梁曉苑

中國汽車銷售量增長量連續(xù)四年蟬聯(lián)世界第一，作為汽車消費催化劑的汽車消費信貸市場卻處于雛形階段，隨著消費者對汽車需求的增長和理財意識的增強，通過汽車金融公司貸款成為最有潛力的汽車消費方式。該文重點介紹汽車消費貸款的三種形式，汽車消費貸款現(xiàn)狀及其經(jīng)濟意義，消費者貸款購車應(yīng)考慮的幾個因素，以期對消費者有所幫助。

2008年至今，中國汽車年銷售量保持較高增長，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2012年我國汽車銷量歷史性的突破了1900萬輛，超過美國，成為世界第一汽車銷售市場，其中超過1500萬輛是乘用車。汽車已經(jīng)成為我們?nèi)粘Ｉ钪胁豢苫蛉钡闹匾M成部分，人們對汽車的消費需求與日俱增，汽車的消費方式也正在發(fā)生著新的變化。

一、目前汽車消費貸款的三種形式

在我國，最常見的方式是全款購車，同時也是比例最高一種方式。此外，汽車消費貸款和融資租賃是另外兩種較為常見的汽車消費方式。近80%的消費者選擇了一次性付款的方式購車，只有不到20%的消費者選擇汽車消費貸款，選擇汽車融資租賃的消費者則更少[2]。

目前主流的汽車消費貸款有三種方式：銀行貸款、信用卡分期和汽車金融公司。銀行貸款，簡單來說就是通過銀行貸款的方式貸款購車，可選汽車種類多，且貸款利率適中。信用卡分期購車是銀行機構(gòu)推出的一種信用卡分期業(yè)務(wù)，不存在貸款利率，銀行只收取手續(xù)費，手續(xù)費率因不同的分期而各有不同。與前兩者相比，汽車金融是一種新的選擇。汽車金融是由消費者在購買汽車需要貸款時，可以直接向汽車金融公司申請優(yōu)惠的支付方式，根據(jù)自身的個性化需求，來選擇不同的車型和不同的支付方法。

在我國，目前銀行及汽車金融公司仍是汽車金融最主要的參與者，2011年汽車消費金融產(chǎn)品余額達到3000億元，其中銀行消費貸款余額1367億元，占比41%，汽車金融公司消費貸款余額936億元，位列第二，占比達到28%，信用卡分期余額850億元，占比26%[1]。

二、汽車消費貸款現(xiàn)狀及其經(jīng)濟意義

（一）汽車消費信貸現(xiàn)狀

經(jīng)過幾十年的發(fā)展，目前通過貸款和租賃購車是發(fā)達國家汽車銷售的主要途徑。歐美國家的汽車消費貸款比例普遍在70%-80%，甚至更高，而在我國這一比例僅為10%。當然貸款購車并不是發(fā)達國家消費者的專利，實際上，消費后勢強勁的發(fā)展中國家才是貸款購車的主力，印度和泰國都超過80%汽車金融滲透率很好地印證了這一點[3] 。

我國汽車消費信貸起源于1995年，隨著中國人民銀行出臺了與汽車消費信貸相關(guān)的扶持政策，1999年到2002年間汽車消費貸款業(yè)務(wù)飛速發(fā)展。從2002年末中國汽車信貸市場開始進入競爭階段，2004年10月初銀監(jiān)會出臺的《汽車貸款管理辦法》標志著汽車消費信貸業(yè)務(wù)進入有序競爭階段[4]。

從汽車消費信貸發(fā)展階段來看，我國目前仍處于汽車金融市場發(fā)展的雛形階段，商業(yè)銀行仍然處于主導地位，但汽車金融公司一直保持著良好的發(fā)展勢頭。截至2008年底，我國各金融機構(gòu)發(fā)放的汽車消費貸款余額1583億元中，汽車金融公司占比20%。截止2011年底，這一比例已攀升至28%[1]，是最有潛力的汽車消費貸款方式。

（二）汽車消費貸款的經(jīng)濟意義

眾所周知，圍繞著汽車消費貸款業(yè)務(wù)發(fā)展緊密相關(guān)的四個對象分別是銀行、汽車廠家、經(jīng)銷商和消費者，其經(jīng)濟意義通過他們體現(xiàn)在如下四個方面：

首先，對于銀行來說，消費信貸業(yè)務(wù)所帶來新增的客戶資源，不僅維系了穩(wěn)定的存款和利差收益，增加可用資金，更重要的是吸納了如理財，保險等更多的中間產(chǎn)品收入，是開拓獲利新途徑的重要方式。

