信息，甚至有些中小企業(yè)故意不在賬面上真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，致使銀行難以得到其真實(shí)資信狀況，直接影響了商業(yè)銀行的貸款意愿。另外，我省有些中小企業(yè)很難向銀行證明其發(fā)展?jié)摿Φ木薮蠛瓦€貸能力的充足，銀行也就難以準(zhǔn)確評(píng)價(jià)信貸資金風(fēng)險(xiǎn)。為了減少這種信息的不對(duì)稱，銀行只能支付較高的成本，通過嚴(yán)格的貸前盡職調(diào)查來獲取部分不完整的企業(yè)內(nèi)部信息，也就直接增加了銀行的單位貸款交易成本，違背了銀行“利潤(rùn)最大化”的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，所以銀行會(huì)做出不予貸款的決策。

1.3 缺乏有效的抵押和擔(dān)保品

隨著銀行商業(yè)化運(yùn)作程度不斷提高，風(fēng)險(xiǎn)管理日益?zhèn)涫荜P(guān)注，銀行發(fā)放中小企業(yè)貸款普遍要求采取抵押或擔(dān)保措施。特別是金融危機(jī)后，銀行從整體市場(chǎng)環(huán)境和銀行自身利益出發(fā)，“惜貸”更加明顯，對(duì)中小企業(yè)的資產(chǎn)擔(dān)保抵押品的要求就更嚴(yán)格了。但是由于中小企業(yè)更注重自身的產(chǎn)品和銷售渠道，沒有意識(shí)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控和管理。另外中小企業(yè)多是由家族成員創(chuàng)業(yè)發(fā)展的，沒有運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理制度對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理，一些極其設(shè)備等固定資產(chǎn)的所有權(quán)、房屋等不動(dòng)產(chǎn)存在產(chǎn)權(quán)不明晰的現(xiàn)象。因此中小企業(yè)無(wú)法提供足額的擔(dān)保抵押品，降低了中小企業(yè)得到銀行抵押貸款的可能性。

1.4 破產(chǎn)倒閉率和貸款違約率“雙高”

在市場(chǎng)需求萎縮、成本上升、缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力等因素的共同作用下，大多位于產(chǎn)業(yè)鏈末端的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)仍在不斷加大。銀行為了減少自身風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，不可避免的產(chǎn)生對(duì)中小企業(yè)“惜貸、拒貸”的現(xiàn)象。另外，一旦企業(yè)陷入資金鏈斷裂、經(jīng)營(yíng)困難等窘境后，將會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，中小企業(yè)拖欠賬款、抽逃資金、逃廢銀行債務(wù)等現(xiàn)象會(huì)大量發(fā)生，導(dǎo)致銀行不良貸款額和不良貸款率“雙高”，資產(chǎn)質(zhì)量大幅下降，極大影響了銀行提供貸款的積極性。

2 山西省中小企業(yè)融資的對(duì)策

2.1 樹立起誠(chéng)信形象

中小企業(yè)必須深刻意識(shí)到：信用的建立不僅僅是為了順利融資，信用更是中小企業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)和根本保證。中小企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足，就必須以誠(chéng)實(shí)信用為基本原則，自覺接受金融、工商、稅務(wù)和其他相關(guān)部門的監(jiān)督管理。

2.2 建立穩(wěn)定的銀企關(guān)系

中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金使用、周轉(zhuǎn)和財(cái)務(wù)核算等方面的管理，還應(yīng)財(cái)常主動(dòng)地向銀行報(bào)告企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。在和銀行具體商談貸款事宜時(shí)，要善于突出企業(yè)項(xiàng)目的內(nèi)在特性滿足行業(yè)貸款政策。中小企業(yè)還可以申請(qǐng)銀行派員進(jìn)入企業(yè)董事會(huì)，參與其經(jīng)營(yíng)決策。這樣做有如下優(yōu)點(diǎn)：第一，銀行可以深入了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展前景，從而客觀準(zhǔn)確地判斷其信用水平。第二，當(dāng)市場(chǎng)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生變化時(shí)，銀行作為大股東和債務(wù)人，可幫助企業(yè)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，減少呆賬、壞賬。

2.3 建立現(xiàn)代企業(yè)制度

中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是產(chǎn)權(quán)的明晰。二是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的合理配置。產(chǎn)權(quán)制度的核心是產(chǎn)權(quán)明晰。在這里提到產(chǎn)權(quán)制度是因?yàn)槲覈?guó)中小企業(yè)有很多一部分是由家族企業(yè)發(fā)展起來的，而這些企業(yè)的產(chǎn)權(quán)問題主要在于共同擁有家族財(cái)產(chǎn)的家庭成員在企業(yè)做大之后存在著內(nèi)部爭(zhēng)奪金錢和權(quán)力的隱患，影響到企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，甚至危及到企業(yè)的生存。所以產(chǎn)權(quán)明晰到個(gè)人對(duì)家族企業(yè)來說分外重要，它有助于企業(yè)正規(guī)化、有序化的發(fā)展。

產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整主要是指中小企業(yè)在建立規(guī)范的公司管理制度過程中，應(yīng)從物質(zhì)資本和人力資本兩方面開展工作，在二者之間逐步實(shí)現(xiàn)股權(quán)的分散化，促進(jìn)企業(yè)由“人合”逐步向“資合”過渡，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)入比較規(guī)范的股份制發(fā)展階段。同時(shí)，產(chǎn)權(quán)明晰有助于企業(yè)能夠按照銀行要求提供土地、房產(chǎn)等固定資產(chǎn)用于貸款抵押，為企業(yè)順利從銀行融資創(chuàng)造條件。

3 結(jié)論

在今后幾年中，我國(guó)的中小企業(yè)將面臨更為嚴(yán)峻的考驗(yàn)，如：生產(chǎn)成本大幅上升、能源原材料漲價(jià)、勞動(dòng)力漲價(jià)、人民幣升值、國(guó)際市場(chǎng)大幅萎縮等，但中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)認(rèn)為，其更深層次的問題還是“融資困難”。中小企業(yè)必須盡快樹立起誠(chéng)信形象，建立穩(wěn)定的銀企關(guān)系并盡快明晰產(chǎn)權(quán)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。只有這樣才能緩和信貸矛盾，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。

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