其次，對于利益息息相關(guān)的汽車廠家和經(jīng)銷商來說，力推汽車金融有利于短期內(nèi)達成銷量的提升，加快資金運轉(zhuǎn)。不僅如此，還助力提高車型周轉(zhuǎn)率和加快消費車型升級。汽車金融也是廠家和經(jīng)銷商維持車價穩(wěn)定的首選方式。長期來看，通過汽車金融擴大品牌影響力，能夠培養(yǎng)品牌的忠誠客戶，傳遞品牌服務(wù)的良好口碑，利于鞏固在整個汽車市場的地位與尊嚴，從而推動廠商和經(jīng)銷商業(yè)務(wù)良性發(fā)展。

汽車消費貸款給消費者帶來了眾多利益，對于資金不足的消費者來說，通過貸款方式實現(xiàn)購車目標，提前開上心儀的座駕。汽車貸款并不是資金匱乏者的獨享專利，對于有能力全款購車的消費者來說，節(jié)約現(xiàn)金流，把空余的資金投入到更高于利率的領(lǐng)域中，獲得利差收入滿足理財規(guī)劃需要。貸款購車助力升級消費車型，并享受同品牌專屬的高標準客戶服務(wù)。高端的車型代表著一定的經(jīng)濟能力，彰顯消費者更高的社會地位。與此同時，消費者通過汽車消費貸款，建立起自身良好的信用記錄，便于未來其它融資的需要，享受更多的優(yōu)惠。

三、消費者貸款購車應(yīng)考慮的幾個因素

首先從汽車消費貸款方式的首付比例來看，銀行貸款首付一般最低為凈車價三成，貸款期限一到三年。信用卡分期付款首付最低為三成，貸款期限一到兩年不收取利息，但往往要一次性收取手續(xù)費。汽車金融公司貸款最低可以首付兩成，貸款期限一到五年，根據(jù)不同貸款期限以及額度計算利息。

其次從審批速度來看，銀行貸款客戶支付定金后前來辦理，確定放貸后辦理上牌手續(xù)，將車輛進行抵押后放貸，一般需要三到五個工作日。信用卡分期付款，信用卡審批一般需要三個工作日左右。汽車金融公司貸款的審批流程比較簡單，最快當天即可提車，但只能給自己品牌汽車提供貸款服務(wù)。

從放款速度來看，銀行貸款容易因銀行資金流動性緊張，風險管控等因素，導致審批時間加長，放緩放款步伐，而汽車金融公司這點上不受影響，放款速度較快捷。比起銀行貸款，信用卡分期也要快捷的多，只要信用卡達到銀行的審批標準，消費者到經(jīng)銷商直接刷卡就能擁有自己喜歡的車。

最后著眼于產(chǎn)品的豐富程度，汽車金融公司作為利益的共同體，能夠與汽車廠家協(xié)同運作，在金融產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)、銷售和服務(wù)環(huán)節(jié)，都有標準的系統(tǒng)化業(yè)務(wù)流程，全面而專業(yè)地致力于打造多樣化的貸款產(chǎn)品，如不定期開展零利率、低月供、低首付貼息專案活動，從而保持其自身的核心競爭力。銀行貸款也會聯(lián)合經(jīng)銷商針對某款車型推出金融貼息貸款專案，相比之下信用卡分期產(chǎn)品種類單一，消費者無法享受到前兩種方式帶來的優(yōu)惠。

四、中國汽車消費金融發(fā)展展望

相對于歐美國家近百年發(fā)展奠定的成熟氣息，我國的汽車消費金融產(chǎn)業(yè)則充滿了蓬勃的生機。目前我國商業(yè)銀行及汽車金融公司仍是汽車消費金融市場最主要的參與者。根據(jù)預(yù)測，立足于2011年底超過3000億元的汽車消費貸款余額，2015年汽車消費金融市場余額將會翻一番達6700億[5]。

可見，隨著銀行對汽車消費金融業(yè)務(wù)的日漸重視，市場份額依然穩(wěn)固一半江山。汽車金融公司憑借自身的優(yōu)勢仍將保持較強的市場競爭力，信用卡分期的消費貸款產(chǎn)品發(fā)展勢頭與汽車金融公司平分秋色，汽車消費貸款市場多元化的趨勢格局日漸清晰。

總而言之，隨著人民生活水平的不斷提高和消費者對汽車需求的增長，通過汽車消費貸款的方式進行理財觀念的滲透，引導消費者建立汽車消費貸款習慣，這一新的消費信貸模式帶動消費觀點的快速轉(zhuǎn)變，加速推動汽車消費方式的轉(zhuǎn)換，從而促進我國消費結(jié)構(gòu)的升級。銀行、汽車金融公司和信用卡等三方為了搶占市場份額更廣泛地參與到汽車金融業(yè)務(wù)中來，激烈的競爭促使產(chǎn)品種類豐富化，個性化服務(wù)升級，從而推動汽車金融市場的發(fā)展。而更優(yōu)質(zhì)專業(yè)的服務(wù)和多樣化汽車貸款產(chǎn)品使得消費者從中得到更多的實惠，從而促進國民經(jīng)濟的增長。

（作者單位：中國社會科學院研究生院金融38班）